Wat is die perfekte portefeulje vir gesalarieerde individue?
Ek word heeltyd hierdie vraag gevra en mense sukkel meer dikwels om die antwoord wat ek het te begryp. Daarom het ek besluit om hierdie geleentheid aan te gryp om my gedagtes oor hierdie onderwerp te deel deur 'n teoretiese raamwerk gevolg deur 'n paar leiding aan te bied.
Neem asseblief kennis dat dit nie finansiële advies is nie. Portefeuljekonstruksie en toewysingsbesluite hang af van 'n individuele belegger se spesifieke omstandighede.
As jy 'n gesalarieerde individu is wat nie kan ontsyfer hoe om jou finansiële kapitaal te konstrueer en toe te ken nie, sal hierdie artikel bloot 'n logiese raamwerk verskaf wat jou aan die gang moet kry. Raadpleeg 'n beleggingsadviseur vir gedetailleerde advies.
Kom ons gaan dan.
Portefeulje vir gesalarieerde individue – Doelwitstelling
Doelwitstelling is belangrik vir portefeuljebestuur. Ons moet weet watter doelwit die portefeulje sal teiken om te bereik. Hierdie doelwitstelling voorsien ons van:
- 'n bekende teiken opbrengskoers;
- 'n bekende risikovlak om te teiken;
- die tydshorison beskikbaar
In die regte wêreld kan beleggers verskeie doelwitte hê. Elke doelwit sal 'n invloed hê op die vermoë van die algehele portefeulje om dit te bevredig. Die belegger kan opgevoed word om doelwitte te prioritiseer as die portefeulje onvoldoende is of verwagtinge te hoog is.
Om dinge eenvoudig te hou, sal ons vir die doel van hierdie artikel sekere aannames maak. Hierdie is:
- Die belegger het net een doelwit, dit wil sê, die handhawing van hul lewenstandaard tot aftrede gebaseer op die laaste salaris wat vir inflasie getrek is;
- Die ouderdom van toetrede tot die arbeidsmag is 25 jaar en aftrede is sodra die belegger 60 jaar oud is;
- Die dividend en vaste inkomste wat deur die portefeulje gegenereer word, word herbelê.
Portefeulje vir gesalarieerde individue – konsep van menslike kapitaal
Geen bespreking oor portefeuljebestuur sal volledig wees tensy ons na 'n belegger se totale kapitaal kyk nie. Dit is finansiële kapitaal (die portefeulje) plus menslike kapitaal.
Alle toekomstige inkomste uit entrepreneurskap of lone wat vandag ontvang word, word as mensekapitaal gedefinieer. Dit is 'n huidige waarde verdiskonteer teen 'n veronderstelde koers. Menslike kapitaal is die hoogste by die begin van 'n mens se werkslewe en die laagste naby of by aftrede.
Entrepreneurs en selfstandige individue word geag mensekapitaal te hê wat gelykheid verteenwoordig. Dit is onseker wanneer & hoeveel geld & wanneer 'n selfstandige persoon sal maak.
Aandelebeleggings is nie te verskillend nie. Of 'n maatskappy aankondig 'n dividend of nie en wat die gedrag van die aandeelprys sal wees, kan nie gemodelleer word nie. Gevolglik is die risiko-element hoog.
Net so, vir gesalariseerde individue, word mensekapitaal na bewering vaste inkomste verteenwoordig. 'n Besoldigde individu ontvang elke maand 'n vaste, gereelde inkomste.
Vaste-inkomstebeleggings is nie te verskillend nie. Die rente wat 'n maatskappy op sy effekte betaal en hul datums kan gemodelleer word. Gevolglik is die risiko-element laag.
Daarom, vir entrepreneurs en selfstandige individue met aandele-agtige menslike kapitaal, moet portefeulje-toewysing na vaste inkomste gekantel word. Net so moet portefeuljetoewysing vir individue met vaste inkomste met vaste inkomste soos mensekapitaal getiteld wees na ekwiteit.
Portefeulje vir gesalarieerde individue – Ander faktore
Om die kenmerke van menslike kapitaal in isolasie te oorweeg, sal te simplisties wees om portefeuljetoewysingsbesluite te neem. Mens moet ander faktore waardeer.
Nywerheid
Werknemers in die meeste sikliese nywerhede soos kommoditeite, is motors, sement, staal en boumateriaal meer in gevaar as werknemers in gesondheidsorg en onderwys.
Hierdie bedrywe vaar goed wanneer rentekoerse laag is, finansiering van banke goedkoop beskikbaar is en die ekonomie floreer. Draai hierdie faktore om, en jy vind dat hierdie bedrywe sukkel.
Met verloop van tyd, as gevolg van die sikliese aard van hierdie bedrywe, neem ons waar dat die tempo van salarisgroei variasie sowel as prestasiegekoppelde betaling toon. 'n Mens kan dus nie tot die gevolgtrekking kom dat die menslike kapitaal van die genoemde individu soortgelyk is aan vaste inkomste nie.
Dieselfde geld vir 'n selfstandige individu wat 'n farmaseutiese of kunsmismaatskappy besit. Behalwe vir uiterste gebeurtenisse soos oorlog, pandemies en hongersnood, bly die vraag na produkte en dienste van hierdie besighede onelasties.
Sikliese faktore soos rentekoerse, monetêre beleid of groeikoers het nie 'n groot impak op hierdie bedrywe nie. Daarom kan ons tot die gevolgtrekking kom dat die entrepreneur se mensekapitaal nie ekwiteitagtig is nie.
ouderdom
Portefeuljetoewysing moet ook die ouderdom van die belegger in ag neem. Hoër toewysing aan ekwiteit word verkies vir 'n 25-jarige individu wat pas met sy werk begin.
As die mark negatief word, hoe lank tydsraamwerk tot aftrede maak voorsiening vir korttermyn-portefeuljeverliese om verhaal te word.
Hierdie vermoë om groter risiko's te neem neem af namate 'n salaris individu verouder. Op 50-jarige ouderdom behoort aandeletoewysings aan die portefeulje 'n minderheid te wees en feitlik nie-bestaande naby of by aftrede nie.
Dit is omdat die individu by of naby aftrede nie die buigsaamheid van tyd het om korttermynonbestendigheid in aandelemarkte te verhaal nie en dus die risiko loop van portefeuljetekort by aftrede.
Houding tot risiko
As beleggers is dit belangrik om 'n mens se houding teenoor risiko te verstaan. In ons geval word die waarskynlikheid dat die portefeulje nie die gestelde doelwit met 'n sekere marge sal bereik nie, risiko genoem.
Beleggers moet bewus wees van die gevolge van sulke risikoneming op hul portefeulje, beleggingsdoelwitte en lewenstandaard. Te hoë of te lae risikotoleransie kan lei tot suboptimale portefeuljebesluite en uiteindelik portefeulje-onderprestasie.
diversifikasie
As beleggers is dit ook nodig om diversifikasie te oorweeg. Dit het implikasies gehad op beide die keuse van bateklasse en sekuriteitseleksie binne 'n bateklas.
Tradisioneel het beleggers portefeuljes saamgestel deur kapitaal tussen aandele- en vaste-inkomstebeleggings toe te wys. Daar is min tot geen oorweging voor gemaak nie alternatiewe beleggings, wat as opbrengsverbeteraars of risikoversagters kan optree.
Hierdie neiging het verander en ons het nou empiriese bewyse om te ondersteun dat gediversifiseerde portefeuljes 'n soort blootstelling aan alternatiewe beleggings het, wat insluit:
- Real Estate (inflasie verskans & diversifiseer risiko);
- Verskansingsfondse (verhoog opbrengs en diversifiseer risiko);
- Kommoditeite (inflasieverskansing met potensiaal vir verhoogde opbrengs en gediversifiseerde risiko);
- Private ekwiteit (verhoog opbrengs en gediversifiseerde risiko);
- Digitale bates (Verhoog opbrengs en gediversifiseerde risiko).
Dit gesê, regulatoriese toesig en hindernisse tot toetrede verhoed die beskikbaarheid van baie van hierdie beleggingsvoertuie vir die gemiddelde salaris individu.
Net so identifiseer die tradisionele denke op straat ook met die hou van twee of drie warm sekuriteite van tyd tot tyd. Dit lei tot korttermynoriëntasie in die nastrewing van langtermyndoelwitte en oorhandel.
Sulke suboptimale besluite moet vermy word en individue met salarisse moet passiewe beleggingstrategieë kies in teenstelling met aktiewe. Dit is as gevolg van passiewe beleggingstrategieë:
- Delegeer die navorsings- en uitvoeringsproses aan kundiges;
- Aktiveer diversifikasie;
- Laat die belegger toe om op sy werk en gesin te konsentreer.
Die perfekte portefeulje vir gesalarieerde individue
Ons sit nou ons agtergrond in die praktyk deur 'n portefeulje vir gesalarieerde individue op 'n steekproefbasis te ontwikkel. Myns insiens is dit hoe ek vir myself wil aangaan.
Ideale portefeulje vir gesalarieerde individue - Ouderdom: 25 tot 3
Ons sien dat:
- Dit is 'n portefeulje met 'n hoërisiko-oriëntasie as gevolg van die langtermynhorison wat beskikbaar is;
- Die lang tydhorison stel ons in staat om beduidende kapitaal (85%) aggressief toe te wys aan Groeivoorraad Fondse, Kommoditeit Fondse & Cryptocurrency.
- Die idee is om gereelde bydraes tot die portefeulje te maak deur middel van spaar en die vaste inkomste portefeulje om geleidelik posisies op te bou.
Ideale portefeulje vir gesalarieerde individue - Ouderdom: 35 tot 44
Ons kan sien dat:
- Aandele en kommoditeit het minder kapitaal aan hulle toegewys;
- Vaste inkomste het meer kapitaal daaraan toegewys;
- Eiendom het kapitaal aan hom toegewys deur belegging in vaste eiendom beleggingstrusts of fisiese boedel;
- Weereens, die fokus hier is om winste van die laaste tydperk te konsolideer in risikodiversifikasiepogings (45%-toewysing aan vaste inkomste, kommoditeitsfondse en eiendom) terwyl 'n swaar kapitaalgroeistrategie met 'n hoë (55%)-toewysing aan groeiaandele en Kriptogeldeenheid.
- Weereens, ons is nie bekommerd oor korttermyn-onbestendigheid nie, aangesien ons beleggingshorison langtermyn bly.
Ideale portefeulje vir gesalarieerde individue - Ouderdom: 45 tot 54
Ons kan sien dat:
- Met net 15 jaar of minder oor vir ons aftreedoelwit, is dit nou belangrik om die hoërisiko-elemente van ons portefeulje af te wikkel;
- A passiewe indeksvolgfonds vervang die Groeivoorraadfonds teen 'n verminderde algehele toekenning;
- Vaste inkomste en vaste eiendom het meer kapitaal aan hulle toegewys;
- Kommoditeit en Cryptocurrency het minder kapitaal aan hulle toegewys;
- Soos afgelei kan word, het die portefeulje in hierdie stadium nie die luukse om korttermyn-onbestendigheid te ignoreer nie en is dit gemoeid met die konsolidering van winste, beskerming teen inflasie en die teiken van kapitaalappresiasie op 'n minder aggressiewe wyse.
Ideale portefeulje vir gesalarieerde individue - Ouderdom: 55 tot 60
Ons kan sien dat:
- Met aftrede wat nader kom, is die fokus nou toenemend op hoofbewaring en generering van inkomste om die algehele portefeuljewaarde op 'n gemete manier te verhoog. Gevolglik word 90% van die kapitaal aan vaste inkomste en vaste eiendom toegewys.
- Daar bly 'n mate van risikotoewysing aan aandele vir 'n "skop" na algehele kapitaalopboupogings.
Aftrede:
Met aftrede is daar geen behoefte aan riskante pogings nie.
Die doel van die portefeulje is nou om sy lewenskoste tot aftrede te finansier. Gevolglik word 'n gelyke-geweegde portefeulje saamgestel tussen vaste-inkomstefondse en vaste eiendom.
Gevolgtrekking
Uit bogenoemde bespreking kan gemeet word dat daar geen enkele antwoord vir die perfekte portefeulje vir gesalarieerde individue is nie.
Met ander woorde, die antwoord sal afhang van baie faktore en ons kan die lewensiklusanalise gebruik as 'n riglyn vir die bou van die perfekte portefeulje vir gesalarieerde individue.
Neem kennis dat dit net 'n raamwerk is, aangesien werklike situasies meer kompleks kan wees met veelvuldige doelwitte wat dalk nie wag tot aftrede nie.
Daarom moedig ek jou aan om professionele advies in te win vir jou eie portefeuljebesluite.
Lewer Kommentaar