Die Crypto-mark is in 'n lomp siklus. Daar is nou nie twee maniere daaroor nie.
$BTC het meer as 60% gedaal en die meeste van jou gunsteling altcoins het 'n 90%-onttrekking van piekvlakke gehad.
Dit beteken egter nie dat jy as belegger hoop moet verloor, moet oppak en huis toe gaan nie. Beermarkte is wonderlik om op te bou en voor te berei vir die volgende bulsiklus.
Een so 'n strategie is opbrengsboerdery, en ek het besluit om 'n beginnersgids te skryf om julle almal op te voed oor hoe julle hieruit voordeel kan trek.
1. Wat is opbrengsboerdery?
Opbrengsboerdery is 'n versameling strategieë wat in gedesentraliseerde finansies (DeFi) gebruik word wat meer kripto-geldeenheid uit jou bestaande besit skep.
Dit is 'n opbrengsmaksimeringstrategie wat daarop gemik is om opbrengs te verbeter.
2. Wat is die verskillende opbrengsboerderystrategieë?
Daar is hoofsaaklik drie opbrengs boerdery strategieë:
- Liquidity providers
- uitleen
- lenings
2.1. Likiditeitsverskaffers
Elke keer as jy met 'n gedesentraliseerde uitruil (DEX) jy is verseker dat die muntstuk waarin jy wil omruil 'n gereed teenparty aan die ander kant sal hê wat bereid is om te verkoop.
Dit word verseker deur die DEX deur die gebruik van likiditeitpoele, waar houers van verskeie kripto-geldeenhede hul besit sluit en passiewe inkomste in ruil daarvoor verdien.
So, byvoorbeeld, a $ DOT likiditeitspoel sal houers hê wat hul besit van $DOT en 'n teenbate bydra, sê $ USDT, na die swembad om handel op 'n DEX te vergemaklik. In ruil daarvoor sal die likiditeitsverskaffer 'n persentasie van die handelsfooi verdien, wat in 'n derde kripto-geldeenheid of nuwe LP-tokens betaal kan word.
2.2 Uitleen
Dit is redelik eenvoudig. As 'n houer van 'n cryptocurrency, sê $ ATOM, leen jy jou besit aan leners deur 'n slim kontrak en verdien rente. Die rente kan in $ATOM of 'n derde kripto-geldeenheid betaal word.
2.3. Leen
Dit is ook 'n redelik eenvoudige strategie. As 'n houer van 'n kripto-geldeenheid, sê $ LINK, jy deponeer jou besit met 'n platform deur 'n slim kontrak. Jy leen dan 'n ander cryptocurrency, sê $ ETH, met behulp van jou $LINK besit as kollateraal.
Die daaropvolgende styging in die prys van $LINK sal jou steeds bevoordeel, terwyl jy die geleende $ETH kan boer vir bykomende opbrengs deur likiditeit te verskaf of uitleen om rente te verdien.
3. Opbrengsboerdery in Aksie
'n Tipiese opbrengsboerderystrategie kan een of meer van die voormelde strategieë behels wat saam gebruik word. Kom ons probeer 'n voorbeeld hieronder deurwerk:
Ter opsomming, Mario het $USDT teen sy $ETH-belang teen 7% geleen en die geleende kripto-geldeenheid gebruik om bykomende LP-tokens te verdien deur dit in 'n likiditeitspoel teen 15% op te sluit. HY verhandel hierdie LP-tokens vir $USDT wat hy gebruik om meer $ETH te koop. Is die strategie egter winsgewend?
Kom ons loop 'n paar scenario's met die veronderstelling dat 'n jaar verby is. Ons neem ook aan dat LP-tokens uitgereik word en rente aan die einde van een jaar betaalbaar is. Let wel, dit is 'n simplistiese aanname aangesien dit op 'n daaglikse basis gedoen word.
3.1. $ETH-prys daal na $1,500 XNUMX:
- Die aanvanklike belegging is nou USD 1,500 XNUMX werd.
- Die geleende $USDT het 'n rente verskuldig van $USDT 140.
- Die LP-tokens vir $USDT het egter 'n bykomende opbrengs van $USDT 300 gegenereer.
- Nadat die rente verantwoord is, word die $USDT 160 se LP-tokens gebruik om $ETH te koop teen 'n gemiddelde prys van USD 1,500 = 0.11 $ETH
- Die netto resultaat is dat Mario se $ETH-belang nou toegeneem het tot 1.11 ETH teen 'n gemiddelde prys van USD 1800.
- Effektief, ten spyte van die beermark, sonder om 'n enkele sent te spandeer, het Mario gemiddeld gedaal op sy koste-basis.
- Belangrik! – met die koste van die $USDT-lening onveranderd, is dit hoogs waarskynlik dat ons nooit by die eenjarige herdenking sal uitkom nie, aangesien die protokol die posisie kan likwideer wat Mario slegs met $USDT-belange laat.
3.2. $ETH-prysstygings na $2,500 XNUMX:
- Die aanvanklike belegging is nou USD 2,500 XNUMX werd.
- Die geleende $USDT het 'n rente verskuldig van $USDT 140.
- Die LP-tokens vir $USDT het egter 'n bykomende opbrengs van $USDT 300 gegenereer.
- Nadat die rente verantwoord is, word die $USDT 160 se LP Tokens gebruik om $ETH te koop teen 'n prys van USD 2,500 = 0.064 $ETH
- Die netto resultaat is dat Mario se $ETH-belang nou toegeneem het tot 1.064 ETH teen 'n gemiddelde prys van USD 1,879.
- In werklikheid het hy sy kostebasis verlaag en 'n ekstra USD 121 verdien.
4. Risiko's van opbrengsboerdery
Ons simplistiese voorbeelde beklemtoon hoe in elke scenario ons protagonis, Mario, in staat is om koste te verminder of sy algehele winsgewendheid op die $ETH-handel te verhoog. Dit gesê, opbrengsboerdery het sy deel van risiko's.
- Regulerende risiko: In die meeste jurisdiksies waar Crypto as 'n bateklas toegelaat is, bestaan daar steeds baie onsekerheid oor die status van DeFi. Effektief, hoewel gedesentraliseerd en tegnies immuun teen regeringsoptrede, tree hierdie platforms op as finansiële tussengangers tussen leners en leners. Sulke bemiddeling word oor die algemeen gereguleer en enige ongewenste regeringsoptrede kan DeFi-protokolle ten minste tydelik negatief beïnvloed.
- Kuberaanvalle – Gegewe die groot aantal besittings wat op DeFi-protokolle opgesluit is, is dit 'n vernaamste teiken vir kuberkrakers. Talle gevalle die afgelope 2 jaar is bewyse hiervan. As die protokol nie in staat is om die gesteelde fondse terug te kry nie, kan jy die risiko loop om jou geslote fondse te verloor.
- Mat trek - Dit is 'n situasie waar 'n DeFi-protokol gebruikers lok om hul besit op hul platform toe te sluit. Hierdie aantrekkingskrag word dikwels geskep met die belofte van hoër as gemiddelde opbrengste met die protokol-eienaar en gaan dan voort om weg te hardloop. Gegewe die gedesentraliseerde en ongereguleerde aard van die DeFi-sektor, is dit 'n groot risiko.
5. Slotnota
Opbrengsboerdery is 'n interessante voorstel om jou ledige kripto-bates te gebruik om bykomende opbrengste te genereer. In 'n afwaartse neigingsmark kan dit jou ook help om gemiddeld te verlaag sonder om meer kapitaal te spandeer.
Die DeFi-sektor is egter geneig tot sekere risiko's waarvan 'n voornemende opbrengsboer bewus behoort te wees.
Die wisselvalligheid in Crypto-markte beteken dat ons simplistiese voorbeelde nie altyd geld nie en opbrengskoerse, wat 'n funksie van vraag en aanbod is, kan nadelig verander.
Lewer Kommentaar