ከመዋዕለ ንዋይዎ የተገኘውን ገቢ እንዴት እንደሚያሰሉ አስበው ያውቃሉ?
ከሆነ ይህ ጽሑፍ ለእርስዎ ታላቅ ዜና ነው። CAGR የሚባል ቴክኒክ ሊማሩ ነው።
ይህ ልጥፍ ስለ CAGR ማወቅ ያለብዎትን ሁሉንም ነገር እና በፋይናንሺያል ስሌቶችዎ ውስጥ እንዴት እንደሚጠቀሙበት ያስተምርዎታል።
ቀጥሎ የምንሸፍነው ፈጣን ማጠቃለያ ይኸውና፡-
CAGR ምንድን ነው?
CAGR ማለት “Compound Annual Growth Rate” ማለት ሲሆን በጊዜ ሂደት ዋጋ ሊጨምር ወይም ሊቀንስ ለሚችል ለማንኛውም ነገር ሊሰላ ይችላል።
CAGR በርካታ የጥናት መስኮችን ለመግለጽ ጥቅም ላይ ሊውል ይችላል. ይሁን እንጂ በዋናነት በፋይናንሺያል፣ በኢኮኖሚክስ እና በስነ-ሕዝብ ጥቅም ላይ ይውላል።
ውሁድ አመታዊ የእድገት መጠን (CAGR) የአንድ የኢንቨስትመንት በአንድ የተወሰነ ጊዜ ውስጥ ከአንድ ዓመት በላይ የሚፈጅ አማካይ ዓመታዊ የኢንቨስትመንት መጠን ነው።
በቀላል አነጋገር፣ ለተወሰነ ጊዜ ኢንቨስትመንትዎ በየአመቱ ምን ያህል እንደተገኘ ያሳየዎታል።
አወንታዊ CAGR ማለት ኢንቨስትመንቶችዎ ጨምረዋል ማለት ሲሆን አሉታዊ CAGR ማለት የእርስዎ ኢንቨስትመንቶች ቀንሰዋል ማለት ነው።
CAGR እንዴት ማስላት ይቻላል?
የሚከተሉትን ሶስት መለኪያዎች በመጠቀም CAGR ማስላት ይችላሉ።
- የኢንቨስትመንት መጀመሪያ ዋጋ
- የኢንቨስትመንት መጨረሻ ዋጋ
- የኢንቨስትመንት ጊዜ (ዓመታት)
CAGR የሚለካበት የሂሳብ ቀመር፡-
ለምሳሌ የመነሻ ዋጋው 1,000 Rs ከሆነ፣ እና የመጨረሻው ዋጋ 2,500 Rs ከኢንቨስትመንት ጊዜ ጋር 5 አመት ከሆነ፣ CAGR በሚከተለው መልኩ ይሰላል።
CAGR = (2,500/1,000)^(1/5)-1 = 20.11%
ጠብቅ!
አይጨነቁ, በእጅ ማስላት የለብዎትም. ህይወትህን ቀላል ለማድረግ ነው የመጣሁት።
የራሳችን አለን። የመስመር ላይ CAGR ማስያ.
እሴቶችን ብቻ ያስገቡ እና CAGR በማይክሮ ሰከንድ ያገኛሉ።
የCAGR ጥቅሞች እና ጉዳቶች
CAGR የመዋዕለ ንዋይዎን እድገት ለመገመት በጣም አስተማማኝ ከሆኑ መለኪያዎች አንዱ ነው ምክንያቱም ድብልቅ ወለድን ያሰላል። እንደ ፍፁም የመመለሻ መጠን ሳይሆን CAGR የበለጠ ትክክለኛ ግምት ይሰጣል።
የCAGR ጥቅሞችን እና ጉዳቶችን እንመልከት፡-
የCAGR ጥቅሞች፡-
- CAGR ከሌላው ጋር በማነፃፀር ስለ ኩባንያው አፈጻጸም የተሻለ ግንዛቤ እንዲሰጡ ያግዝዎታል። ለእርስዎ ከፍተኛ ትርፋማነትን የሚያስከትል ትክክለኛ የኢንቨስትመንት ውሳኔዎችን ማድረግ ይችላሉ.
- CAGR በ ውስጥ የተዘረዘረ ኩባንያ ያለፉትን ተመላሾች ለመገምገም እና ለማነፃፀር ቀላል መንገድ ያቀርባል የአክሲዮን ገበያ የኩባንያዎችን ጥንካሬ እና ድክመቶች ለመረዳት ይረዳዎታል.
- የኢንቨስትመንት ተመላሾችን ከሌሎች ኢንቨስትመንቶች ጋር በማነፃፀር CAGR ያግዝዎታል።
- በኢንቨስትመንት ወይም በፖርትፎሊዮ ውስጥ ያለውን እርግጠኛ ያለመሆን መጠን ስለሚያመለክት CAGR እንደ ተለዋዋጭነት እና ስጋት መለኪያ ሆኖ ያገለግላል።
- የCAGR በጣም አስፈላጊው ጥቅም ኢንቬስት የተደረገበትን አመታዊ መጠን ማስላት ነው። የጋራ ፈንድ እቅድ ወይም የፍትሃዊነት ድርሻ በተወሰነ ጊዜ አድማስ ላይ አድጓል። ስለዚህ፣ CAGR ን በማስላት ኢንቨስትመንቶችዎ ቀደም ብለው ያስቀመጡትን ግብ ማሳካት አለመሳካታቸውን ማወቅ ይችላሉ።
- CAGR ከአጭር ጊዜ አፈጻጸም ጋር የተያያዘውን ተለዋዋጭነት ለማቃለል ያግዝዎታል።
የ CAGR ጉዳቶች
CAGR ለብዙ ዓላማዎች ጠቃሚ መለኪያ ነው፣ ነገር ግን ልታውቃቸው የሚገቡ አንዳንድ ገደቦች አሉት።
1. CAGR የገበያ ተለዋዋጭነትን አያመለክትም።
በጣም አስፈላጊው ገደብ CAGR ስለ ትክክለኛው የኢንቨስትመንት አፈጻጸም ብዙ አይነግርዎትም።
አንድ ነጠላ አመታዊ ተመላሽ ቁጥር ከስር ምን እየተካሄደ እንዳለ ምንም አይነት ስሜት አይሰጥም።
በመዋዕለ ንዋይ ውስጥ ብዙ ተለዋዋጭነትን ሊደብቅ ወይም እጅግ በጣም ተለዋዋጭ ኢንቬስትመንት ያነሰ እንዲመስል ሊያደርግ ይችላል.
ለምሳሌ፣ የእርስዎ Rs 10,000 ኢንቨስትመንት እስከ Rs. በአንድ ዓመት ውስጥ 15,000, ከዚያም ወደ Rs. በሚቀጥለው ዓመት 5,000, እና ከዚያ ወደ Rs. በሚቀጥለው ዓመት 15,000, በእነዚያ ሶስት አመታት ውስጥ ያለው CAGR 0% ነው. ነገር ግን ትክክለኛው የፖርትፎሊዮ እሴትዎ በሁሉም ቦታ ላይ ነበር።
ይህንን ካላወቁ፣ የእርስዎ ፖርትፎሊዮ የተረጋጋ ካልሆነ በቀር የተረጋጋ ነበር ብለው ያስባሉ።
በእውነቱ፣ በዚህ አጋጣሚ፣ የእርስዎ ፖርትፎሊዮ በአንድ ጊዜ በ50% መቀነሱን ስለሚደብቅ CAGR መጠቀም አሳሳች ነው።
2. CAGR አይቆጠርም እንደ ተቀናሾች ከኢንቨስትመንት፡-
CAGR ሁሉንም ይገመታል ትርፍ ወይም የወለድ ክፍያዎች እንደገና ወደ ፈንዱ ይመለሳሉ።
ይህ ማለት ከኢንቨስትመንቶችዎ የሚገኘውን ገቢ እየኖሩ ከሆነ እና ስርጭቶቻችሁን መልሰው ካላዋሉ፣ ያኔ የኢንቨስትመንት አፈጻጸምዎን ትክክለኛ ያልሆነ ምስል ይሰጥዎታል ማለት ነው።
3. ኢንቨስትመንቶች
CAGR ኢንቨስትመንቶችን ከተለያዩ የመጀመሪያ ወጪዎች እና የመጨረሻ እሴቶች ጋር ለማነፃፀር ጥሩ መለኪያ ነው።
ይሁን እንጂ ምን ያህል ገንዘብ እንዳለህ አይገልጽም። መጀመሪያ ላይ በእርስዎ ኢንቨስትመንት ላይ ኢንቨስት አድርገዋል ወይም በኋላ ምን ያህል እንዳወጡት።
4. ትክክለኛነት
CAGR የሚሰጠው የመመለሻ መጠን በየዓመቱ ቋሚ ከሆነ ብቻ ነው። ይህ ማለት የእርስዎ ፖርትፎሊዮ አፈጻጸም ተለዋዋጭ ከሆነ እና በየዓመቱ የሚለያይ ከሆነ፣ CAGR በጊዜ ሂደት የእርስዎን የኢንቨስትመንት አፈጻጸም ትክክለኛ ምስል አይሰጥዎትም።
5. በ SIP ውስጥ የማይተገበር፡-
በስርዓታዊ የኢንቨስትመንት እቅድ (SIP) ስር ለተደረጉ ኢንቨስትመንቶች ገቢን ለማስላት CAGR ተገቢ መለኪያ ላይሆን ይችላል።
CAGRን ለማስላት የኢንቨስትመንት መጀመሪያ ዋጋ ብቻ ይታሰባል።
CAGR ከ XIRR ወይም ሌሎች ተመሳሳይ መለኪያዎች እንዴት ይለያል?
CAGR በሁለት ቀናት መካከል ተስማሚ የመመለሻ መጠን ነው።
ለመጠቀም እና ለመረዳት ቀላል ነው፣ ነገር ግን እርስዎ ሊጠቀሙባቸው ከሚችሉት ሌሎች መለኪያዎች የሚለየው ለተወሰነ ጊዜ በኢንቨስትመንት ላይ ያለውን “ውጤታማ” የመመለሻ መጠን ለመወከል ይሞክሩ።
የመዋዕለ ንዋይ ፍሰትን መጠን ለማስላት ሌሎች አስፈላጊ መለኪያዎችን እንወያይ፡-
XIRR ምንድን ነው?
XIRR (የተራዘመ የውስጥ ተመላሽ ዋጋ) ክፍያዎች እና የገንዘብ ፍሰቶች መደበኛ ባልሆኑበት ጊዜ የመዋዕለ ንዋይ መመለሻውን መጠን ማስላት የሚችል የፋይናንስ ተግባር ነው።
ከCAGR ጋር ሲነጻጸር፣ XIRR በተወሰነ ጊዜ ውስጥ በየጊዜው በሚደረጉ ኢንቨስትመንቶች ላይ ገቢዎን ለማስላት የበለጠ ትክክለኛ መንገድ ነው።
በጠቅላላው የኢንቨስትመንት ጊዜ ውስጥ ኢንቨስትመንቶች የተደረጉ እና የተቀበሉትን ትክክለኛ ቀናት ግምት ውስጥ ያስገባል.
በሌላ አገላለጽ፣ XIRR በአንድ ጊዜ ውስጥ ሳይሆን በየተወሰነ ጊዜ በሚደረጉ ኢንቨስትመንቶች የተገኘውን ድብልቅ ወለድ ያሰላል።
ሆኖም የ XIRR ቀመር ፍጹም አይደለም።
XIRR በማስላት ወቅት ሁለቱም ያልተረጋገጡ እና የተረጋገጡ ትርፍዎች መካተታቸው ሊያስደንቅ ይችላል። ቀመሩ የወጣው ገንዘብም ተመሳሳይ ተመላሽ እንደሚያገኝ ይገምታል።
ፍጹም የመመለሻ መጠን (ARR) ስንት ነው?
ፍጹም የመመለሻ መጠን በተወሰነ ጊዜ ውስጥ በኢንቨስትመንት የተገኘው ወይም የጠፋው የገንዘብ መጠን እንደ መቶኛ ተገልጿል.
ፍጹም የመመለሻ መጠን በጊዜው የተገኘውን ወይም የጠፋውን መጠን በኢንቨስትመንት የመጀመሪያ ዋጋ በማካፈል ይሰላል።
ለምሳሌ አንድ ባለሀብት በ10,000 ብር አክሲዮን ገዝቶ 12,000 ብር ከሸጠ ከአንድ አመት በኋላ 2,000 ብር አትርፏል። ይህንን በዋናው ዋጋ መከፋፈል 20% ፍጹም የመመለሻ መጠን ይሰጣል።
የፍፁም የመመለሻ መጠን ከግዜ ነፃ የሆነ የአፈጻጸም መለኪያ ይሰጣል፣ ይህም የተለያዩ ኢንቨስትመንቶችን ለማነፃፀር ቀላል ያደርገዋል።
ይሁን እንጂ የዋጋ ግሽበትን ወይም ሌሎች በጊዜ ሂደት በገንዘብ ዋጋ ላይ ተጽእኖ ሊያሳድሩ የሚችሉ ነገሮችን ግምት ውስጥ አያስገባም. ስለዚህ የተወሰነ የአፈፃፀም መለኪያን ብቻ ያቀርባል እና ከሌሎች እርምጃዎች ጋር ተያይዞ መታየት አለበት.
መደምደሚያ
የረጅም ጊዜ የኢንቨስትመንት እቅድ ለመጀመር እየፈለጉ ከሆነ፣ CAGR ለመጠቀም ምርጡ ዘዴ ነው።
የመዋዕለ ንዋይዎን እድገት ለመከታተል እና ተለዋዋጭነትን ለማስወገድ ይረዳዎታል።
ከፍተኛውን ተመላሽ ለማግኘት የእርስዎን ኢንቨስትመንቶች በጥበብ ለመምራት CAGR ን በመከታተል የኢንቨስትመንት ምርጫዎችዎን ይከታተሉ።
መልስ ይስጡ