ኢንቨስተር የሚያደርጉባቸውን አክሲዮኖች ለማግኘት ፍላጎት አለዎት? አክሲዮኑ ከተጋነነ ወይም ከዋጋ በታች መሆኑን መወሰን አልቻልክም እና አሁን ወይም በኋላ መግዛት መጀመር እንዳለብህ ማወቅ ትፈልጋለህ? ቀላል የግምገማ ጥምርታ የእርስዎ መልስ ሊሆን ይችላል።
አንድ ሰው ታዋቂ ስለሆኑ ብቻ ምክር ከመውሰድ ይልቅ አንድ አክሲዮን በራስዎ ዋጋ የተተመነ መሆኑን ወይም አለመሆኑን ለመወሰን በመሞከር ላይ ማተኮር አለብዎት። ይህ እንኳን ይቻል እንደሆነ ትጠይቅ ይሆናል። መልሱ አዎ ነው!
ይህንን ጽንሰ-ሃሳብ ለመረዳት በመጀመሪያ ዝቅተኛ ዋጋ ያላቸው አክሲዮኖች ምን እንደሆኑ እና አንድ አክሲዮን ዋጋ እንዲቀንስ የሚያደርጉት ዋና ዋና ምክንያቶች ምን ምን እንደሆኑ እንወቅ።
ምንድን ዝቅተኛ ዋጋ ያለው ክምችት ነው?
ዝቅተኛ ዋጋ ያለው አክሲዮን አሁን ካለው የበለጠ ዋጋ ሊኖረው ይገባል ብለው የሚያምኑት ነው። ገበያው ከእርስዎ ጋር ከተስማማ, ከዚያም ይወጣል. አክሲዮን የበለጠ ዝቅተኛ ዋጋ ያለው, የበለጠ ትርፍ ማግኘት ይችላሉ. ነገር ግን ዋጋው ዝቅተኛ ስለመሆኑ እርግጠኛ መሆንዎ ያነሰ ነው።
ዝቅተኛ ዋጋ ያለው የአክሲዮን ግብይቶች ከውስጣዊ እሴቱ ባነሰ። ውስጣዊ እሴቱ፣በግምት የኩባንያው የማጣራት ዋጋ እና የሚጠበቀው ገቢ በተገቢው የወለድ ተመን ቅናሽ ነው። ዋረን Buffett ውስጣዊ እሴትን ለባለ አክሲዮኖች የወደፊት ስርጭት ሁሉ የአሁኑ ዋጋ እንደሆነ ይገልጻል።
አክሲዮን በብዙ ምክንያቶች ሊሳሳት ይችላል፣ አንዳንዶቹ ጊዜያዊ እና አንዳንዶቹ አይደሉም።
አክሲዮኖች ዝቅተኛ ዋጋ እንዲኖራቸው የሚያደርገው ምን እንደሆነ እስቲ እንመልከት።
የአክሲዮን ዋጋ ዝቅተኛ እንዲሆን ዋና ምክንያት
አክሲዮኖች በተለያዩ ምክንያቶች ዋጋቸውን ዝቅ ያደርጋሉ። አንድ አክሲዮን እንዴት ዝቅተኛ ዋጋ ሊሰጠው እንደሚችል የሚያሳዩ ጥቂት ምሳሌዎች እዚህ አሉ።
- የገበያ ውድቀት
መቼ የአክሲዮን ገበያ ቡምስ ፣ ብዙ ጊዜ ብዙም ሳይቆይ ይዝላል። ይህ እንደ አረፋ ይባላል. ባለሀብቶች ስለ ከፍተኛ የአክሲዮን ዋጋ በጣም ብሩህ አመለካከት ሲኖራቸው፣ ይዞታቸውን በፍጥነት መሸጥ ይጀምራሉ። ይህ ሽያጭ ሽብር መሸጥ ይባላል፣ እና የገበያ ዋጋ እንዲቀንስ ያደርገዋል።
ዶት-ኮም አረፋን ታስታውሳለህ?
አክሲዮኖችን መግዛት፣ ይህ በሚሆንበት ጊዜ፣ አክሲዮኖችን በዝቅተኛ ዋጋ ለመግዛት እድል ይሰጥዎታል።
- አሉታዊ ሽፋን
በአንፃራዊነት የአጭር ጊዜ ጉዳይ ከልክ ያለፈ አሉታዊ የዜና ዘገባ አክሲዮን ወደ ውድቀት ይመራል።
ለምሳሌ፣ አንድ ኩባንያ ምርቱን አሞኛል ብሎ በሚናገር ሰው ተከሷል እንበል። በመጠባበቅ ላይ ያለ ክስ መኖሩ አክሲዮኑ ከ 200 ወደ 100 ሬልፔል እንዲወርድ ያደርገዋል. ባለአክሲዮኖች ገንዘባቸውን በግማሽ ያጣሉ.
ነገር ግን ኩባንያው ክሱን ካሸነፈ, አክሲዮኑ ወደ 200 ሬቤል ወይም ከዚያ በላይ ይመለሳል.
- ያነሰ በራስ መተማመን
በቂ ሰዎች ስላላወቁ ወይም የሚያውቁትን ስለተረዱ አክሲዮን ዋጋ ሊቀንስ ይችላል። ብዙ ጀማሪዎች መጀመሪያ ላይ ዋጋቸው ዝቅተኛ ነው ምክንያቱም በቂ ሰዎች ስለእነሱ አያውቁም። ከተሳካላቸው በኋላ ነው ዋጋው እሴቱን የሚይዘው.
- ጠንካራ ተወዳዳሪዎች
ጠንካራ ተፎካካሪዎች (ወይንም የሚያስጨንቁ አዲስ የገበያ ገቢዎች) ባለሀብቶች ድርጅቱ አደጋ ላይ ነው ብለው እንዲያምኑ ያደርጉታል።
ለምሳሌ በውስጡ ሁለት ኩባንያዎች ብቻ ያሉት ኢንዱስትሪ አለ እንበል፡- ሀ እና ለ ኩባንያ ሀ ከኩባንያው ሁለት እጥፍ ገቢ አለው ነገር ግን ኩባንያ B በአንድ ሩፒ የገቢ መጠን በእጥፍ ይበልጣል።
ለበለጠ የሚሸጠው የትኛው ነው?
ሰዎች ትርፍ እና ገቢን እንዴት እንደሚገመግሙ ይወሰናል. ሁለቱም አመላካቾች ናቸው።
- በተንታኞች ማሽቆልቆል
አንድ ተንታኝ ክምችት ሲቀንስ፣ አክሲዮኑ አብዛኛውን ጊዜ ይቀንሳል። ይህ በተለይ የሩብ ወር ገቢ ከመለቀቁ በፊት ማሽቆልቆሉ ከመጣ እውነት ነው። አንድ ተንታኝ ኩባንያው የገቢ ግምቶችን እንዲያጣ ስለሚጠብቅ የዋጋ ኢላማቸውን እና በአክሲዮን ላይ ያለውን ደረጃ ዝቅ ያደርጋሉ።
የኩባንያውን የረጅም ጊዜ አቅም ወይም የዕድገት ተስፋዎች ከግምት ውስጥ ሳያስገባ በአጭር ጊዜ ላይ ያተኮሩ ናቸው።
አንዳንድ ጊዜ አንድ ኩባንያ ጥሩ ገቢ ይዞ ይወጣል ነገር ግን የሚጠበቁትን ስላላሸነፉ አሁንም ይወርዳል። ብዙውን ጊዜ እነዚህ ኩባንያዎች ዝቅተኛ ዋጋ ሲኖራቸው ለተቃራኒ ባለሀብቶች ጥራት ያለው የንግድ ሥራ እንዲገዙ ጥሩ ውጤት ያስገኛል.
እነዚህ ጥቂት ምሳሌዎች ናቸው አክሲዮን ዋጋ እንዲወድቅ ሊያደርጉ የሚችሉ የተደጋጋሚ ሁኔታዎች።
ዝቅተኛ ዋጋ ያለውን አክሲዮን ወደ መለየት መንገዶች እንሂድ።
ዝቅተኛ ዋጋ ያላቸውን አክሲዮኖች ለማግኘት አምስት መንገዶች
1. ገቢዎች
የማንኛውም ኩባንያ ዋጋ ገንዘቡን በመመልከት ሊወሰን ይችላል.
ባለሀብቶች ከፍተኛ ጥራት ያላቸውን አክሲዮኖች በማራኪ ዋጋ ለመግዛት ስለሚሞክሩ የገቢ ወቅት ለኩባንያዎች ተለዋዋጭነት የሚያነሳሳው ለዚህ ነው። አንድ ኩባንያ ባለፉት 15 ዓመታት ውስጥ በየዓመቱ በ5 በመቶ ገቢ እያደገ ከነበረ እና አሁን ለ20 ጊዜ ገቢ እየነገደ ከነበረ፣ ከታሪካዊ ዕድገቱ ጋር ሲወዳደር ዋጋው ዝቅተኛ ሊሆን ይችላል።
በሌላ በኩል፣ ገቢው እያሽቆለቆለ ከመጣ እና አክሲዮኑ አሁንም በ20 ጊዜ ገቢ እየነገደ ከሄደ ምናልባት ምናልባት የተጋነነ ሊሆን ይችላል። የኩባንያውን P/E ጥምርታ እንዲያረጋግጡ እመክርዎታለሁ።
ፒ / ኢ ሬቲዮየዋጋ-ወደ-ገቢ (P/E) ጥምርታ በ ውስጥ በብዛት ጥቅም ላይ ከዋሉት ሬሾዎች አንዱ ነው። ኢንቨስት ማድረግ ምክንያቱም ለማስላት ቀላል ነው. በአንድ አክሲዮን ከሚያገኘው ገቢ (ኢ.ፒ.ኤስ.) አንፃር ምን ያህል ባለሀብቶች በአክሲዮን ላይ ለማውጣት ፈቃደኞች እንደሆኑ ያሳያል።
የP/E ጥምርታን ለማስላት፣ ዋጋውን በ EPS ይከፋፍሉት። በአክሲዮን የሚገኘው ገቢ የኩባንያው የተጣራ ትርፍ በጠቅላላ የአክሲዮን ብዛት የተከፋፈለ ነው።
P/E ሬሾ = ዋጋ በአንድ ድርሻ/በጋራ የተገኘው ገቢ
የP/E ሬሾዎች እንደ ኢንዱስትሪው ሊለያዩ እንደሚችሉ ያስታውሱ። ምንም እንኳን የአንድ ኢንዱስትሪ P/E ጥምርታ ከሌላው የሚበልጥ ቢሆንም፣ አክሲዮኑ አሁንም ዋጋ ላይኖረው ይችላል።
የኩባንያው P / E ጥምርታ በኢንዱስትሪው እና በኩባንያው የእድገት ደረጃ ላይ የተመሰረተ ነው. ለምሳሌ፣ እንደ የቴክኖሎጂ ኩባንያዎች ያሉ ከፍተኛ ፈጠራ ያላቸው ኩባንያዎች በምርምር እና ልማት ላይ ብዙ መዋዕለ ንዋያቸውን በማፍሰስ ከፍተኛ P/Es አላቸው። እነዚህ ኩባንያዎች እየበሰሉ ሲሄዱ የእነሱ P / ዎች ይወርዳሉ.
2. ድምር
ሌላው የአክሲዮን ዋጋ የማካካሻ ዘዴ ነው። የትርፍ ክፍፍል አንድ ኩባንያ የተወሰነውን ትርፍ በየጊዜው ለባለሀብቶች ለመክፈል የሚያስችል በቂ የገንዘብ ፍሰት እንዳለው ያሳያል። መደበኛ የትርፍ ክፍፍል የሚከፍሉ ኩባንያዎች ከሌሉት የበለጠ የበሰሉ እና የተረጋጉ ናቸው እና አነስተኛ አደገኛ ኢንቨስትመንቶች ሊሆኑ ይችላሉ።
የተከፋፈለ ምርት በአንድ አክሲዮን ላይ ለዋለ ለእያንዳንዱ ዶላር ምን ያህል ገቢ እንደሚያገኙት ይለካል። አመታዊ የትርፍ ድርሻን በአክሲዮን ዋጋ በማካፈል እና በመቶኛ በመግለጽ ይሰላል። የትርፍ ክፍፍል በትልቁ፣ የበለጠ ገንዘብ ያገኛሉ።
የተከፋፈለ ምርት = አመታዊ ዲቪደንስ በ አክሲዮን / የገበያ ዋጋ በአንድ ድርሻ
ለዚያም ነው ከፍተኛ-ክፍል አክሲዮኖች ብዙውን ጊዜ እንደ “ዋጋ” አክሲዮኖች ይቆጠራሉ። እነሱ በተለምዶ የበሰሉ፣ ቋሚ የገንዘብ ፍሰት በጊዜ ሂደት የሚያመርቱ ኩባንያዎች ናቸው።
ክፍፍሎች እንዲሁ ውድ ያልሆኑ ኩባንያዎችዎ ከመጠን በላይ ዋጋ እስኪያገኙ ሲጠብቁ ገቢ እንዲያገኙ ያስችልዎታል። በመደበኛነት የሚከፍለውን ኩባንያ መምረጥ አለብዎት ትርፍ.
3. የዋጋ ወደ መጽሐፍ እሴት ሬሾ
የዋጋ-ወደ-መጽሐፍ (P/B) የአንድ ኩባንያ የተጣራ ንብረት ዋጋ ከገበያ ካፒታላይዜሽን ጋር የሚያነፃፅር የኢንቨስትመንት ምዘና ጥምርታ ነው። አንዳንድ ጊዜ፣ ይህ ልኬት የ"ገበያ-ወደ-መጽሐፍ" ጥምርታ በመባልም ይታወቃል። P/B ኩባንያዎችን እርስ በርስ ለማነፃፀር ወይም በአንድ ኩባንያ ውስጥ በጊዜ ሂደት መጠቀም ይቻላል.
የP/B ጥምርታ አሁን ያለውን የአክሲዮን ዋጋ በመጽሃፍ እሴቱ በአንድ ድርሻ በማካፈል ይሰላል።
P/B ሬሾ = የገበያ ዋጋ በአክሲዮን / የመፅሃፍ ዋጋ በአንድ ድርሻ
የመጽሃፉን ዋጋ በአንድ ድርሻ በሂሳብ መዝገብ ላይ ማግኘት ይችላሉ። በድርጅቱ ንብረቶች እና እዳዎች ላይ የተመሰረተ ነው.
የP/B ጥምርታ ከ 1 በታች ከሆነ ፣ይህ ማለት ሁሉንም የኩባንያውን ንብረቶች ዋጋ ያለው ነው ከሚለው ያነሰ ገንዘብ መግዛት ይችላሉ ማለት ነው ። በሌላ አነጋገር፣ የዚህን ኩባንያ ንብረት እና ንግድ በመግዛት ቅናሽ እያገኙ ነው።
የአንድ የአክሲዮን ዋጋ-መጽሐፍ ጥምርታ ከ1 በላይ ከሆነ፣ ኩባንያው ከሚያገኘው ዋጋ በላይ እየከፈሉ ነው ማለት ነው።
የፒ/ቢ ጥምርታ ለእድገት አክሲዮኖች ተስማሚ አይደለም። ብዙውን ጊዜ ምንም ገቢ ወይም ትንሽ ኪሳራ ከሌለው ለዋጋ አክሲዮኖች የተሻለ ነው ፣ ግን አሁንም አስደሳች ኢንቨስትመንቶች ሊሆኑ ይችላሉ።
4. ዕዳ ለፍትሃዊነት ሬሾ
ዕዳ እና ፍትሃዊ ጥምርታ የአንድ ኩባንያ የፋይናንስ አቅምን ለመለካት ጥቅም ላይ ይውላል. የረጅም ጊዜ ዕዳን በባለ አክሲዮኖች እኩልነት በማካፈል ይሰላል። ሬሾው ከፍ ባለ መጠን አንድ ኩባንያ የበለጠ ጥቅም ላይ ይውላል።
መ / ኢ ሬሾ = ጠቅላላ ዕዳዎች / ጠቅላላ ፍትሃዊነት
የዕዳ-ፍትሃዊነት ጥምርታውን በመፈተሽ እና ከኢንዱስትሪው አማካኝ የዕዳ-ፍትሃዊነት ጥምርታ ጋር በማነፃፀር አክሲዮኑ ዝቅተኛ ዋጋ ያለው መሆኑን ወይም አለመሆኑን ማረጋገጥ ይችላሉ። ኩባንያዬን በኢንዱስትሪው ውስጥ ካሉ ሌሎች ሰዎች ጋር ማወዳደር የምወደው ምክንያት እያንዳንዱ ኢንዱስትሪ ገንዘብ መበደርን በተመለከተ የተለያዩ "መደበኛ" አለው. የተለያዩም አሉ። የግብር ጥቅማ ጥቅሞች ምን ዓይነት ንግድ እንዳለዎት ይወሰናል.
ኩባንያውን በሚገመግሙበት ጊዜ ለመመልከት በጣም አስፈላጊ ከሆኑ ቁጥሮች ውስጥ አንዱ ነው። 1 ክሮነር ትርፋማ እና 2 ክሮነር ዕዳ ካለህ ፣ ምንም እንኳን 1 ክሮር ትርፍ ቢኖርህ ይህ ጥሩ አይደለም።
ብዙ ባለሀብቶች ይህንን ቁጥር ለመመልከት የፈለጉበት ምክንያት ዕዳቸውን ለመክፈል የሚችሉ ኩባንያዎችን መግዛት ይፈልጋሉ. ስለዚህ፣ በአንድ ኩባንያ ውስጥ ኢንቨስት ሲያደርጉ፣ ኩባንያው በቂ ገንዘብ መግባቱን እና ዕዳውን ማስተናገድ እንዲችል ማረጋገጥ ነው።
5. በፍትሃዊነት ይመለሱ
በፍትሃዊነት ላይ መመለስ፣ ወይም ROE፣ አስተዳደር እንዴት የባለሀብቶችን ካፒታል በብቃት እንደሚያሰማራ ይለካል። እርስዎ የሚያሰሉት በዚህ መንገድ ነው፡-
ROE = የተጣራ ገቢ / የአክሲዮን ድርሻ
አንድ ኩባንያ ብዙውን ጊዜ በፍትሃዊነት ላይ የተመለሰው ከዕድገቱ መጠን ከፍ ያለ ከሆነ ዋጋው ዝቅተኛ ነው። ዋጋ ያለው ባለሀብት ከሆንክ፣ ገበያው ዝቅተኛ ዋጋ እንዳለው ወይም እንዳልሆነ ለመገመት ቀላሉ መንገድ የገበያውን ፍትሃዊነት አማካይ መመለሻ ማረጋገጥ ነው። ከረዥም ጊዜ የዕድገት መጠን ከፍ ያለ ከሆነ ዋጋው ዝቅተኛ ነው።
ከ 2000 እስከ አሁን ያለውን መረጃ ከተመለከቱ, የህንድ አክሲዮኖች አማካኝ ተመላሽ 14% ገደማ ሆኗል. እንዲሁም ይህ ቁጥር በጊዜ ሂደት እንደሚለዋወጥ ማየት ትችላለህ - አንዳንዴ ከፍ ያለ እና አንዳንዴ ዝቅተኛ ነው። ከ10 በመቶ በታች በሆነ ቁጥር ገበያው በአጭር ጊዜ ውስጥ ችግር ውስጥ ይወድቃል። በ2001፣ 2008 እና 2020፣ ይህ ቁጥር ከ10 በመቶ በታች ሲወርድ፣ ድብርት ገበያ ከዚያ በኋላ ብዙም ሳይቆይ ፡፡
የመጨረሻ ቃላት
ስኬታማ ባለሀብት ለመሆን ገበያው በጣም ከባድ ነው። ለመገንዘብ በጣም አስፈላጊው ነገር ብዙ ምክንያቶች የኩባንያውን ዋጋ የሚወስኑ መሆናቸውን ነው.
ለዚህም ነው አክሲዮን ከመግዛትዎ በፊት ምርምርዎን በደንብ ማካሄድ እና ጠንካራ መሆን በሚያስደንቅ ሁኔታ አስፈላጊ የሆነው። ፖርትፎሊዮ ያ አክሲዮኖች ዋጋ በሚቀንሱበት ጊዜ እንኳን እንዲይዙ ያስችልዎታል። ያንብቡ በህንድ ውስጥ የአክሲዮን ገበያ ምርምር መሳሪያዎች በህንድ ገበያ ውስጥ ያለውን ማንኛውንም አክሲዮን በመሠረቱ ለመተንተን።
ከላይ ባለው ጽሑፍ እንደተደሰቱ ተስፋ አደርጋለሁ, እና በአክሲዮን ገበያ ውስጥ መልካም ዕድል እመኛለሁ.
መልስ ይስጡ