"የፋይናንስ እና የኢንቨስትመንት መጽሃፎችን ማንበብ እፈልጋለሁ, ነገር ግን የቀን ስራዬ ከአእምሮዬ ጉልበት በላይ ይወስዳል."
"ሰው፣ ያንን የፒተር ሊንች መጽሐፍ ባነብ እመኛለሁ፣ ነገር ግን በጠረጴዛዬ ላይ ያለው ዳን ብራውን የበለጠ ማራኪ ይመስላል።"
እነዚህን ዓረፍተ ነገሮች ብዙ ጊዜ ስትናገር ታገኛለህ?
የፋይናንስ መጽሐፍትን ማንበብ ትፈልጋለህ፣ ነገር ግን ለእርስዎ በጣም ግዙፍ ወይም ጊዜ የሚወስድ ነው?
አታስብ; ሽፋን አድርገንሃል።
የፋይናንስ መጽሐፍት ምንም ያህል የሚክስ ቢመስልም ጎታች እንደሚመስሉ እንረዳለን።
ስለዚህ ጊዜን እና ጥረትን ለመቆጠብ እንዲረዳዎ ተከታታይ አዘጋጅተናል -
የፋይናንስ ቬዳዎች በ 5 ደቂቃዎች ወይም ከዚያ ባነሰ ጊዜ ውስጥ ተጠቃለዋል.
………………………………………………………………………………………………………… ..
በአሁኑ ጊዜ ለሁለተኛ ጊዜ 'The Intelligent ባለሀብቱን' እያነበብኩ ነው፣ እና እኔ መናገር አለብኝ፣ ይህ መጽሐፍ ምን ያህል የወርቅ ማዕድን ነው!
ይህ መጽሐፍ “የመዋዕለ ንዋይ ማፍሰስ መጽሐፍ ቅዱስ” ተብሎ ታዋቂነት ያለው ምሁራዊ ማዕቀፍ ያቀርባል። ኢንቨስተሮች ኢንቨስትመንት ሊሆን የሚችለውን የሮለር ኮስተር ግልቢያ ላይ ስሜታቸውን እንዲቆጣጠሩ ይመራቸዋል።
መጽሐፉ በመጀመሪያ የታተመው እ.ኤ.አ. በ 1949 በቤንጃሚን ግራሃም ፣ የእሴት ኢንቨስትመንት አባት በመባል ይታወቃል ፣ እና በመሳሰሉት ባለሙያዎች ዘንድ ተቀባይነት አግኝቷል ። ዋረን Buffett ባለፉት አሥርተ ዓመታት. በእርግጥ፣ ለግራሃም እና ትምህርቶቹ ባይሆኑ ዋረን ባፌት ምናልባት ዓለም ካየቻቸው ታላላቅ ባለሀብቶች አንዱ ላይሆን ይችላል።
ስለዚህ፣ እዚህ ላይ “አስተዋይ ባለሀብቱ” ለተቸኮሉ ሰዎች ጠቅለል ያለ ነው….
ግሬሃም የሚያመለክተው ድንቅ የፋይናንስ ዲግሪ ያለው ወይም ከፍተኛ IQ ያለው እንደ አስተዋይ ባለሀብት ነው፣ እንግዲያውስ መልካሙ ዜና ይኸውልዎት። እሱ አይደለም።
ስኬታማ ባለሀብት ለመሆን የሚያስፈልገው መሰረታዊ ግንዛቤ ነው። የአንድ ኩባንያ የሂሳብ መግለጫዎች፣ የአዕምሮ መኖር እና ከገበያው ጫጫታ ይልቅ በራስዎ ግምገማ የመተማመን ጠንካራ አስተሳሰብ።
አሁን፣ ግራሃም እያንዳንዱ ባለሀብት ለእነሱ የሚበጀውን እንደሚያውቅ ሲከራከር፣ ለባለሀብቶች በጉዟቸው ላይ እንዲረዳቸው ከነገርክ ማዕቀፍ ወይም የአስተሳሰብ ሂደት ያቀርባል።
ከመጽሐፉ ውስጥ አንዳንድ የምወዳቸው አንዳንድ ነገሮች እነሆ፡-
1. ኢንቨስት እያደረጉ ነው ወይስ እየገመቱ ነው?
መጀመሪያ ከመንገድ ላይ መሰረታዊ ነገሮችን እናውጣ።
የ"ፈጣን ሀብታም" እቅድ እየፈለግክ ከሆነ ወይም ገበያውን በጊዜ መወሰን እና መገበያየት አድሬናሊንን ከሰጠህ ምናልባት ይህን መጽሐፍ መዝለል አለብህ።
አስተዋይ ባለሀብት እብድ ትርፍ ማግኘት አይደለም; ትክክለኛውን ኢንቨስትመንቶች በትክክለኛው ዋጋ ለማድረግ የውሳኔ ሰጪነት ችሎታን የሚያዘጋጅ ጤናማ የአእምሮ ማዕቀፍ ማዘጋጀት ነው።
አስተዋይ ባለሀብት ለመሆን የመጀመሪያው እርምጃ አንድ ባለሀብት ምን እንደሆነ መረዳት ነው። እንደ ግራሃም ገለጻ፣ እርስዎ በሚከተለው ጊዜ ኢንቨስተር ነዎት፡-
- ስለ ኩባንያው ጥልቅ እና ዝርዝር ትንታኔ ያካሂዳሉ እና የረጅም ጊዜ አቅጣጫ አለዎት።
- የእርስዎ የመርህ ደህንነት አልተጣሰም
- አማካይ ተመላሾችን የማግኘት ዕድል አለ።
- ብዝሃነትን ተረድተሃል
- ፈጣን ትርፍ አያሳድዱም እና ደህንነቱ የተጠበቀ እና ቋሚ ተመላሾችን ይጠብቁ የእርስዎ ፖርትፎሊዮ.
ከላይ የተጠቀሱትን መመዘኛዎች የማያሟሉ ማናቸውም ተግባራት በተፈጥሮ ውስጥ ግምታዊ ናቸው. እና ይህ መጽሃፍ በግምታዊ ጉዳዮች ውስጥ ሳትሳተፍ የተሻለ እንደምትሆን የሚያሳዩ ብዙ ምሳሌዎችን ይዟል።
2. ከመሠረታዊ ነገሮች ጋር መጣበቅ
አስተዋይ ባለሀብት የሚቀጥለውን ባለ ብዙ ቦርሳ መተንበይ የሚችል ሰው አይደለም።
ይልቁንም፣ የማሰብ ችሎታ ያለው ኢንቬስትመንት ስለ ንግድ ሥራ፣ ስለ ዝግመተ ለውጥ እና ስለ አመራሩ በጥንቃቄ ማጥናትን የሚያካትት በደንብ የታሰበበት ሂደት ነው። አስተዋይ ባለሀብት የሚከተሉትን ማድረግ መቻል አለበት።
- የአክሲዮን ዋጋ ከውስጣዊ እሴቱ የተለየ፡ ባለሀብቶች አክሲዮኑ ከሚያስገኘው ዋጋ ከፍ ያለ ዋጋ መክፈል የለባቸውም። የእሴት ኢንቬስት ማድረግ ነጥብን ያካትታል ዝቅተኛ ዋጋ ያላቸው አክሲዮኖች የኩባንያውን ገቢ፣ ንብረት፣ የትርፍ ድርሻ እና አስተዳደር በመተንተን። "በቅናሽ መግዛት እና በዋጋ ወይም በፕሪሚየም መሸጥ" ማንትራ ነው።
- አደጋዎችን ለመቀነስ በሚያስችል መንገድ ይለያዩ፡ ልዩነት አሰልቺ ሊሆን ይችላል፣ ነገር ግን ግራሃምን በዚህ ላይ እመኑ እና አሰልቺ ባለሀብት ይሁኑ። በተለዋዋጭ ገበያ ውስጥ ጥሩ የደህንነት ህዳግ (አንብብ፡ ለስህተት ክፍል) ይሰጥዎታል። በመሠረቱ፣ በፖርትፎሊዮዎ ውስጥ ባሉ እያንዳንዱ አክሲዮኖች ላይ ስህተት መሥራት አይችሉም። አንዳንድ አሸናፊዎችን እና አንዳንድ ተሸናፊዎችን ልታገኝ ትችላለህ፣ ግን በመጨረሻ፣ አረንጓዴ ትሆናለህ።
- በየጊዜው ከሚለዋወጡት የአቶ ገበያ እይታዎች ራሳቸውን ያላቅቁ፡- ግራሃም ገበያውን የሚገልፀው ሊገመት የማይችል እና በየሰከንዱ የስሜት መለዋወጥ ያለበት ሰው ነው። ኢንቨስት ማድረግ ከአእምሮአዊ እንቅስቃሴ ያነሰ እና የበለጠ ስሜታዊ ልምምድ ነው። ግራሃም ባለሀብቶች ራስን ግንዛቤ እንዲያዳብሩ፣ ትክክለኛ የሚጠበቁትን እንዲጠብቁ እና በጥናት ላይ የተመሰረተ ትንታኔያቸውን የገበያ ስሜቶችን ከመቀየር እንዲለዩ ይመክራል።
3. ወደ ውስጥ ከመግባትዎ በፊት የእርስዎን የኢንቨስትመንት ዘይቤ ይግለጹ
የልብ ምትዎ ከገበያው ምላሽ ጋር አብሮ የሚሰራ ከሆነ፣ ብዙ ጊዜ እና ጥረት የማይፈልግ አውቶፒሎት ፖርትፎሊዮ ቢኖሮት ይሻላችኋል።
ይህ ከሞላ ጎደል ከገበያው እብደት “አስደሳች መለያየት” ያስፈልገዋል።
ለመከላከያ ባለሀብቶች የሚከተለውን ሃሳብ ያቀርባል።
- የመከላከያ ፖርትፎሊዮ ተገቢውን የአክሲዮኖች እና ቦንዶች መጠን ሊኖረው ይገባል።
- ለአንድ የተወሰነ ዘርፍ ከመጠን በላይ ሳይጋለጥ ከ10-30 አክሲዮኖች ያለው በቂ የተለያየ ፖርትፎሊዮ።
- ትልልቅ፣ ታዋቂ እና ወግ አጥባቂ የገንዘብ ድጋፍ ያላቸው ኩባንያዎች ለመከላከያ ባለሀብቶች አስተማማኝ ውርርድ ናቸው።
- ቀጣይነት ያለው ረጅም መዝገብ ትርፍ ቢያንስ ወደ 20 አመታት መመለስ.
- ባለፉት 10 ዓመታት ምንም የገቢ ጉድለት የለም።
- የገቢ ዕድገት ባለፉት 33 ዓመታት ከ10% በላይ መሆን አለበት።
- ለንብረት እና ገቢዎች ከመጠን በላይ መክፈል አይመከርም። የገበያ ዋጋቸው ከተጣራ የንብረት ዋጋ ከ 1.5 እጥፍ ያነሰ (ንብረቶች - እዳዎች) እና ፒኢ ከ 20 ያልበለጠ ኩባንያዎች ጋር ይጣበቁ.
ኢንቨስት ማድረግ በ ኢንዳክትሽን ፈንድ ከላይ የተጠቀሰውን አካሄድ ለመከተል የሚያስፈልገውን ጊዜ እና ጥረት ሁሉ ለመቆጠብ አማራጭ መፍትሄ ነው። የመረጃ ጠቋሚ ፈንዶች ብዙ ወይም ያነሰ እነዚህን መስፈርቶች የሚያሟሉ ኩባንያዎችን ያቀፈ ነው።
በሌላ በኩል፣ ያለማቋረጥ ምርምር የምታደርግ ሰው ከሆንክ ተለዋዋጭ የአክሲዮን፣ ቦንዶችን እና ፖርትፎሊዮን ምረጥ እና ተቆጣጠር። የጋራ ፈንድአንተ ባለሀብት ነህ። ይህ አካላዊ እና አእምሮአዊ ፍላጎት ነው.
ለኢንተርፕራይዝ ባለሀብቶች፣ ግርሃም ኃይለኛ ፖርትፎሊዮን ይመክራል። ይህ ብዙ ስራ፣ ትዕግስት እና በD-ጎዳና አስተያየቶች ሳይነኩ የመቆየት ችሎታን ይጠይቃል። በዚህ ጉዳይ ላይ መሰረታዊ መርሆች አሁንም ይሠራሉ.
ነገር ግን፣ ጠበኛ ባለሀብት እንደ ኩባንያው እና እንደ ኩባንያው ግምት መስፈርቶቹን የማስተካከል ችሎታ አለው።
ለምሳሌ፣ አንድ ባለሀብት ድርጅቱን ከፍ ባለ ዋጋ ከገመተች እና ለኩባንያው ከፍተኛ ግምት ካገኘች ንብረቷን ከልክ በላይ ለመክፈል ፈቃደኛ ልትሆን ትችላለች።
4. የፋይናንስ ዲሲፕሊን 101
ወጥነት ንጉሥ ነው።
ሁሉንም ገንዘብዎን በአንድ ጊዜ ወደ ፖርትፎሊዮዎ ውስጥ ማስገባት አይችሉም እና እሴቱ በጭራሽ እንደማይቀንስ ይጠብቁ። መከሰቱ አይቀርም።
ለምን?
ያስታውሱ፣ ሚስተር ገበያ ሁል ጊዜ ምክንያታዊ አይደለም እና ሁል ጊዜም ግራ ይጋባሉ።
የፎርሙላ ኢንቬስትመንት ብሎ ሲጠራው ግሬሃም የዶላር ወጪ አማካኝ የሚባል ስርዓት እንዲከተል ይመክራል። በየወሩ/ሩብ የገቢዎን x% ለይተው በፖርትፎሊዮ ክምችትዎ ላይ ኢንቨስት ያድርጉት።
ይህ ከገበያው ተለዋዋጭ ስሜቶች ጋር እንዲላመዱ ያስችልዎታል. ይህ የመዋዕለ ንዋይ ወጪዎን በማውረድ እና ወደ ሂደቱ የመመለስ እድልን በመጨመር ስጋትዎን ይቀንሳል። ይህ ለመከላከያ ባለሀብት ፍጹም ነው።
አንድ ጠበኛ ባለሀብት የማክሮ አካባቢውን በመመርመር እና ገበያው ሲወድቅ እና ሁሉም ሰው “ይሽጡ!” እያለ ብዙ ኢንቨስት በማድረግ ይህንን አካሄድ ትንሽ ይወስድበታል። በዚህም ወጪውን ዝቅ ያደርገዋል።
ስለእሱ እያሰቡ ከሆነ የማሰብ ችሎታ ያለው ባለሀብት በእርግጠኝነት ማንበብ ተገቢ ነው። ግን ጊዜ እስኪያገኙ ድረስ, ይህ ጽሑፍ ለእርስዎ ጠቃሚ እንደሚሆን ተስፋ ያድርጉ!
ተጨማሪ ከBenjamin Graham: ቤን ግራሃም በፕሮባቢሊቲዎች ውስጥ ኢንቨስት ማድረግ፣ መገመት እና ማሰብ
መልስ ይስጡ