إذا كنت منخرطًا في الاستثمار لفترة من الوقت، فستكون على دراية بمصطلح أرباح الأسهم.
ولكن إذا كنت جديدًا في مجال الاستثمار أو تجد نفسك تشعر بالإرهاق قليلاً، فهذه المقالة مخصصة لك!
في هذه المدونة، سوف تتعرف أكثر على أرباح الأسهم وكيف يمكنك استخدامها في التخطيط المالي الخاص بك. ولكن أولا، ما هو توزيع الأرباح، على أية حال؟
ما هو توزيعات الأرباح؟
توزيع الأرباح هو توزيع جزء من أرباح الشركة على مساهميها.
عندما تحقق الشركة ربحًا أو فائضًا، يمكن لمجلس الإدارة استخدام هذا الربح لإعادة الاستثمار في الأعمال، أو توزيعه على المساهمين من خلال أرباح، أو شراء أسهمه الخاصة.
يقرر مجلس إدارة الشركة ما إذا كان سيتم دفع أرباح الأسهم بشكل مشترك ومتى مخزون. يتخذ مجلس الإدارة هذا القرار لأنه يتصرف بما يحقق مصلحة المساهمين، الذين هم أصحابها. إنهم يريدون اتخاذ الإجراءات التي من شأنها زيادة قيمة أعمالهم استثمار في المدى الطويل.
يمكن دفع الأرباح نقدًا أو يمكن توزيعها كأسهم إضافية. عادة ما يتم الإعلان عن أرباح الأسهم مرة أو مرتين في السنة ويتم دفعها لمدة ربع سنة أو أكثر بعد تاريخ الإعلان.
أنواع الأرباح:
هناك أنواع عديدة من أرباح الأسهم، ولكن الأكثر شيوعا هو توزيع الأرباح النقدية. دعونا نرى الأنواع المختلفة من أرباح الأسهم التي تدفعها الشركات.
- أرباح نقدية: الأرباح النقدية هي الشكل الأكثر شيوعًا لأرباح الأسهم ويتم دفعها مباشرة إلى المساهمين. سيتم الدفع لك نقدًا، عادةً عن طريق التحويل الإلكتروني.
- أرباح الأسهم: يتم دفع أرباح الأسهم في أسهم الشركة بدلاً من النقد. سيتم الدفع لك على شكل أسهم إضافية بدلاً من المدفوعات النقدية.
- الأرباح الخاصة: توزيعات الأرباح الخاصة هي دفعة إضافية يتم دفعها للمساهمين من قبل شركة ليست جزءًا من دورة توزيع الأرباح العادية. غالبًا ما تحدث أرباح خاصة نتيجة لإعادة هيكلة الشركة أو عوامل أخرى تغير وجهة نظر الإدارة حول آفاق العمل.
- خطط إعادة استثمار الأرباح (DRIPs): DRIPs هي برامج يمكنك من خلالها إعادة استثمار أرباحك النقدية في المزيد من أسهم الشركة المصدرة نفسها.
كيف يختلف تاريخ توزيع الأرباح السابق عن تاريخ التسجيل؟
تاريخ توزيع الأرباح السابق وتاريخ التسجيل هما تاريخان مهمان للمساهمين.
تاريخ توزيع الأرباح السابق هو التاريخ الذي تعلن فيه الشركة أنها لن تدفع أرباحًا للمساهمين الذين يشترون الأسهم بعد ذلك التاريخ.
تاريخ التسجيل هو التاريخ الذي يحدد فيه مجلس إدارة الشركة من يملك الأسهم في وقت معين، وبالتالي فإن جميع مدفوعات الأرباح ستذهب إلى هؤلاء الأشخاص.
يعد الخلط بين تاريخ التسجيل وتاريخ توزيع الأرباح السابق أمرًا شائعًا. يتم تعيين الأول من قبل شركة، والأخير من قبل البورصة. وذلك لأن هناك فترة تسوية للتداولات التي تتم في البورصات.
لماذا شراء أسهم الأرباح؟
حسنًا، هناك بعض الفوائد الحقيقية لحيازة أسهم في الشركات التي تدر دخلاً لك كمساهم. يمكن أن تشير دفعات الأرباح إلى وجود شركة صحية.
إذا كنت تريد معرفة ما إذا كان أداء الشركة جيدًا، فإن إحدى الطرق السريعة هي النظر إلى مدفوعات أرباحها. إذا كانت الشركة تقوم بتوزيع أرباح، فهذا يعني أن لديها ما يكفي من المال لتغطية المدفوعات وما زالت تعمل.
يمكن أن توفر أسهم الأرباح وسادة لطيفة ضد تقلبات السوق. يمكن أن يساعد الدخل الإضافي في تعويض الخسائر المحتملة خلال فترات الركود أو تسهيل إعادة الاستثمار في فرص أخرى.
توزيعات الأرباح هي مصدر كبير للدخل السلبي. أفضل ما في الأسهم الموزعة هو أنها يمكن أن توفر مصدرًا للدخل - حتى عندما لا تتداول بشكل نشط في سوق الأسهم.
إذا قمت بشراء أسهم الشركات التي تدفع أرباحًا باستمرار ثم احتفظت بها لسنوات عديدة، فيمكنك البدء في الحصول على أموال دون الحاجة إلى القيام بأي عمل على الإطلاق!
لماذا تدفع الشركات أرباح الأسهم
تدفع الشركات أرباحًا لأنها تريد مكافأة مساهميها وتشجيعهم على الاستثمار في الشركة. غالبًا ما تُستخدم توزيعات الأرباح كحافز للمستثمرين للاحتفاظ بالأسهم، بدلاً من بيعها في سوق الأسهم.
يمكن أن تساعد دفعات الأرباح أيضًا في تقليل تكلفة تمويل أنشطة الشركة وعملياتها.
عندما تقوم الشركات بدفع أرباح الأسهم، فإنها تتخلى عن الأموال التي كان من الممكن استخدامها لأغراض أخرى. ومع ذلك، يمكن أن تساعد أرباح الأسهم في تحسين الأداء المالي للشركة من خلال زيادة سعر سهمها وجعلها أكثر جاذبية للمستثمرين.
قد تكون الشركات قادرة على زيادة مدفوعات أرباحها إذا نمت أرباحها أو إذا ارتفع سعر السهم بشكل كبير.
كيفية تقييم الأرباح؟
عند تقييم الأرباح، أول شيء يجب مراعاته هو مدى استدامتها. من المرجح أن الشركات التي تدفع أرباحًا ثابتة بمرور الوقت تفعل ذلك لأن لديها نموذج أعمال مستدامًا ويمكنها توليد تدفق نقدي كافٍ لدعم تلك المدفوعات.
بشكل عام، كلما ارتفعت أرباح الأسهم، زادت قيمة السهم. ومع ذلك، هناك عدة طرق يمكنك من خلالها تقييم أرباح الأسهم.
- نسبة تغطية الأرباح: تقيس هذه النسبة مقدار الأموال المتوفرة لدى الشركة بعد النفقات ومدفوعات الفائدة. يوضح النسبة المئوية لربحية السهم (EPS) التي يتم دفعها كأرباح. وكلما ارتفعت هذه النسبة، بدا توزيع الأرباح أكثر أمانا.
- نسبة الدفع: يقارن هذا مقدار الأرباح التي تم دفعها في أرباح الأسهم خلال عام واحد مقابل المبلغ الذي تم إعادة استثماره مرة أخرى في العمليات أو استخدامه لأغراض أخرى مثل عمليات إعادة شراء الأسهم أو الاستحواذ عليها. تعني نسبة العوائد المرتفعة أنه يتم دفع المزيد من الأرباح على شكل أرباح أكثر من إعادة استثمارها في العمليات أو استخدامها لأغراض أخرى. وكلما ارتفع هذا الرقم، زاد احتمال أن تواجه الشركة صعوبة في دفع أرباح الأسهم المستقبلية.
- معدل نمو الأرباح: يقيس معدل نمو الأرباح مدى سرعة الشركة في زيادة مدفوعات أرباحها بمرور الوقت. يؤكد مانح الأرباح المتزايد للمستثمرين أنه يمكنهم الاعتماد على تدفق دخلهم من عائدات استثماراتهم.
- العائد الربحي: يتم احتساب عائد الأرباح عن طريق قسمة الأرباح السنوية للسهم الواحد على السعر الحالي للسهم. على سبيل المثال، إذا كان السهم لديه أرباح سنوية قدرها 2 روبية للسهم الواحد وسعره الحالي هو 40 روبية للسهم الواحد، فإن عائده سيكون 5٪. كلما ارتفع عائد الأرباح، كلما كان ذلك أفضل، لأنه يشير إلى أنه يتم تعويض المستثمرين عن مخاطرهم في الاحتفاظ بأسهم معينة. في بعض الحالات، قد لا تقوم الشركات التي تدفع أرباحًا كبيرة بتنمية أعمالها بالسرعة الكافية أو توليد تدفق نقدي كافٍ للحفاظ على تلك الأرباح بمرور الوقت. يمكن أن يكون هذا علامة حمراء للمستثمرين الذين يريدون شركات توفر إمكانات نمو مستمرة دون التضحية بتوليد التدفق النقدي الحالي.
ضريبة الدخل على دخل الأرباح في الهند
توزيعات الأرباح هي جزء من دخل الفرد أو الشركة. إذا قامت الشركة بدفع أرباح لمساهميها، فسيتعين على المساهمين دفع الضريبة عليها. تتم إضافة مبلغ الأرباح التي يتلقاها المساهم إلى إجمالي دخله وتخضع للضريبة وفقًا لمعدل الشريحة الخاص به.
وفقًا لقانون المالية لعام 2020، إذا حصلت على أرباح من شركة هندية أو صندوق مشترك أكثر من 5,000 روبية في السنة، ستقوم الشركة بخصم الضريبة منه بنسبة 10٪.
سيتم عرض مبلغ الضريبة المخصومة على شهادة توزيع الأرباح الخاصة بك، وسيتم منحك رصيدًا لهذا المبلغ أثناء ملء إقرار ضريبة الدخل الخاص بك. سيتعين عليك دفع الضرائب لاحقًا بناءً على دخلك لتلك السنة المالية عند تقديم إقرار ضريبة الدخل الخاص بك.
لتلخيص ذلك، هناك بلا شك العديد من الأسباب التي تجعلنا متفائلين ومتحمسين بشأن استثمار الأرباح، خاصة مع استمرار التكنولوجيا في جعل هذه الاستثمارات أكثر بساطة وسهولة.
في حين أنه يتعين عليك أن تكون على استعداد للقيام بحصتك من الأبحاث ومعرفة القليل عن السوق، إلا أنه ليس من الصعب جدًا البدء. إذا كنت مهتمًا على الإطلاق بتدفقات الدخل السلبية وبناء الثروة على المدى الطويل، فمن المفيد النظر فيها.
على أقل تقدير، من المفترض أن تمنحك مراجعة القائمة أعلاه فكرة جيدة عن ماهية الأسهم الموزعة، وكيفية عملها، وأي منها يمكن أن يصبح في نهاية المطاف أهدافًا استثمارية قابلة للتطبيق بالنسبة لك.
اترك تعليق