مع توقع وصول سوق السندات الخضراء العالمية إلى تريليون دولار بحلول عام 1 وفقًا لمبادرة سندات المناخ ، يتنافس المستثمرون الآن على القيام باستثمارات واعية بالبيئة وتعزيز أجندة المناخ.
اعتبارًا من يناير 2023، بلغ حجم سوق السندات الخضراء في الهند 20 مليار دولار أمريكي. ويمثل ذلك 3.8% من إجمالي سوق سندات الشركات القائمة في الهند، والتي تبلغ قيمتها أكثر من 500 مليار دولار أمريكي.
من بين المتصدرين في العالم النامي ، أصبحت الهند ، في السنوات الأخيرة ، واحدة من الوجهات المفضلة للاستثمار في سوق السندات الخضراء ، مما يؤكد مجددًا على فرص الاستثمار القوية المتاحة على رأس المستثمر.
لمزيد من المناقشة حول هذا الاقتراح ، سيساعدك هذا الدليل على فهم آفاق وخطوات الاستثمار في السندات الخضراء السيادية والخاصة في الهند.
كيف السندات الخضراء
مع ظهور أجندة حماية البيئة العالمية ، ظهر مفهوم السندات المستدامة ، مع التركيز على القيام باستثمارات تستهدف المشاريع الصديقة للمناخ. تشمل السندات المستدامة السندات الاجتماعية والاستدامة والسندات الخضراء (GSS).
تشغل السندات الخضراء الحصة الأكبر في إجمالي الاستثمارات وتعمل بشكل أساسي مثل السندات التقليدية حيث يقوم كيان ، سواء كانت شركة أو دولة ، بإصدار سندات أو سندات دين لجمع الأموال من المستثمرين ، والتي يستخدمونها لتمويل المشاريع والبنية التحتية الواعية بالبيئة.
علاوة على ذلك ، يتم إصدار هذه السندات لفترة زمنية محددة ، ومع استحقاقها ، يسترد المستثمرون أموالهم مع سعر فائدة معين.
تعتبر السندات الخضراء فريدة من نوعها لأن الأموال التي يتم جمعها تهدف بشكل خاص إلى الاستثمار في المشاريع المستدامة. قد تشمل هذه المشاريع الطاقة المتجددة أو المياه النظيفة أو تطوير بنية تحتية موفرة للطاقة.
لإجراء فحص موجز للتاريخ ، صدر أول سند أخضر في عام 2008 من قبل البنك الدولي واكتسب شعبية كبيرة بعد اتفاقية باريس للمناخ لعام 2015. اعتبارا من 2022، تم إصدار أكثر من 2 تريليون دولار من السندات الخضراء على مستوى العالم ، ومن المتوقع أن يصل الرقم إلى 5 تريليون دولار بحلول 2025.
الهند - النامية الأقوياء
من المسلم به أن الهند هي حديثة العهد عندما يتعلق الأمر بالمغامرة في سوق السندات الخضراء محليًا.
ومع ذلك ، بتحليل نمو إصدار السندات الخضراء في العامين الماضيين ، من الواضح أن السوق الخضراء في الهند سترتفع بشكل كبير في السنوات القادمة. في عام 2 ، بلغت القيمة الإجمالية لـ GSS بلغ الاستثمار في السندات 7.85 مليار دولار ، وهو أعلى بنسبة 585٪ من ذلك في عام 2020. ومن هذا الرقم ، تم استثمار 6.11 مليار دولار فقط في السندات الخضراء.
إنه تعزيز كبير يسلط الضوء على استعداد الشركات لإصدار أدوات دين صديقة للبيئة في السوق لتعزيز المشاريع والاستثمارات الواعية بالمناخ. ما يجعل حالة الهند رائعة هو إمكانات النمو في المشاريع الخضراء والمتجددة في السنوات القادمة التي تهدف إلى تعزيز أجندة الحكومة المتمثلة في أن تصبح محايدة للكربون بحلول عام 2070 ومضاعفة قدرتها في مجال الطاقة المتجددة أربع مرات بحلول عام 2030.
يساعدنا هذا في نشر مخطط لفهم نطاق وجدوى القيام باستثمارات خضراء في دولة نامية ذات اقتصاد الأسرع نموًا في العالم.
علاوة على ذلك ، اتخذت حكومة الهند خطوة كبيرة في الميزانية المالية السنوية 2022-23 من خلال إطلاق السندات الخضراء السيادية لأول مرة. وقد أطلقت الآن ملف الإطار للجمهور العام وأصدروا سندات بقيمة 1.9 مليار دولار ، والتي سيتم طرحها للمزايدة العامة اعتبارًا من 25 يناير 2023.
تضمن هذه الخطوة أيضًا استعداد الحكومة للاعتراف بالسندات الخضراء كأدوات مالية مجدية واتخاذ خطوات لإنشاء نظام بيئي ملائم مع دعم تنظيمي للمستثمرين للقيام باستثمارات طويلة الأجل في المشاريع الخضراء.
لذلك ، مع هذا التطور ، يمكن للمستثمرين الآن الاستثمار في كل من السندات الخضراء الخاصة والسيادية في البلاد. دعنا نتحقق من كيف يمكنك ، كمستثمر ، اختيار العديد من السندات الخضراء ، بما في ذلك السندات السيادية ، للاستثمار في الهند.
كيف تستثمر في السندات الخضراء
للمستثمرين خيار الاستثمار في السندات الخضراء العامة والخاصة. هكذا كيف تقوم بها:
السندات الخضراء السيادية
سيتم إصدار السندات السيادية الخضراء من قبل RBI من خلال مزادات الأسعار الموحدة. ستكون العملية مماثلة لإصدار ضمانات حكومية (G-secs) ، حيث ستقترض الحكومة الأموال لتمويل المشاريع العامة بسعر فائدة موحد.
وفقًا لتقويم RBI ، تبلغ قيمة 16000 كرور روبية خضراء قيود سيتم إدراجها في العطاءات العامة على شريحتين بسعر 8000 كرور روبية لكل منهما في 25 يناير و 9 فبراير ، على التوالي. سيتم إصدار هذه السندات بفترة استحقاق تتراوح من 5 إلى 10 سنوات ويمكن أيضًا تداولها مثل السندات الأخرى.
يمكن للمستثمرين الأفراد المزايدة على هذه السندات على RBI- البيع بالتجزئة المباشر المنصة ، وهو موقع إلكتروني حكومي لتسهيل المزايدة على G-secs في كل من الأسواق الأولية والثانوية للمستثمرين الأفراد. يمكنك التسجيل في هذه المنصة باتباع الخطوات التالية:
- زر ال RBI- البيع بالتجزئة المباشر موقع الكتروني.
- إنشاء حساب واحد أو مشترك. سوف تتلقى OTP على رقم هاتفك المحمول المسجل ومعرف البريد الإلكتروني.
- بعد تأكيد OTP ، سيتعين عليك تحميل الشيك الملغى أو منح الإذن للتحقق عبر الإنترنت من تفاصيل حسابك.
- في غضون يومين ، ستتلقى إشعارًا بالوصول إلى النظام الأساسي.
يمكنك الاستثمار في السندات الخضراء هنا بعد استيفاء المعايير التي تفرضها RBI، والتي تشبه الاستثمار في أي ضمان حكومي آخر. ومع ذلك ، قد تكون المتطلبات مربكة للعديد من المستثمرين ، وقد لا يكونوا مؤهلين أيضًا للاستثمار فيها بشكل مباشر.
لذلك ، يمكنك الاستثمار في السندات من خلال شركات الوساطة مثل Zerodha أو منصات تداول السندات المتخصصة مثل Wint Wealth أيضًا. تتيح لك هذه المنصات الاستثمار في كل من السندات الحكومية والخاصة التي تطرحها شركات مختلفة.
الاستثمار في السندات الخضراء الخاصة
على غرار الحكومة ، تقوم الكيانات الخاصة مثل الشركات متعددة الجنسيات أيضًا بإصدار سندات خضراء بسعر فائدة ثابت للجمهور لتمويل المشاريع المستدامة.
تندرج هذه السندات ضمن فئة سندات الشركات ، ولها آليات مماثلة للاستثمار فيها ، باستثناء حقيقة أن السندات الخضراء يتم إصدارها مع وضع أجندة محددة في الاعتبار.
يتم تنظيم إصدار السندات الخضراء بشكل فعال بواسطة إرشادات SEBI بشأن "سندات الدين الخضراء، وبالتالي ضمان عدم قيام الشركات بإصدار سندات دين مزيفة تحت رعاية السندات الخضراء.
يمكنك شراء السندات الخضراء الخاصة بطريقتين:
- يمكنك الاتصال مباشرة بالشركات في السوق الأولية. يقومون بإصدار إشعارات لإصدار السندات على مواقعهم الإلكترونية ، أو يمكنك أيضًا التقدم من خلال البنك الذي تتعامل معه. في أي حال ، يجب أن يكون لديك حساب Demat لتخزين سنداتك بأمان. ومع ذلك ، فهي عملية متأخرة بالنسبة للمستثمرين ذوي رأس المال المحدود ، وعادة ما يستفيد المستثمرون المؤسسيون والمؤسسات المالية غير المصرفية التي لديها رأس مال هائل من هذا الخيار.
- بصرف النظر عن الشراء المباشر للسندات الخضراء من الشركة ، يمكنك كمستثمر تجزئة شراء هذه السندات على أنها صناديق الاستثمار أو الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) في السوق الثانوية. يتم تقديم هذه من قبل مختلف البنوك ومؤسسات الصناديق المشتركة على منصاتهم أو من خلال شركات الوساطة. وفي الوقت نفسه ، منصات متخصصة مثل وينت الثروةيوفر موقع Goldenpie.com و thefixedincome.com أيضًا للمستثمرين الأفراد وصولاً سهلاً إلى السندات الموثوقة جنبًا إلى جنب مع المواد البحثية التي تشرح التصنيف الائتماني ومخاطر التخلف عن السداد ومخاطر السيولة ومخاطر أسعار الفائدة للشركة والسندات.
مع كون الهند على المحك لتصبح ثالث أكبر اقتصاد في العالم بحلول عام 3 ، عززت الحكومة والشركات استثماراتها في بناء البنية التحتية المستدامة في البلاد.
مع هذه النظرة الإيجابية الشاملة ، يميل سوق السندات الخضراء في الهند إلى النمو بمعدل غير مسبوق ، والآن لدى مستثمري التجزئة أيضًا فرصة للاستثمار في قصة النمو وتحقيق عوائد كبيرة.
اترك تعليق