إذا كنت تتطلع إلى أن تصبح مستثمرًا ناجحًا، فمن المنطقي أن تتعلم من شخص هو بالفعل مستثمر ناجح. هناك عدد لا يحصى من المستثمرين في الهند ولا يمكن اعتبار سوى عدد قليل منهم مستثمرين كبار.
من بين جميع المستثمرين المشهورين في الهند، يعد راكيش جونجونوالا أحد أفضل المستثمرين.
إنه ليس فقط واحدًا من أنجح المستثمرين في الهند، ولكنه أيضًا الأكثر احترامًا والأكثر طلبًا من قبل المستثمرين وأقطاب الأعمال الآخرين.
دعونا نلقي نظرة على عشرة دروس قيمة يمكن أن نتعلمها من راكيش جونجونوالا حول كيف نصبح مستثمرًا ناجحًا.
1. يجب أن يكون الاستثمار موضوعًا تشعر به بقوة
يقترح Jhunjhunwala أن الأشخاص الذين يرغبون في تطوير شغفهم التعرف على سوق الأوراق المالية ينبغي البحث من خلال القراءة والتحدث مع الآخرين الذين يعملون في مجال الاستثمار.
إنه يعتقد أنك لن تطور أبدًا شغفًا بالتعلم إذا كنت تعتمد على الآخرين للحصول على نصائح أو اقتراحات حول سوق الأوراق المالية.
بدأ شغف راكيش جونجونوالا بسوق الأوراق المالية عندما كان صبيًا صغيرًا. كان يسأل والده عن كيفية عمل سوق الأوراق المالية وكان منبهرًا بكيفية تقلب الأسعار كل يوم.
كشخص بالغ، شغفه الاستثمار قادته إلى اتخاذ قرارات ذكية والبقاء متحفزًا على الرغم من إخفاقاته الأولية. ولا يزال يستمتع بحضور الاجتماعات ربع السنوية والجمعيات العمومية السنوية للشركات التي يستثمر فيها.
يسأل أسئلة الإدارة ويعطيهم ردود فعل صادقة. وهو يفعل ذلك، ليس لأنه مضطر إلى ذلك، ولكن بسبب رغبة قوية في رؤية استثماره يحقق ربحًا.
2. الصبر فضيلة
لكي تكون ناجحًا كمستثمر، عليك أن تفهم أن الاستثمار هو اقتراح طويل الأجل. عليك أن تدرك أن الأمر سيستغرق عقدًا من الزمن أو أكثر لرؤية نتائج استثماراتك.
راكيش جونجونوالا، الملقب بالثور الكبير في شارع دلال، هو مستثمر طويل الأجل. لديه صبر هائل مع أسهمه ومن المعروف أنه يتمسك بها لسنوات.
لقد كان يستثمر في شركة Titan Company Ltd منذ أكثر من عقدين من الزمن وقد حقق عوائد تزيد عن 1,000% على استثماره الأولي في السهم.
ويقول إنه يستثمر في أعمال الشركة، وليس في أسهمها، ولا يبيع الأسهم حتى أثناء تصحيحات سوق الأسهم.
لقد شهد العديد من الدورات في سوق الأسهم لدرجة أنه لا يشعر بالقلق من الانخفاضات قصيرة المدى.
من المهم جدًا أن نفهم أن أساسيات الشركة هي التي تحرك سعر سهمها على المدى الطويل.
في معظم الحالات، يعكس سعر السهم إمكانات النمو للشركة على مدى السنوات الخمس إلى السبع القادمة. إذا كنت تشتري لمدة عام أو عامين، فهي مجرد تكهنات محضة.
وهذا لا يعني أنه ينبغي للمرء شراء أي سهم والاحتفاظ به لمدة سبع سنوات. ويجب أن يقترن بالعناية الواجبة وفهم إمكانات نمو الشركة وآفاق الأعمال المستقبلية.
3. حقق أقصى استفادة من الفرص التي تراها
أحد أهم الدروس المستفادة من راكيش جونجونوالا هو أن المستثمر يجب أن يكون مستعدًا لاغتنام الفرصة. يعتقد المستثمر الشهير أن الفرص يتم خلقها من خلال صعود وهبوط السوق.
مثاله هو الأزمة المالية العالمية عام 2008، حيث اشترى الأسهم بسعر مخفض بينما كانت مقومة بأقل من قيمتها في السوق.
كما استفاد من ارتفاع الأسهم في انتخابات 2014 عن طريق جني الأرباح من استثماراته. ويقول إنه من خلال القيام بذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا على دراية بمستويات تحملهم للمخاطر وألا يخافوا أبدًا من تحقيق الخسائر.
وذلك لأنه، حسب قوله، لن يكسب المرء المال أبدًا إذا كان خائفًا من خسارته. يعتمد نجاح سوق الأوراق المالية على شخصيتك ومزاجك وليس على أي عوامل أخرى.
تسويق الأسهم هي لعبة أعصاب. لا ينبغي أن تشعر بالإثارة أو الاكتئاب بسبب الصعود والهبوط في أسعار الأسهم.
أوصي بأن يكون لديك دائمًا بعض النقود الفائضة في متناول اليد للاستفادة من الفرص عند ظهورها. إن استثمار كل أموالك في سوق الأوراق المالية أمر محفوف بالمخاطر، حيث أظهر التاريخ أن العوائد المرنة يمكن أن تكون دورية.
4. كلما زاد استثمارك عاطفيًا في السهم، زادت احتمالية فقدان قيمته
لقد سمعنا جميعًا قصة صديق اشترى سهمًا، وارتفع سعر السهم.
لذلك، قرر هو أو هي الاستثمار في شركة أخرى، معتقدًا "أنا محظوظ جدًا بهذا الاستثمار. اسمحوا لي أن أفعل ذلك مرة أخرى.
يعد هذا الاستثمار العاطفي أحد أكبر الأخطاء التي يمكن أن ترتكبها أثناء الاستثمار. إنه يأتي من نقص المعرفة ونقص أكبر في فهم سبب شرائك في المقام الأول.
يعتقد راكيش جونجونوالا أنه يجب على المستثمرين أن يتعلموا كيفية قمع عواطفهم والتصرف مثل الآلات لتحقيق النجاح. إذا كنت مستثمرًا ثابتًا، فأنت بحاجة إلى الإيمان بالدورة الاقتصادية وفلسفتك الاستثمارية.
إذا كنت متشددًا في فلسفتك الاستثمارية، فسوف تجني المال في هذا العمل.
لكي تكون مستثمرًا عظيمًا، عليك أن تتعارض مع غرائزك وتتبنى بعض السلوكيات غير البديهية.
فبدلاً من الخوف عندما يكون الآخرون جشعين، والجشع عندما يكون الآخرون خائفين، نحتاج إلى التصرف بشكل معاكس من خلال الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع.
5. الاستثمار في الأعمال التجارية ذات الميزة التنافسية
يُعرف راكيش جونجونوالا بنجاحه في العثور على الشركات التي تتمتع بميزة تنافسية. إنه يبحث عن الشركات التي لديها منتجات أو خدمات يصعب تكرار نجاحها.
ويعتقد أن الاستثمار في مثل هذه الشركات يمنح المستثمرين ميزة تنافسية خاصة بهم.
ويبدو أن فلسفة الاستثمار هذه قد خدمته جيدًا؛ بعد أن استثمر في أسهم مثل Nazara Tech وDelta Corps وCRISIL، شهد Jhunjhunwala ارتفاع ثروته على مر السنين.
يعتقد راكيش جونجونوالا أن الشركة لا يمكنها زيادة أرباحها إذا لم تكن في طليعة صناعتها.
ترتبط هذه الفلسفة ارتباطًا وثيقًا بفكرة الخندق التجاري. يشتهر راكيش جونجونوالا بقوله إنه يبحث عن الشركات ذات الخنادق الواسعة عند الاستثمار.
يمكن أن يكون خندق الشركة هو أي شيء يمنحها ميزة على منافسيها، سواء كان ذلك فوائد على نطاق واسع أو قيمة العلامة التجارية، أو براءات اختراع الملكية الفكرية.
لذلك يجب عليك البحث عن الشركات التي تتمتع بنوع من الميزة على منافسيها.
6. استثمر في السهم قبل أن يصبح شائعًا
يقول راكيش جونجونوالا إنه ليس من النوع الذي يرغب في أن يكون جزءًا من حشد من الناس. انها مجرد طبيعته.
ربما يكون في جيناته أو شيء من هذا. إنه لا يعرف لماذا يحب الوقوف بمفرده والقيام بالأشياء بشكل مختلف، ولكن هذا هو فقط.
إذا نظرت إلى سجله الحافل على مدار هذه السنوات، فستجد أنه كان على حق في معظم الأوقات وعلى خطأ في بعض الأحيان أيضًا، لكن مكاسبه الكبيرة كانت دائمًا تأتي من شراء أسهم لا تحظى بشعبية.
ويقول إنه من الأفضل دائمًا أن تقتنع بقصة الشركة عندما لا يتحدث عنها أحد.
إذا كنت تعتقد أن الشركة لديها إمكانات كبيرة، بغض النظر عن أدائها الحالي، فيجب أن تحاول معرفة كيفية أدائها على مدى العامين أو الثلاثة أعوام الماضية وما هي آفاقها.
إذا وجدت أنها جيدة، فلا تقلق كثيرًا بشأن رأي الآخرين في هذا السهم.
بالطبع، من المهم التحقق مما إذا كانت الشركة قوية بشكل أساسي أم لا لأن بعض الأسهم تبدو رخيصة ولكنها لا تصبح باهظة الثمن أبدًا لأن هناك خطأ جوهريًا فيها.
لذا، ما لم تكتشف ما إذا كان هناك خطأ جوهري في الشركة أو إدارتها، فلا أعتقد أنه يجب عليك القلق كثيرًا بشأن ما قد يعتقده الآخرون بشأن هذه الشركة.
لذا، الدرس المستفاد هو تجنب الاستثمار في شركة عندما يبدأ الباعة المتجولون أيضًا في الحديث عنها.
7. لا يمكنك تغيير الماضي، ولكن يمكنك التعلم منه
يقول راكيش جونجونوالا إن الاستثمار علمه الكثير عن الحياة. يقول أن كل خطأ ترتكبه في الحياة هو بمثابة تجربة تعليمية بالنسبة لك.
على سبيل المثال، نظر إلى أسهم مثل Jet Airways، أو SpiceJet عندما كان يتم تداولها بسعر 100 روبية للسهم الواحد، أو Reliance Power بسعر 500 روبية للسهم الواحد، واعتقد أن هذه شركات رائعة ولكن تبين أنها استثمارات سيئة للغاية.
ويقول إن أحد الأشياء التي تعلمها من أخطائه هو أن بعض الشركات تتمتع بقدرة تنافسية شديدة بحيث لا تكون مربحة، وإذا لم يكن المروجون لهذه الشركات ملتزمين بما فيه الكفاية، فهذه وصفة لكارثة.
يقول راكيش جونجونوالا إنه ارتكب العديد من الأخطاء في حياته المهنية، لكنه لن يقول أبدًا إنه نادم على أي منها، لأن ذلك عزز تصميمه على العمل بجدية أكبر وتحديد أسهم أفضل لنفسه.
كمستثمر، أعتقد أن كل من يستثمر يجب أن يكون شاكراً لخسائره، لأنها تعلمنا كيفية الفوز في المستقبل.
كلما ندمت على ارتكاب خطأ ما، يمكنك استغلال ذلك كفرصة للتعلم لتصبح مستثمرًا أفضل وشخصًا أفضل.
8. ابحث عن الشركات الصغيرة التي تتمتع بقدرات مثبتة وطلب قوي على منتجاتها
كمستثمر، قد تكون أفضل خدمة لك هي البحث عن الشركات الصغيرة التي تتمتع بقدرات مثبتة، وطلب قوي على منتجاتها أو خدماتها، ومساحة للنمو.
تتمتع هذه الشركات بالقدرة على مضاعفة استثماراتك عدة مرات.
يقول راكيش جونجونوالا أنه ينظر إلى دورة حياة المنتج. إذا رأى أن استهلاك منتج ما يتزايد في الهند وأن هذا المنتج له طلب مستقبلي، فإنه يستثمر في تلك الشركات.
على سبيل المثال، رأى الطلب على المنتجات واستثمر في شركة دلتا، بناءً على سياسة الألعاب الجديدة التي وضعتها الحكومة والتي يمكن أن تعزز الصناعة.
9. لا يوجد شيء صحيح أو خطأ
يعتقد بعض المستثمرين أن أفضل منتقي الأسهم هم أيضًا أكثر المستثمرين نجاحًا. ومع ذلك، إذا نظرت إلى سجل Jhunjhunwala، فسوف يخبرك بخلاف ذلك.
على سبيل المثال، في أواخر التسعينيات، اشترى أسهمًا مثل Bhushan Steel وPunj Lloyd. كما كان متفائلاً بشأن قطاع تكنولوجيا المعلومات واستثمر بكثافة في أسهم مثل NIIT وMastek.
تعرضت جميع هذه الأسهم لضغوط شديدة في الفترة 2001-02 عندما انفجرت فقاعة الدوت كوم.
السبب وراء نجاح راكيش على الرغم من كونه مخطئًا في كثير من الأحيان هو أنه كان قادرًا على تحديد الأسهم التي لديها إمكانات صعودية تتراوح بين 10 إلى 50 مرة من مستويات أسعارها الحالية.
وقد ساعده توسيع مركزه في هذه الأسهم على مضاعفة عوائده.
على سبيل المثال، حقق ثروة في شركة Titan Industries من خلال زيادة مركزه من 14 روبية للسهم الواحد إلى 2,000 روبية للسهم الواحد.
وبالمثل، فإن رهاناته على شركتي Aurobindo Pharma وLupine Ltd أتت بثمارها أيضًا.
من الممكن أن تكون أذكى شخص في العالم وما زلت غير قادر على التغلب على السوق. يقول Jhunjhunwala أن السوق فوقك. السوق عقلاني.
لا يمكنك أبدًا أن تكون أكثر ذكاءً من السوق. قد يتصرف السوق بطريقة غير عقلانية لفترة طويلة، لكنه في نهاية المطاف سوف يتصرف دائمًا بعقلانية.
احترم سوق الأوراق المالية دائمًا. حتى عندما تعتقد أنك قد اكتشفت الأمر، افترض دائمًا أنه يمكنه فعل أي شيء.
10. إن اتباع اختيارات كبار المستثمرين للأسهم ليس فكرة جيدة
يقول راكيش جونجونوالا أنه يجب عليك اتباع الأساسيات وليس الشائعات. يجب عليك إلقاء نظرة على البيانات المالية وحوكمة الشركات والإدارة قبل الاستثمار في الأسهم.
ومن الخطأ أن تتبع ما يفعله غيرك لأنه قد لا يكون مناسباً لك.
هناك ظاهرة مثيرة للاهتمام للغاية فيما يتعلق بوسائل الإعلام الإخبارية، خاصة عندما يتعلق الأمر بنقل الأفكار الاستثمارية.
في أغلب الأحيان، تندلع القصص الإخبارية عن شراء اسم كبير لأسهم معينة بعد خروجهم أو عندما يقتربون من بيع السهم.
والفكرة هي أنه بحلول الوقت الذي يصل فيه التقرير إلى وسائل الإعلام، يكون أولئك الذين كانوا يركبون ذيل هؤلاء المستثمرين قد جمعوا أموالهم بالفعل ويستعدون للكفالة.
هذه الحقيقة أكثر صحة عندما صناديق الاستثمار مشاركة العشرة الأوائل من ممتلكاتهم في نهاية كل ربع سنة. تعتبر هذه الأشياء رائعة لإجراء أبحاث إضافية ولكنها لا تقترح شراء هذه الأسهم لمجرد أن أحد الصناديق أبدى اهتمامًا بها.
هناك فرق بين القراءة عن فكرة استثمارية والعمل بناء عليها.
لا يمكنك التصرف بناءً على ما يقرؤونه في وسائل الإعلام حتى يقوموا بإجراء البحث والعناية الواجبة بشأن أي فكرة جديدة تظهر.
وحتى ذلك الحين، يجب أن تثق بحدسك وتفهم أنه لا يوجد شيء اسمه وجبة غداء مجانية في الاستثمار.
درس الحياة - الأهم
يقول راكيش جونجونوالا دائمًا إنه لا يشعر بأي ندم في الحياة. إنه يتمنى فقط أن يكون لديه عادات شخصية أفضل ويمارس المزيد من الرياضة.
لا تنسى أن تستثمر في صحتك. هناك بعض الأشياء التي لا يمكنك شراؤها، وأحدها صحتك.
يمكنك الحصول على كل الأموال الموجودة في العالم، لكن لا فائدة منها إذا لم تكن بصحة جيدة بما يكفي للاستمتاع بها.
كلمات أخيرة
أخيرًا، أتمنى أن تكون قادرًا على استخلاص بعض القيمة من الدروس التي شاركتها.
الاستثمار هو أحد الأدوات العديدة التي يمكن أن تساعدك على بناء الثروة وتحقيق الاستقلال المالي، على الرغم من أنه يتطلب قدرًا لا بأس به من المعرفة المالية والانضباط لإتقانه.
ولكن إذا كانت لديك رؤية طويلة المدى في ذهنك، فيمكنك إعداد نفسك لتحقيق النجاح من خلال التخطيط الدقيق والروتين الثابت.
كن متسقًا واستمر في الاستثمار!
اترك تعليق