في مقالاتي السابقة ، كتبت على نطاق واسع حول الزراعة الإنتاجية لمساعدتك على فهم العملية التي يمكنك من خلالها أيضًا استهداف إنتاج عائد مرتفع لإفادة محفظتك. بالنظر إلى السوق الهابطة الحالية ، من الأهمية بمكان أن تكون هذه الاستراتيجيات متاحة لك.
ستساعدك هذه الاستراتيجيات على تحقيق عائد إضافي إلى متوسط انخفاض على ممتلكاتك أو تغطية خسائرك ، حسب الحالة. ومع ذلك ، هناك استراتيجية أخرى يمكنك استخدامها وتحقيق نفس النتيجة ، وهي تسمى Staking.
تركز هذه المقالة فقط على هذا وما إذا كان Staking أو Yield Farming هو الطريق الأفضل.
1. ما هي زراعة الغلة؟
زراعة العائد عبارة عن مجموعة من الاستراتيجيات المستخدمة في التمويل اللامركزي (DeFi) التي تخلق المزيد من العملات المشفرة من ممتلكاتك الحالية.
يعيدون في المقام الأول استراتيجيات التعظيم التي تهدف إلى تعزيز العائد. في المقام الأول ، تتضمن زراعة الغلة الإقراض أو الاقتراض أو توفير السيولة للمجمع.
يمكنك قراءة المزيد عن الزراعة الغلة من خلال هذا توجيه لقد نشرت في وقت سابق وتحقق من أفضل تطبيقات الزراعة الغلة هنا.
2. ما هو Staking؟
قبل أن نفهم Staking ، من المهم أن نفهم إثبات العمل.
2.1. ما هو إثبات العمل؟
تعمل Bitcoin على مفهوم مصادقة يسمى إثبات العمل. وفقًا لشروط الشخص العادي ، في كل مرة يتم فيها تسجيل معاملة على blockchain Bitcoin ، يتم التحقق منها بواسطة عامل منجم يحل معادلة رياضية معقدة لكسب الحق في التحقق.
الحق ذو قيمة لأنه يسمح للمعدن بكسب مكافأة تعدين في شكل BTC دولار. الفكرة الأساسية هي أنه سيتم تحفيز المعدنين للتحقق من الكتلة الصحيحة للمعاملات وأن الطبيعة اللامركزية للسلسلة ستضمن أنه إذا انزلق أي عامل منجم ، فإن المعدنين الآخرين سيضمنون عدم نجاحه.
2.2. ما هو إثبات الحصة؟
تم اعتبار إثبات العمل غير مستدام بيئيًا نظرًا للكم الكبير من استهلاك الطاقة المطلوب لتشغيل أجهزة ASIC.
للتغلب على هذا ، توصلت صناعة blockchain إلى إجراء تحقق جديد يسمى Proof of Stake. بدلاً من امتلاك قوة حوسبية عالية لحل المعادلات الرياضية المعقدة ، يتطلب "إثبات الحصة" مدقق معاملات لإثبات أن لديه حصة.
الفكرة هي أنه إذا كانت لدي حصة في النظام ، فسأعمل من أجل مصلحة النظام. ومن ثم ، تضمن الخوارزمية منح المدققين أصحاب الرهانات الأعلى الحق في التحقق من الكتلة التالية من المعاملات. في المقابل ، يكسبون عملة مشفرة لتشغيل عقدة التحقق.
يقوم هذا المدقق بعد ذلك بالإعلان عن العقدة الخاصة به ويطلب من المالكين الآخرين تفويض حصتهم إليه. في المقابل ، يعد بمشاركة جزء من مكافأة الرهان مع أولئك الذين يهتمون بالحصة.
3. أين الرهان؟
بينما يتم تشغيل العقدة نفسها على تصحيح برنامج يربط جهاز الكمبيوتر الخاص بك بـ blockchain ، كمستثمرين تجزئة ، سيكون هذا بالفعل تقنيًا للغاية بالنسبة لك. ومن ثم ، جاءت صناعة التشفير بفكرة Staking Pools.
توجد هذه عادة في البورصات المركزية مثل Binance, FTX, KuCoin، وما إلى ذلك التي اكتسبت عقدة أو تعاونت مع مالك العقدة لتشغيل مجموعات دورية. العملية بسيطة مثل:
- اختيار تجمع Staking
- ادخال المبلغ
- الضغط على زر Stake Now
بعض محافظ كما نقدم هذه الحلول بطريقة لامركزية. فمثلا، الثقة في المحفظة مدعوم من Binance يسمح بالتخزين مقابل $ ATOM و $ SOL و $ OSMO و $ KAVA و $ BNB و $ XTZ و $ TRX.
4. فوائد ومخاطر Staking
4.1. فوائد
يتيح لك Staking وضع عملتك المشفرة الخاملة في العمل وكسب المزيد من نفس الشيء.
هذا شكل رائع من الدخل السلبي الذي يمكنك بيعه على الفور مقابل عملات معدنية مستقرة أو الحفاظ على متوسط حيازتك. دعنا نلقي نظرة على مثال.
4.2. المخاطر
كما يمكنك الاستدلال ، فإن المكافآت ستساعدك على خفض تكلفتك وزيادة حيازاتك من العملات المعدنية ومساعدتك على التخلص من خسائرك بشكل أسرع.
تتمثل مخاطر Staking في أن مكافآت Staking تزيد من العرض وأن العرض المتداول الأعلى يعني عمومًا أن سعر العملة المعدنية ، كل شيء آخر متساوٍ ، يجب أن ينخفض.
في حين أن هذا صحيح بالنسبة لوجهة نظر معزولة للأسواق ، في الواقع ، قد تحرك قوى السوق السعر أعلى أو أقل. على أي حال ، نظرًا لأنك مقيد في برنامج Staking ، فلن تكون قادرًا على تداول أصولك المربوطة.
ومن ثم ، يعد Staking بشكل عام استراتيجية رائعة في الأسواق الهابطة ، حيث يتيح لك تراكم حجم مركزك وزيادته بهدف البيع بأسعار أعلى عندما تتجه الأسواق إلى الصعود مرة أخرى. يعتبر التقييد بالأسعار التي تستهدف ATHs بمثابة حماقة في أحسن الأحوال.
5. الخلاصة: الرهان أم الزراعة المحصلة؟ أيهما أفضل؟
نظرًا لبساطة اختيار برنامج Staking من خلال التبادلات المركزية والطبيعة الآلية لتوزيع المكافآت ، فإن Staking هو أفضل استراتيجية للمستثمر العادي.
ومع ذلك ، فإن Staking يعد استراتيجية أقل ربحية بكثير من الزراعة الغلة ويوصى به فقط لتكملة استثمارك خلال سوق هابطة. من ناحية أخرى ، يمكن أن يكون للزراعة المحصولية عوائد عالية في كل من الثيران و تحمل الأسواق حيث يتم استخدام قوة الرافعة المالية.
ومع ذلك ، تتطلب زراعة الغلة أمرًا بالبروتوكول نفسه ومقياسًا للتداول النشط.
قد لا يكون هذا هو موطن كل فرد عادي.
اترك تعليق