وارن بافيت هو الرجل الذي ألهم على الأرجح خلق مليونيرات أكثر من أي شخص آخر في السبعين سنة الماضية. وارن بافيت هو مستثمر أسطوري يلجأ إليه الكثيرون للحصول على المشورة الاستثمارية.
السؤال الذي يطرح عليّ في أغلب الأحيان عن وارن بافيت هو "ما هي أسراره الاستثمارية؟"
إذا كنت تتطلع إلى الاستثمار في الأسهم أو ترغب في تحسين استراتيجيتك الحالية، فيجب عليك قراءة هذه المقالة للحصول على بعض الإلهام من أحد أعظم المستثمرين على الإطلاق.
لدى وارن بافيت العظيم العديد من الدروس للمستثمرين. وهنا تسعة من أعظم له.
1. كمستثمر، عليك أن تحاول التأكد من الحفاظ على رأس مالك.
يقول وارن بافيت إن الحفاظ على رأس المال يجب أن يكون من أولويات المستثمر؛ هذا يعني أنه عندما تقوم بتجارة سيئة، عليك بالخروج. لا داعي للذعر وحافظ على موقفك.
“القاعدة رقم 1: لا تخسر المال أبدًا. القاعدة رقم 2: لا تنس القاعدة رقم 1 أبدًا
• سوق الأوراق المالية يتأرجح صعودا وهبوطا كثيرا تحت نزوة العديد من العوامل. من المهم أن تستمر في التركيز على واجباتك المنزلية، وتجنب إغراء متابعة الجمهور.
إذا كان لدى الشركة إمكانات نمو هائلة، فاستمر في الاستثمار حتى في أسوأ الأسواق لجني أفضل الفوائد الممكنة عندما تتغير الأسواق.
2. من الأفضل أن تشتري شركة عظيمة بسعر معقول بدلاً من شراء شركة متوسطة بسعر رائع.
هذا هو الدرس الأول الذي يوصي به وارن بافيت للأشخاص الذين يرغبون في تعلم المزيد عن الاستثمار. يبدو الأمر بسيطًا بما فيه الكفاية، ولكن من الصعب جدًا على المستثمرين اتباعه.
يتخذ المستثمرون قرارات عاطفية. يسألون أنفسهم "كم سأدفع مقابل هذا الاستثمار؟"
ولكن ينبغي عليهم أن يتساءلوا "ما هي قيمة هذا الاستثمار؟"
عليك أن تقرر المبلغ الذي ترغب في دفعه مقابل ذلك، ثم تعرف على قيمته. إذا كان السعر أقل من قيمته، فاستمر في شرائه. إذا لم يكن الأمر كذلك، فلا تشتريه.
"من الأفضل بكثير شراء شركة رائعة بسعر عادل بدلاً من شراء شركة عادلة بسعر رائع"
هناك شيئان يتعين عليك القيام بهما: أولاً، عليك اكتشاف الشركات المقومة بأقل من قيمتها؛ ثانيًا، تحتاج إلى تحديد ما إذا كان لديهم إمكانات جيدة للنمو.
3. ربما يكون هذا هو الوقت المناسب للشراء إذا كان الآخرون في حاجة ماسة إلى البيع، والعكس صحيح.
إذا كنت متشككًا في هذه النصيحة، فأنت لست وحدك.
من المحتمل أنك سمعت عنها من قبل، أو على الأقل سمعت بعض الاختلافات عنها.
ولكن إذا فكرت في المعنى الكامن وراء هذا الاقتباس، وما يلزم للتصرف بناءً عليه، تصبح الأمور أكثر إثارة للاهتمام.
ما هو الجشع والخوف؟
وكيف نعرف أن خوفنا أمر جيد؟
يقترح وارن بافيت أن خوفك يجب أن يأتي من فهمك لكيفية تفاعل الناس مع شيء ما.
لا يمكن للناس أن يخافوا مما لا يفهمونه.
لذا، إذا كنت تريد الاستثمار في شيء يخاف منه الناس، عليك أولاً أن تفهم سبب خوفهم منه.
إذا لم يكن خوفهم عقلانيًا، فاستثمر فيه. إذا كان خوفهم منطقيًا، فلا تستثمر فيه.
"كن خائفاً عندما يكون الآخرون جشعين، وكن جشعاً عندما يكون الآخرون خائفين"
لكي تكون مستثمرًا مناقضًا مثل بافيت، عليك أن تكون على استعداد لمخالفة الحكمة التقليدية. هذا صعب بالنسبة لمعظم الناس لأننا مجبرون على متابعة الحشود.
4. سوق الأوراق المالية هو وسيلة لتحويل الأموال من الصبر إلى المريض.
يقول وارن بافيت أنه عليك أن تكون مستعدًا للاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل.
وإذا كنت لا تشعر بالارتياح تجاه ذلك، فلا يجب أن تمتلكه على الإطلاق.
تتمثل فائدة الاستثمار طويل الأجل في القدرة على الاستفادة من المضاعفة.
عندما تحتفظ باستثمار لفترة طويلة ، يمكنك كسب المال من استثمارك الأولي وكذلك من إعادة استثمار أرباح وتوزيعات أرباح رأس المال.
وبمرور الوقت، تعمل هذه الأموال الإضافية مثل كرة الثلج التي تتدحرج إلى أسفل التل، وتتجمع في الحجم والسرعة حتى تصبح سيلًا من الثروة.
"مهما كانت الموهبة أو الجهود عظيمة، فإن بعض الأشياء تستغرق وقتًا. "لا يمكنك إنجاب طفل في شهر واحد عن طريق حمل تسع نساء"
لا يمكنك اللحاق بأعلى وأسفل السوق باستمرار، لذلك لا تحاول.
استثمر عندما تكون مقتنعًا بقيمة الشركة. إذا قمت بشراء أسهم جيدة بأسعار عادلة، فسوف تتم مكافأتك بمرور الوقت.
5. استثمر فقط إذا كنت تستطيع شرح قرارك بشكل واضح ومقنع.
عندما تستثمر في شركة ما، فإنك تشتري جزءًا من مشروع تجاري ملموس، يتمتع بنقاط القوة والضعف الفريدة.
يقول وارن بافيت أنه يجب عليك فهم العمل قبل الاستثمار. إذا لم تتمكن من القيام بذلك، فالأمر معقد للغاية بالنسبة لك.
لن تفهم مبررات الاستثمار ولن تعرف ما هي المخاطر التي يجب البحث عنها. سيكون مجرد حظ غبي إذا كسبت المال من استثمارك، وسرعان ما ينفد الحظ الغبي.
"الخطر يأتي من عدم معرفة ما تفعله"
على سبيل المثال، لم يستثمر بافيت قط في شركات التكنولوجيا لأنه لا يفهمها.
ربما يكون قد قرأ الكثير عن شركات التكنولوجيا، لكنه لم يفهم قط اقتصاديات الأعمال الأساسية لتلك الشركات بشكل كافٍ للاستثمار فيها.
لقد فاتته الاستثمارات في أمازون، وجوجل، وفيسبوك، والعديد من الشركات الأخرى، لكنه ربما تجنب أيضًا بعض الخاسرين.
6. لا تدع عواطفك تتدخل.
يفكر بافيت في العصب النفسي لمعظم حالات فشل الاستثمار.
نصيحة وارن بافيت للمستثمرين بسيطة: اشتروا الشركات عالية الجودة وتمسكوا بها.
إذا تمكنت من البقاء منضبطًا وعدم الذعر عندما ينخفض السوق، فسوف تصبح ثريًا في وقت قصير.
"أهم صفة بالنسبة للمستثمر هي المزاج وليس الفكر"
يقول بافيت إن المزاج هو أهم صفة للمستثمر وليس الفكر.
تحتاج إلى إبقاء المشاعر غير العقلانية الخام تحت السيطرة. يجب أن تتحلى بالصبر والانضباط وأن تكون قادرًا على قبول النكسات دون التعرض للأذى.
أنت بحاجة إلى القدرة على عدم السماح للأخطاء بتعذيبك.
أنت بحاجة إلى القدرة على التصرف بطريقة مختلفة تمامًا عن الطريقة التي يتصرف بها معظم الناس. ليس من الضروري أن تكون ذكياً لكسب المال في الأسهم.
ولكن عليك أن تتصرف بشكل مختلف عن الشخص العادي.
7. سر الاستثمار هو فهم قيمة شيء ما.
تم تعميم مفهوم استثمار القيمة من قبل بنيامين جراهام وتلميذه وارن بافيت.
يتعامل استثمار القيمة مع مفهومين أساسيين - التقليل من القيمة والمبالغة في التقييم:
يتم تقدير قيمة السهم بأقل من قيمته الحقيقية إذا تم تداوله بسعر أقل من قيمته الجوهرية.
من ناحية أخرى، عندما يكون المخزون تجارة بسعر أعلى من قيمته الجوهرية، فهو مبالغ فيه.
يفضل وارن بافيت الاستثمار في القيمة لأنه يعتقد أنه يمنحه هامشًا من الأمان في استثماراته.
وهذا يعني أنه حتى لو انخفض السهم، فلا يزال لديه مجال لكسب المال لأنه اشتراه بسعر رخيص.
"السعر هو ما تدفعه. القيمة هي ما تحصل عليه"
في قلب استثمار القيمة يوجد الاعتقاد بأن السعر والقيمة ليسا نفس الشيء.
يقترح وارن بافيت شراء الأسهم بخصم كبير والبحث عن الشركات ذات الأساسيات القوية (المبيعات والأرباح والتدفقات النقدية) ولكن أسعار الأسهم غير مفضلة أو مهملة.
وهو يعتقد أنه من الممكن العثور على أسعار الأسهم المخفضة للغاية في السوق.
هناك عدة أسباب وراء انخفاض سعر سهم الشركة إلى ما دون قيمته الجوهرية - وعندما يلعب أحد هذه العوامل دورًا، يجب عليك البحث عن فرصة لشراء السهم بسعر منافس.
8. استعد للمستقبل، لا تتنبأ به.
قال وارن بافيت ذات مرة إن الغالبية العظمى من المستثمرين يحاولون شراء الأسهم التي سترتفع.
ولا يأخذون بعين الاعتبار ما إذا كانت الأسعار مبررة من خلال أساسيات العمل الأساسية.
المشكلة هي أنه حتى لو كان بإمكانك التنبؤ بدقة بما يفكر فيه الآخرون، فلن يساعدك ذلك كثيرًا لأنه بحكم التعريف نصف السكان يفكرون بطريقة معاكسة - ولا توجد طريقة لمعرفة أي النصف هو الصحيح.
"التنبؤ بهطول الأمطار لا يهم، بناء السفن مهم"
يقول وارن بافيت أنه لا داعي للقلق بشأن التقلبات اليومية في السوق.
لا داعي للقلق بشأن ما سيفعله الاقتصاد في العام المقبل أو العام الذي يليه.
أنت تقوم بتجميع مجموعة من الشركات التي تعتقد أنها يمكن أن تزيد قيمتها بمعدل أكبر من السوق، وطالما أنها تستمر في القيام بذلك، فسوف يكون أداءك جيدًا.
9. ابدأ مبكرًا لترك المزيد من الوقت للتركيب.
المضاعفة هي أقوى قوة في الكون. إن الشيء العظيم في التركيب هو أنه يأخذ شيئًا من لا شيء، تمامًا مثل السحر.
يشتهر بافيت بقوله إن فترة الاحتفاظ المفضلة لديه هي إلى الأبد.
لقد نمت ثروته بشكل أكبر، حيث كسب أموالاً في السنوات العشر الماضية أكثر مما فعل في الخمسين عامًا السابقة له.
"لقد قمت باستثماري الأول في سن الحادية عشرة. كنت أضيع حياتي حتى ذلك الحين"
يعمل المضاعفة بشكل أفضل عندما تستثمر مبكرًا وبشكل متكرر ولفترات طويلة.
هذا يعني أنه يجب عليك التفكير في الاستثمار بمجرد توفر بعض الأموال الإضافية.
لا تنتظر الغد أو العام المقبل أو حتى تصل إلى أهدافك الأخرى، لأن الوقت سوف يقوم بنصف العمل نيابةً عنك عندما يتعلق الأمر بالمركب.
ليستنتج
لقد غيّر وارن بافيت الطريقة التي ينظر بها الناس إلى الاستثمار.
ولا تنطبق دروسه على الاستثمار فحسب، بل على كل جانب من جوانب الحياة تقريبًا.
لقد أمضى حياته محاولًا فهم كيفية القيام باستثمارات سليمة، ويمكن أن تساعدنا نصيحته في اتخاذ قرارات ذكية في جميع جوانب حياتنا.
بالنسبة للمبتدئين أو المخضرمين على حد سواء، من المرجح أن توفر استراتيجيات بافيت نظرة ثاقبة للعالم المالي.
إن دروس أوراكل أوماها متاحة لأخذها، فقط إذا استمعنا إليها وتعلمنا.
اترك تعليق