تعد الأوراق المالية الحكومية من أكثر الصناديق استقرارًا لأنها خالية من المخاطر وتضمن بعض العائد الثابت على الاستثمار كل عام.
كما يضمن السداد الكامل لاستثمار رأس المال عند استحقاق السندات الحكومية.
ولتعزيز القدرة على الوصول إلى مثل هذه الأوراق المالية الحكومية، أطلق رئيس الوزراء الهندي مؤخراً برنامج الاستثمار المباشر بالتجزئة التابع لبنك الاحتياطي الهندي.
يسمح هذا المخطط لصغار المستثمرين بالاستثمار في جميع أنواع سندات الدولة والحكومة المركزية مع عوائد مضمونة.
ما هو مخطط البيع بالتجزئة المباشر؟
برنامج الاستثمار المباشر للأفراد هو مبادرة من الحكومة الهندية لتمكين المستثمرين الأفراد من الاستثمار في الأوراق المالية الحكومية مباشرة، دون أي متاعب.
يمكن شراء وبيع السندات الحكومية عبر الإنترنت.
الحد الأدنى لمبلغ الاستثمار في نظام RBI المباشر للبيع بالتجزئة هو 10,000 روبية ومضاعفاته.
يمكن شراء الأوراق المالية للحكومة المركزية وأذون الخزانة والأوراق المالية لحكومة الولاية بموجب هذا المخطط عبر الإنترنت.
كل ما تحتاجه كمستثمر هو فتح حساب Retail Direct Gilt لدى بنك الاحتياطي الهندي.
الحد الأقصى الذي يمكنك استثماره لكل عرض بموجب هذا المخطط هو XNUMX كرور روبية.
التجار الأساسيون، الشركات التي شراء السندات الحكومية مباشرة من الحكومة ومن ثم بيعها للمستثمرين، ومن المتوقع أن يتم التوصل إلى أسعار البيع والشراء قريبا لتمكين المستثمرين الأفراد من شراء وبيع الأوراق المالية الحكومية في سوق السندات الثانوية.
تقديم برنامج الاستثمار المباشر للأفراد في السوق الهندية
المرة الأولى التي تم فيها ذكر هذا المخطط كانت في فبراير 29021، بموجب تعديلات السياسة النقدية الهندية.
ومع ذلك، في 12 نوفمبر، أطلق رئيس الوزراء الهندي المخطط رسميًا، مشيرًا إلى أن "خطة البيع بالتجزئة المباشرة ستعطي القوة لإدماج الجميع في الاقتصاد لأنها ستجلب الطبقة المتوسطة والموظفين ورجال الأعمال الصغار وكبار السن مع عائلاتهم". مدخرات صغيرة مباشرة والأمن في الأوراق المالية الحكومية.
قبل إطلاق هذا المخطط بالذات، كان المستثمرون المؤسسيون الكبار، بما في ذلك صندوق مشترك سيطرت الشركات وشركات التأمين والبنوك والمنظمات المماثلة بشكل كبير على سوق السندات الهندية. ولم يترك ذلك مساحة كبيرة لصغار المستثمرين الأفراد للمشاركة في الحصول على حصة في السندات الحكومية لأنفسهم.
ومع ذلك، نظرًا لأن الأوراق المالية الحكومية تقدم واحدًا من أكبر الأحجام في سوق الدخل الثابت نظرًا لخصائصها الخالية من المخاطر، فهي أيضًا واحدة من أكثر الآفاق مرونة التي يمكن أن تمكن المستثمرين الأفراد من الحصول على تدفقات نقدية منتظمة طوال فترة الاستثمار.
ومن ثم، فإن هذا الإطلاق هو بالتأكيد إطلاق طال انتظاره، وهو لن يفيد الحكومة فقط من خلال زيادة رأس المال ولكن أيضًا المستثمرين الذين سيحصلون على فائدة مضمونة على ذلك.
ما هو حساب RBI Retail Direct Gilt؟
يمكن لجميع مستثمري التجزئة الأفراد الذين يرغبون في الدخول في سوق الأوراق المالية الحكومية والاستمتاع بالمزايا المتوافقة القيام بذلك عن طريق فتح حساب التجزئة المباشر والمحافظة عليه من قبل بنك الاحتياطي الهندي.
من خلال هذا الحساب، يمكنهم الاستثمار مباشرة في g-sec وكذلك التعرض لبرنامج الاستثمار المباشر للبيع بالتجزئة من RBI.
سيتمكن المستثمرون من الوصول إلى الأسواق الأولية والثانوية.
في السوق الأولية، سوف يقومون بالشراء مباشرة من بنك الاستقبال الهندي. بينما في السوق الثانوية، سيكون بمقدورهم شراء الأوراق المالية الحكومية من مستثمرين آخرين بسعر السوق الحالي.
تم إنشاء حساب RDG خصيصًا لبرنامج RBI Retail Direct Investment ولا يتطلب سوى بضع خطوات سهلة لفتحه عبر الإنترنت.
يمكن لجميع المستثمرين الأساسيين المسجلين الوصول إلى إصدارات g-sec الأولية بالإضافة إلى أنظمة إدارة أوامر نظام التداول (NDS-OM) أيضًا.
إن NDS-OM هو في الأساس نظام إلكتروني لمطابقة الطلبات عبر الإنترنت يطابق الطلبات في السوق الثانوية للأوراق المالية الحكومية.
باستخدام حساب التجزئة المباشر، يمكن للمرء الاستثمار في سندات الحكومة المركزية، وأذون الخزانة الحكومية الهندية، وقروض تنمية الدولة (SDLs)، وسندات حكومة الولاية، وحتى سندات الذهب السيادية خلال الإطار الزمني المحدد.
أخيرًا، إذا تحدثنا عن المكاسب من حساب Retail Direct Gilt، فسيتم حساب مكاسب رأس المال عبر جميع الأوراق المالية التي تمتلكها/تتداولها في السنة المالية إذا اخترت الاستثمار المباشر في g-sec.
ومع ذلك، عند الاستثمار/التداول مع صناديق الاستثمار المشتركة Gilt، سيتم احتساب مكاسب رأس المال للفترة التي تحتفظ فيها بوحدات الصندوق المشترك، بغض النظر عن عدد الصفقات التي يتم تنفيذها أثناء إدارة المخطط.
من يمكنه التقدم بطلب للحصول على حساب Retail Direct Gilt؟
الفئات الثلاث للأشخاص المؤهلين للتقدم للبرنامج هي:
- وفقًا للمخطط، فإن جميع مستثمري التجزئة مؤهلون للتسجيل في البرنامج والاحتفاظ بحساب Retail Direct Gilt. يجب أن يكون لديهم أيضًا رقم حساب دائم (PAN)، ورقم هاتف محمول مسجل، وحساب مصرفي توفير بالروبية الهندية، وعنوان بريد إلكتروني صالح حتى يتمكنوا من الاستثمار من خلال برنامج الاستثمار المباشر للبيع بالتجزئة.
- يمكن للمرء فتح حساب Retail Direct Gilt إما بشكل فردي أو بالاشتراك مع مستثمر تجزئة ثانٍ يمكنه تلبية المعايير المحددة المذكورة أعلاه.
- إن مستثمر التجزئة غير المقيم في آنو مؤهل أيضًا للاستثمار في السندات الحكومية إذا كانت تفاصيلها تندرج تحت قانون إدارة النقد الأجنبي (1999).
فوائد الاستثمار من خلال برنامج الاستثمار المباشر للأفراد
- سيتيح هذا المخطط لجميع المستثمرين، كبارًا وصغارًا، فرصة الاستثمار مباشرة في الأوراق المالية الحكومية والاستفادة منها.
- يعد هذا المخطط بمثابة حل شامل لتمكين المستثمرين من الدخول في أسواق الأوراق المالية الحكومية الأولية والثانوية.
- قريبًا، ستطلق NDS-OM نظامًا فرديًا حيث سيتم السماح لمستثمري التجزئة بالتداول في حصص تجزئة محددة، الأمر الذي لن يتطلب استثمار جزء كبير من أموالهم في أداة واحدة بحد ذاتها.
- سيسمح هذا المخطط لمستثمري التجزئة بالتداول في الأوراق المالية الحكومية حسب اختيارهم، دون أي قيود.
- الأوراق المالية الحكومية خالية تمامًا من المخاطر وتوفر عوائد مضمونة للمستثمرين.
- وسيسمح البرنامج أيضًا لجميع المستثمرين بفتح حساب ضمان حكومي ومن ثم الاحتفاظ به دون أي تكاليف إضافية.
- هناك إمكانية للمستثمرين الأفراد للحصول على مزايا ضريبية للاستثمار في الأوراق المالية الحكومية المباشرة.
كيف يمكنك الاستثمار في الأوراق المالية الحكومية من خلال هذا البرنامج؟
- انتقل إلى بوابة RBI Retail Direct عبر الإنترنت وافتح حساب Retail Direct مع RBI.
- املأ نموذجًا عبر الإنترنت وأرسل كلمة المرور لمرة واحدة التي تتلقاها على رقم هاتفك المحمول المسجل
- سجل نفسك للوصول إلى الأوراق المالية الحكومية في السوق الأولية.
- اتبع الخطوات التفصيلية الإضافية التي تتلقاها باستخدام معرف البريد الإلكتروني الصحيح الخاص بك
- بمجرد التسجيل بنجاح، يمكنك شراء السندات الحكومية في السوق الأولية من خلال مبيعات الديون الأولية أو في السوق الثانوية نفسها.
- وتقام مزادات السندات كل يوم جمعة من قبل مدير الديون الحكومية، وهو بنك الاحتياطي الهندي
- يمكنك الدفع مقابل شراء السندات من خلال UPI أو صافي التسهيلات المصرفية التي توفرها البوابة.
- يتم خصم المبلغ عند تقديم العطاء
ما هو وضع السندات الحكومية حتى الآن؟
وفي الوقت الحالي، هناك حوالي 97 ورقة مالية حكومية مستحقة السداد تتراوح مدتها بين 3 أشهر إلى 40 عامًا.
كل هذه الأوراق المالية مجتمعة تصل إلى حوالي 79 ألف كرور روبية. تتطلع الحكومة المركزية في الهند إلى اقتراض ما يصل إلى حوالي 12 ألف كرور روبية عن طريق إصدار سندات حكومية للمستثمرين من المؤسسات والأفراد.
بمجرد إطلاق المخطط، كان هناك تدفق هائل للتسجيلات في غضون ساعات قليلة. وتم إجراء 12,000 عملية تسجيل بمشاركة نشطة من المستثمرين الذين يحملون سندات الذهب السيادية.
فوائد الاستثمار في السوق الثانوية من خلال خطة الاستثمار RD
يوفر المخطط الجديد للمستثمرين إمكانية الوصول إلى السوق الثانوية، وهو ما يثير حماسة غالبية الناس. وذلك لأن الاستثمار في السوق الثانوية معروف بأنه يوفر عوائد أعلى خلال فترات أقصر.
وبالمثل، فإن الاستثمار في الأوراق المالية الحكومية من خلال السوق الثانوية يعد أيضًا مستثمرين في العصر الجديد قادرين على كسب عوائد كبيرة في وقت قصير.
يمكن للمستثمرين الوصول إلى بوابة السوق الثانوية الخاصة بـ g-sec من خلال بوابة البيع بالتجزئة المباشرة للبنك المركزي عبر الإنترنت. سيتم إصدار معرف من شركة Clearing Corporation of India Ltd. لكل فرد يستثمر في السوق الثانوية.
بعد ذلك، يمكن للمستثمرين الوصول إلى أوامر الشراء والطلبات الهادئة عبر الإنترنت.
يمكن للمستثمرين تقديم الطلبات وشرائها وبيعها من خلال حساب التجزئة المباشر الخاص بهم. يجب أن يتم ذلك بعد تحويل الأموال من خلال نظام الدفع عبر الإنترنت. إلى بوابة البيع بالتجزئة. يمكن استخدام مدى احتفاظ حسابك بالرصيد لإجراء عمليات شراء g-sec على الفور.
أخيرًا، يمكن للمستثمر تسوية التداول على أساس T+1، وهو ما يعني بعد يوم واحد من تاريخ المعاملة.
فهل هذا هو الوقت المناسب للاستثمار في الأوراق المالية الحكومية الآن؟
يمكنك بالتأكيد التطلع إلى شراء سندات محتفظ بها حتى تاريخ الاستحقاق في الوقت الحالي، حيث من المتوقع أن ينقذك من التقلبات المستمرة من السوق إلى السوق. سيكون رهانًا مناسبًا لأولئك الذين يبحثون عن عوائد ثابتة وسلامة رأس المال أثناء الاستثمار.
ومع ذلك، نظرًا لأن المخطط قد تم إطلاقه للتو، فإن الانتظار لمدة تتراوح من 4 إلى 6 أشهر يعد وقتًا معقولًا لتحليل اتجاه السوق وكيفية أدائه.
سيعتمد نجاح برنامج RBI Retail Direct Investment على سيولة هذه السندات عندما يتقدم المستثمر لبيعها وما إذا كان بإمكانه بيعها بسعر مربح.
في الوقت الحالي، يجب على أي شخص يختار هذا الطريق المباشر للدخول إلى سوق الأوراق المالية الحكومية أن يكون على دراية جيدة بالسوق وجميع العوامل التي تؤثر على أسعار هذه الأوراق المالية وتحركها.
ويُنصح أيضًا بمعرفة المزيد عما تنوي الحكومة القيام به وما فعلته وما تخطط للقيام به للحصول على فكرة عن الموقف الحالي للحكومة. إذا كنت جديدًا في مجال الاستثمار، فإن الحصول على المساعدة المهنية سيساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية أفضل وأكثر حكمة.
فيما يلي الروابط الرسمية لبرنامج RBI Retail Direct Scheme في حال كنت تريد المزيد من المعلومات:
اترك تعليق