سوق العملات المشفرة في دورة هبوطية. لا توجد الآن طريقتان حيال ذلك.
انخفض $ BTC بأكثر من 60٪ ومعظم عملاتك البديلة المفضلة قد انخفضت بنسبة 90٪ عن مستويات الذروة.
ومع ذلك ، هذا لا يعني أنك كمستثمر يجب أن تفقد الأمل وتحزم أمتعتك وتعود إلى المنزل. تعتبر أسواق الدببة رائعة للتراكم والاستعداد للدورة الصاعدة التالية.
إحدى هذه الإستراتيجيات هي زراعة الغلة ، وقد قررت أن أكتب دليل المبتدئين لتثقيفكم جميعًا حول كيفية الاستفادة من ذلك.
1. ما هي زراعة الغلة؟
زراعة العائد عبارة عن مجموعة من الاستراتيجيات المستخدمة في التمويل اللامركزي (DeFi) التي تخلق المزيد من العملات المشفرة من ممتلكاتك الحالية.
هذه استراتيجية تعظيم العائد تهدف إلى تعزيز العائد.
2. ما هي استراتيجيات الزراعة الإنتاجية المختلفة؟
هناك ثلاثة في المقام الأول زراعة المحاصيل الاستراتيجيات:
- السيولة مقدمي
- الإقراض
- الاقتراض
2.1. مزودي السيولة
في كل مرة تتفاعل مع بورصة لامركزية (DEX) تأكد من أن العملة التي تريد مبادلتها يجب أن يكون لها طرف مقابل جاهز على الجانب الآخر على استعداد للبيع.
يتم ضمان ذلك من خلال DEX من خلال استخدام مجمعات السيولة ، حيث يقوم أصحاب العملات المشفرة المختلفة بإغلاق ممتلكاتهم وكسب دخل سلبي في المقابل.
لذلك ، على سبيل المثال ، أ $ DOT سيشمل تجمع السيولة مالكيها على المساهمة بحيازاتهم من $ DOT والأصول المقابلة ، على سبيل المثال $ USDT، إلى المجمع لتسهيل التداول في DEX. في المقابل ، سيكسب مزود السيولة نسبة مئوية من رسوم التداول ، والتي يمكن دفعها بعملة مشفرة ثالثة أو رموز LP جديدة.
2.2 الإقراض
هذا بسيط إلى حد ما. كحامل لعملة مشفرة ، على سبيل المثال $ ATOM، تقوم بإقراض ممتلكاتك للمقترضين من خلال عقد ذكي وتكسب فائدة. يمكن دفع الفائدة بعملة ATOM $ أو عملة مشفرة ثالثة.
2.3. الاقتراض
هذه أيضًا استراتيجية بسيطة إلى حد ما. كحامل لعملة مشفرة ، على سبيل المثال $ LINK، تقوم بإيداع ممتلكاتك في منصة من خلال عقد ذكي. ثم تقترض عملة مشفرة أخرى ، على سبيل المثال $ ETH، باستخدام ممتلكاتك من $ LINK كضمان.
ستستمر الزيادة اللاحقة في سعر $ LINK في إفادةك بينما يمكنك زراعة ETH بالدولار المقترض للحصول على عائد إضافي من خلال توفير السيولة أو الإقراض لكسب الفائدة.
3. الزراعة الغلة في العمل
قد تتضمن استراتيجية الزراعة الغلة النموذجية واحدة أو أكثر من الاستراتيجيات المذكورة أعلاه المستخدمة مع بعضها البعض. دعنا نحاول ونعمل من خلال المثال أدناه:
للتلخيص ، اقترض ماريو $ USDT مقابل ممتلكاته من ETH $ بنسبة 7 ٪ واستخدم العملة المشفرة المقترضة لكسب رموز LP إضافية عن طريق قفلها في مجمع سيولة بنسبة 15 ٪. يتداول HE في عملات LP مقابل $ USDT والتي يستخدمها لشراء المزيد من ETH بالدولار. ومع ذلك ، هل الاستراتيجية مربحة؟
دعنا نجري بعض السيناريوهات على افتراض مرور عام. أيضًا ، نفترض أنه تم إصدار رموز LP وأن الفائدة تستحق في نهاية عام واحد. ضع في اعتبارك أن هذا افتراض مبسط لأن هذا يتم بشكل يومي.
3.1. انخفض سعر ETH $ إلى 1,500 $:
- تبلغ قيمة الاستثمار الأولي الآن 1,500 دولار أمريكي.
- تبلغ فائدة USDT المقترضة بقيمة 140 دولارًا أمريكيًا.
- ومع ذلك ، فقد ولدت LP Tokens لـ $ USDT عائدًا إضافيًا قدره 300 دولار أمريكي.
- بعد احتساب الفائدة ، يتم استخدام رموز LP بقيمة 160 دولارًا أمريكيًا بقيمة 1,500 دولارًا أمريكيًا لشراء إيثريوم دولار أمريكي بمتوسط سعر 0.11 دولار أمريكي = XNUMX دولار إيثريوم
- والنتيجة الصافية هي أن حيازة ماريو $ ETH زادت الآن إلى 1.11 ETH بمتوسط سعر 1800 دولار أمريكي.
- بشكل فعال ، على الرغم من تحمل السوق، دون إنفاق سنت واحد ، قام ماريو بتخفيض متوسط التكلفة على أساس التكلفة الخاصة به.
- مهم! - مع عدم تغيير تكلفة قرض USDT ، فمن المحتمل جدًا ألا نصل إلى الذكرى السنوية الأولى لأن البروتوكول قد يؤدي إلى تصفية المركز ، مما يترك ماريو بحيازات USDT فقط.
3.2 يرتفع سعر ETH $ 2,500،XNUMX:
- تبلغ قيمة الاستثمار الأولي الآن 2,500 دولار أمريكي.
- تبلغ فائدة USDT المقترضة بقيمة 140 دولارًا أمريكيًا.
- ومع ذلك ، فقد ولدت LP Tokens لـ $ USDT عائدًا إضافيًا قدره 300 دولار أمريكي.
- بعد احتساب الفائدة ، يتم استخدام رموز LP بقيمة 160 دولارًا أمريكيًا من العملات الأجنبية لشراء دولار إيثريوم بسعر 2,500 دولار أمريكي = 0.064 دولار إيثريوم
- والنتيجة الصافية هي أن حيازة ماريو $ ETH زادت الآن إلى 1.064 ETH بمتوسط سعر 1,879 دولار أمريكي.
- على نحو فعال ، قام بتخفيض أساس التكلفة وحصل على 121 دولارًا أمريكيًا إضافيًا.
4. مخاطر الزراعة الغلة
توضح أمثلةنا المبسطة كيف يمكن لبطلنا ، ماريو ، في كل سيناريو ، تقليل التكلفة أو زيادة ربحيته الإجمالية على تداول ETH بالدولار الأمريكي. ومع ذلك ، فإن زراعة المحاصيل لها نصيبها من المخاطر.
- المخاطر التنظيمية: في معظم الولايات القضائية التي يُسمح فيها بـ Crypto كفئة أصول ، لا يزال هناك الكثير من عدم اليقين بشأن حالة DeFi. على نحو فعال ، في حين أن هذه المنصات لا مركزية ومحصنة تقنيًا ضد إجراءات الحكومة ، فإنها تعمل كوسطاء ماليين بين المقترضين والمقرضين. يتم تنظيم مثل هذه الوساطة بشكل عام وأي إجراء حكومي غير مرغوب فيه قد يؤثر سلبًا على بروتوكولات DeFi على الأقل مؤقتًا.
- هجوم المقهى - بالنظر إلى الحجم الكبير للمقتنيات المحجوبة على بروتوكولات DeFi ، فهي هدف رئيسي للقراصنة. حالات عديدة في العامين الماضيين هي دليل على ذلك. إذا كان البروتوكول غير قادر على استرداد الأموال المسروقة ، فقد تكون عرضة لخطر فقدان أموالك المغلقة.
- البساط يسحب - هذا هو الموقف الذي يجذب فيه بروتوكول DeFi المستخدمين لإغلاق ممتلكاتهم على نظامهم الأساسي. غالبًا ما يتم إنشاء هذا الجذب بوعد بعوائد أعلى من المتوسط مع مالك البروتوكول ثم يشرع في الهروب. بالنظر إلى الطبيعة اللامركزية وغير المنظمة لقطاع DeFi ، فإن هذا يمثل مخاطرة كبيرة.
5. ملاحظة ختامية
تعد زراعة العائد اقتراحًا مثيرًا للاهتمام لاستخدام أصول التشفير الخاملة الخاصة بك لتوليد عوائد إضافية. في سوق يتجه لأسفل ، يمكن أن يساعدك أيضًا في المتوسط دون إنفاق المزيد من رأس المال.
ومع ذلك ، فإن قطاع DeFi عرضة لبعض المخاطر التي يجب أن يدركها مزارع الغلة المحتمل.
التقلبات في أسواق العملات المشفرة تعني أن الأمثلة المبسطة لدينا قد لا تصمد دائمًا وأن معدلات العائد ، والتي هي دالة على العرض والطلب ، قد تتغير بشكل عكسي.
اترك تعليق