Bankçılıq pul krediti ilə işləmir!
Əminəm ki, siz bu bəyanatı eşitmişdiniz. Hətta professor Hyman Minsky kimi yüksək səviyyəli iqtisadçılar bankların iş sistemindən danışır və açıq şəkildə bildirirlər ki, Banklar borc vermir. Bir az qarışıq səslənir, elə deyilmi?
Giriş iqtisadiyyatı üzrə ənənəvi dərsliklərə əsasən, banklar maliyyə vasitəçiləri kimi təmsil olunurlar ki, onların əsas işi borcalanları əmanətçilərlə əlaqələndirməkdir.
Sadə sözlə desək, banklar bugünkü inkişaf edən iqtisadiyyatda ağlasığmaz vasitəçilərdən başqa bir şey deyil.
Bütün bank prosesi adi istehlak ehtiyaclarından daha çox pul qazanan və əlavə pulu müəyyən edilmiş banka yatıran bir şəxsin daxil olduğu vəsaitlər hovuzu ətrafında fırlanır. Bu, vəsaitlərin anbarı kimi tanınır.
Bu vəsaitlə bank gəliri adi istehlak ehtiyacından aşağı olanlara kredit verir. Belə ki, banklar fraksiya ehtiyat bank sistemi üzərində işləyirlər ki, bu sistem vasitəsilə banklar depozitə qoyulan məbləğdən çox kredit verirlər.
Bəs banklar kredit verəndə daha çox pul qazanır desəm necə olar?
Bəli, bu, maliyyə dövriyyəsini gücləndirən pul multiplikatoru effektidir.
Kredit verməkdən danışarkən, bu gün biz mərkəzi bankın borc vermədiyi zaman necə işlədiyini müzakirə edirik.
Beləliklə, başlayaq!
Bank necə işləyir?
Yuxarıdan aydın olur ki, mərkəzi bankın kredit vermə qabiliyyəti tamamilə müştərilərin depozitlərinin həcmindən asılıdır. Kredit limitini artırmaq üçün banklar yeni depozitlər üçün daha çox müştəri cəlb etməlidirlər.
Bununla da rahatlıqla demək olar ki, əmanətlər kreditlər yaradır.
Bankın kredit vermə prosesi pul multiplikatoru nəzəriyyəsi üzərində işləyir ki, bu da fraksiya ehtiyat bankçılığı ilə ardıcıl fəaliyyət göstərir. Burada depozitə qoyulan məbləğin yalnız bir hissəsinin nağd şəkildə saxlanması və ya kommersiya bankının mərkəzi bankdakı hesabına yatırılması lazımdır.
Bu məbləğ ehtiyat tələbləri ilə müəyyən edilir, onun qarşılıqlı məbləği bankın kredit vermək qabiliyyəti olan ehtiyatın misli hesab olunur.
Odur ki, məcburi ehtiyat 10% göstərilibsə və onun multiplikatoru ondursa, banklar ehtiyatlardan on dəfə çox kredit verə bilər.
Bankın kredit qabiliyyətinə təsir edən digər amil isə mərkəzi bankın artan və ya azaldılmış ehtiyat dəyərlərinə dair qərarını yekunlaşdıran pul siyasətidir. Bununla belə, seçici pul siyasəti səlahiyyəti və ehtiyatın artırılması üzrə məhdudiyyətlə bankların kredit qabiliyyətini artırmasının yeganə başqa yolu yeni depozitlərin təmin edilməsidir.
Və bildiyimiz kimi, kreditlər depozitlərlə yaradılır, yəni banklar kreditləri davam etdirmək üçün müştərilərin pullarına ehtiyac duyurlar.
Bank kreditləri üçün strategiya
Sadə sözlə desək, banklar borc verərkən daha çox pul qazanmağa meyllidirlər ki, bu da maliyyə dövriyyəsini gücləndirir.
Bankların ilk növbədə əmanəti təmin etmədən hökumət tərəfindən verilən kreditləri vermək hüququ olduğu məlumdur. Bankların kredit məbləği mərkəzi bankın tənzimləmə və siyasətləri ilə müəyyən edilir.
Bununla belə, mərkəzi bank həmçinin kommersiya banklarını müəyyən miqdarda likvid kapital saxlamağa istiqamətləndirir ki, bu da nağd pul və ya əvvəllər verilmiş kreditə nisbətən tez satıla bilən hər hansı bir şey ola bilər.
Banklar tərəfindən pul yaradılması
Bankların kredit strategiyası əsasən iki şeydən yaranan pul yaradılması ilə tanınır. Bunlar:
İkili Giriş Mühasibatlığı
Bu üsulda yeni kredit aktivləri yaratmaq üçün banka ekvivalent öhdəliyin yaradılması lazımdır. Bu, yeni kreditin yaratdığı bankda yeni depozitə çevrilir.
Məsələn, bir bankın müştərilərinə 100 Rs kredit verdiyini düşünək, o zaman o, yeni depozit olan 100 INR dəyərində yeni kredit aktivi yaradacaq.
Pulun ölçülməsi və tərifi
Əsasən iki pul forması var:
- Əsas pul: Mərkəzi Bank (valyuta və bank ehtiyatları) tərəfindən yaradılmışdır.
- Geniş pul: Pul təklifi ölçmələrində sayan Özəl sektor tərəfindən yaradılmışdır.
İnsanların gündəlik istifadə etdiyi pulun böyük hissəsi geniş puldur. Məsələn, işəgötürən maaşınızı birbaşa bank hesabınıza köçürəndə bu, geniş puldur. Eynilə, hər hansı bir ipoteka üçün ödədiyiniz zaman bu, geniş puldur. Pul yalnız bank olduğunuz zaman əsas pul hesab olunur.
Banklardan başqa, kredit kartı həmkarlar ittifaqları da kredit verir və kredit-depozit cütləri yaradır. Bununla belə, onlar “pul” deyil, yalnız “kredit” yaradırlar, çünki onların depozitləri M1-də (ən çox likvidlik və əməliyyatlar asanlığı ilə dar pul) sayılmır. Bununla belə, müştərilər pulu təqlid etdiyi üçün kreditdən alış üçün istifadə edə bilərlər.
Mərkəzi Bankın Pul Siyasəti alətləri
Bankların kredit vermək qabiliyyəti bankların pul siyasətindən asılıdır. Mərkəzi Bankın pul siyasətinin əsasən dörd aləti var. Bunlar:
Ehtiyat tələbləri
Bu, bankların saxlamalı olduğu pul məbləğinə aiddir. O, ya kassalarda, ya da mərkəzi bankdakı kommersiya bank hesablarında saxlanılır. Ehtiyat tələblərinin aşağı olması bankların daha çox kredit verdiyini göstərir ki, bu da ekspansioner pul siyasəti kimi tanınır, çünki bu, kredit yaradır.
Yüksək ehtiyat tələbləri bankların daha az pul borc verdiyini göstərir ki, bu daralıcı pul siyasəti kimi tanınır. Onsuz da kredit vermək üçün kifayət qədər ehtiyatları olmadığından kiçik banklar üçün bu daha sərt olur. Buna görə də mərkəzi banklar ehtiyat tələbləri olan kiçik banklardan çəkinirlər.
Açıq Bazar Əməliyyatları
Növbəti alət Açıq Bazar Əməliyyatlarıdır ki, bu da mərkəzi bank tərəfindən dövlət qiymətli kağızlarının alınması və satışına aiddir. Bu mübadilə mərkəzi banklar və özəl banklar arasında aparılır.
Mərkəzi bank dövlət qiymətli kağızlarını aldıqda, bankların ehtiyat məbləği artır ki, bu da bankların kredit limitini artırır. Və onlar qiymətli kağızı satdıqda, bu, bankların balans hesabatı, pul vəsaitlərinin azalmasına səbəb olur. Beləliklə, kredit limiti azalır.
Beləliklə, mərkəzi banklar genişləndirici pul siyasəti aparmaq üçün qiymətli kağızları alır və daraldıcı və ya sərt pul siyasətini həyata keçirmək üçün eyni şeyi satırlar.
Açıq bazar əməliyyatının gəldiyi yer budur ki, bu da Federal Ehtiyatları Fed fondunun dərəcəsini idarə etməyə məcbur edir. Fed fondları əsas bankın başqa bir bankdan artıq nağd pulla borc götürdüyü məbləğdir.
Onun geri ödənildiyi faiz federal fondun dərəcəsidir. Məhz burada Açıq Bazar Əməliyyatları bankların hədəflərinə çatması üçün fürsət yaradaraq istifadəyə verilir.
Endirim dərəcəsi
Bu, mərkəzi bankın endirim pəncərəsində üzv banklara vəsait təklif etdiyi nisbətə aiddir. Bu, adətən federal fondların faiz dərəcəsindən yüksəkdir, bu da göstərir ki, uçot dərəcəsi yalnız banklar digər banklardan vəsait götürə bilmədikdə istifadə olunur.
Bu endirim pəncərəsi ilə yanaşı, stiqma da əlavə olunur!
İstənilən bank endirim pəncərəsindən istifadə etdikdə maliyyə ictimaiyyətinin nəzərində maliyyə problemi ilə üzləşmiş hesab olunur.
Ehtiyatlar üzrə faiz
Ehtiyatlara faiz 2008-ci ilin maliyyə böhranından sonra yaranıb. Banklar artıq ehtiyatlara malik olduqda İngiltərə Bankı, Federal Ehtiyatlar Sistemi və Avropa Mərkəzi Bankı müəyyən faiz ödəyir.
Fed bankların daha çox kredit verməsini istədikdə və bankın daha az kredit verməsini istədikdə artıq faiz aşağı salınır. Bu alət həm də qidalanmış fondların hədəfinə çatmaq üçün gəlir.
Pul siyasəti alətləri necə işləyir?
Mərkəzi bankın pul siyasəti alətlərinin əsas funksiyası ümumi likvidliyi artırmaq və azaltmaqdır. Bu, mövcud kapitalın ümumi məbləğinə aiddir investisiya və borc vermək. Buraya istehlakçının istehlak etdiyi pul və kredit də daxildir.
Bu alətlər M1 və M2 kimi tanınan pul kütləsindən daha çox hesab olunur. Birinci simvol valyuta və çek depozitlərini, ikincisi isə pul bazarı fondlarına, əmanət hesablarına və CD-lərə aiddir.
Bankların real vaxt rejimində işləməsi
Müasir dövrdə pullar, pullarını saxlamağı banklara həvalə edən əmanətçilər tərəfindən yaradılmaq əvəzinə, adətən depozit formasını alır. Banklar kreditlərini uzatdıqda depozitlər yaranır.
Kredit vəsaitləri ilə bağlı banklar balans hesabatında biri aktivlər, digəri isə öhdəliklər tərəfində iki fərqli qeyd edir. Kredit banklar üçün aktiv kimi işləyir və beləliklə, müştərilərin səhmləri qarşısında öhdəlik kimi çıxış edən yeni depozitlər yaradır.
Əgər belədirsə, o zaman özəl banklar pul yaradırlar ki, bu da Mərkəzi Bankın bunu etmək hüququna və məsuliyyətinə ziddir. Həqiqət budur ki, banklar artan və azalan ehtiyat tələblərinin işlədiyi mərkəzi bankın iştirakı olmadan pul yarada bilməzlər.
Ehtiyat tələbləri bankların kredit vermək qabiliyyətinə məcburi məhdudiyyət kimi qəbul edilə bilməz ki, bu da pul yaratma axınını azaltmır. Belə ki, banklar borc verirlər və sonra ehtiyac duyduqları məcburi ehtiyatı axtarırlar.
Nəticə
Banklar kredit vermir; pul yaradırlar ex nihilo borc verilməsi haqqında.
Onlar yalnız Mərkəzi Bankın yaratdığı ehtiyatları bir-birinə borc verirlər. Ehtiyat və likvidlik tələbləri bankların gözlənilən müştəri əmanətinin geri götürülməsini təmin edir.
Bundan əlavə, gəlirlilik gözləntiləri bankların kredit vermək qabiliyyətinə əsas məhdudiyyətlərdən biri hesab olunur. Bankların əvvəlcə borc vermək, sonra isə ört-basdır etmək üçün ehtiyatlar axtarmaq səlahiyyəti var. Bunun üçün onlar əmanətləri təmin etmək üçün yeni müştərilər cəlb etməyə meyllidirlər.
Buna görə də, Banklar müştərilərin pulunu tələb etmir və onların əmanətlərinizi saxlaması digər banklara nisbətən daha ucuzdur.
Cavab yaz