Listelenmeyen səhmlər sadəcə kapital bazarlarının heç birində siyahıya alınmayan səhmlərdir.
Bununla belə, bu aktivlər alternativ platformalarda mövcuddur.
Bu yazı sizə bu siyahıya alınmamış şirkətlər və onlara necə asanlıqla investisiya edə biləcəyiniz haqqında hər şeyi izah edəcək.
Beləliklə, daha çox gecikmədən, birbaşa ona keçək.
Siyahıya daxil olmayan səhmlər nədir?
Siyahıya daxil olmayan səhmlər birjada siyahıya alınmayan qiymətli kağızlar və ya maliyyə məhsullarıdır. Onlar birjadankənar (OTC) bazarda satılır və birjadankənar qiymətli kağızlar adlanır.
SEBI-nin effektiv tənzimləməsi, bazar qiymətləri və açıqlamanın şəffaflığı səbəbindən fond bazarına investisiya ilə bağlı risk birjadankənar bazarlarla müqayisədə nisbətən aşağıdır.
Lakin siyahıya alınmamış məkanda belə bir açıqlıq və nəzarət yoxdur. Beləliklə, investorlar bu sektora investisiya etməzdən əvvəl hərtərəfli araşdırma aparmalıdırlar.
Listinqsiz Maliyyə Qiymətli Kağızların Növləri
Listinq standartlarına cavab verməyən maliyyə alətləri rəsmi birjada satılmır.
Listinqdən kənar qiymətli kağızlar adətən bazar kapitalizasiyası məhdudiyyətləri və ya listinq xərcləri kimi rəsmi mübadilə qaydalarına əməl edə bilməyən və ya riayət etmək istəməyən daha kiçik və ya daha yeni şirkətlər tərəfindən buraxılır.
Bundan əlavə, biznes müəyyən sayda səhm buraxmış olmalı və ictimaiyyətə açıq olduqdan sonra birjada onun listinqini ödəyə bilməlidir.
Bəzən hətta SEC hesabatlarını təqdim etmək istəməyən qanuni xarici korporasiyalar da özlərini siyahıda göstərmirlər. birjalar.
Digər tərəfdən, nominal səhm tez-tez OTCBB və ya çəhrayı vərəqlərdə satılır və ən məşhur siyahıya alınmamış qiymətli kağızlardan biridir. Buraya cüzi qiymətlərlə ticarət edə bilən qəpik səhmləri daxildir.
Swaplar, dövlət qiymətli kağızları və korporativ istiqrazlar kimi bir çox qeyri-səhmli, siyahıya alınmamış alətlər də birjadankənar bazarda satılır.
Listelenmemiş Səhmlərə İnvestisiya Yatırmaq üçün Addım-Addım Bələdçi
Siyahıya daxil olmayan səhmlər üçün investisiya prosesini bölmək üçün aşağıdakı yeddi addımdan istifadə edilə bilər:
1. Demat və Ticarət Hesabı Tələbləri
Siyahıda olmayan səhmlərə ilk dəfə investisiya edirsinizsə, Demat hesabı və ticarət hesabı tələb olunur.
Siz istənilən CDSL və ya NSDL-də qeydiyyatdan keçmiş ticarət və Demat hesabından istifadə edə bilərsiniz. Bununla belə, siz Demat hesabını verən broker firması vasitəsilə siyahıya alınmamış səhmləri ala və ya sata bilməyəcəksiniz, çünki onlar belə səhmlərlə məşğul olmurlar.
Ölkənin iki depozitarisi, CDSL və NSDL bu vəziyyətdə mühüm rol oynayır. Siz siyahıya alınmamış qiymətli kağızları aldığınız zaman səhmlər Demat hesabınıza göndərilir.
Siz hətta CDSL-dən MyEasi Tətbiqindən və ya NSDL tətbiqindən də istifadə edə bilərsiniz.
2. Ən Yaxşı Vasitəçini seçin
Növbəti mərhələ ideal vasitəçinin seçilməsidir ki, bu da bütün proses boyunca ən vacib addımlardan biridir. Siz müxtəlif vasitəçilərdən siyahıya alınmamış səhmlər ala bilərsiniz. Bunlar:
- Brokerlər
- PMS müəssisələri
- Təşviqçilər\sKraudfundinq platformalarında/Angel Funds-da Səhm İnvestorları
- Hazırda şirkətdə çalışan və ESOP-ları olan işçilər
Bu səhmlərlə məşğul olan brokerlər, siyahıya alınmamış səhmlərə investisiya etmək üçün ən əlverişli yoldur, çünki onlar asanlıqla əldə edilə bilər.
Bu broker firmaları səhmlərini satmaq istəyən müəssisələrdən alırlar. Sonra onlar səhmləri alıcılara satışa təklif edir, səhmlərin alqı-satqısına köməklik edir və bu siyahıya alınmamış səhmlərin qiymətinə nəzarət edir.
3. Səhmlərin Qiymətləndirilməsi
Siz bu brokerlərə inanmalısınız, çünki bu səhmlərin qiymətini onlayn və ya birjada tapa bilmirsiniz. Bu brokerlər xidmətlərinin müqabilində bir sıra ödənişlər qoyurlar.
Bir brokerdən digərinə ödənişlər fərqlidir. Beləliklə, siz qiymətləri və onların təklif etdiyi xidmətləri müqayisə etməlisiniz. Onların hansı siyahıya alınmamış səhmlərlə məşğul olduqlarını da öyrənməlisiniz.
4. Danışıqlar yolu ilə Sifarişin Yerləşdirilməsi
Siyahıda olmayan səhmlər birjada satılır. Beləliklə, onlara investisiya etmək istəyirsinizsə, vasitəçi ilə qiymət barədə danışıqlar aparmalısınız.
Sonra, daha aşağı qiymətə bazarlıq edə və ya səhmləri, məsələn, Rs-ə ala bilərsiniz. Hər səhm üçün 120.
Xərc Rs-dən aşağı düşərsə, vasitəçi sizə qayıdacaq. 100 və əməliyyatı asanlıqla tamamlaya bilərsiniz. Almaq kimi, siz də səhmlərinizi istədiyiniz qiymətə çatana qədər satmağı dayandıra bilərsiniz.
5. Sifarişin yerləşdirilməsi
Sifarişlərə almaq və ya satmaq istədiyiniz səhmlərin sayı, eləcə də bunu etmək istədiyiniz qiymət daxildir.
Bundan sonra vasitəçi sifarişi emal etməzdən əvvəl qiymətləndirəcək. Sifarişlər telefonla verilə bilər və ya vasitəçiyə zəng edib (yaxud onlara məktub göndərib) bütün məlumatları verə bilərsiniz. Sifarişi tamamlamaq üçün məcburi sənədlərin siyahısına nəzər salaq.
6. Tələb olunan sənədlərin təqdim edilməsi.
Həm səhmlərin alınması, həm də satışı üçün aşağıdakı sənədlər tələb olunur:
- Pan kartı
- AADHAAR KARTI
- Müştərinin əsas nüsxəsi
- Ləğv Edilmiş Yoxlama
Yuxarıda qeyd olunan sənədlərə əlavə olaraq, siyahıya alınmamış səhmləri satmaq üçün Çatdırılma Təlimat Slipi (DIS) lazımdır.
CMC, satın alınan səhmlərin sayı, hər bir səhmin qiyməti və ümumi məbləğ haqqında təlimatları ehtiva edən sənəddir.
Eynilə, satmaq niyyətində olduğunuz səhmlərin sayı, tələb olunan qiymət və satışdan əldə olunan ümumi gəlir DIS-də qeyd olunur. Vasitəçi/broker bu sənədlərin hər ikisini təqdim edir.
Səhmlərin köçürülməsini və ödənişi əhatə edən sondan əvvəlki addım sizin əlinizdədir, çünki növbəti ödənişi etməlisiniz.
Ödənişi aldıqdan sonra vasitəçi alışınızı emal etməyə başlayacaq. Səhmlər bir neçə iş günü ərzində Demat hesabınızda olacaq.
Bu səhmləri satmaq üçün siz əvvəlcə onları vasitəçinin hesabına və ya birbaşa başqa investorun hesabına köçürməlisiniz, o, daha sonra gəliri sizin bank hesabınıza yatıracaq.
Səhmləri alarkən, onları satın aldığınız zaman və ya pulu satdığınız zaman əməliyyat başa çatır.
Siyahıda olmayan şirkətlərə investisiya etməyin yolları
Siz özəl firmanın ilkin ictimaiyyətə təklifindən (IPO) əvvəl onun siyahıya alınmamış səhmlərini almaqla iştirak edə bilərsiniz. Gözlənilən qazanc investorların bu səhmləri satın almasının əsas səbəblərindən biridir.
Şirkətlər, investorların siyahıya alınmamış səhmlərinin əhəmiyyətli bir hissəsini almağa məcbur etmək üçün bu səhmlərə endirimli qiymətlər təqdim edirlər. Bu səhmlərin dəyəri, ehtimal ki, IPO zamanı artacaq və beləliklə, ilk investorları varlı edəcək.
Siyahıda olmayan səhmlər yalnız elektron şəkildə köçürülə bildiyi üçün onları almaq istəyən hər kəsin Demat hesabı olmalıdır. Bu, korporativ sektorun açıqlığına, investorların qorunmasına və idarəetməyə zəmanət verir.
Gəlin siyahıya alınmamış şirkətlərə investisiya etməyin müxtəlif yollarına baxaq.
1. Middlemen və Startaplar vasitəsilə
Onlayn siyahıya alınmamış səhm alışları adətən sahibkarlar üçün bir seçimdir. Onlar ümumiyyətlə öz kapitallarını veb saytları üzərində təklif edirlər.
Adətən, minimum Rs. 50,000 belə erkən mərhələdə şirkətin bir hissəsi olmaq məcburidir. Ancaq bu, yalnız şirkətdən asılıdır.
Ayuşun qeydi:
Bir şirkətin siyahıya alınmamış səhmlərini aldığım yeganə vaxt keçdi Dezerv. Aldığım səhmlər boAt adlı şirkətə məxsusdur.
2. İşçilər vasitəsilə
Əksər özəl şirkətlər işçilərinə onları saxlamaq və onlara sahiblik hissi vermək üçün səhm sahibliyi planlarını (ESOP) təklif edir. Beləliklə, bu siyahıya alınmayan səhmlər işçilər üçün də mövcuddur.
Bu o deməkdir ki, siz sadəcə olaraq dostlarınızdan və ya qohumlarınızdan bu cür şirkətlərin səhmlərini sizə vermələrini xahiş edə bilərsiniz.
3. Maliyyə Təşkilatları vasitəsilə
Listelenmeyen səhmlər ucuz olduğundan, maliyyə institutları onlara çoxlu pul yatırırlar. Əhəmiyyətli kapitala və yüksək risk tolerantlığına malik olan investor, beləliklə, adətən maliyyə institutu vasitəsilə siyahıya alınmamış səhmlərə investisiya qoyur.
4. Crowdfunding üçün platformalar
Bu, startaplarda adi bir təcrübədir, çünki bu, böyük bir investor qrupuna öz resurslarını birləşdirməyə və siyahıya alınmamış səhmlərinin bir faizi müqabilində startapları maliyyələşdirməyə imkan verir. Bu investorlar sonradan bu şirkətləri kapital müqabilində maliyyələşdirirlər.
Siyahıda olmayan şirkətləri necə seçmək olar
Siyahıda olmayan şirkətlərə investisiya etmək üçün ən ideal yolu seçmək üçün müxtəlif yollar mövcuddur. Aşağıda onları yoxlayın.
1. Futuristik sənayeləri araşdırın
Bu hələ də investisiya üçün əsas motivasiya olaraq qalır. İnvestisiya etmək üçün sabahkı sənayeləri tapın. Tipik olaraq, bazarda çoxlu şirkətlər yoxdur və onlar hələ başlanğıc mərhələsindədirlər.
Oyun, SaaS, Fintech, e-ticarət və digər tanınmış sənayelər illər ərzində trend olan investisiyalar siyahısına daxil edilib.
2. Artıq kimin sərmayə qoyduğunu öyrənin
Uğurlu startapların bəzi tanınmış qurucularının dəstəklədikləri bazarlara yenidən daxil olduqları müəssisələri tapa bilərsiniz. İstəyirsinizsə, hansı görkəmli biznes maqnatlarının onlara sərmayə qoyduğunu da yoxlaya bilərsiniz.
Çox vaxt bu mələk investorlar gələcəkdə böyük uğur qazanacaq firmalar tapmaq bacarığına malikdirlər. Bundan əlavə, onların investisiyalarının etibarlı əllərdə olmasını təmin etmək üçün bütün lazımi araşdırmaları aparan bütün investorlar komandası var.
3. İctimaiyyətə Çıxmaq Yolunda olan Şirkətlər
Birjaya çıxmağa yaxın olan şirkətlər hələ də emissiya qiymətləri üzərində rəqabət üstünlüyünə malik ola bilərlər. Ancaq bu, bir çox üstünlüklərdən yalnız biridir. Bu müəssisələrin əksəriyyəti əvvəllər öz DRHP-lərini dərc ediblər.
Tez-tez müqəddəs Grails kimi tanınan bu qeydlər şirkətlə bağlı bütün müvafiq məlumatları ehtiva edir. Bundan əlavə, onlar peşəkar şəkildə idarə olunur və əvvəllər siyahıya alınmış müəssisələrin törəmə şirkətləridir.
4. Likvidlik
Siyahıya daxil olmayan şirkətləri axtararkən likvidlik mühüm amildir. Likvid şirkətlər adətən çox sayda maraqlı investorlara və əhəmiyyətli ticarət həcminə malikdirlər.
5. IPO öncəsi investisiya
Şirkətin ilkin kütləvi təklifindən (IPO) əvvəl şirkət səhmlərinin alınması və ya satılması IPO-dan əvvəlki bazarda baş verir. Açıq bazarda satılmadığı üçün bu səhmləri ala biləcəyiniz birja yoxdur.
Siyahıya daxil olmayan səhmləri bazara çıxarılmayan səhmləri tapmaq və yerləşdirmək üzrə ixtisaslaşan vasitəçilər və platformalar vasitəsilə almaq olar. Mövcud və həvəsli yeni investorların səhmlərini almaqla yanaşı, vasitəçilər və platformalar da işçilərin səhm seçimi planlarını (ESOP) təklif edirlər.
IPO-dan əvvəl bazar bu yaxınlarda açıldı və indi geniş ictimaiyyət üçün əlçatandır. İnvestorların Analah Capital, TradeUnlisted və Unlistedkart daxil olmaqla şirkətlərdən siyahıya alınmamış səhmləri ala biləcəyi onlayn bazarlar var. Bu siyahıya alınmamış bizneslərin səhmləri Demat hesabında saxlanılır.
Bu sərmayənin minimum məbləği siyahıya alınmamış paydan asılı olaraq Unlistedkart-a görə 25,000 ilə 50,000 Rs arasında dəyişə bilər. Digər investisiya platformaları minimum investisiya tələbinə istinad etməyib.
Bütün pre-IPO səhmləri listinq tarixindən sonra və Hindistanın bazar tənzimləyicisinin qaydalarına uyğun olaraq altı ay müddətində məhdudlaşdırılır. Bu, listinq tarixindən altı ay keçməmiş səhmləri sata bilməyəcəyinizi göstərir.
Qısamüddətli qiymətli kağızlar 24 aydan az müddətdə satılan, listinqə daxil olmayan qiymətli kağızlardır. Qazanclar sizə və şəxsin gəlirinə aid olan vergi dərəcəsi ilə vergiyə cəlb olunur. İndeksləşmədən sonra, 24 aydan sonra satılarsa, uzunmüddətli kapital artımı üzrə vergi dərəcəsi 20 faiz təşkil edir.
Yadda saxlamaq lazımdır ki, siyahıya alınmamış səhmlər qeyri-sabit və qeyri-likviddir, ona görə də siz onları tez sata bilməyəcəksiniz. İnstitusional oyunçular IPO-dan əvvəl bazarda üstünlük təşkil etdiyindən və onların əməliyyatları daha yavaş getdiyindən, günün istənilən saatında səhmlərin satışı və nağd pul əldə edilməsi çətin olur.
Listelenmemiş şirkətlərin səhmlərinin alınmasının çatışmazlıqları
Listelenmemiş səhmlərin alınması uğura aparan etibarlı yol deyil. Hal-hazırda siyahıda olmayan hər bir şirkətin mütləq sərvət istehsalçısı olmasına ehtiyac yoxdur.
Mövcud məlumat az olduğundan, listinqdə olmayan şirkətlərin səhmlərinin ədalətli dəyərinin müəyyən edilməsi də olduqca çətin məsələdir. Həmçinin, siyahıya alınmamış şirkətdə səhmlərin alınması da müəyyən risklər daşıyır.
Bu cür korporasiyaların səhmlərini satmağa davam etdiyiniz zaman belə, siyahıya alınmayan şirkət qısa zamanda siyahıya alınmasa, çətin ola bilər. Başqa sözlə, likvidlik problemləri ola bilər.
Nüfuzlu birjalarda alqı-satqı həyata keçirməyən müəssisələrin səhmləri daha yüksək dərəcə ilə vergiyə cəlb edilir ki, bu da mənfəət marjanızı azaldır. Bundan əlavə, bu səhmləri Demat hesabında saxlamaq kifayət qədər yaxşı xərc tələb edir.
Nəticə
Bir müddətdir ki, birjalarda olmusunuzsa, bu cür aktivlərdə risk potensialından xəbərdar olmalısınız. Birjalar təhlükəsiz olsa da və fırıldaqçılar daxil olmasa da, onun öz tənzimləyici orqanı, SEBI var.
Siyahıda olmayan səhmlərin alınması pərakəndə investorlar və treyderlər üçün risk yarada bilər, çünki onlar bir çox fırıldaqlarla üzləşirlər. Bunun səbəbi, bu səhmlərin SEBI tərəfindən tənzimlənməməsidir.
Beləliklə, siz bunu iki şəkildə düşünə bilərsiniz: Siz bu siyahıya alınmamış şirkətə aşiqsiniz və bütün əsasları bilirsiniz və ya yalnız itirə biləcəyiniz qədər investisiya etməyi seçə bilərsiniz. Ümid edirəm ki, indi Hindistanda siyahıya alınmamış şirkətlərin səhmlərinə investisiya qoymağın A-dan Z-yə qədər olduğunu bilirsiniz.
Cavab yaz