İndiki vaxtda investisiya hər kəsin etmək istədiyi bir şeydir, çünki sərvət yaratmağın ən yaxşı yollarından biridir.
İnvestor olaraq bilməlisiniz ki, fond bazarı həqiqətən pul qazanmağın ən yaxşı yoludur, lakin investisiya etdiyiniz səhmlər üçün düzgün araşdırma aparmasanız, o, sizi mütləq maliyyə böhranına sala bilər.
Birja araşdırmalarından danışarkən, bir çox investor Mohnish Pabrai - Hindistan-Amerikalı iş adamı, investor və xeyriyyəçi hesab edir və onların birja investisiya səyahətində uğur qazanmaq üçün onun investisiya yolunu izləyir.
Mohnish Pabrai Pabrai İnvestisiya Fondlarını və Dhandho Fondlarının Təsisçisi və Baş Direktorunu qurdu.
Qərbdə məşhur olmasa da, Mohnish Pabrai Hindistan sərmayəsinin Midasıdır.
Perspektivli inkişaf edən şirkətləri aşkar etmək, onların qüsurlarını müəyyən etmək və bazarın potensialını tanımasını gözləmək rekordu onu ən hörmətli investorlardan birinə çevirib.
İndi Mohnish Pabrai-nin investisiya yanaşmasından bəzi investisiya dərsləri öyrənək.
1. Aşağı Riskli, Yüksək Gəlirləri hədəfləyin
Bir Sahibkarın yanında investor olan Mohnish həmişə təhlükəsiz tərəfdə oynayan bir investor olduğuna inanırdı. O deyir ki, sahibkarlar qeyri-müəyyənliklə mübarizədə əladır və riskləri minimuma endirməkdə də çox yaxşıdırlar.
Sahibkar olaraq bir şeyi öyrəndi, o da investisiya qoyduğu hər sektordan riskləri minimuma endirməkdir. in.
Beləliklə, dən fond bazarı, daha çox pul qazana bilmirsinizsə, təhlükəsiz oynayaraq ən azı investisiyanızla əlaqəli riskləri minimuma endirə bilərsiniz. Hər halda, çox qazanmırsınız, amma hətta itirmirsiniz. Oynamaq təhlükəsiz olsa da, mən bu investisiya yanaşmasını ağıllı adlandırmaq istərdim.
Pabrai qucarat sözündən istifadə edir "Dhandho" sərvət yaradan səylər deməkdir.
Daha dəqiq desək, investisiya kontekstində o, aşağı riski aşağı olan yüksək gəlirli biznes müəssisələri nəzərdə tutur. Bunlar işlərin yolunda getməsə belə, yenə də pul qazana biləcəyiniz müəssisələrdir.
Dhandho sərmayəçiləri ağıllı olmağa və ya heç kəsi qabaqlamağa çalışmırlar. Onlar sadəcə təhlükəsizlik marjası ilə müəssisələri satın alın - onlar kifayət qədər aşağı qiymət ödəyirlər onlar səhv, çox itirməyəcəklər. Əgər onlar haqlıdırsa və bazar bunu başa düşürsə, var bolluq üstünlükləri.
O, investisiya yanaşmasını sikkənin iki tərəfi ilə müqayisə edir deyərək. "Başları qazanıram, quyruqları çox itirmirəm."
Bu yanaşma ola bilər başa düşülmək kimi aşağı risk, və yüksək qeyri-müəyyənlik, çünki sərmayədən çox qazanc əldə etməsələr belə, ən azı minimum risk alacaqlarını gözləyə bilərlər.
Bir sözlə, bir iş adamı olan Mohnish Pabrai "yüksək riskli, yüksək gəlirlilik" əvəzinə "aşağı riskli, yüksək gəlirli" səhmlərə investisiya qoymağa inanır.".
2. İnvestisiya hər şeyi gözləməkdən ibarətdir
Mohnish deyir,
“Dəyərli bir investorun yeganə ən böyük üstünlüyü IQ deyil. Bu səbir və gözləməkdir. Düzgün meydançanı gözləmək və uzun illər düzgün meydançanı gözləmək”.
- Mohnish Pabrai
Son iki onillikdə fond bazarı özünü gördü payı enişlər və enişlər. Bu müddət ərzində orada bazarın bir gündə 10 faizdən çox ucuzlaşdığı bir çox hallar olub.
Bununla belə, Mohnish Pabrai kimi investorlar bazarda belə dəyişkənlikdən narahat deyillər. Onlar bilirlər ki, əgər düzgün vaxtda yaxşı səhmlər alıb onları saxlasalar uzun dövr, onlar ağlasığmaz gəlirlər verə bilər.
İnvestisiyalarınızı birləşdirmə yolu ilə böyüməyə icazə vermək sizə çoxlu pul qazandıra bilər; aktivləri eksponent olaraq böyüyən investorlar var ya ilkin qazanclarını əldə etdikləri səhmləri unutdular və ya bu gəlirləri başqalarına şaxələndirmək üçün istifadə etdilər aktiv.
İnvestorların əldə etməmələrinin səbəbi Full birləşmənin dəyəri ki, səhmlər hər dəfə yüksələndə zehni onlarla oyun oynamağa başlayır. The səhmdar kiçik bir hissəsi idi portfel birdən böyük bir hissəyə çevrilir və qazanc və ya itki nöqteyi-nəzərindən baxıb-baxmamasından asılı olaraq qorxu və ya tamah doğurur.
bu yaratmağınıza səbəb ola bilər hər cür a sonra satmaq kimi səhvlər böyük bahalaşma (çünki ağlınız bunun çox böyük olduğunu deyir) yoxsa yox satmaq etməli olduğunuz zaman (çünki ağlınız onun hələ çox kiçik olduğunu deyir).
“Səhmlər alarkən pul qazanmırsınız. Və səhm satdığınız zaman pul qazanmırsınız. Gözləyib pul qazanırsınız”.
- Mohnish Pabrai
3. Səhvlər Ən Yaxşı Müəllimlərdir
Digər uğurlu birja investorları kimi, Mohnish Pabrai də səhvlərdən nəsə öyrənməyi və növbəti dəfə onları təkrarlamamağı tövsiyə edir.
Mohnish deyir ki, səhvlər ən yaxşı müəllimlərdir. İnsan uğurdan dərs almır. Başqalarının uğursuzluqlarından təvazökar şəkildə öyrənmək arzuolunandır, lakin onlar sizin öz uğursuzluğunuz olanda daha da möhkəmlənir.
Bununla o qeyd edir ki, bir investor olaraq birjada enişlə üzləşdiyiniz zaman səhvlərinizi qəbul etməlisiniz. Çünki birjada haqlı olduğunuz və səhv etdiyiniz zamanlar olur. Məsələn, bir səhm xətti 10% aşağı və hətta 50% yüksələ bilər, buna görə də həqiqətən gözləntilərinizi üstələyir.
Tburada birjada uğur qazanmağınıza kömək edə biləcək yalnız bir şey var, o da səhvlərinizdən öyrənməyə müsbət münasibətinizdir.
Beləliklə, daha yüksək qazanc əldə etmə dəqiqliyi dərəcəsini ehtiva edən investor olmaq üçün öz düşmələrinizi və digər insanların tənəzzüllərini təhlil etməli və daha yüksək gəlir gətirən səhmlər tapmalısınız ki, bu da daha az riskli səhmlərdir. sağ investisiya.
Siz nəzərə almalısınız Səhvlərinizi mənfi cəhətlərinizi düzəltmək və növbəti sərmayənizdə uğur tapmaq üçün bir fürsət olaraq.
4. Anlama Sahələriniz arasında oynayın
Birjada şirkətə olan marağınız a major qazanc əldə etməyinizə kömək edən rol. Buna görə də Mohnish Pabrai deyir:
“Yeganə yol bir olmalıdır əsas işi başa düşsəniz, səhmlər alın. Siz səlahiyyət dairəsində qalırsınız. Siz anladığınız biznesləri satın alırsınız.”
- Mohnish Pabrai
Sizi ən çox maraqlandıran şirkəti seçməli, investorları tapmalısınız ki, bu cür səhmlərdən qazanc əldə edin, onların investisiya yanaşmasına əməl edin, səhv etdikləri nöqtələri təhlil edin və doğru zamanda doğru hərəkətinizi edin və investisiya dastanınızı yazın.
Ən yaxşı investorlar şirkətə baxa və onun hansı iş olduğunu təhlil edərək onun rəqabət üstünlüklərini qiymətləndirə bilərlər in. bu aydın səslənə bilər, amma bir çox insan iş olduğunu düşünərək səhv edir müəyyən edilir məhsulları və ya xidmətləri ilə. Firmanı sənayesi ilə qarışdırırlar.
Bununla belə, praktikada şirkətin rəqabət apardığı sənaye çox vaxt onun sənaye daxilində necə rəqabət aparmasından daha az əhəmiyyət kəsb edir.
Məsələn, inteqral sxemlər istehsal edən şirkətlərin hamısı eyni sənayedədir - yarımkeçiricilər - lakin onlar çox fərqli şərtlərlə rəqabət aparırlar. Bəziləri öz məhsullarını Dell kimi kompüter istehsalçılarına satır; digərləri Nokia kimi elektronika istehsalçılarına satırlar; hələ, başqaları satmaq General Motors kimi avtomobil şirkətlərinə.
Bu fərqlər o deməkdir ki, hər bir şirkət fərqli risklərlə üzləşir və böyümə və gəlirlilik üçün fərqli perspektivlərə malikdir.
Hətta bir sənaye daxilində, ayrı-ayrı şirkətlərin perspektivləri arasında əhəmiyyətli fərq ola bilər.
Beləliklə, həmişə oynayın ərazilərdə analitik təcrübənizdən istifadə edə biləcəyiniz maksimum marağı tapırsınız.
5. Səhmləri araşdırmaq üçün həmişə sualların siyahısını tərtib edin
Onlar üçün olanlar, investisiya üçün yeni, biliklərinizi qurmaq üçün haradan başlayacağınızı bilmək çətindir. Başlamaq üçün ən yaxşı yer səhmlərlə deyil, bizneslərlədir. Və öyrənmək üçün ən yaxşı yol müəssisələr suallar verməklədir.
etmək sualların siyahısını hazırlayın və hər hansı bir şirkətdə səhm almağı düşündüyünüz zaman ondan istifadə edin. Bu, bir çox səhvlərdən qaçınmağa və vacib olana diqqət yetirməyə kömək edəcək.
Mohnish Pabrai, "Dhandho İnvestoru" kitabında satın almaqda maraqlı olduğunuz səhmləri araşdırmaq üçün istifadə etməli olduğunuz bir sıra suallar sadaladı.
- Bu səhm kateqoriyası sizin maraq və səriştələriniz sahəsinə daxildirmi?
- Biznesin cari daxili dəyəri nədir? Buna daha yüksək inamla sərmayə qoya bilərsinizmi? Qarşıdakı gələcəkdə onun təxribat nisbəti necə olacaq?
- Rəhbərlik səhmdar kapitalını necə xərcləyir?
- Maksimum maliyyənizi bu səhmə yatıracağınıza əminsinizmi?
- Bu səhm aşağı risk ehtiva edirmi? Əgər belədirsə, bunun nə qədər mənfi cəhətləri var ehtiva?
- Bu biznesin dərin kökləri varmı?
- Bu biznes neçə səviyyəli dürüstlük iddia edir?
Beləliklə, hər hansı bir səhmə investisiya etməzdən əvvəl, bütün bu suallara cavab verin və səhmi almaq üçün inamınızı artırın və onu satmaq və güman edilən gəliri əldə etmək üçün doğru vaxtı gözləyin.
6. Sadə, lakin fəal biznesə investisiya qoyun
Mohnish, uzun müddət gözləməli olsanız belə, investisiyanızdan daha yaxşı gəlir əldə etmək üçün başa düşülməsi sadə və minimal itki ilə uğurla davam edən bir iş tapmağı həmişə tövsiyə etmişdir.
Sən etməməlisən hansı şirkətin proqnozlaşdırılmasına diqqət yetirin gedir "Növbəti Amazon" olun" əksinə, qeyri-adi göstəricilərin baş verməsini tələb etmədən inkişaf edə bilən bizneslərə investisiya qoyun.
“Einstein həm də sadəliyin gücünü dərk edirdi və bu, onun fizikadakı nailiyyətlərinin açarı idi. O, intellektin beş yüksələn səviyyəsini qeyd etdi oldular, "Ağıllı, Ağıllı, Parlaq, Dahi, Sadə." Eynşteyn üçün sadəlik sadəcə olaraq intellektin ən yüksək səviyyəsi idi”.
- Mohnish Pabrai
Warren tərəfindən təsirləndi Buffett, Mohnish deyir ki, sərmayələr haqqında düşünən zaman adi və adi bir şey tapmalısan, amma hər kəsə lazım olan bir şey tapmalısan. Məsələn, Coca-Cola və Gillette. Bu şirkətlər onilliklər ərzində mövcuddur və satdıqları şey dəbdə olan və ya yeni deyil, lakin hər kəsin gündəlik alıb istifadə etdiyi bir şeydir.
Digər tərəfdən, insanlar yeni məhsullar haqqında çox həyəcanlanır və yeni Facebook və ya Instagram kimi texnologiya şirkətləri. Və bəzən bu şirkətlər ola bilər yaxşı investisiyalar. Amma Mohnish deyir Siz ki onlar da riskli investisiyalar olduğu üçün diqqətli olmaq lazımdır.
Axı, heç kim uzunmüddətli perspektivdə uğur qazanacaqlarını bilmir. O deyir ki, pulunuzu yatırmaq barədə düşünərkən, hər iki fürsəti nəzərdən keçirin: darıxdırıcı, lakin sabit bizneslər. kimi maraqlı məhsul və xidmətləri ilə sürətlə böyüyən şirkətlər.
7. Bazar böhranında imkanlar tapmağı öyrənin:
Mohnish Pabrai “Mosaic – Perspectives on Investing” kitabında qeyd edib ki:
“Bazar çökmələri və maliyyə böhranları bağlanmaq və getmək vaxtıdır işləmək "
- Mohnish Pabrai
Fürsət səhm qiyməti aşağı düşəndə gəlir, lakin biznes dəyərində heç bir dəyişiklik yoxdur. Pabrai deyir ki, investorlar böhran zamanı panikaya düşməməli və inamını itirməməlidir.
Dəyər investoru Mohnish deyir ki, səhm investorları bazar böhranında fürsət tapmağı öyrənməlidirlər. Ən böyük sərvətlərin əksəriyyəti edilir in böhranların. Heç kimin heç nə etmək istəmədiyi bir dövrdür. Ancaq pulunuz varsa, endirimlər almaqla sərvət qazana bilərsiniz.
Final Words
Səhmlərə sərmayə qoyuluşu, əldə edilən düzgün strategiya ilə qazanmaq üçün bir çox imkanlara və araşdırma olmaması ilə oyunu itirmək üçün qüsurlara sahib bir oyundur. Beləliklə, Mohnish Pabrai tərəfindən verilən investisiya üçün yuxarıda qeyd olunan ən yaxşı dərslərə baxın; öyrənin, məşq edin və bayramınızdan həzz alın.
Bu bloqla bağlı suallarınız varmı?
Zəhmət olmasa şərh verməkdən çəkinməyin!
Xoşbəxt investisiya!
Cavab yaz