Biznes investorlarının həyat hekayələrini və onların investisiya fəlsəfəsini əks etdirən çoxsaylı internet seriyası və filmlərdən sonra birja investisiyası qlobal səviyyədə səs-küyə çevrildi.
İnsanlar birjanın tam olaraq nə olduğunu, necə işlədiyini və birjadan daha yaxşı qazanc əldə etmək üçün nə etməli olduğunu bilirlər.
Bir sözlə, deyə bilərəm ki, insanlar birja investisiyalarına maraq göstərirlər.
Və təbii ki, mən danışanda fond bazarı sərmayə qoyarkən əfsanəvi investor Peter Lynch haqqında düşünməyə kömək edə bilmirəm. Peter təkcə bu sahədə üstün olmayıb investisiya, lakin o, eyni zamanda bir çox fərdi investorları investisiya fəlsəfəsindən öyrənməyə ruhlandırdı.
Peter Lynch-dən sizə daha yaxşı bir investor olmağa kömək edə biləcək yeddi investisiya dərsi.
1. Hər bir geri dönüş uğur qazanmaq üçün bir fürsətdir:
Piter Linç birja investisiyası sahəsində onillik təcrübəsindən həmişə deyir ki, “Birjada uğur qazanan insanlar vaxtaşırı itkiləri, uğursuzluqları və gözlənilməz hadisələri də qəbul edirlər. Fəlakətli damcılar onları oyundan çəkindirmir”.
Digər uğurlu investorlar kimi, Peter Lynch də maksimum gəlir əldə etməyin açarı kimi uzunmüddətli investisiyaya inanmaq kateqoriyasından gəlir.
Uzunmüddətli investisiyalara gəldikdə isə, o, həmişə investor yoldaşlarına investisiya karyeranızın mənfi təsirinə səbəb olan emosiyalar kimi çıxış edə biləcək narahatlıqlar və təslimlərlə əlaqəni kəsməyi tövsiyə edib.
Birjada, bazarda həddindən artıq dalğalanmaların şahidi olduğu vaxtlar olur ki, bu da investorları "Narahatlıq" emosiyalarına aparır.
Ancaq böyük bir investor olmaq üçün, sövdələşmə bahasına olsa belə, geri dönüşü uğur fürsətinə çevirmək üçün bu narahatlığı tapıb istifadə etməli olacaqsınız.
"Təslim" adlı başqa bir duyğu, investorun bazar dinamikası səbəbindən investisiyalarının düşməsi ilə qarşılaşdıqda onu vurur. Bu duyğuya diqqət çəkən Peter Lynch deyir ki, əksər investorlar öz yüksək geriləmələrini qarşılayana və qısamüddətli investor olmaq məcburiyyətində qalana qədər uzunmüddətli investor olmaqdan qürur duyurlar.
Dərs: Daha yaxşı gəlir əldə etmək üçün uzunmüddətli investisiyalara sadiq qalın, lakin qazanc əldə etmək üçün yaxşı və konkret araşdırma ilə.
Fəlakətli bazar düşməsindən qorxmayın; bir az səbr edin, araşdırmalarınıza etibar edin və yeməyinizdən həzz alın. İnstinktlərinizi axtaran vızıltılara məhəl qoymayın.
2. Əgər bu sizin tədqiqatınız deyilsə, heç vaxt fərziyyələrə və ya məsləhətlərə əməl etməyin:
Peter Lynch deyir ki, bazarda bir çox investorlar tez-tez bu sözdə “qaynar məsləhətlər”in payız yırtıcısı olması faktına kölgə salaraq, investisiyalarını mənfəətə çevirmək üçün sürətli qazanc əldə etmək üçün həll yolları və ya məsləhətlər axtarırlar.
Buna görə də o dedi: "Heç vaxt karandaşla təsvir edə bilməyəcəyiniz heç bir fikrə sərmayə qoymayın." Burada karandaş sizin investisiya instinktinizə və təhsilinizə istinad edir. O, daha sonra dedi: "Sahib olduğunu bil."
Piter bu iki sətir deməklə, mənə görə, investisiya üçün məsləhətlər alırsınızsa, onları götürün, ancaq şirkətin bu sahədə necə çıxış edəcəyini izah edə və ya layihələndirə bilmirsinizsə, onlardan istifadə etməyin. növbəti dəqiqə.
Hər hansı bir sərmayə qoymazdan əvvəl şirkət haqqında ətraflı araşdırma aparın, məsələn:
- Necə quruldu?
- İlk maliyyələşdirmə nədən ibarət idi və maliyyələşdirmədən nə qədəri investisiyanı aktivə çevirdi?
- Bazarda onun mənfəət marjı nə idi və ya nə qədərdir?
- Onun rəqibləri kimlərdir?
- Müştərilər niyə bu şirkətə etibar etməlidirlər?
- İndiki performansını nəzərə alaraq, gələcəkdə necə çıxış edəcək?
Bütün bu təfərrüatları əldə etdikdən sonra, bu şirkət investisiyasında iştirak edən riskləri axtarmalısınız və bu baş verərsə, investisiyanızı necə bərpa edəcəksiniz.
Dərs: İnvestor kimi siz aktiv olmalı və böyük itkilərdən qaçınmaq və sağlam yuxu rejiminizi təmin etmək üçün nə vaxt daha çox sərmayə qoyacağınızı və investisiyanızı nə vaxt geri çəkəcəyinizi bilməlisiniz.
3. Səhv etmək yaxşıdır:
Peter tez-tez deyir: “Qoy qalibləriniz qaçsın, itirənlərinizi kəsin. Səhv etmək və bunun əksini etmək, çiçəkləri qoparmaq və alaq otlarını suvarmaq asandır”.
Peter bunu söyləməklə, birjada səhvlərə yol vermək adi hal olduğunu çatdırmağa çalışır, lakin geri dönüşünüzün gələcək investisiya üçün həyəcanınızı korlamasına imkan verməyin. Bunun əvəzinə edə biləcəyiniz şey investisiyalarınızı təhlil etmək, əhatə etmək üçün qaçırdığınız faktları siyahıya salmaq, səhvləri tapmaq və investisiyanızı düzgün etmək üçün yeni araşdırmanızdan istifadə etmək və gələcək investisiyalarınızda uğur tapmaq üçün yoxlama siyahınıza yeni tapıntılar əlavə etməkdir.
Linç investisiya səyahəti zamanı bir çox səhmlərə sərmayə qoydu, onlardan bəziləri ona on qat qazanc, bəziləri isə vasatlıq verdi.
Beləliklə, o, on qat mənfəətlə bağlı bir nəticə çıxardı və belə səhmləri “on-bagger” termini ilə adlandırdı ki, bu cür səhmlər uzunmüddətli investisiya üçündür və onların fundamental dinamikası son dərəcə dəyişməyənə qədər satmaq sövdələşmək olmaz.
Dərs: On-bagger və ya ən yaxşı performans göstərən səhm investisiyalarınıza səbirli olmalısınız və yetkinlik yaşına çatdıqda tam yeməkdən həzz alın.
4. Erkən olun, lakin tez deyil:
Piter Linç bir dəfə dedi:
“Mən tez-tez beysbol baxımından inkişaf edən şirkətlərə sərmayə qoymağı düşünürəm. Əgər sıra açıqlanmadan əvvəl alsanız. Siz lazımsız riskə gedirsiniz”.
Peter bu düşüncəsi ilə daha yaxşı gələcək imkanları olan startaplar mənasını verən böyüyən şirkətlərə sərmayə qoymağın düzgün araşdırma ilə yaxşı bir investisiya olduğunu söyləməyə çalışır. Lakin aktivlərini təhlil etmədən gələcəkdə daha yaxşı qazanc əldə etmək ümidi ilə bütün startaplara sərmayə qoymaq daha çox əlinizi aslan yuvasına soxmağa bənzəyir.
Bəzi şirkətlər toplu olaraq yeni imkanlar əldə etməyə başladığından, həm də daha yaxşı gəlir əldə etməyə başladığından, siz çox erkən qərarlar verməməklə də bu düşüncəni başa düşə bilərsiniz. Lakin zamanla və davamlı və ya alçaldıcı xidmət keyfiyyəti ilə onlar şöhrətlərini itirə bilərlər.
Odur ki, şirkətlərə çox erkən sərmayə qoymayın, onların bazarda məskunlaşmasını gözləyin və onlar faiz dərəcələrini qaldırmazdan əvvəl onlarla müqavilə bağlamaq fürsətindən istifadə edin.
Dərs: Şirkətlərə ikinci və ya üçüncü maliyyələşdirmə raundunda investisiya qoyun, çünki onlar artıq öz qabiliyyətlərini sübut ediblər və investorlara verdiyi vədləri yerinə yetiriblər. Və siyahıya alınmış şirkətlər üçün IPO-dan sonra ən azı 4 rüb müşahidə etməyi tövsiyə edərdim.
5. Uğur üçün yaradıcılıq:
Peter həmişə birja investisiyalarını sənət və elmlə müqayisə etdi. Və bu, onun dəqiq sözləri idi: "Birjada pul qazanmaq elm, sənət və ayaq işinin birləşməsidir."
Bunu niyə dedi? Onun mənasını anlayaq:
Şirkətlərin əsasları və toxunmuş xüsusiyyətləri onların səbəb-nəticə əlaqəsi ilə birbaşa əlaqəli əlaqəyə malikdir. Sadə sözlə, bir şirkətdə baş verən tək və kiçik bir mənfi hadisə belə onun səhm qiymətlərinə həddindən artıq təsir edə bilər.
Beləliklə, sənət və elmə münasibətdə, fərd investisiya etməzdən əvvəl şirkətə sərmayə qoyur. Təhqiqat, yaxınlıqdakı cavabı almaq üçün doğru insana düzgün sual vermək istedadını tələb edir, sərmayə qoymaq və ya etməmək barədə qərar qəbul etməyinizə kömək edir.
Suallar ola bilər:
- Niyə şirkət keçmişdə bazar vəziyyəti ilə üzləşdi?
- Keçmişdə buna nə səbəb oldu?
- Onlar necə sağalırlar?
- Bu şirkətin oxşar problemlə üzləşmə şansı varmı?
- Bu keçmiş vəziyyət gələcəkdə şirkətə necə şərait yaradır?
Dərs: Əgər siz investisiya etməzdən əvvəl bu cür suallar verən bir investorsunuzsa, özünüzü yaradıcı və bacarıqlı bir fond bazarı investoru hesab edin.
6. Vaxt gəldi:
Peter heç vaxt "bazarın vaxtını təyin etmək" termininə əməl etməyib, əksinə, "İnvestorlar düzəlişlərə hazırlaşan və ya düzəlişləri gözləməyə çalışanlar tərəfindən düzəlişlərdə itirilənlərdən daha çox pul itirilib" dedi.
Yuxarıda da gördüyünüz kimi, Peter həmişə keyfiyyətli səhmlər/ən çox səviyyəli səhmlərlə uzunmüddətli sərmayə qoymağı məsləhət görürdü, lakin bununla yanaşı, o, həmişə bu səhmlə bağlı öhdəlik götürməməyi də söylədi.
İnanıram ki, o, keyfiyyətli ehtiyatları vaxtından əvvəl geri çəkməməyi, lazım olandan daha çox yapışmaqdansa, bunu etmək üçün doğru zamanı gözləməyi nəzərdə tutur.
Peter həmçinin investisiya hesabatını saxlamağı və yoxlamaq üçün bir neçə aydan bir onu nəzərdən keçirməyi təkid etdi:
- Niyə ilk növbədə onu aldınız?
- Onun əsasları nə idi?
- Onlar əvvəlkindən necə çıxış edirlər?
- Onların əsaslarında hansı dəyişikliklər var?
- Daha bir müddət ona sadiq qalmağa ümid varmı?
- Yoxsa onu geri götürüb qazanc əldə edib fəsli bağlamalıyam?
Bu sualları təhlil edərək və cavablandıraraq, ya bərpa şansları olduqda dinamikası dəyişdikdə daha çox səhm almaq üçün yeni imkanlar aça bilərsiniz, ya da onları ən yaxşı qiymətə başqasına satıb qazanc əldə edə bilərsiniz.
Dərs: Peter həmişə bu yoxlama siyahısından fond bazarındakı sərmayəsindən maksimum yararlanmaq üçün istifadə edirdi, siz də investisiya siyahısına əlavə etməklə bunu edə bilərsiniz.
7. Özünüzü tapın:
Birjanın dinamikasını görən və yaşayan Peter bazarı altı etiketə təsnif etdi:
- Yavaş yetişdiricilər: Bu kateqoriya şirkətlər böyük, yetkin, sabitdir və sabit gəlir axtarırsınızsa, investisiya qoymağa dəyər. Yüksək ödəyirlər dividendlər illik artım nisbəti 8-10% olan investorlara. Lakin Peter onları nəhəng sərmayə üçün uyğun hesab etmir.
- Möhtəşəmlər: Bu kateqoriya şirkətlərin illik 12-18% potensial dərəcələri ilə böyümə şansları daha yüksəkdir.
- Sürətli yetişdiricilər: Bu kateqoriya şirkətlər müxtəlif vaxt intervallarına görə gəlirlidirlər. Beləliklə, bu cür şirkətləri araşdıra, sərmayə qoya və gözlənilən gəlir əldə olunana qədər ona sadiq qala bilərsiniz. məsələn, Rakesh Jhunjhunwala bu kateqoriyada Titan kəşf etdi; onun səhminin qiyməti 3-cü ildə 2003 INR idi və indi bir səhm üçün təxminən 2491.85 – 2550 INR qiymətləndirilir.
- Çeviklik: Peter Lynch bu kateqoriyanı investisiya üçün ən etibarlı kateqoriya hesab edir, çünki şirkətləri daha çox dəbdəbəli məhsullar və tsiklik tendensiyalarla məşğul olurlar. Peter deyir ki, onlar müəyyən bir zaman aralığında bir çox dalğalanma ilə qarşılaşırlar, yəni səhv bazara girsələr, yüksək itki ilə üzləşirlər, düzgün bazarda isə yüksək gəlir əldə edirlər. Odur ki, siz belə səhmləri tapmalı, dayandıqları müddətdə onlara investisiya qoymalı və uyğun fürsət taparaq satmalısınız. Avtomobil şirkətləri bu kateqoriyaya aiddir.
- Dönüşlər: Birjada siz qrafikləri aşağı düşən və müflis olmaq üzrə olan bir çox şirkətləri tapa bilərsiniz, lakin bir çox şirkətlərin yüksək itkiləri qarşıladıqdan sonra cədvəllərini daha yüksək mənfəətə çevirdiyi vaxtlar olur. Beləliklə, risk götürənlər üçün yüksək risklərlə yüksək gəlir gətirən belə firmalar investisiya qoymağa dəyər.
- Aktiv Oyunlar: Bu kateqoriyalı şirkətlər bazar tərəfindən korlanmış və lazımi səviyyədə qiymətləndirilməyən bir çox aktivlərə malikdirlər. Burada aktivlər pul vəsaitləri, digər investisiyalar, daşınmaz əmlak, və s. Bir çox investorlar bu aktivləri və şirkətləri öz fasilələrində qiymətləndirmirlər. Bu cür şirkətlərin səhmləri aktivləri fəaliyyət göstərdiyi zaman bazara görə təsnif edilə bilər.
Nəticə:
Piter Linç investor kimi ən böyük nümunədir. İnvestisiya səyahətinizə yeni başlamısınız və ya onun ortasında olsanız da, onun məsləhətlərini düşüncə tərzinizdə təkrarlamaq sizə daha yaxşı gəlir əldə etməyə kömək edə bilər.
Beləliklə, oxumağa dəyər hiss edirsinizsə, onları bir daha oxuyun.
Hər hansı bir şübhəniz var?
Şərh bölməsində bizə bildirin. Onu təmizləməkdən məmnun olaram.
Cavab yaz