Maaşlı şəxslər üçün mükəmməl portfel hansıdır?
Bu sualı mənə hər zaman verirlər və insanlar daha çox məndə olan cavabı anlamağa çalışırlar. Ona görə də mən bu fürsətdən istifadə edərək nəzəri bir çərçivə təqdim edərək bu mövzu ilə bağlı fikirlərimi bölüşmək qərarına gəldim.
Nəzərə alın ki, bu maliyyə məsləhəti deyil. Portfelin qurulması və bölüşdürülməsi qərarları fərdi investorun xüsusi şərtlərindən asılıdır.
Əgər siz maaşlı bir insansınızsa, maliyyə kapitalınızı necə quracağınızı və bölüşdürəcəyinizi deşifrə edə bilmirsinizsə, bu məqalə sadəcə sizə başlamaq üçün məntiqi çərçivə təmin edəcək. Ətraflı məsləhət üçün investisiya məsləhətçisinə müraciət edin.
O zaman gedək.
Maaşlı Şəxslər üçün Portfolio – Məqsədlərin müəyyən edilməsi
Portfelin idarə edilməsi üçün məqsəd qoyulması vacibdir. Portfelin hansı hədəfə çatacağını bilməliyik. Bu məqsəd təyinatı bizə aşağıdakıları təmin edir:
- məlum hədəf gəlir dərəcəsi;
- hədəf üçün məlum risk səviyyəsi;
- mövcud vaxt üfüqü
Real dünyada investorların bir neçə məqsədi ola bilər. Hər bir məqsəd ümumi portfelin onları təmin etmək qabiliyyətinə təsir edəcək. Portfel kifayət deyilsə və ya gözləntilər çox yüksəkdirsə, investor hədəfləri prioritetləşdirmək üçün təhsil ala bilər.
Hər şeyi sadə saxlamaq üçün bu məqalənin məqsədi üçün müəyyən fərziyyələr edəcəyik. Bunlar:
- İnvestorun yalnız bir məqsədi var, yəni inflyasiyaya uyğunlaşdırılmış son əmək haqqı əsasında pensiyaya çıxana qədər həyat səviyyəsini saxlamaq;
- İşçi qüvvəsinə daxil olma yaşı 25 ildir və sərmayəçi 60 yaşına çatdıqdan sonra pensiya verilir;
- Portfel tərəfindən əldə edilən dividend və sabit Gəlir yenidən investisiya edilir.
Maaşlı şəxslər üçün portfel – İnsan kapitalı konsepsiyası
İnvestorun ümumi kapitalına baxmasaq, portfelin idarə edilməsi ilə bağlı heç bir müzakirə tamamlanmayacaq. Bu, maliyyə kapitalıdır (portfel) plus insan kapitalı.
Sahibkarlıqdan gələcək bütün gəlirlər və ya bu gün alınan əmək haqqı insan kapitalı kimi müəyyən edilir. Bu, ehtimal edilən dərəcə ilə diskont edilmiş cari dəyərdir. İnsan kapitalı iş həyatının başlanğıcında ən yüksək, pensiyaya yaxın və ya ən aşağı səviyyədədir.
Sahibkarlar və öz-özünə işləyən şəxslər kapitalı təmsil edən insan kapitalına malik hesab olunurlar. Öz-özünə işləyən bir insanın nə vaxt və nə qədər pul qazanacağı qeyri-müəyyəndir.
Səhm investisiyaları çox da fərqli deyil. Bir şirkətin elan edib etməməsi a divident yoxsa yox və səhm qiymətinin davranışının necə olacağı modelləşdirilə bilməz. Beləliklə, risk elementi yüksəkdir.
Eynilə, maaşlı şəxslər üçün insan kapitalının sabit gəliri yaxından təmsil etdiyi deyilir. Maaşlı bir şəxs hər ay sabit, müntəzəm gəlir əldə edir.
Sabit gəlirli investisiyalar çox da fərqli deyil. Bir şirkətin istiqrazlarına ödədiyi faiz və onların tarixləri modelləşdirilə bilər. Beləliklə, risk elementi azdır.
Buna görə də, kapital kimi insan kapitalına malik olan sahibkarlar və öz-özünə işləyən şəxslər üçün portfelin bölüşdürülməsi sabit gəlirə yönəldilməlidir. Eynilə, insan kapitalı kimi sabit gəliri olan maaşlı şəxslər üçün portfelin bölüşdürülməsi kapitala yönəldilməlidir.
Maaşlı şəxslər üçün portfel – Digər amillər
İnsan kapitalının xüsusiyyətlərini ayrı-ayrılıqda nəzərə almaq portfelin bölüşdürülməsi ilə bağlı qərarlar qəbul etmək üçün çox sadə olardı. Digər amilləri də qiymətləndirmək lazımdır.
Sənaye
Əksəriyyətində işçilər tsiklik sənayelər mallar, avtomobillər, sement, polad və tikinti materialları kimi səhiyyə və təhsil işçilərindən daha çox risk altındadır.
Bu sənayelər faiz dərəcələri aşağı olduqda, banklardan maliyyələşmə ucuz olduqda və iqtisadiyyat sürətlə inkişaf etdikdə yaxşı işləyir. Bu amilləri tərsinə çevirin və görürsünüz ki, bu sənayelər mübarizə aparır.
Zaman keçdikcə, bu sənayelərin dövri xarakterinə görə, biz əmək haqqı artım tempinin variasiya, eləcə də performansa bağlı ödənişlər göstərdiyini müşahidə edirik. Beləliklə, sözügedən şəxsin insan kapitalının sabit gəlirə bənzədiyi qənaətinə gəlmək olmaz.
Eyni şey, əczaçılıq və ya gübrə şirkətinə sahib olan fərdi sahibkar üçün də keçərlidir. Müharibə, pandemiya və qıtlıq kimi ekstremal hadisələrin qarşısını almaqla, bu müəssisələrin məhsul və xidmətlərinə tələbat qeyri-elastik olaraq qalır.
Faiz dərəcələri, pul siyasəti və ya artım tempi kimi tsiklik amillər bu sənayelərə yüksək təsir göstərmir. Ona görə də belə nəticəyə gəlmək olar ki, sahibkarın insan kapitalı kapital kimi deyil.
əsr
Portfelin bölüşdürülməsi zamanı investorun yaşı da nəzərə alınmalıdır. İşinə yeni başlayan 25 yaşlı bir şəxs üçün kapitala daha çox pay verilməsinə üstünlük verilir.
Bazar mənfi olarsa, uzun müddətdir pensiya üçün vaxt çərçivəsi qısamüddətli portfel itkilərini bərpa etməyə imkan verir.
Bu yüksək risk alma qabiliyyəti maaşlı fərdi yaşlandıqca azalır. 50 yaşında portfelə pay ayırmaları azlıq təşkil etməlidir və təqaüdə yaxın və ya təqaüdə çıxdıqda demək olar ki, mövcud olmamalıdır.
Bunun səbəbi, pensiyaya çıxanda və ya ona yaxın olan şəxsin səhm bazarlarında qısamüddətli dəyişkənliyi ödəmək üçün vaxt çevikliyinə malik olmaması və beləliklə, pensiya zamanı portfel çatışmazlığı riskini daşımasıdır.
Riskə münasibət
İnvestorlar kimi riskə münasibətini başa düşmək vacibdir. Bizim vəziyyətimizdə portfelin müəyyən marja ilə müəyyən edilmiş məqsədə çata bilməməsi ehtimalı risk adlanır.
İnvestorlar öz portfellərinə, investisiya məqsədlərinə və həyat standartlarına bu cür risk götürməyin nəticələrini bilməlidirlər. Çox yüksək və ya çox aşağı risk tolerantlığı suboptimal portfel qərarlarına və nəticədə portfelin aşağı performansına səbəb ola bilər.
diversifikasiya
İnvestorlar kimi şaxələndirməni də nəzərə almaq lazımdır. Bu, həm aktiv siniflərinin seçiminə, həm də aktiv sinfi daxilində təhlükəsizlik seçiminə təsir etdi.
Ənənəvi olaraq, investorlar kapitalı kapital və sabit gəlirli investisiyalar arasında bölüşdürərək portfel yaradırlar. Heç bir şey nəzərə alınmayıb alternativ investisiyalar, gəliri artıran və ya riski azaldan kimi çıxış edə bilər.
Bu tendensiya dəyişdi və indi şaxələndirilmiş portfellərin bir növ alternativ investisiyalara məruz qaldığını dəstəkləyən empirik sübutlarımız var, o cümlədən:
- Əmlak (inflyasiya hedcinqi və riski şaxələndirir);
- Hedcinq fondları (gəliri artırmaq və riski diversifikasiya etmək);
- Əmtəə (artan gəlir və şaxələndirilmiş risk potensialı ilə inflyasiya hedcinqi);
- Şəxsi kapital (gəlirliliyi və diversifikasiya riskini artırmaq);
- Rəqəmsal aktivlər (Gəlirliyi və diversifikasiya riskini artırın).
Bununla belə, tənzimləyici nəzarət və giriş maneələri bu investisiya vasitələrinin çoxunun orta maaşlı fərd üçün mövcud olmasına mane olur.
Eynilə, küçədəki ənənəvi düşüncə də zaman zaman iki və ya üç isti qiymətli kağızı tutmaqla eyniləşdirilir. Bu, uzunmüddətli məqsədlərə və həddindən artıq ticarətə nail olmaq üçün qısamüddətli oriyentasiyaya gətirib çıxarır.
Bu cür suboptimal qərarlardan qaçınmaq lazımdır və maaşlı şəxslər aktiv olanlardan fərqli olaraq passiv investisiya strategiyalarını seçməlidirlər. Bunun səbəbi passiv investisiya strategiyalarıdır:
- Tədqiqat və icra prosesini ekspertlərə həvalə etmək;
- Diversifikasiyanı təmin etmək;
- İnvestorun diqqətini işinə və ailəsinə cəmləməsinə icazə verin.
Maaşlı şəxslər üçün mükəmməl portfel
İndi biz nümunə əsasında maaşlı şəxslər üçün portfel hazırlayaraq təcrübəmizi tətbiq edirik. Fikrimcə, mən özüm üçün bu cür hərəkət etmək istərdim.
Maaşlı Fərd üçün İdeal Portfel - Yaş: 25-3
Biz bunu görürük:
- Bu, mövcud uzunmüddətli üfüqdən ötəri yüksək risk yönümlü portfeldir;
- Uzunmüddətli üfüq bizə aqressiv şəkildə əhəmiyyətli kapitalı (85%) ayırmağa imkan verir Artım ehtiyatı fondlar, Ticarət fondlar & kriptovalyutası.
- İdeya, mövqeləri tədricən artırmaq üçün əmanətlər və sabit gəlir portfeli vasitəsilə portfelə müntəzəm töhfələr verməkdir.
Maaşlı Fərd üçün İdeal Portfel - Yaş: 35-44
Bunu görə bilərik:
- Kapital və Əmtəə onlara daha az ayrılmış kapitala malikdir;
- Sabit gəlir ona daha çox kapital ayrılmışdır;
- Daşınmaz əmlak investisiya yolu ilə ona ayrılmış kapitala malikdir daşınmaz əmlak investisiya etibar və ya fiziki əmlak;
- Yenə də burada diqqət mərkəzində artım ehtiyatlarına yüksək (45%) ayırmaqla ağır kapital artımı strategiyasını qoruyarkən, risklərin diversifikasiyası səylərində (55% sabit gəlirə, əmtəə fondlarına və daşınmaz əmlaka ayırma) birləşdirmək diqqət mərkəzindədir. Kriptovalyuta.
- Yenə də, investisiya üfüqümüz uzunmüddətli olaraq qaldığı üçün biz qısamüddətli dəyişkənlikdən narahat deyilik.
Maaşlı Fərd üçün İdeal Portfel - Yaş: 45-54
Bunu görə bilərik:
- Təqaüd məqsədimizə cəmi 15 il və ya daha az vaxt qalıb, indi portfelimizin yüksək riskli elementlərini ləğv etmək vacibdir;
- A passiv indeks izləmə fondu Growth Stock fondunu azaldılmış ümumi ayırma ilə əvəz edir;
- Sabit gəlir və daşınmaz əmlak onlara daha çox kapital ayırır;
- Əmtəə və Kriptovalyuta onlara daha az kapital ayırır;
- Nəticə olunduğu kimi, bu mərhələdə portfelin qısamüddətli dəyişkənliyə məhəl qoymamaq dəbdəbəsi yoxdur və qazancları konsolidasiya etmək, inflyasiyadan qorunmaq və kapitalın bahalaşmasını daha az aqressiv şəkildə hədəfləməklə məşğuldur.
Maaşlı Fərd üçün İdeal Portfel - Yaş: 55-60
Bunu görə bilərik:
- Təqaüdçülük yaxınlaşdıqca, ümumi portfel dəyərini ölçülmüş şəkildə artırmaq üçün əsas diqqətin saxlanması və gəlir əldə edilməsinə diqqət artır. Beləliklə, kapitalın 90%-i sabit gəlirə və daşınmaz əmlaka ayrılır.
- Ümumi kapital yığımı səylərinə “zərbə vurmaq” üçün müəyyən risk bölgüsü kapitala qalır.
Təqaüd:
Təqaüdə çıxmaqla riskli işlərə ehtiyac qalmır.
Portfelin məqsədi indi onun yaşayış xərclərini pensiyaya qədər maliyyələşdirməkdir. Beləliklə, sabit gəlirli fondlar və daşınmaz əmlak arasında bərabər ölçülü portfel qurulur.
Nəticə
Yuxarıdakı müzakirələrdən belə nəticə çıxarmaq olar ki, maaşlı şəxslər üçün mükəmməl portfelin vahid cavabı yoxdur.
Başqa sözlə, cavab bir çox amillərdən asılı olacaq və biz maaşlı şəxslər üçün mükəmməl portfel yaratmaq üçün həyat dövrü təhlilindən bələdçi kimi istifadə edə bilərik.
Nəzərə alın ki, bu, sadəcə bir çərçivədir, çünki real dünya situasiyaları təqaüdə çıxana qədər gözləməyən çoxsaylı məqsədlərlə daha mürəkkəb ola bilər.
Buna görə də, öz portfel qərarlarınız üçün peşəkar məsləhət almağa dəvət edirəm.
Cavab yaz