"Maliyyə və investisiya kitabları oxumaq istəyirəm, amma gündəlik işim beyin gücümü çox alır."
"Adam, kaş mən Peter Linçin kitabını oxuya biləydim, amma masamdakı Dan Braun daha cəlbedici görünür."
Bu cümlələri tez-tez söyləyirsinizmi?
Maliyyə kitablarını oxumaq istəyirsiniz, lakin onlar sizin üçün çox həcmlidir və ya vaxt aparır?
Narahat olmayın; sizi əhatə etdik.
Biz başa düşürük ki, maliyyə kitabları nə qədər faydalı olsa da, bir sürükləmə kimi görünür.
Beləliklə, vaxtınıza və səyinizə qənaət etməyinizə kömək etmək üçün bir sıra seçdik –
Maliyyə Vedaları 5 dəqiqə və ya daha az müddətdə ümumiləşdirilir.
………………………………………………………………………………………………………… ..
Hazırda “Ağıllı investor”u ikinci dəfədir oxuyuram və deməliyəm ki, bu kitab nə qızıl mədənidir!
“İnvestisiya İncili” kimi məşhurlaşan bu kitab sağlam intellektual çərçivə təqdim edir. O, investorlara sərmayə qoyuluşunun ola biləcəyi roller sahil gəmisində emosiyalarını nəzarətdə saxlamağa kömək edir.
Kitab ilk olaraq 1949-cu ildə dəyərli sərmayənin atası kimi tanınan Benjamin Graham tərəfindən nəşr edilib və bu kimi praktiklər tərəfindən geniş şəkildə qəbul edilib. Warren Buffett onilliklər ərzində. Əslində, Graham və onun təlimləri olmasaydı, Warren Baffett yəqin ki, dünyanın gördüyü ən böyük investorlardan biri olmazdı.
Beləliklə, tələsik insanlar üçün ümumiləşdirilmiş "Ağıllı İnvestor" budur ....
Əgər Grahamın ağıllı bir investor kimi yüksək maliyyə dərəcəsi və ya yüksək IQ-ya sahib olan birini nəzərdə tutduğunu düşünürsənsə, bu sizin üçün yaxşı xəbərdir. O deyil.
Müvəffəqiyyətli bir investor olmaq üçün lazım olan hər şey əsas anlayışdır bir şirkətin maliyyə hesabatları, ağılın mövcudluğu və bazarın səs-küyündən çox öz qiymətləndirmənizə güvənən möhkəm düşüncə tərzi.
İndi, Graham hər bir investorun onlar üçün nəyin ən yaxşı olduğunu bildiyini müdafiə edərkən, o, investorlara səyahətlərində kömək etmək üçün bir çərçivə və ya düşüncə prosesi təqdim edir.
Kitabdan ən çox bəyəndiyim bəzi məqamlar bunlardır:
1. İnvestisiya və ya spekulyasiya edirsiniz?
Gəlin əvvəlcə əsasları yoldan çıxaraq.
Əgər “tez varlanmaq” sxemi axtarırsınızsa və ya bazar və ticarətin vaxtını təyin etmək sizə adrenalin verirsə, bəlkə bu kitabı atlamalısınız.
Ağıllı investor çılğın mənfəət əldə etmək deyil; düzgün qiymətə düzgün investisiyalar etmək üçün sizi qərar qəbul etmə bacarığı ilə təchiz edən sağlam zehni çərçivənin inkişafı ilə bağlıdır.
Ağıllı investor olmaq üçün ilk addım investorun nə olduğunu anlamaqdır. Graham-a görə, siz investor olduğunuz zaman:
- Siz şirkətin hərtərəfli və ətraflı təhlilini aparırsınız və uzunmüddətli bir oriyentasiyaya sahibsiniz.
- Prinsip təhlükəsizliyiniz pozulmur
- orta gəlir əldə etmək potensialı var
- Siz diversifikasiyanı başa düşürsünüz
- siz sürətli qazancın dalınca getmirsiniz və ondan təhlükəsiz və davamlı gəlirlər gözləmirsiniz portfeliniz.
Yuxarıda göstərilən meyarlara cavab verməyən fəaliyyətlər spekulyativ xarakter daşıyır. Və bu kitabda fərziyyələrlə məşğul olmadan daha yaxşı olacağını göstərən çoxsaylı nümunələr var.
2. Əsaslara sadiq qalın
Ağıllı bir investor, növbəti multi-baggeri proqnozlaşdıra bilən biri deyil.
Daha doğrusu, ağıllı investisiya biznesin, onun təkamülünün və idarə edilməsinin diqqətlə öyrənilməsini əhatə edən yaxşı düşünülmüş bir prosesdir. Ağıllı investor bacarmalıdır:
- Səhm qiymətini onun daxili dəyərindən ayırın: İnvestorlar heç vaxt səhmin dəyərindən yüksək qiymət ödəməməlidirlər. Dəyər sərmayəsi aşkar etməyi əhatə edir az qiymətləndirilmiş səhmlər şirkətin mənfəətini, aktivlərini, dividendlərini və idarəçiliyini təhlil etməklə. “Endirimlə almaq və nominal və ya mükafatla satmaq” mantradır.
- Riskləri azaltmaq üçün diversifikasiya edin: Diversifikasiya darıxdırıcı ola bilər, lakin bu barədə Graham-a etibar edin və darıxdırıcı bir investor olun. Dəyişkən bazarda sizə yaxşı təhlükəsizlik marjası təqdim edir (oxu: səhv üçün otaq). Əsasən, portfelinizdəki hər bir səhmlə səhv gedə bilməzsiniz. Siz bəzi qaliblər və bəzi itirənlər əldə edə bilərsiniz, lakin sonunda yaşıl olacaqsınız.
- Cənab Marketin daim dəyişən fikirlərindən uzaqlaşın: Graham bazarı gözlənilməz və hər saniyə əhval dəyişikliyi olan bir insan kimi təsvir edir. İnvestisiya daha az intellektual məşqdir və daha çox emosional məşqdir. Graham investorlara özünü dərk etməyi, real gözləntiləri saxlamağı və tədqiqata əsaslanan təhlili dəyişən bazar əhval-ruhiyyəsindən ayırmağı tövsiyə edir.
3. İnvestisiyaya başlamazdan əvvəl öz sərmayə tərzinizi müəyyənləşdirin
Ürəyinizin döyüntüsü bazarın reaksiyasına uyğun işləyirsə, siz çox vaxt və səy tələb etməyən avtopilot portfelinə sahib olmaq üçün daha uyğun olacaqsınız.
Bu, bazarların çılğınlığından demək olar ki, "asket bir dəstə" tələb edir.
Müdafiəçi investorlar üçün o, aşağıdakıları təklif edir:
- Müdafiə portfelində səhmlərin və istiqrazların müvafiq nisbəti olmalıdır.
- Müəyyən bir sektora həddindən artıq məruz qalmadan 10-30 səhmdən ibarət adekvat diversifikasiya edilmiş portfel.
- Böyük, görkəmli və mühafizəkar şəkildə maliyyələşdirilən şirkətlər müdafiəçi investorlar üçün etibarlı bir bahisdir.
- Davamlı uzun rekord dividendlər ən azı 20 ilə çatır.
- Son 10 ildə heç bir mənfəət kəsiri yoxdur
- Son 33 ildə qazanc artımı 10%-dən çox olmalıdır.
- Aktivlər və qazanclar üçün artıq ödəniş etmək tövsiyə edilmir. Bazar qiymətləri xalis aktiv dəyərinin 1.5 qatından az olan şirkətlərə (aktiv - öhdəliklər) və PE-i 20-dən çox olmayan şirkətlərə yapışın.
İnvestisiya indeks fondu yuxarıda qeyd olunan yanaşmaya riayət etmək üçün tələb olunan bütün vaxt və səylərə qənaət etmək üçün alternativ həlldir. İndeks fondları bu meyarlara az və ya çox cavab verən şirkətlərdən ibarətdir.
Digər tərəfdən, əgər siz davamlı olaraq araşdırma aparan birisinizsə, səhmlərin, istiqrazların və istiqrazların dinamik portfelini seçin və izləyin. qarşılıqlı fondlar, siz təşəbbüskar investorsunuz. Bu, fiziki və əqli cəhətdən tələbkardır.
Təşəbbüskar investorlar üçün Graham aqressiv portfeli tövsiyə edir. Bunun üçün çox iş, səbr və D-küçə fikirlərindən təsirlənməmək bacarığı tələb olunur. Əsas prinsiplər bu vəziyyətdə hələ də tətbiq olunur.
Bununla belə, aqressiv investor, şirkətdən və şirkətin qiymətləndirməsindən asılı olaraq tələbləri dəyişmək üçün çevikliyə malikdir.
Məsələn, investor şirkəti daha yüksək dəyərlə qiymətləndirirsə və şirkət haqqında yüksək fikirdə olursa, aktivlər üçün artıq ödəməyə hazır ola bilər.
4. Maliyyə İntizamı 101
Davamlılıq kraldır.
Bütün pulunuzu bir anda portfelinizə qoyub, dəyərin heç vaxt aşağı düşməyəcəyini gözləyə bilməzsiniz. Bunun baş verməsi mütləqdir.
Niyə?
Unutmayın, cənab Market həmişə rasional deyil və demək olar ki, həmişə qarışıqdır.
Bunu sərmayənin formulası adlandıran Graham, dollar-xərclərin orta hesablanması adlı bir sistemin qəbulunu tövsiyə edir. Gəlirinizin x%-ni hər ay/rüb bir kənara qoyun və onu portfel səhminizə yatırın.
Bu, bazarın dəyişən əhval-ruhiyyəsinə uyğunlaşmağa imkan verir. Bu, investisiya dəyərinizi aşağı salmaqla riskinizi azaldır və bununla da prosesə potensial gəliri artırır. Bu, müdafiəçi investor üçün mükəmməldir.
Təcavüzkar bir investor bu yanaşmanı makro mühiti tədqiq edərək və bazar çökəndə və hamı "SAT!" bununla da onun dəyərini aşağı salır.
Ağıllı İnvestor bu barədə düşünürsənsə, mütləq oxumağa dəyər. Ancaq vaxt tapana qədər, ümid edirik ki, bu məqalə sizin üçün hiylə işlədir!
Benjamin Graham-dan daha çox: Ben Graham, Ehtimallarda İnvestisiya, Spekulyasiya və Düşüncə haqqında
Cavab yaz