Апошнім часам лічбавыя валюты цэнтральнага банка (CBDC) з'яўляюцца прадметам шматлікіх дэбатаў.
У той час як многія прыхільнікі сцвярджаюць, што CBDC маюць патэнцыял для паляпшэння фінансавай інтэграцыі, зніжэння выдаткаў і павышэння эфектыўнасці, іншыя больш скептычна ставяцца да магчымых наступстваў CBDC, асабліва ў такіх краінах, якія развіваюцца, як Індыя.
Аднак перш чым вывучаць негатыўныя наступствы CBDC, я хацеў бы, каб вы спачатку зразумелі, што такое CBDC і чаму яны набываюць усё большае значэнне ў наш час.
Што такое CBDC?
CBDC - гэта лічбавыя валюты, якія выпускаюцца цэнтральнымі банкамі, якія накіраваны на прадастаўленне грамадзянам альтэрнатывы традыцыйным фиатным валютам. Ідэя CBDC заключаецца ў тым, каб забяспечыць больш бяспечную і эфектыўную плацежную сістэму, адначасова павялічваючы фінансавую інтэграцыю, палягчаючы людзям доступ да лічбавых фінансавых паслуг.
Прычыны, па якіх краіны ў канчатковым выніку рухаюцца да прыняцця CBDC, - гэта асаблівасці і перавагі, якія яны нясуць.
Ніжэй прыведзены некаторыя асаблівасці CBDC, якія вартыя ўвагі ў гэтым плане:
-
Палепшаная даступнасць: CBDC можна выкарыстоўваць праз лічбавыя платформы і прылады, што робіць іх даступнымі для больш шырокага кола людзей, у тым ліку для тых, хто можа не мець доступу да традыцыйных банкаўскіх паслуг.
-
Палепшаная бяспека: CBDC выкарыстоўваюць крыптаграфію і іншыя меры лічбавай бяспекі, каб забяспечыць бяспеку транзакцый і адсутнасць махлярства.
-
Павышаная эфектыўнасць: CBDC прапануюць больш хуткія і эфектыўныя транзакцыі ў параўнанні з традыцыйнай папяровай валютай, паколькі іх можна імгненна і бяспечна пераводзіць праз лічбавыя платформы.
-
Прасочванасць: CBDC забяспечваюць запіс усіх транзакцый, што дазваляе адсочваць транзакцыі і выяўляць любыя махлярскія дзеянні.
-
Разлік у рэжыме рэальнага часу: CBDC прапануюць разлік транзакцый у рэжыме рэальнага часу, што азначае, што аплата можа быць зроблена і атрымана імгненна.
-
Фінансавае ўключэнне: CBDC маюць патэнцыял для павелічэння фінансавай інтэграцыі, забяспечваючы доступ да лічбавых фінансавых паслуг людзям, якія могуць не мець доступу да традыцыйных банкаўскіх паслуг.
-
Эканомія выдаткаў: CBDC могуць дапамагчы знізіць выдаткі, звязаныя з друкаваннем, абарачэннем і апрацоўкай фізічнай валюты, а таксама могуць знізіць камісію за транзакцыі ў параўнанні з традыцыйнымі банкаўскімі паслугамі.
-
Трансгранічныя плацяжы: CBDC могуць палегчыць трансгранічныя плацяжы і грашовыя пераводы, палягчаючы людзям адпраўку і атрыманне грошай з-за мяжы.
Чаму CBDC могуць выклікаць непакой у грамадзян Індыі?
Я лічу, што, нягледзячы на патэнцыйныя перавагі, існуе некалькі сур'ёзных рызык, звязаных з CBDC, асабліва ў кантэксце Індыі.
Я хачу праліць святло на некаторыя асноўныя прычыны, па якіх CBDC могуць быць непрыдатнымі для грамадзян Індыі і чаму палітыкам варта быць асцярожнымі пры выкарыстанні гэтай новай тэхналогіі.
Фінансавае выключэнне
Адной з асноўных праблем з CBDC з'яўляецца тое, што яны могуць у выніку выключыць значную частку насельніцтва, асабліва тых, хто не валодае тэхналагічнай пісьменнасцю або мае абмежаваны доступ да лічбавых тэхналогій.
Я мог толькі ўявіць сабе большае фінансавае выключэнне для вялікіх слаёў насельніцтва, асабліва ў сельскай мясцовасці. У Індыі, дзе значная частка насельніцтва па-ранейшаму разлічвае на аперацыі з наяўнымі, гэта можа прывесці да далейшай маргіналізацыі і пагоршыць існуючую няроўнасць.
Зніжэнне прыватнасці
Адной з самых вялікіх праблем з CBDC з'яўляецца ўплыў, які яны могуць аказаць на прыватнасць.
Паколькі CBDC, верагодна, будуць падвяргацца кантролю з боку ўрада, гэта можа падарваць канфідэнцыяльнасць грамадзян. Гэта асабліва праблематычна ў такой краіне, як Індыя, дзе занепакоенасць прыватнасцю і так высокая з-за адсутнасці жорсткіх законаў аб абароне даных.
Урад патэнцыйна можа выкарыстоўваць інфармацыю, сабраную з транзакцый CBDC, для маніторынгу фінансавай дзейнасці грамадзян, што можа мець сур'ёзныя наступствы для прыватнасці і грамадзянскіх свабод.
Цэнтралізаванае кіраванне
Я не мог падкрэсліць гэты момант. CBDC звычайна выпускаюцца і кантралююцца Цэнтральныя банкі, а гэта значыць, што яны падлягаюць цэнтралізаванаму кантролю.
Гэта выклікае вялікую заклапочанасць у такой краіне, як Індыя, дзе ўрад даўно кантралюе паток інфармацыі і абмяжоўвае доступ да пэўных тыпаў інфармацыі.
Калі ўрад будзе выкарыстоўваць CBDC для кантролю патоку інфармацыі або абмежавання доступу да пэўных тыпаў транзакцый, гэта можа мець сур'ёзныя наступствы.
Акрамя таго, урад цалкам кантралюе гэтую валюту і можа спыніць паток CBDC у любы час. Калі вы хочаце ведаць, як вы можаце зірнуць на дэманетызацыю, якая адбылася ў канцы 2016 года. Што ж, на гэты раз ураду было б нашмат прасцей з CBDC.
Эканамічная нестабільнасць
CBDC могуць таксама прывесці да большай эканамічнай нестабільнасці, паколькі яны могуць падвяргацца хуткім ваганням кошту, асабліва ў краінах, якія развіваюцца са слабай эканомікай.
Гэта можа мець сур'ёзныя наступствы для стабільнасці фінансавай сістэмы, асабліва ў перыяд крызісу.
Напрыклад, калі вялікая колькасць людзей раптоўна страціць давер да кошту CBDC, гэта можа прывесці да хуткага падзення яго кошту з патэнцыйна сур'ёзнымі наступствамі для эканомікі ў цэлым.
Праблемы бяспекі
Яшчэ адна сур'ёзная праблема з CBDC - патэнцыял кіберзлачыннасці.
CBDC могуць быць уразлівымі для хакерства і іншых формаў кіберзлачынстваў, якія могуць прывесці да страты сродкаў грамадзянамі. Гэта можа мець сур'ёзныя наступствы для стабільнасці фінансавай сістэмы і можа падарваць давер да лічбавых валют.
У такой краіне, як Індыя, дзе кіберзлачыннасць ужо з'яўляецца значнай праблемай, гэта яшчэ адна сур'ёзная праблема.
Канкурэнцыя з банкаўскай сістэмай
CBDC таксама могуць прывесці да канкурэнцыі з існуючай банкаўскай сістэмай, што можа прывесці да закрыцця многіх малых і сярэдніх банкаў. Нават вы ведаеце, што не ўсе банкі маюць належную інфраструктурную падтрымку для выканання CBDC.
Гэта можа прывесці да далейшай канцэнтрацыі фінансавай улады ў руках некалькіх буйных устаноў з негатыўнымі наступствамі для канкурэнцыі і фінансавай стабільнасці.
Акрамя таго, калі CBDC атрымаюць шырокае распаўсюджванне, яны могуць выцесніць традыцыйныя валюты, што можа прывесці да значных страт для банкаў, асабліва калі яны не змогуць адаптавацца дастаткова хутка.
Адсутнасць рэгулявання
Акрамя таго, можа быць складана эфектыўна рэгуляваць CBDC, асабліва ў краінах, якія развіваюцца.
Гэта можа прывесці да адсутнасці адкрытасці і падсправаздачнасці, што можа мець негатыўныя наступствы для грамадзян.
Грамадзянам можа быць складана прыцягнуць вінаватых да адказнасці, напрыклад, у выпадку парушэння бяспекі або іншай праблемы.
Гэта таксама можа прывесці да таго, што людзі страцяць веру ў сістэму, што нанясе шкоду здольнасці CBDC дамагчыся поспеху.
У двух словах
Я б узяў біткойны замест CBDC у любы дзень.
З мэтай лічбавай Індыі індыйцы ўсімі магчымымі спосабамі імкнуцца да ўкаранення тэхналогій.
UPI стала адной з найбуйнейшых рэвалюцый у плацежнай індустрыі, якую ацанілі ва ўсім свеце. Хто думаў, што мы зможам плаціць праз тэлефонныя нумары або адсканаваўшы QR-код?
Я магу прадбачыць, што CBDC могуць прынесці наступную вялікую рэвалюцыю ў плацежнай індустрыі і індыйскай валютнай сістэме ў цэлым.
Аднак, хаця CBDC могуць прынесці некаторыя патэнцыйныя перавагі, існуе таксама некалькі істотных рызык і праблем, звязаных з іх укараненнем.
У выпадку з Індыяй гэтыя рызыкі, верагодна, будуць асабліва выяўленымі, і палітыкі павінны ўважліва іх разгледзець, перш чым прыняць рашэнне прасунуцца наперад у развіцці CBDC.
Я лічу, што ўрад Індыі павінен пераканацца, што ён перадае належныя веды аб CBDC сваім грамадзянам.
У першую чаргу гэта ўключае ў сябе тое, што трэба і чаго нельга рабіць падчас транзакцый у CBDC, а таксама меры засцярогі, якія павінны выконваць грамадзяне. Акрамя таго, прыцягненне ўсіх класаў людзей да выкарыстання тэхналогій адыграла б вырашальную ролю, паколькі CBDC з'яўляюцца лічбавай валютай.
Урад можа сутыкнуцца з цяжкасцямі пры пашырэнні выкарыстання CBDC з-за людзей, якія недастаткова разбіраюцца ў тэхналогіях, каб здзяйсняць транзакцыі ў CBDC, і гэта ўяўляе велізарную частку нашага насельніцтва. Выкананне, кіраванне і рэгуляванне CBDC будуць гуляць важную ролю ў забеспячэнні іх поспеху ў краіне з насельніцтвам 1.4 мільярда чалавек.
Пакінуць каментар