Калі вы некаторы час займаліся інвеставаннем, вы ўжо знаёмыя з тэрмінам дывідэнды.
Але калі вы пачатковец у інвеставанні або адчуваеце сябе крыху прыгнечаным - тады гэты артыкул для вас!
У гэтым блогу вы даведаецеся больш пра дывідэнды і пра тое, як вы можаце выкарыстоўваць іх у сваім фінансавым планаванні. Але спачатку, што такое дывідэнды?
Што такое дывідэнды?
Дывідэнд - гэта размеркаванне часткі прыбытку кампаніі яе акцыянерам.
Калі кампанія атрымлівае прыбытак або прафіцыт, праўленне можа выкарыстоўваць гэты прыбытак для рэінвеставання ў бізнес, размеркавання яго сярод акцыянераў праз дывідэнды або набыцця ўласных акцый.
Савет дырэктараў кампаніі вырашае, ці трэба і калі выплачваць дывідэнды па акцыях акцыі. Праўленне прымае такое рашэнне, таму што яны дзейнічаюць у інтарэсах акцыянераў, якія з'яўляюцца іх уладальнікамі. Яны хочуць прыняць меры, якія павялічаць іх кошт інвестыцыі ў доўгатэрміновай перспектыве.
Дывідэнды могуць быць выплачаны наяўнымі або, магчыма, размеркаваны ў выглядзе дадатковых акцый. Дывідэнды звычайна аб'яўляюцца адзін ці два разы на год і выплачваюцца за адзін або некалькі кварталаў пасля кожнай даты аб'яўлення.
Віды дывідэндаў:
Ёсць шмат відаў дывідэндаў, але найбольш распаўсюджаным з'яўляецца грашовы дывідэнд. Давайце паглядзім розныя віды дывідэндаў, якія выплачваюць кампаніі.
- Грашовыя дывідэнды: Грашовыя дывідэнды з'яўляюцца найбольш распаўсюджанай формай дывідэндаў і выплачваюцца непасрэдна акцыянерам. Вам будуць плаціць наяўнымі, звычайна электронным пераводам.
- Дывідэнды па акцыях: Дывідэнды па акцыях выплачваюцца акцыямі кампаніі, а не грашыма. Вы будзеце атрымліваць грошы ў выглядзе дадатковых акцый, а не грашовых выплат.
- Спецыяльны дывідэнд: Спецыяльны дывідэнд - гэта дадатковая выплата акцыянерам кампаніі, якая не ўваходзіць у звычайны цыкл дывідэндаў. Спецыяльныя дывідэнды часта ўзнікаюць у выніку карпаратыўнай рэструктурызацыі або іншых фактараў, якія змяняюць погляд кіраўніцтва на перспектывы бізнесу.
- Планы рэінвеставання дывідэндаў (DRIP): DRIP - гэта праграмы, з дапамогай якіх вы можаце рэінвесціраваць свае грашовыя дывідэнды ў больш акцый самой кампаніі-эмітэнта.
Чым дата экс-дывідэндаў адрозніваецца ад даты запісу?
Дата экс-дывідэндаў і дата запісу - дзве даты, важныя для акцыянераў.
Дата экс-дывідэндаў - гэта дата, калі кампанія заяўляе, што больш не будзе выплачваць дывідэнды акцыянерам, якія купляюць акцыі пасля гэтай даты.
Дата запісу - гэта дата, калі савет дырэктараў кампаніі вызначае, хто валодае акцыямі ў пэўны момант часу, таму ўсе выплаты дывідэндаў будуць ісці гэтым людзям.
Блытаніна паміж датай запісу і датай экс-дывідэндаў звычайная. Першыя ўсталёўваюцца кампаніяй, а другія - фондавай біржай. Гэта звязана з тым, што для здзелак на біржах існуе перыяд разлікаў.
Навошта купляць дывідэнтныя акцыі?
Што ж, ёсць некаторыя рэальныя перавагі ўтрымання акцый кампаній, якія прыносяць прыбытак вам як акцыянерам. Выплата дывідэндаў можа сведчыць аб здаровай кампаніі.
Калі вы хочаце даведацца, ці добра кампанія працуе, адзін хуткі спосаб - паглядзець на выплату дывідэндаў. Калі кампанія выплачвае дывідэнды, гэта азначае, што ў яе дастаткова грошай, каб пакрыць плацяжы і працягваць працаваць.
Дывідэнтныя акцыі могуць забяспечыць добрую падушку ад валацільнасць рынку. Дадатковы прыбытак можа дапамагчы кампенсаваць магчымыя страты падчас цыклаў спаду або палегчыць рэінвеставанне ў іншыя магчымасці.
Дывідэнды - выдатная крыніца пасіўнага прыбытку. Лепшая частка дывідэнтных акцый заключаецца ў тым, што яны могуць забяспечыць паток даходу, нават калі вы не гандлюеце актыўна на фондавым рынку.
Калі вы купляеце акцыі кампаній, якія пастаянна выплачваюць дывідэнды, а потым захоўваеце іх на працягу многіх гадоў, вы можаце пачаць атрымліваць грошы, не выконваючы ніякай працы!
Чаму кампаніі плацяць дывідэнды
Кампаніі плацяць дывідэнды, таму што хочуць узнагародзіць сваіх акцыянераў і заахвоціць іх інвеставаць у кампанію. Дывідэнды часта выкарыстоўваюцца як стымул для інвестараў трымаць акцыі, а не прадаваць іх на фондавым рынку.
Выплаты дывідэндаў таксама могуць дапамагчы знізіць выдаткі на фінансаванне дзейнасці і аперацый кампаніі.
Калі кампаніі плацяць дывідэнды, яны раздаюць грошы, якія маглі быць выкарыстаны на іншыя мэты. Аднак дывідэнды могуць дапамагчы палепшыць фінансавыя паказчыкі кампаніі, павялічыўшы кошт яе акцый і зрабіўшы яе больш прывабнай для інвестараў.
Кампаніі могуць павялічыць свае выплаты дывідэндаў, калі іх прыбытак вырасце або калі кошт акцый значна вырасце.
Як ацаніць дывідэнды?
Пры ацэнцы дывідэндаў першае, што трэба ўлічваць, - гэта тое, наколькі яны ўстойлівыя. Кампаніі, якія стабільна выплачваюць дывідэнды з цягам часу, верагодна, робяць гэта таму, што яны маюць устойлівую бізнес-мадэль і могуць генераваць дастатковы грашовы паток для падтрымкі гэтых плацяжоў.
Увогуле, чым вышэй дывідэнды, тым больш каштоўныя акцыі. Аднак ёсць некалькі спосабаў ацэнкі дывідэндаў.
- Каэфіцыент пакрыцця дывідэндаў: Гэты каэфіцыент вымярае, колькі грошай у кампаніі пасля выплаты выдаткаў і працэнтаў. Ён паказвае, які працэнт прыбытку на акцыю (EPS) выплачваецца ў якасці дывідэндаў. Чым вышэй гэты працэнт, тым бяспечней аказваюцца дывідэнды.
- Каэфіцыент выплат: Гэта параўноўвае, колькі прыбытку было выплачана ў выглядзе дывідэндаў на працягу аднаго года з тым, колькі было рэінвесціравана назад у дзейнасць або выкарыстана для іншых мэтаў, такіх як выкуп акцый або набыццё. Высокі каэфіцыент выплат азначае, што больш прыбытку выплачваецца ў выглядзе дывідэндаў, чым рэінвестуецца ў дзейнасць або выкарыстоўваецца для іншых мэтаў. Чым вышэй гэты лік, тым больш верагоднасць таго, што кампанія будзе мець цяжкасці з выплатай будучых дывідэндаў.
- Хуткасць росту дывідэндаў: Хуткасць росту дывідэндаў вымярае, наколькі хутка кампанія павялічвае выплату дывідэндаў з цягам часу. Які расце дывідэндаў запэўнівае інвестараў, што яны могуць разлічваць на свой паток даходу ад вяртання сваіх інвестыцый.
- Выхад дывідэндаў: Дывідэнтная прыбытковасць разлічваецца шляхам дзялення гадавога дывідэнду на акцыю на бягучую цану акцый. Напрыклад, калі акцыя мае гадавы дывідэнд у памеры 2 рупій за акцыю, а яе бягучая цана складае 40 рупій за акцыю, то яе прыбытковасць складзе 5%. Чым вышэй дывідэнтных прыбытковасць, тым лепш, так як гэта паказвае, што інвестары атрымліваюць кампенсацыю за іх рызыку ўтрымання дадзенай акцыі. У некаторых выпадках кампаніі, якія выплачваюць вялікія дывідэнды, могуць недастаткова хутка развіваць свой бізнес або генераваць дастатковы грашовы паток, каб падтрымліваць гэтыя дывідэнды з цягам часу. Гэта можа быць трывожным сігналам для інвестараў, якія хочуць кампаніі, якія будуць прапаноўваць пастаянны патэнцыял росту без шкоды для бягучага грашовага патоку.
Падаходны падатак на дывідэнды ў Індыі
Дывідэнды - гэта частка даходу прыватнай асобы або кампаніі. Калі кампанія выплачвае дывідэнды сваім акцыянерам, то акцыянеры павінны будуць заплаціць з іх падатак. Сума дывідэндаў, атрыманых акцыянерам, дадаецца да яго агульнага даходу і абкладаецца падаткам у адпаведнасці з яго стаўкай.
Згодна з Законам аб фінансах 2020 года, калі вы атрымліваеце дывідэнды ад індыйскай кампаніі або a узаемную фонд больш за 5,000 рупій у год, кампанія будзе вылічваць з іх падатак у памеры 10%.
Сума вылічанага падатку будзе паказана ў вашым дывідэндным сертыфікаце, і гэтая сума будзе залічаная пры запаўненні дэкларацыі аб даходах. Вам давядзецца заплаціць падаткі пазней у залежнасці ад вашага даходу за гэты фінансавы год, калі вы падаеце дэкларацыю аб даходах.
Падводзячы вынік, несумненна, ёсць шмат прычын быць аптымістам і рады інвеставаць у дывідэнды, асабліва з улікам таго, што тэхналогіі працягваюць рабіць гэтыя інвестыцыі больш простымі і даступнымі.
Нягледзячы на тое, што вы павінны быць гатовыя правесці сваю долю даследаванняў і даведацца крыху аб рынку, пачаць не так ужо і складана. Калі вы наогул зацікаўлены ў пасіўных патоках прыбытку і нарошчванні багацця ў доўгатэрміновай перспектыве, тады гэта варта прыгледзецца.
Прынамсі, агляд прыведзенага вышэй спісу павінен даць вам добрае ўяўленне аб тым, што ўяўляюць сабой дывідэнтныя акцыі, як яны працуюць і якія з іх могуць стаць для вас жыццяздольнымі інвестыцыйнымі мэтамі.
Пакінуць каментар