Калі мы адважваемся на інвестыцыі ў каштоўныя паперы❶, якія звязаны з меншай рызыкай, мы думаем пра аблігацыі і інвестыцыі ў аб'яднаныя фонды. Аб'яднаныя фонды - гэта ў асноўным індывідуальныя фонды, якія аб'ядноўваюцца ў групу. Давайце сёння разгледзім дзве важныя групы інвестыцыйных фондаў - аблігацыі і ETF або біржавыя фонды.
Аблігацыі адносяцца да каштоўных папер з фіксаваным прыбыткам❷, у той час як ETF могуць адносіцца да аб'яднаных фондаў, пазыковых фондаў➌, а таксама могуць лічыцца каштоўнымі паперамі з фіксаваным прыбыткам у залежнасці ад іх катэгорыі.
Магчыма, вы знаёмыя з тэрмінам аблігацыі, і калі вы займаецеся жорсткімі інвестыцыямі, магчыма, вы інвеставалі ў ETF або, прынамсі, чулі пра іх. Давайце ў гэтым артыкуле паглядзім, якія перавагі інвеставання ў аблігацыі ў параўнанні з перавагамі інвеставання ў ETF. Мы таксама абмяркуем рызыкі і недахопы кожнага віду інвестыцый.
Тым не менш, перш чым супрацьпастаўляць аблігацыі ETF, давайце спачатку глыбей разбярэмся ў тэрмінах.
Заўвага: у канцы вы знойдзеце гласарый тэрмінаў, якія выкарыстоўваліся ў гэтым артыкуле. Гласарый быў уключаны, каб палегчыць вам чытанне і дапамагчы зразумець фінансавыя тэрміны, якія выкарыстоўваюцца.
Bonds
Аблігацыя - гэта пазыка, якая выплачваецца ўраду або прыватнай арганізацыі замест працэнтаў, якія выплачваюцца два разы на год або штогод. Калі вы купляеце аблігацыі дзяржаўнай або прыватнай кампаніі, вы пазычаеце грошы гэтай кампаніі. Звычайна кампаніі бяруць пазыкі для далейшага росту свайго бізнесу. Урад і дзяржаўныя органы, такія як муніцыпалітэт, могуць шукаць пазыкі ў выглядзе аблігацый для будаўніцтва такіх інфраструктур, як дарогі і школы.
Калі вы купляеце аблігацыі, вы з'яўляецеся інвестарам кампаніі, але не валодаеце часткай кампаніі, як гэта робяць акцыянеры➍. Уладальнікі аблігацый з'яўляюцца крэдыторамі і не маюць права голасу або адказнасці перад пазычальнікам.
Па заканчэнні тэрміну пагашэння аблігацыі вам вяртаюць асноўную суму. Працэнты, якія вы маеце права атрымліваць у разліковыя перыяды часу, звычайна два разы на год.
Няма біржы➎ рынку або цэнтральнага месца для гандлю аблігацыямі. Аблігацыі гандлююцца ў асноўным на прылаўку і праз дылераў аблігацый. Аблігацыі таксама могуць гандлявацца ў прыватным парадку паміж пазычальнікам і крэдыторам.
Рынак аблігацый, хоць і рассеяны, велізарны па ўсім свеце. У Індыі рынак аблігацый прыцягвае ўсё больш увагі і значна вырас за апошнія 5 гадоў.
Ёсць шмат відаў аблігацый, але мы можам падзяліць іх на 2 асноўныя тыпы:
Дзяржаўныя аблігацыі : Аблігацыі, выпушчаныя цэнтральным і дзяржаўным урадам, муніцыпальнымі органамі ўлады і кампаніямі дзяржаўнага сектара, адносяцца да дзяржаўных аблігацый. Гэтыя аблігацыі таксама часам называюць казначэйскімі аблігацыямі.
Карпаратыўныя аблігацыі : Гэтыя аблігацыі выпускаюцца прыватнымі кампаніямі для дасягнення мэты росту.
біржавыя індэксны фонды
ETF або біржавыя фонды, у адрозненне ад аблігацый, гандлююцца на біржах. ETF - гэта набор каштоўных папер, аб'яднаных для гандлю. ETF, як і акцыі, можна гандляваць штодзённа.
Лепшы спосаб зразумець ETF - гэта падумаць пра кучу акцый➎ або аблігацый розных кампаній, якія гандлююцца як адно цэлае.
ETF могуць складацца з аблігацый або акцый аднаго канкрэтнага галіновага сегмента, напрыклад ІТ, або могуць быць пярэстымі аблігацыямі / акцыямі розных галін.
Лепшы спосаб зразумець ETF - параўнаць іх з узаемнымі фондамі➏. Сапраўды, узаемныя фонды і ETF падзяляюць шэраг характарыстык. Давайце паглядзім.
- І ETF, і ўзаемныя фонды з'яўляюцца лепшымі варыянтамі інвестыцый для інвестараў, якія не зацікаўлены ў актыўным удзеле ў паўсядзённым аналізе і дзейнасці рынку.
- ETF і ўзаемныя фонды сканцэнтраваны на аб'яднаных варыянтах інвестыцый, г.зн. яны прапануюць варыянты інвестыцый у розныя галіны прамысловасці або розныя кампаніі адной галіны.
- І ETF, і ўзаемныя фонды гандлююцца на біржах.
- Абодва кіруюцца інвестыцыйнымі менеджэрамі або брокерамі.
ETF ў Індыі падпадаюць пад наступныя катэгорыі:
ETF па аблігацыях
ETF аблігацый могуць утрымліваць дзяржаўныя або карпаратыўныя аблігацыі або абодва.
Індэкс ETFs
Індэксныя ETF ўтрымліваюць акцыі розных галін.
ETFs сектара
Сектарныя ETF ўтрымліваюць акцыі кампаній з пэўнага сектара.
Золата ETFs
Залатыя ETF гандлююць на рынку золата ў злітках. Зліткавае золата - гэта золата, чыстае 99.5%. Цэны на золата ў злітках растуць і падаюць разам з цаной фізічнага золата. Кошт залатых ETF заснавана на росце і падзенні зліткаў і ўскосна на рынку фізічнага золата.
Банкаўскія ETF
Банкаўскія ETF ўтрымліваюць акцыі банкаў.
Міжнародныя ETF
Міжнародныя ETF інвестуюць у акцыі і аблігацыі замежных кампаній.
Зацікаўлены ў куплі СУВЕРЭННЫХ ЗАЛАТЫХ АБЛІГАЦЫЙ? Прачытайце гэты артыкул, каб даведацца больш.
Такім чынам, куды вы павінны інвеставаць - у аблігацыі або ETF?
Зараз давайце разбярэмся з галоўным пытаннем - куды інвеставаць? Аблігацыі або ETF? Каб справядліва адказаць на пытанне, давайце паглядзім на перавагі і недахопы кожнага з іх.
Перавагі інвестыцый у аблігацыі
- Аблігацыі - гэта пазыкі, выдадзеныя кампаніям, і вы перыядычна атрымліваеце працэнты па пазыках. Гэтая асаблівасць аблігацый робіць іх менш зменлівымі, чым акцыі.
- Аблігацыі выгадныя на кароткія і сярэднія тэрміны. Аблігацыі таксама выгадныя ў тым сэнсе, што, паколькі гэта пазыка, вы атрымліваеце назад асноўную суму праз зададзеную колькасць гадоў. Калі ў вас ёсць мэта выкарыстаць свае грошы для канкрэтных выдаткаў праз 2 гады, лепш інвеставаць у аблігацыі, чым пайсці на банкаўскі дэпазіт, так як працэнтная стаўка па аблігацыях будзе вышэй.
- Інвестыцыі ў аблігацыі асабліва выгадныя для старэйшага пакалення, паколькі ёсць гарантыя вяртання асноўнай сумы.
- Наяўнасць аблігацый у вашым інвестыцыйным партфелі❼ згладжвае няроўнасці, выкліканыя змяненнем коштаў на акцыі.
Перавагі інвестыцый у ETF
- З дапамогай ETF вы можаце гандляваць акцыямі, золатам, аблігацыямі і рознымі відамі каштоўных папер з (параўнальна) меншай рызыкай.
- ETFs гандлююцца на біржах, таму ETFs больш ліквідныя➑. Гэта азначае, што ETF можна гандляваць на працягу дня і прадаваць на кароткі тэрмін➒.
- Стаўкі брокера ETF меншыя, бо яны кіруюцца пасіўна. Пасіўнае кіраванне каштоўнымі паперамі азначае адсутнасць актыўнага кіравання (менеджэрам) тым, у якія каштоўныя паперы варта інвеставаць. Пры пасіўных інвестыцыях ETF укладзеныя грошы ўкладваюцца ва ўсе акцыі/аблігацыі ўсіх кампаній гэтай катэгорыі ETF.
- ETF зручныя для падаткаабкладання, паколькі яны, як правіла, атрымліваюць➓ меншы прырост капіталу❶❶. Большасць продажаў і пакупак ETF - гэта пагашэнне ў натуральнай форме❶❷ і не спаганяецца падаткам.
Недахопы аблігацый
- Валацільнасць рынку ❶ ➌ : Працэнтная стаўка па аблігацыях залежыць ад валацільнасці рынку. Для кароткатэрміновых аблігацый валацільнасць працэнтаў не дае значнай выгады, паколькі сумы працэнтаў вагаюцца.
- Крэдытны рызыка : Часам кампаніі сутыкаюцца з недахопам грашовых сродкаў і могуць пратэрмінаваць выплату працэнтаў. У горшым выпадку кампаніі могуць быць не ў стане выплаціць асноўную суму.
Недахопы ETF
- Павелічэнне гандлёвага збору : Часты гандаль ETF падчас дзённага гандлю прывядзе да павышэння гандлёвага збору. Дадайце да гэтага брокерскую камісію пры кожнай продажы, і кошт кіравання ETF значна ўзрасце.
Акрамя таго, акцыі розных кампаній маюць розную гандлёвую плату, таму нельга быць упэўненым, колькі яны выплачваюць у якасці камісіі пры продажы акцый ETF. - Валацільнасць рынку : Нягледзячы на тое, што ETF адносна стабільныя, чым аблігацыі і акцыі, яны таксама схільныя валацільнасць і ваганням рынку. Напрыклад, залатыя ETF адлюстроўваюць валацільнасць рынку фізічнага золата.
ETF супраць. Аблігацыі
Мы можам параўнаць аблігацыі і ETF па наступных параметрах, перш чым зрабіць выснову аб тым, што з'яўляецца лепшым інвестыцыйным інструментам.
дыверсіфікацыя
Дыверсіфікацыя адносіцца да зніжэння інвестыцыйнай рызыкі шляхам размеркавання сродкаў на розныя інвестыцыйныя інструменты. З пункту гледжання дыверсіфікацыі, ETF прапануюць больш дыверсіфікаваныя інвестыцыі ў выглядзе акцый/аблігацый многіх кампаній, і ў многія галіны можна інвеставаць.
Крэдытны рызыка
У той час як аблігацыі і ETF нясуць меншую крэдытную рызыку, чым акцыі, фактар рызыкі ў аблігацыях вышэйшы ў параўнанні з ETF. Дыверсіфікацыя ETF робіць іх менш няўстойлівымі да раптоўнага крэдытнага краху. Калі некаторыя акцыі або аблігацыі абрынуцца, іншыя будуць па-ранейшаму плаціць працэнты дывідэнды.
Камісія і брокерская плата
Кіраванне аблігацыямі ажыццяўляецца актыўна або пасіўна ў залежнасці ад таго, як вы хочаце, каб ваш брокер або менеджэр апрацоўваў аблігацыі. ETF ў асноўным кіруюцца пасіўна. З ETFs могуць быць розныя камісіі, звязаныя з рознымі акцыямі/аблігацыямі, калі вядзецца актыўны дзённы гандаль. Як з аблігацыямі, так і з ETF, выплачаную плату можна кантраляваць, калі вы правядзеце невялікае даследаванне, перш чым інвеставаць, і ўважліва паглядзіце праспект на наяўнасць дадатковых збораў, звязаных з купляй і продажам.
Пастаянны і пераменны даход
Аблігацыі выплачваюць працэнты адзін-два разы на год. Некаторыя ETF выплачваюць дывідэнды, але яны звычайна менш у параўнанні з акцыямі. Акрамя таго, аблігацыі пагашаюцца і вяртаюць асноўную суму. Большасць ETF не пагашаюцца, і вы можаце ніколі не вярнуць сваю асноўную суму, калі не інвестуеце на працягу доўгага перыяду.
Варыянты гандлю
ETF можна гандляваць праз ваш звычайны рахунак Demat. Цэны на ETF таксама адкрыта паказваюцца на біржах, што робіць гандаль больш празрыстым. Аблігацыі набываюцца праз брокераў, і ёсць верагоднасць пакупкі рознай цаны ад брокера да брокера.
Давайце таксама разгледзім тэму аблігацый ETF супраць аблігацый, перш чым прыйсці да канчатковай высновы:
- ETF аблігацый складаюцца з аблігацый розных галін або пэўнага сектара. Аблігацыі толькі адной канкрэтнай кампаніі. З пункту гледжання дыверсіфікацыі ETF аблігацый маюць лепшыя вынікі, чым аблігацыі.
- Аблігацыі пагашаюцца з цягам часу, але ETF аблігацый звычайна не пагашаюцца. Гэта робіць аблігацыі ідэальнымі для кароткатэрміновых і сярэднетэрміновых інвестыцый.
- Аблігацыі выплачваюць гадавыя або раз у два гады працэнты. З ETF аблігацый, паколькі існуе куча аблігацый, вы атрымліваеце працэнты амаль кожны месяц.
- Цэны ETF на аблігацыі больш празрыстыя, паколькі яны паказваюцца на біржах. ETF аблігацый можна гандляваць у дзённыя гадзіны гандлю, як і акцыямі.
- ETF аблігацый можна кіраваць у Інтэрнэце праз ваш уліковы запіс Demat. Для аблігацый асобных кампаній вам патрэбен брокер для продажу або дадатковай пакупкі аблігацый.
Наш вердыкт аб інвестыцыях у аблігацыі і ETF
Мы можам смела зрабіць выснову, што і аблігацыі, і ETF займаюць адпаведнае месца ў інвестыцыйным партфелі.
Мы настойліва рэкамендуем вам інвеставаць у ETF, калі вы:
- пачатковец і шукае безрызыкоўныя інвестыцыі.
- планаванне доўгатэрміновых інвестыцый.
- пошук рэгулярнай крыніцы даходу ў выглядзе працэнтаў.
- імкнецца знізіць звязаныя з інвестыцыямі зборы, такія як брокерскія і камісійныя.
- хочаце пачаць з меншай сумы для інвестыцый у каштоўныя паперы.
Аблігацыі лепш за ўсё падыходзяць, калі вы:
- шукае кароткатэрміновыя інвестыцыі з больш высокімі працэнтнымі стаўкамі, чым банкі.
- ужо трохі ведаеце рынак аблігацый і правялі даследаванне перад пакупкай.
- гатовы актыўна ўдзельнічаць у пошуку патрэбнай здзелкі пры куплі аблігацый, паколькі цэны на рынку аблігацый адрозніваюцца.
- гатовы інвеставаць значную суму ў рынак каштоўных папер.
Вам трэба памятаць, што, нягледзячы на тое, што яны без рызыкі, аблігацыі і ETF не цалкам застрахаваны ад валацільнасць рынку.
Невялікая колькасць актыўных працэнтаў перыядычна для ацэнкі эфектыўнасці вашых інвестыцый у аблігацыі і ETF можа значна дапамагчы ў атрыманні плённай аддачы ад інвестыцый.
СЛОЎНІК ВЫКАРЫСТАНЫХ ТЭРМІНАЎ
❶ Каштоўныя паперы: Каштоўныя паперы - гэта фінансавыя інструменты або актывы, якімі можна абмяняць за грашовую ацэнку.
❷ Каштоўныя паперы з фіксаваным прыбыткам: каштоўныя паперы з фіксаваным прыбыткам - гэта даўгавыя каштоўныя паперы, якія плацяць фіксаваны даход у выглядзе працэнтаў.
➌ Пазыковыя фонды : Пазыковыя фонды - гэта інвестыцыйныя фонды, асноўныя інвестыцыі якіх маюць фіксаваны прыбытак.
➍ Акцыі і акцыі: акцыі - гэта каштоўная папера, якая прадстаўляе частку ўласнасці адной або некалькіх кампаній. Акцыі і акцыі маюць аднолькавае значэнне, прычым акцыі выкарыстоўваюцца ў больш агульным сэнсе. Напрыклад: я магу мець акцыі ў маім інвестыцыйным партфелі і ў мяне ёсць акцыі ABC Pvt. Ltd. Акцыя больш канкрэтна выкарыстоўваецца для абазначэння каштоўных папер пэўнай кампаніі. Акцыя таксама вядомая як уласны капітал.
➎ Біржа: біржа - гэта цэнтральная пляцоўка для пакупкі і продажу фінансавых інструментаў, такіх як акцыі і біржавыя фонды.
➏ Узаемныя фонды: узаемныя фонды - гэта свайго роду аб'яднаныя інвестыцыі, у якія інвестары аб'ядноўваюцца, каб інвеставаць у розныя фінансавыя інструменты, такія як ETFS, акцыі або аблігацыі. Узаемнымі фондамі лепш за ўсё актыўна кіраваць прафесіяналам.
❼ Інвестыцыйны партфель: вашы агульныя актывы або каштоўныя паперы складаюць ваш інвестыцыйны партфель. Падобна таму, як ваш працоўны партфель паказвае ваш досвед працы, ваш інвестыцыйны партфель паказвае вашы інвестыцыйныя актывы. Як і працоўны партфель, ваш інвестыцыйны партфель лепшы, калі разнастайны і паказвае добрую прыбытковасць.
➑ Ліквіднасць: у інвестыцыях ліквіднасць - гэта лёгкасць гандлю каштоўнымі паперамі за наяўныя без страт.
➒ Кароткі продаж: Кароткі продаж - гэта інвестыцыйная стратэгія, пры якой вы прадаеце акцыі, чакаючы падзення коштаў на акцыі, толькі каб выкупіць іх па цане, якая знізілася. Ідэя складаецца ў тым, каб атрымаць прыбытак ад выкупу па зніжаных цэнах.
➓ Усвядомце: Каштоўныя паперы або акцыі «ўсведамляюць», калі яны прадаюцца на рынку. Рэалізаваныя каштоўныя паперы ўплываюць на падатковую структуру інвестара. Каштоўныя паперы можна прадаць з рэалізаванай прыбыткам або стратай.
❶❶ Прырост капіталу: Калі каштоўныя паперы прадаюцца па больш высокай цане, чым кошт іх пакупкі, гэта прыводзіць да прыросту капіталу.
❶❷ Пагашэнне ў натуральнай форме: пагашэнне ў натуральнай форме адбываецца, калі вы плаціце за новыя каштоўныя паперы іншымі каштоўнымі паперамі, а не наяўнымі.
❶➌ Валацільнасць рынку: Валацільнасць рынку адносіцца да нявызначанасці, звязанай з ростам і падзеннем коштаў на такія каштоўныя паперы, як ETF, акцыі і аблігацыі.
Пакінуць каментар