Дзяржаўныя каштоўныя паперы, таксама вядомыя як G-Secs, з'яўляюцца папулярным варыянтам інвестыцый у Індыі. Гэтыя каштоўныя паперы вядомыя сваёй нізкай рызыкай і стабільнай прыбытковасцю.
Яны выпускаюцца ўрадам Індыі для фінансавання сваіх выдаткаў і запазычанняў і падмацоўваюцца поўнай верай і крэдытам урада.
У гэтым артыкуле будзе пакрокавае кіраўніцтва па куплі дзяржаўных каштоўных папер у Індыі. Я раскажу пра розныя тыпы даступных G-Secs, крытэрыі прыдатнасці для іх набыцця і працэс куплі і продажу G-Secs.
Незалежна ад таго, дасведчаны інвестар або пачатковец, гэта кіраўніцтва дапаможа вам зразумець механізмы інвеставання ў G-Secs і прымаць абгрунтаваныя інвестыцыйныя рашэнні. Давайце пачнем.
Што такое дзяржаўныя каштоўныя паперы?
Дзяржаўныя каштоўныя паперы, таксама вядомыя як G-Secs, - гэта аблігацыі, выпушчаныя ўрадам Індыі для фінансавання сваіх выдаткаў і пазык. Яны лічацца вельмі бяспечным варыянтам інвестыцый з-за поўнай веры і крэдыту ўрада, які іх падтрымлівае.
G-Secs даюць вам фіксаваную норму прыбытку і выпускаюцца з тэрмінам пагашэння ад некалькіх месяцаў да некалькіх дзесяцігоддзяў. Яны могуць захоўвацца як у фізічнай, так і ў дэматэрыялізаванай (дэмат) форме і гандлююцца на другасным рынку праз фондавыя біржы або пазабіржавыя каналы.
Якія асаблівасці G-Secs?
Некаторыя з асноўных функцый G-Secs у Індыі ўключаюць наступнае:
- Фіксаваная норма прыбытку: G-Secs прапануе фіксаваную працэнтную стаўку, якая выплачваецца рэгулярна (напрыклад, штогод, раз у паўгода або штоквартальна) да наступлення пагашэння аблігацыі.
- Нізкі рызыка: G-Secs з'яўляюцца бяспечнымі інвестыцыямі, таму што ўрад падтрымлівае гэтыя каштоўныя паперы. Гэта азначае, што існуе невялікі рызыка дэфолту або невяртання.
- ліквіднасці: G-Secs высокаліквідныя і лёгка купляюцца і прадаюцца на другасным рынку.
- дыверсіфікацыя: G-Secs можа дыверсіфікаваць партфель і знізіць агульны рызыка.
Віды дзяржаўных каштоўных папер у Індыі
Рэзервовы банк Індыі выпускае розныя віды каштоўных папер; асноўныя тыпы G-Sec:
- Казначэйскія вэксалі: Гэта кароткатэрміновыя даўгавыя інструменты, выпушчаныя ўрадам на 91, 182 і 364 дні. Яны выпускаюцца са зніжкай да іх намінальнага кошту і пагашаюцца па намінальным кошце па заканчэнні тэрміну пагашэння. Казначэйскія вэксалі лічацца безрызыкоўнымі інструментамі, паколькі іх выпускае ўрад.
- Датаваныя каштоўныя паперы: Гэта больш доўгатэрміновыя даўгавыя інструменты, выпушчаныя ўрадам на перыяды ад 2 да 30 гадоў. Яны перыядычна плацяць працэнты трымальніку і пагашаюцца па намінальным кошце па заканчэнні тэрміну пагашэння.
- Дзяржаўныя пазыкі на развіццё: Гэта даўгавыя каштоўныя паперы, выпушчаныя ўрадамі штатаў для фінансавання інфраструктурных праектаў і праектаў развіцця. Звычайна яны выдаюцца на тэрміны ад 5 да 15 гадоў.
Акрамя іх, урад таксама выпускае іншыя віды каштоўных папер: CMB, TIPS, аблігацыі з нулявым купонам, аблігацыі з індэксам капіталу, аблігацыі з плаваючай стаўкай і г.д.
Усе гэтыя G-Secs каціруюцца на фондавых біржах і могуць купляцца і прадавацца інвестарамі. Яны лічацца бяспечнымі варыянтамі інвестыцый, паколькі іх выпускае ўрад, але яны таксама маюць больш нізкую прыбытковасць, чым іншыя каштоўныя паперы, такія як карпаратыўныя аблігацыі.
Крытэрыі прыдатнасці для дзяржаўных каштоўных папер у Індыі
Крытэрыі права ўдзелу ў аўкцыёнах і пакупкі G-Sec наступныя:
- Узрост: Няма ўзроставых абмежаванняў для пакупкі G-Secs.
- даход: Для набыцця G-Secs патрабаванняў даходу няма.
- нацыянальнасьць: Грамадзяне Індыі і індыйцы-нерэзідэнты (NRI) могуць набыць G-Secs. Аднак NRI павінны прытрымлівацца Закона Індыі аб кіраванні замежнай валютай (FEMA) і іншых правілаў інвестыцый.
Каб прыняць удзел у аўкцыёне і набыць G-Secs, вы або любая арганізацыя павінны мець дэма-рахунак. Вы павінны мець актыўны гандлёвы рахунак у зарэгістраванага брокера SEBI (Савет па каштоўных паперах і біржам Індыі) або ўдзельніка дэпазітарыя.
Працэс аўкцыёну для G-Secs праводзіцца праз сістэму дагаворных здзелак (NDS) і платформу справаздач аб даходах (R-PIS), электронныя платформы, якія кіруюцца RBI.
Вы таксама павінны адзначыць, што крытэрыі прыдатнасці для пакупкі G-Secs могуць адрознівацца ў залежнасці ад прапанаванай каштоўнай паперы і ўмоў аўкцыёну. Заўсёды пажадана пракансультавацца з фінансавым кансультантам або RBI для атрымання дадатковай інфармацыі аб канкрэтных патрабаваннях для набыцця G-Secs.
Пакрокавае кіраўніцтва па куплі дзяржаўных каштоўных папер у Індыі
Працэс куплі G-Secs ўключае ў сябе наступныя этапы:
1. Адкрыйце рахунак Demat
Каб трымаць G-Secs у электронным выглядзе, неабходны рахунак demat. Каб адкрыць дэмат-рахунак, неабходна звярнуцца да ўдзельніка дэпазітарыя (УД). Ён павінен быць зарэгістраваны ў National Securities Depository Limited (NSDL) або Central Depository Services Limited (CDSL).
Вам трэба будзе запоўніць форму заяўкі і прадставіць неабходныя дакументы, такія як дакументы, якія пацвярджаюць асобу, дакумент, які пацвярджае адрас, і картку PAN.
2. Выберыце брокера
Каб прыняць удзел у аўкцыёне G-Sec, вам трэба будзе выбраць зарэгістраванага брокера SEBI (Савет па каштоўных паперах і біржам Індыі), які з'яўляецца членам NDS (сістэмы дагаворных здзелак) і R-PIS (платформа справаздачнасці для схем даходаў). .
Вы можаце выбраць брокера на аснове яго рэпутацыі, збораў і абслугоўвання кліентаў.
3. Размясціце заказ
Каб размясціць заказ на G-Secs, вы павінны выканаць крокі, апісаныя вашым брокерам. Гэта можа ўключаць у сябе запаўненне онлайн-формы з такой інфармацыяй, як тып каштоўнай паперы, якую вы хочаце купіць, колькасць і цана, якую вы гатовыя заплаціць. Затым брокер адправіць вашу стаўку праз платформу NDS або R-PIS.
4. Дачакайцеся аўкцыёну
RBI рэгулярна праводзіць аўкцыёны G-Sec і загадзя абвяшчае падрабязнасці прапанаваных каштоўных папер і расклад аўкцыёнаў. Вы можаце праверыць расклад і прыняць удзел у аўкцыёне, зрабіўшы стаўку праз свайго брокера.
5. Атрымайце каштоўныя паперы
Калі ваша стаўка будзе паспяховай, каштоўныя паперы будуць залічаны на ваш дэма-рахунак у дату разліку, як правіла, праз два працоўныя дні пасля аўкцыёну. Калі ваша стаўка будзе няўдалай, вашы сродкі будуць вам вернуты.
Напрыклад, калі вы карыстаецеся Зеродха як ваш брокер, вось як вы можаце купіць G-Secs:
- Спачатку вам трэба будзе праверыць, ці пачаў RBI аўкцыён, у якім вы хочаце прыняць удзел.
- Як толькі вы пераканаецеся, перайдзіце да Манеты Web і ўвайдзіце, выкарыстоўваючы свае ўліковыя дадзеныя Kite.
- На прыборнай панэлі вы ўбачыце «Дзяржаўныя аблігацыі», націснуўшы на яго.
- Пад кожным тыпам вы ўбачыце спісы некалькіх прапаноў, калі яны адкрыты для замовы.
- У цяперашні час няма аблігацый або каштоўных папер, якія можна набыць у RBI.
- Вы можаце націснуць «Націсніце тут», каб праверыць, калі каштоўныя паперы будуць адкрыты для інвестыцый.
- Калі заказы даступныя, вы можаце выбраць G-Sec, у які хочаце інвеставаць, і націснуць «Размясціць заказ»
Выява крэдыту: Twitter Zerodha
- Затым выберыце колькасць адзінак, якія вы хочаце купіць.
- Націсніце «Пацвердзіць», каб завяршыць заказ
Пакрокавае кіраўніцтва па продажы дзяржаўных каштоўных папер у Індыі
Працэс продажу G-Sec амаль такі ж, як і працэс пакупкі, з невялікімі зменамі па меры дасягнення фактычнай кропкі продажу. Давайце праверым гэта:
1. Размясціце заказ
Каб прадаць G-Secs, вам трэба будзе выканаць крокі, апісаныя вашым брокерам. Гэта можа ўключаць у сябе запаўненне онлайн-формы з такой інфармацыяй, як тып каштоўнай паперы, якую вы хочаце прадаць, колькасць і цана, якую вы гатовыя прыняць.
Затым брокер адправіць вашу прапанову праз платформу NDS або R-PIS.
2. Чакайце пакупніка
G-Secs будуць даступныя для пакупкі іншымі інвестарамі праз платформу NDS або R-PIS. Калі пакупнік знойдзены, каштоўныя паперы будуць пераведзены на дэма-рахунак пакупніка ў дату разліку, як правіла, праз два працоўныя дні пасля продажу.
3. Атрымаць плацёж
Пасля перадачы каштоўных папер вы атрымаеце аплату за продаж. Аплата будзе залічана на ваш банкаўскі рахунак або зроблена праз чэк, у залежнасці ад умоў продажу і палітыкі вашага брокера.
Дазвольце мне прывесці вам прыклад таго, як прадаваць G-secs, калі вы выкарыстоўваеце Zerodha ў якасці брокера:
- Перайсці да вашага Зеродха рахункі; Вы таксама можаце націснуць тут.
- Выберыце G-secs, якія хочаце прадаць, націсніце «Параметры», а затым націсніце «Выхад».
- Цяпер абярыце опцыю абмежавання і ўвядзіце цану, па якой вы хочаце прадаць.
- Націсніце «Прадаць», каб прадаць свае ўладанні.
Рызыкі і даходы дзяржаўных каштоўных папер у Індыі
Risks of State Securities ў Індыя
Патэнцыйныя рызыкі інвеставання ў G-Secs у Індыі ўключаюць наступнае:
- Крэдытны рызыка: Урад пастаянна сутыкаецца з фінансавымі ўзрушэннямі. З-за фінансавых цяжкасцей ён можа быць не ў стане своечасова выплачваць асноўную суму і працэнты па каштоўных паперах. Аднак гэтая рызыка звычайна лічыцца нізкай для G-Secs, выдадзеных урадам Індыі, у прыватнасці. Таму што мы, як краіна, маем вялікі вопыт своечасовых плацяжоў па нашых даўгавых абавязацельствах.
- Працэнтная рызыка: G-Secs адчувальныя да змены працэнтных ставак. Калі працэнтныя стаўкі вырастуць, кошт існуючых G-Sec з больш нізкімі працэнтнымі стаўкамі можа знізіцца. Гэта можа прывесці да страты капіталу для інвестара. З іншага боку, калі працэнтныя стаўкі падаюць, кошт G-Secs з больш высокімі працэнтнымі стаўкамі можа павялічыцца, прапаноўваючы а прырост капіталу.
- Рыска інфляцыі: G-Secs звычайна маюць фіксаваную працэнтную стаўку. Такім чынам, урад з часам можа знізіць кошт грошай, якія вы зарабляеце за кошт працэнтаў. Напрыклад, калі ўзровень інфляцыі вышэй, чым працэнтная стаўка па G-Sec, значэнне працэнтных плацяжоў у пакупніцкай здольнасці з часам можа зменшыцца.
Вяртанне дзяржаўных каштоўных папер у Індыі
Патэнцыйныя даходы ад інвестыцый у G-Secs у Індыі ўключаюць наступнае:
- Рэгулярны прыбытак: G-Secs звычайна прапануюць фіксаваную працэнтную стаўку, якая выплачваецца інвестару рэгулярна (напрыклад, штомесяц, штоквартальна або штогод). Гэта можа стаць рэгулярнай крыніцай даходу для інвестараў.
- Павелічэнне капіталу: Кошт G-Secs з часам можа павялічвацца з-за змены працэнтных ставак або рынкавага попыту на каштоўныя паперы. Гэта можа прывесці да павелічэння капіталу для інвестара.
- Бяспека: Як гаварылася раней, G-Secs звычайна лічацца бяспечнай інвестыцыяй, паколькі яны выпускаюцца ўрадам Індыі, які мае права збіраць падаткі і іншыя даходы для своечасовай выплаты асноўнага доўгу і працэнтаў.
заключэнне
G-Secs, або дзяржаўныя каштоўныя паперы, - гэта даўгавыя інструменты, выпушчаныя ўрадам для збору сродкаў на розныя мэты. G-secs бяспечныя, таму што ўрад можа збіраць падаткі і іншыя даходы незалежна ад эканамічных умоў. Гэта дазваляе ўраду своечасова выплачваць асноўную суму і працэнты ўладальнікам каштоўных папер.
Патэнцыйныя рызыкі інвеставання ў G-Secs ўключаюць крэдытны рызыка, рызыка працэнтнай стаўкі і рызыка інфляцыі. Аднак патэнцыйная прыбытак ад інвестыцый у G-Secs ўключае рэгулярны прыбытак, прырост капіталу і бяспеку.
Перш чым прыняць рашэнне, вы павінны ўважліва разгледзець магчымыя рызыкі і прыбытак ад інвестыцый у G-Secs. G-Secs можа быць добрай інвестыцыяй, калі вы шукаеце бяспечную і стабільную крыніцу даходу або зацікаўлены ў захаванні пакупніцкай здольнасці вашых інвестыцый у доўгатэрміновай перспектыве.
У цэлым G-Secs можа стаць каштоўным дадаткам да дыверсіфікаванага фінансавага партфеля, асабліва калі вы хочаце інвеставаць у адносна бяспечны і стабільны варыянт інвеставання.
Пакінуць каментар