Некаціруемыя акцыі - гэта проста тыя акцыі, якія не каціруюцца ні на адным з рынкаў капіталу.
Гэтыя актывы, аднак, даступныя на альтэрнатыўных платформах.
У гэтым артыкуле вы раскажаце ўсё пра гэтыя кампаніі, якія не каціруюцца на біржы, і пра тое, як вы можаце лёгка інвеставаць у іх.
Такім чынам, не марудзячы больш, давайце адразу да гэтага.
Што такое незарэгістраваныя акцыі?
Акцыі, якія не каціруюцца на біржы, - гэта каштоўныя паперы або фінансавыя прадукты, якія не каціруюцца на фондавай біржы. Яны гандлююцца на пазабіржавым рынку і называюцца пазабіржавымі каштоўнымі паперамі.
Рызыка, звязаная з інвестыцыямі на фондавым рынку, параўнальна ніжэйшая, чым на пазабіржавых рынках, з-за эфектыўнага рэгулявання SEBI, рынкавага цэнаўтварэння і празрыстасці раскрыцця інфармацыі.
Аднак такой адкрытасці і кантролю ў прасторы, якая не знаходзіцца ў спісе, няма. Такім чынам, інвестары павінны правесці дбайную праверку, перш чым інвеставаць у гэты сектар.
Віды некаціруемых фінансавых папер
Фінансавыя інструменты, якія не адпавядаюць стандартам лістынга, не гандлююцца на афіцыйнай біржы.
Каштоўныя паперы, якія не каціруюцца на біржы, звычайна выпускаюцца меншымі або новымі кампаніямі, якія не могуць ці не жадаюць прытрымлівацца афіцыйных правілаў абмену, такіх як абмежаванні рынкавай капіталізацыі або выдаткі на лістынг.
Акрамя таго, кампанія павінна выпусціць пэўную колькасць акцый і мець магчымасць заплаціць за лістынг на біржы, пакуль яна не стане публічнай.
Часам нават законныя замежныя карпарацыі, якія не жадаюць прадстаўляць справаздачы SEC, не паказваюць сябе на фондавыя рынкі.
З іншага боку, намінальныя акцыі часта гандлююцца на OTCBB або ружовых аркушах і з'яўляюцца адной з самых папулярных каштоўных папер, якія не каціруюцца на біржы. Гэта ўключае ў сябе капейкавыя акцыі, якімі можна гандляваць па мізэрных цэнах.
Многія інструменты, якія не ўваходзяць у біржу, такія як свопы, дзяржаўныя каштоўныя паперы і карпаратыўныя аблігацыі, таксама гандлююцца на пазабіржавым рынку.
Пакрокавае кіраўніцтва па інвеставанні ў акцыі, якія не каціруюцца на біржы
Наступныя сем крокаў могуць быць выкарыстаны для разбіўкі інвестыцыйнага працэсу для некаціруемых акцый:
1. Патрабаванні да Demat і гандлёвага рахунку
Рахунак Demat і гандлёвы рахунак патрабуюцца, калі вы ўпершыню інвестуеце ў акцыі, якія не каціруюцца на біржы.
Вы можаце выкарыстоўваць любы гандлёвы і Demat-рахунак, зарэгістраваны ў CDSL або NSDL. Тым не менш, магчыма, вы не зможаце набыць або прадаць акцыі, якія не каціруюцца на біржы, праз брокерскую фірму, якая дае вам рахунак Demat, паколькі яны не займаюцца такімі акцыямі.
Два нацыянальныя дэпазітарыі, CDSL і NSDL, адыгрываюць важную ролю ў гэтай сітуацыі. Акцыі адпраўляюцца на ваш рахунак Demat, калі вы купляеце каштоўныя паперы, якія не каціруюцца на біржы.
Вы нават можаце выкарыстоўваць прыкладанне MyEasi з CDSL або прыкладанне NSDL, каб праверыць тое ж самае.
2. Выберыце лепшага пасярэдніка
Наступны этап - выбар ідэальнага пасярэдніка, які з'яўляецца адным з самых важных крокаў ва ўсім працэсе. Вы можаце купіць некаціруемыя акцыі ў розных пасярэднікаў. Гэтыя:
- Брокеры
- Бізнэс ПМС
- Прамоўтэры\sІнвестары ў акцыі краўдфандынгавых платформ/фондаў анёлаў
- Работнікі, якія зараз працуюць у кампаніі і маюць ESOP
Брокеры, якія займаюцца гэтымі акцыямі, з'яўляюцца найбольш зручным спосабам інвеставаць у акцыі, якія не каціруюцца на біржы, так як яны лёгка даступныя.
Гэтыя брокерскія фірмы купляюць акцыі ў прадпрыемстваў, якія хочуць прадаць свае акцыі. Затым яны прапануюць акцыі на продаж пакупнікам, дапамагаюць у куплі і продажы акцый і кантралююць цану гэтых некаціруемых акцый.
3. Ацэнка запасаў
Вы павінны верыць гэтым брокерам, таму што вы не можаце знайсці цану гэтых акцый у Інтэрнэце або на біржы. Гэтыя брокеры спаганяюць набор збораў у абмен на свае паслугі.
Ад брокера да іншага плата адрозніваецца. Такім чынам, вы павінны параўнаць цэны і паслугі, якія яны прапануюць. Вы таксама павінны даведацца, з якімі некаціруемымі акцыямі яны маюць справу.
4. Перамовы Размяшчэнне замовы
Некаціруемыя акцыі гандлююцца на прылаўку. Такім чынам, калі вы хочаце інвеставаць у іх, вам трэба будзе дамовіцца аб цане з пасярэднікам.
Далей вы можаце гандлявацца па больш нізкай цане або набыць акцыі, напрыклад, за рупій. 120 за акцыю.
Пасярэднік вернецца да вас, калі кошт апусціцца ніжэй за рупій. 100, і вы можаце лёгка завяршыць транзакцыю. Як і купля, вы таксама можаце адкласці продаж акцый, пакуль яны не дасягнуць жаданай цаны.
5. Размяшчэнне замовы
Заказы ўключаюць колькасць акцый, якія вы хочаце купіць або прадаць, а таксама цану, па якой вы хочаце гэта зрабіць.
Затым пасярэднік ацэніць заказ перад яго апрацоўкай. Заказы можна афармляць па тэлефоне, а можна патэлефанаваць пасярэднікам (або адправіць ім ліст) і даць усю інфармацыю. Давайце паглядзім на спіс дакументаў, абавязковых для афармлення замовы.
6. Прадстаўленне неабходных дакументаў.
Як для куплі, так і для продажу акцый неабходны наступныя дакументы:
- Pan Card
- КАРТА AADHAAR
- Майстар-копія кліента
- Ануляваны чэк
У дадатак да дакументаў, згаданых вышэй, для продажу акцый, якія не каціруюцца на біржы, неабходны лісток інструкцый па дастаўцы (DIS).
CMC - гэта дакумент, які змяшчае ўказанні аб колькасці набываемых акцый, цане за акцыю і агульнай суме.
Аналагічным чынам у DIS згадваецца колькасць акцый, якія вы збіраецеся прадаць, запытаная цана і агульная сума выручкі ад продажу. Пасярэднік/брокер прадастаўляе абодва гэтыя дакументы.
Перадапошні крок, які прадугледжвае перадачу акцый і аплату, знаходзіцца ў вашых руках, бо вы павінны зрабіць плацёж наступным.
Пасярэднік пачне апрацоўваць вашу пакупку пасля атрымання аплаты. Акцыі будуць на вашым рахунку Demat на працягу некалькіх працоўных дзён.
Каб прадаць гэтыя акцыі, вы павінны спачатку перавесці іх на рахунак пасярэдніка або непасрэдна на рахунак іншага інвестара, які затым унясе атрыманыя сродкі на ваш банкаўскі рахунак.
Здзелка завяршаецца, калі вы атрымліваеце акцыі, калі вы іх купляеце, або грошы, калі вы іх прадаеце.
Спосабы інвеставання ў кампаніі, якія не ўваходзяць у біржу
Вы можаце прыняць удзел у прыватнай фірме да яе першаснага публічнага размяшчэння акцый (IPO), купіўшы яе акцыі, якія не каціруюцца на біржы. Чаканая прыбытак з'яўляецца адной з асноўных прычын, па якой інвестары купляюць гэтыя акцыі.
Кампаніі прадастаўляюць скідкі на гэтыя акцыі, каб прымусіць інвестараў купіць значную частку іх акцый, якія не каціруюцца на біржы. Кошт гэтых акцый, верагодна, вырасце падчас IPO, што зробіць першых інвестараў багатымі.
Паколькі акцыі, якія не каціруюцца на біржы, могуць быць перададзены толькі ў электронным выглядзе, кожны, хто хоча іх купіць, павінен мець рахунак Demat. Гэта гарантуе адкрытасць карпаратыўнага сектара, абарону інвестараў і кіраванне.
Давайце паглядзім розныя спосабы інвеставання ў кампаніі, якія не каціруюцца на біржы.
1. Праз пасярэднікаў і стартапы
Інтэрнэт-купля акцый, якія не каціруюцца на біржы, звычайна з'яўляецца выбарам для прадпрымальнікаў. Як правіла, яны прапануюць свой капітал замест сваіх вэб-сайтаў.
Звычайна мінімум рупій. Каб быць часткай кампаніі на такой ранняй стадыі, неабходна 50,000 XNUMX. Аднак гэта залежыць выключна ад кампаніі.
Заўвага Аюша:
Адзіны раз, калі я купляў акцыі кампаніі, якія не каціруюцца на біржы, гэта было праз Дэзерв. Акцыі, якія я купіў, належаць кампаніі пад назвай boAt.
2. Праз супрацоўнікаў
Большасць прыватных кампаній прапануюць сваім работнікам планы ўласнасці на акцыі (ESOP), каб утрымаць іх і даць ім пачуццё ўласнасці. Такім чынам, гэтыя некаціруемыя акцыі таксама даступныя для супрацоўнікаў.
Гэта азначае, што вы можаце проста папрасіць сваіх сяброў або сваякоў атрымаць вам акцыі такіх кампаній.
3. Праз фінансавыя ўстановы
Паколькі некаціруемыя акцыі недарагія, фінансавыя ўстановы ўкладваюць у іх шмат грошай. Такім чынам, інвестар са значным капіталам і талерантнасцю да высокай рызыкі звычайна інвесціруе ў некаціруемыя акцыі праз фінансавую ўстанову.
4. Платформы для краўдфандынгу
Гэта звычайная практыка ў стартапах, паколькі яна дазваляе значнай групе інвестараў аб'ядноўваць свае рэсурсы і фінансаваць стартапы ў абмен на працэнт ад іх акцый, якія не каціруюцца на біржы. Гэтыя інвестары пазней фінансуюць гэтыя кампаніі ў абмен на акцыянерны капітал.
Як выбраць кампаніі, якія не каціруюцца на біржы
Існуюць розныя спосабы выбару найбольш ідэальнага спосабу інвеставання ў кампаніі, якія не знаходзяцца на біржы. Праверце іх ніжэй.
1. Даследуйце футурыстычныя індустрыі
Гэта па-ранейшаму застаецца асноўнай матывацыяй для інвеставання. Знайдзіце галіны заўтрашняга дня, у якія можна інвеставаць. Як правіла, на рынку не так шмат кампаній, і яны ўсё яшчэ знаходзяцца ў зачаткавым стане.
Гульні, SaaS, FinTech, электронная камерцыя і іншыя вядомыя галіны былі ўключаны ў спіс папулярных інвестыцый на працягу многіх гадоў.
2. Даведайцеся, хто ўжо інвеставаў
Вы можаце знайсці прадпрыемствы, дзе некаторыя вядомыя заснавальнікі паспяховых стартапаў зноў выходзяць на рынкі, якія яны падтрымліваюць. Калі хочаце, вы таксама можаце праверыць, якія вядомыя бізнес-магнаты ўклалі ў іх грошы.
У большасці выпадкаў гэтыя інвестары-анёлы ўмеюць знаходзіць фірмы, якія стануць вельмі паспяховымі ў будучыні. Акрамя таго, у іх ёсць цэлая каманда інвестараў, якія праводзяць усю неабходную праверку, каб гарантаваць, што іх інвестыцыі знаходзяцца ў добрых руках.
3. Кампаніі на шляху да выхаду на біржу
Кампаніі, блізкія да выхаду на біржу, усё яшчэ могуць мець канкурэнтную перавагу ў параўнанні з коштам выпуску. Аднак гэта толькі адна з многіх пераваг. Большасць з гэтых кампаній раней апублікавалі свае DRHP.
Гэтыя запісы, часта вядомыя як святы Грааль, утрымліваюць усю адпаведную інфармацыю аб кампаніі. Акрамя таго, з імі працуюць прафесійна і яны з'яўляюцца даччынымі кампаніямі раней зарэгістраваных кампаній.
4. Ліквіднасць
Ліквіднасць з'яўляецца вырашальным фактарам пры пошуку кампаній, якія не ўваходзяць у біржу. Ліквідныя кампаніі звычайна маюць вялікую колькасць зацікаўленых інвестараў і значныя аб'ёмы таргоў.
5. Інвестыцыі да IPO
Купля або продаж акцый кампаніі да першапачатковага публічнага размяшчэння акцый кампаніі (IPO) адбываецца на рынку да IPO. Няма біржы, дзе можна набыць гэтыя акцыі, таму што яны не гандлююцца на адкрытым рынку.
Акцыі, якія не каціруюцца на біржы, можна набыць праз пасярэднікаў і платформы, якія спецыялізуюцца на пошуку і размяшчэнні акцый, якія не каціруюцца на біржы, на рынку. У дадатак да пакупкі акцый у існуючых і жадаючых новых інвестараў пасярэднікі і платформы таксама прапануюць планы апцыён на акцыі для супрацоўнікаў (ESOP).
Рынак да IPO адкрыўся нядаўна і цяпер даступны для шырокай грамадскасці. Існуюць інтэрнэт-рынкі, дзе інвестары могуць набыць некаціруемыя акцыі кампаній, у тым ліку Analah Capital, TradeUnlisted і Unlistedkart. Акцыі гэтых некаціруемых прадпрыемстваў захоўваюцца на рахунку Demat.
Мінімальная сума гэтых інвестыцый можа вар'іравацца ад 25,000 50,000 да XNUMX XNUMX рупій, паводле Unlistedkart, у залежнасці ад некаціруемай акцыі. Іншыя інвестыцыйныя платформы не спасылаліся на мінімальныя патрабаванні да інвестыцый.
Усе акцыі да IPO абмежаваныя на працягу шасці месяцаў пасля даты лістынга ў адпаведнасці з правіламі рэгулятара рынку Індыі. Гэта азначае, што вы не можаце прадаць акцыі раней, чым пройдзе шэсць месяцаў пасля даты лістынга.
Кароткатэрміновыя каштоўныя паперы - гэта некаціруемыя каштоўныя паперы, якія прадаюцца менш чым за 24 месяцы. Прыбытак абкладаецца падаткам па стаўцы падатку, якая прымяняецца да вас і даходу чалавека. Пасля індэксацыі стаўка падатку на доўгатэрміновы прырост капіталу пры продажы праз 24 месяцы складае 20 працэнтаў.
Важна памятаць, што акцыі, якія не каціруюцца на біржы, нестабільныя і неліквідныя, таму вы не зможаце іх хутка прадаць. Паколькі інстытуцыйныя гульцы пераважаюць на рынку да IPO і іх транзакцыі, як правіла, адбываюцца павольней, прадаць акцыі і атрымаць наяўныя грошы ў любую гадзіну сутак складана.
Недахопы куплі акцый кампаній, якія не каціруюцца на біржы
Набыццё некаціруемых акцый не з'яўляецца верным шляхам да поспеху. Кожная кампанія, якая зараз не каціруецца, не абавязкова павінна быць вытворцам багацця.
Паколькі даступнай інфармацыі мала, вызначыць справядлівы кошт акцый кампаній, якія не ўваходзяць у біржы, таксама даволі складана. Акрамя таго, набыццё акцый кампаніі, якая не каціруецца на біржы, таксама нясе некаторыя неад'емныя рызыкі.
Нават калі вы працягваеце прадаваць акцыі такіх карпарацый, гэта можа апынуцца цяжкім, калі кампанія, якая не каціруецца на біржы, неўзабаве не выйдзе на біржу. Іншымі словамі, могуць быць праблемы з ліквіднасцю.
Акцыі кампаній, якія не гандлююць на паважаных фондавых біржах, абкладаюцца падаткам па больш высокай стаўцы, што зніжае норму прыбытку. Акрамя таго, захаванне гэтых акцый на рахунку Demat таксама нясе дастаткова добрыя выдаткі.
заключэнне
Калі вы некаторы час працуеце на фондавых рынках, вы павінны ведаць пра патэнцыял рызыкі такіх актываў. Нягледзячы на тое, што фондавыя рынкі бяспечныя і на іх няма ашуканцаў, у іх ёсць уласны рэгулюючы орган SEBI.
Купля некаціруемых акцый можа прадстаўляць рызыку для рознічных інвестараў і трэйдараў, паколькі яны сутыкаюцца са шматлікімі махлярствамі. Гэта таму, што гэтыя акцыі не рэгулююцца SEBI.
Такім чынам, вы можаце падумаць пра гэта двума спосабамі: вы закаханыя ў гэтую кампанію, якая не каціруецца на біржы, і ведаеце ўсе асновы, або вы можаце інвеставаць толькі столькі, што можаце дазволіць сабе страціць. Спадзяюся, цяпер вы ведаеце ад А да Я інвеставання ў акцыі індыйскіх кампаній, якія не каціруюцца на біржы.
Пакінуць каментар