У сувязі з тым, што сусветны рынак зялёных аблігацый, па прагнозах, дасягне 1 трлн долараў ЗША да 2023 года ў адпаведнасці з Ініцыятывай кліматычных аблігацый, цяпер інвестары змагаюцца за тое, каб рабіць экалагічна свядомыя інвестыцыі і прасоўваць кліматычную праграму.
Па стане на студзень 2023 года аб'ём рынку зялёных аблігацый у Індыі складаў 20 мільярдаў долараў. Гэта складае 3.8% ад агульнага рынку карпаратыўных аблігацый у Індыі, які каштуе больш за 500 мільярдаў долараў.
Сярод лідэраў у краінах, якія развіваюцца, Індыя за апошнія гады стала адным з спрыяльных напрамкаў для інвеставання ў рынак зялёных аблігацый, што яшчэ раз пацвярджае надзейныя інвестыцыйныя магчымасці, даступныя ў руля інвестара.
Для далейшага абмеркавання гэтай прапановы гэта кіраўніцтва дапаможа вам зразумець перспектывы і этапы інвеставання ў суверэнныя і прыватныя зялёныя аблігацыі ў Індыі.
Як аблігацыі Green
З з'яўленнем глабальнай праграмы аховы навакольнага асяроддзя з'явілася канцэпцыя ўстойлівых аблігацый, арыентаваных на інвестыцыі ў праекты, спрыяльныя для клімату. Устойлівыя аблігацыі ўключаюць сацыяльныя, устойлівыя і зялёныя аблігацыі (GSS).
Зялёныя аблігацыі займаюць большую долю ў агульным аб'ёме інвестыцый і па сутнасці працуюць як традыцыйныя аблігацыі, калі юрыдычная асоба, кампанія або краіна, выпускае аблігацыі або даўгавыя распіскі, каб сабраць грошы ад інвестараў, якія яны выкарыстоўваюць для фінансавання экалагічных праектаў і інфраструктуры.
Акрамя таго, гэтыя аблігацыі выпускаюцца на фіксаваны перыяд часу, і з пагашэннем інвестары атрымліваюць свае грошы назад разам з пэўнай працэнтнай стаўкай.
Зялёныя аблігацыі ўнікальныя, таму што сабраныя сродкі спецыяльна накіраваны на інвестыцыі ў ўстойлівыя праекты. Гэтыя праекты могуць уключаць аднаўляльныя крыніцы энергіі, чыстую ваду або развіццё энергаэфектыўнай інфраструктуры.
Для кароткай праверкі гісторыі: першая зялёная аблігацыя была выпушчана ў 2008 годзе Сусветным банкам і набыла значную папулярнасць пасля Парыжскага пагаднення па клімаце ў 2015 годзе. Па стане на 2022ва ўсім свеце было выпушчана зялёных аблігацый на суму больш за 2 трыльёны долараў, і, паводле прагнозаў, іх колькасць дасягне 5 трыльёнаў долараў. 2025.
Індыя - магутная краіна ў развіцці
Трэба прызнаць, што Індыя спазняецца, калі справа даходзіць да выхаду на ўнутраны рынак зялёных аблігацый.
Аднак, аналізуючы рост выпуску зялёных аблігацый за апошнія 2 гады, можна заўважыць, што зялёны рынак Індыі ў бліжэйшыя гады значна вырасце. У 2021 годзе агульны кошт в ГСС інвестыцыі ў аблігацыі склалі 7.85 мільярда долараў, што на 585% вышэй, чым у 2020 годзе. З гэтай лічбы 6.11 мільярда долараў было ўкладзена толькі ў зялёныя аблігацыі.
Гэта істотны штуршок, які падкрэслівае гатоўнасць кампаній выпускаць зялёныя даўгавыя інструменты на рынку для прасоўвання кліматычных праектаў і інвестыцый. Што робіць выпадак Індыі захапляльным, так гэта патэнцыял росту праектаў па экалогіі і аднаўляльнай энергетыцы ў бліжэйшыя гады, накіраваных на далейшае выкананне праграмы ўрада па дасягненню вугляродна-нейтральнага ўзроўню да 2070 года і павелічэнню ў чатыры разы патэнцыялу аднаўляльнай энергіі да 2030 года.
Гэта дапамагае нам распаўсюдзіць план, каб зразумець аб'ём і жыццяздольнасць экалагічных інвестыцый у краіне, якая развіваецца з найбольш хутка растучай эканомікай у свеце.
Больш за тое, урад Індыі зрабіў важны крок у гадавым фінансавым бюджэце на 2022-23 гады, упершыню запусціўшы суверэнныя зялёныя аблігацыі. Цяпер ён запусціў a рамкі для звычайнай грамадскасці і выпусціў аблігацыі на 1.9 мільярда долараў, якія будуць выстаўлены на публічныя таргі з 25 студзеня 2023 года.
Гэты крок яшчэ больш гарантуе гатоўнасць урада прызнаць зялёныя аблігацыі ў якасці магчымых фінансавых інструментаў і прыняць меры для стварэння спрыяльнай экасістэмы з нарматыўнай падтрымкай для інвестараў, каб рабіць доўгатэрміновыя інвестыцыі ў зялёныя праекты.
Такім чынам, з такім развіццём падзей інвестары цяпер могуць інвеставаць як у прыватныя, так і ў суверэнныя зялёныя аблігацыі ў краіне. Давайце праверым, як вы, як інвестар, можаце выбраць розныя зялёныя аблігацыі, у тым ліку суверэнныя, для інвеставання ў Індыі.
Як інвеставаць у зялёныя аблігацыі
Інвестары маюць магчымасць інвеставаць у дзяржаўныя і прыватныя зялёныя аблігацыі. Вось як вы можаце гэта зрабіць:
Суверэнныя зялёныя аблігацыі
Суверэнныя зялёныя аблігацыі будуць выпушчаныя RBI праз аўкцыёны па адзінай цане. Працэс будзе аналагічны выдачы Дзяржаўныя каштоўныя паперы (G-secs), дзе ўрад будзе пазычаць грошы для фінансавання дзяржаўных праектаў пад адзіную працэнтную стаўку.
Згодна з календаром RBI, зялёны каштуе 16000 крор рупій аблігацыі будуць выстаўлены на адкрытыя таргі двума траншамі па 8000 крор рупій кожны 25 студзеня і 9 лютага адпаведна. Гэтыя аблігацыі будуць выпускацца з тэрмінам пагашэння 5 і 10 гадоў, і імі таксама можна будзе гандляваць, як і іншымі аблігацыямі.
Рознічныя інвестары могуць рабіць стаўкі на гэтыя аблігацыі на RBI-Retail Direct платформа, якая з'яўляецца дзяржаўным вэб-сайтам для палягчэння таргоў на G-secs як на першасным, так і на другасным рынках для індывідуальных інвестараў. Вы можаце зарэгістравацца на гэтай платформе, выканаўшы наступны працэс:
- Наведайце RBI-Retail Direct вэб-сайт.
- Стварыце адзіны або сумесны рахунак. Вы атрымаеце OTP на свой зарэгістраваны нумар мабільнага тэлефона і ідэнтыфікатар электроннай пошты.
- Пасля пацверджання аднаразовага пароля вам трэба будзе загрузіць ануляваны чэк або даць дазвол на онлайн-праверку дадзеных вашага ўліковага запісу.
- На працягу двух дзён вы атрымаеце апавяшчэнне аб доступе да платформы.
Вы можаце інвеставаць у зялёныя аблігацыі тут пасля выканання крытэрыяў, прадугледжаных RBI, якія падобныя на інвестыцыі ў любыя іншыя дзяржаўныя каштоўныя паперы. Тым не менш, патрабаванні могуць быць ашаламляльнымі для многіх інвестараў, і яны таксама могуць не мець права інвеставаць у яго непасрэдна.
Такім чынам, вы можаце інвеставаць у аблігацыі праз брокерскія фірмы, такія як Zerodha, або спецыялізаваныя платформы для гандлю аблігацыямі, такія як Wint Wealth. Гэтыя платформы дазваляюць інвеставаць як у дзяржаўныя, так і ў прыватныя аблігацыі, якія выпускаюцца рознымі кампаніямі.
Інвестыцыі ў прыватныя зялёныя аблігацыі
Падобна ўраду, прыватныя арганізацыі, такія як транснацыянальныя карпарацыі, таксама выпускаюць зялёныя аблігацыі з фіксаванай працэнтнай стаўкай для насельніцтва для фінансавання ўстойлівых праектаў.
Гэтыя аблігацыі ўваходзяць у катэгорыю карпаратыўных аблігацый, маючы аналагічныя механізмы інвеставання ў іх, за выключэннем таго факту, што зялёныя аблігацыі выпускаюцца з улікам пэўнага парадку дня.
Выпуск зялёных аблігацый эфектыўна рэгулюецца рэкамендацыямі SEBI па «Зялёныя даўгавыя каштоўныя паперы”, такім чынам гарантуючы, што кампаніі не выпускаюць фальшывыя даўгі пад эгідай зялёных аблігацый.
Вы можаце купіць прыватныя зялёныя аблігацыі двума спосабамі:
- Вы можаце напрамую звязацца з кампаніямі на першасным рынку. Яны публікуюць паведамленні аб выпуску аблігацый на сваіх сайтах, або вы таксама можаце падаць заяўку праз свой банк. У любым выпадку вам трэба мець уліковы запіс Demat, каб бяспечна захоўваць свае аблігацыі. Аднак гэта больш позні працэс для інвестараў з абмежаваным капіталам, а інстытуцыйныя інвестары і нябанкаўскія фінансавыя арганізацыі, якія маюць велізарны капітал, звычайна карыстаюцца гэтай магчымасцю.
- Акрамя непасрэднай куплі зялёных аблігацый у кампаніі, вы, як рознічны інвестар, можаце набыць гэтыя аблігацыі як паявыя інвестыцыйныя фонды або біржавыя фонды (ETF) на другасным рынку. Іх прапануюць розныя банкі і арганізацыі ўзаемных фондаў на сваіх платформах або праз брокерскія фірмы. Між тым, спецыялізаваныя платформы, як Wint Wealth, goldenpie.com і thefixedincome.com таксама прапануюць рознічным інвестарам лёгкі доступ да надзейных аблігацый разам з даследчыцкімі матэрыяламі, якія тлумачаць крэдытны рэйтынг, рызыку дэфолту, рызыку ліквіднасці і рызыку працэнтнай стаўкі кампаніі і аблігацый.
У сувязі з тым, што да 3 года Індыя стаіць на 2030-м месцы па велічыні эканомікі ў свеце, урад і кампаніі павялічылі свае інвестыцыі ў стварэнне ўстойлівай інфраструктуры ў краіне.
З такім агульным пазітыўным прагнозам індыйскі рынак зялёных аблігацый будзе расці беспрэцэдэнтнымі тэмпамі, і цяпер рознічныя інвестары таксама маюць магчымасць інвеставаць у гісторыю росту і атрымліваць значную прыбытак.
Пакінуць каментар