У наш час інвеставанне - гэта тое, чым хоча займацца кожны, бо гэта адзін з лепшых спосабаў стварыць багацце.
Будучы інвестарам, вы павінны ведаць, што фондавы рынак сапраўды з'яўляецца лепшым спосабам зарабіць грошы, але ён, безумоўна, можа паставіць вас у фінансавы крызіс, калі вы не правядзеце належнае даследаванне акцый, у якія вы інвестуеце.
Гаворачы аб даследаванні фондавага рынку, многія інвестары лічаць Моніша Пабрая - індыйска-амерыканскага бізнесмена, інвестара і філантропа, сваім кумірам і ідуць па яго інвестыцыйным шляху, каб дасягнуць поспеху ў сваім інвестыцыйным шляху на фондавым рынку.
Моніш Пабраі заснаваў інвестыцыйныя фонды Pabrai і заснавальнік і генеральны дырэктар фондаў Dhandho.
Нягледзячы на тое, што Моніш Пабраі не з'яўляецца намінальным на Захадзе, ён з'яўляецца Мідасам індыйскага інвеставання.
Яго вопыт выяўлення перспектыўных кампаній, якія развіваюцца, выяўлення іх недахопаў і чакання, пакуль рынак прызнае іх патэнцыял, зрабіў яго адным з самых паважаных інвестараў.
Давайце зараз вывучым некаторыя інвестыцыйныя ўрокі з інвестыцыйнага падыходу Моніша Пабрая.
1. Імкніцеся да нізкай рызыкі і высокай прыбытковасці
Будучы інвестарам разам з прадпрымальнікам, Моніш заўсёды лічыў сябе інвестарам, які гуляе на бяспечным баку. Ён кажа, што прадпрымальнікі выдатна спраўляюцца з нявызначанасцю, а таксама вельмі добра мінімізуюць рызыкі.
Будучы прадпрымальнікам, ён навучыўся аднаму: мінімізаваць рызыкі ў кожным сектары, у які ён інвеставаў in.
Такім чынам, ад ст фондавы рынак, калі вы не можаце зарабіць больш грошай, вы можаце хаця б мінімізаваць рызыкі, звязаныя з вашымі інвестыцыямі, гуляючы бяспечна. У любым выпадку, вы не шмат зарабляеце, але нават не губляеце. Нягледзячы на тое, што гуляць бяспечна, я хацеў бы назваць гэты інвестыцыйны падыход разумным.
Пабраі выкарыстоўвае гуджаратскае слова «Dрука" што азначае намаганні, якія ствараюць багацце.
Дакладней, у кантэксце інвеставання ён мае на ўвазе высокапрыбытковыя бізнес-прадпрыемствы з нізкім рызыкай зніжэння. Гэта прадпрыемствы, дзе нават калі справы ідуць не так, вы ўсё яшчэ можаце зарабляць грошы.
Інвестары Dhandho не спрабуюць быць разумнымі або перахітрыць каго-небудзь. Яны проста купляць прадпрыемствы з запасам трываласці - яны плацяць досыць нізкую цану, што калі яны няправільна, яны шмат не страцяць. Калі яны маюць рацыю і рынак у рэшце рэшт гэта зразумее, яны ёсць шмат дагары.
Ён параўноўвае свой інвестыцыйны падыход з двума бакамі медаля кажучы. «Галавы я выйграю, рэшкі я мала губляю».
Такі падыход можа быць зразуметым як нізкі рызыка, і высокі нявызначанасць таму што нават калі яны не атрымліваюць вялікага прыбытку ад інвестыцый, яны могуць прынамсі разлічваць на мінімальныя рызыкі.
Карацей кажучы, з'яўляючыся дзелавой асобай, Моніш Пабраі верыць у інвестыцыі ў акцыі «з нізкім узроўнем рызыкі і высокай прыбытковасцю», а не ў акцыі «з высокай ступенню рызыкі і высокай прыбытковасцю».».
2. Інвестыцыі - гэта чаканне
Моніш кажа,
«Самая вялікая перавага каштоўнага інвестара - гэта не IQ. Гэта цярпенне і чаканне. Чаканне правільнай падачы і шмат гадоў чаканне правільнай падачы».
-Моніш Пабраі
За апошнія два дзесяцігоддзі фондавы рынак дасягнуў свайго доля ўзлёты і падзенні. За гэты час там Было шмат выпадкаў, калі рынак упаў больш чым на 10 працэнтаў за адзін дзень.
Аднак такіх інвестараў, як Моніш Пабраі, такая валацільнасць на рынку не турбуе. Яны ведаюць, што калі яны купляюць добрыя акцыі ў патрэбны час і захоўваюць іх доўгі перыяд, яны могуць даць неймаверную аддачу.
Дазвол вашым інвестыцыям расці за кошт злучэння можа прынесці вам шмат грошай; інвестары, чые актывы выраслі ў геаметрычнай прагрэсіі або забыліся пра акцыі, у якіх яны атрымалі першапачатковыя даходы, або выкарысталі гэтыя даходы, каб дыверсіфікаваць іх у іншыя актывы.
Прычына, па якой інвестары не разумеюць Поўны значэнне рэцэптуры у тым, што кожны раз, калі акцыі растуць, іх розум пачынае гуляць з імі ў гульні. The акцыі гэта была малая частка партфель раптам становіцца значнай часткай і выклікае страх або прагнасць у залежнасці ад таго, з пункту гледжання выгады ці страты.
Гэта можа прымусіць вас зрабіць усялякія памылкі, напрыклад, продаж пасля а вялікі падаражэнне (таму што ваш розум кажа, што яно занадта вялікае) ці не продаж калі вы павінны (таму што ваш розум кажа, што гэта яшчэ занадта малы).
«Вы не зарабляеце грошы, купляючы акцыі. І вы не зарабляеце грошы, калі прадаеце акцыі. Вы зарабляеце грошы, чакаючы».
-Моніш Пабраі
3. Памылкі - лепшыя настаўнікі
Як і іншыя паспяховыя фондавыя інвестары, Моніш Пабраі таксама рэкамендуе вучыцца на памылках і не паўтараць іх у наступны раз.
Мохніш кажа, што памылкі - лепшыя настаўнікі. На поспеху не вучацца. Пажадана вучыцца на чужых няўдачах, але нашмат мацней гэта ўпіваецца, калі яны вашы ўласныя.
Пры гэтым ён падкрэслівае, што, будучы інвестарам, вы павінны прызнаваць свае памылкі кожны раз, калі сутыкаецеся з падзеннем на фондавым рынку. Таму што на фондавым рынку бываюць моманты, калі вы маеце рацыю і калі вы памыляецеся. Напрыклад, кошт акцый можа знізіцца на 10% і нават вырасці на 50%, так што гэта сапраўды пераўзыходзіць вашыя чаканні.
Tвось толькі адна рэч можа дапамагчы вам дасягнуць поспеху на фондавым рынку, і гэта ваша пазітыўнае стаўленне да таго, каб вучыцца на сваіх памылках.
Такім чынам, каб быць інвестарам з больш высокім паказчыкам дакладнасці атрымання прыбытку, вам варта прааналізаваць свае падзенні і падзенні іншых людзей і знайсці акцыі з больш высокім прыбыткам, якія маюць меншы рызыка, каб знайсці сваю права інвестыцый.
Вы павінны ўлічваць вашыя памылкі як магчымасць выправіць недахопы і дасягнуць поспеху ў наступнай інвестыцыі.
4. Гуляйце ў абласцях вашага разумення
На фондавым рынку ваш інтарэс да кампаніі гуляе а асноўнай ролю ў дапамозе вам атрымаць прыбытак. Вось чаму Моніш Пабраі кажа:
«Адзіны шлях трэба купляць акцыі, калі вы разумееце, што ляжыць у аснове бізнесу. Вы застаецеся ў межах кампетэнцыі. Вы купляеце прадпрыемствы, якія разумееце».
-Моніш Пабраі
Вы павінны выбраць тую кампанію, якая вам найбольш цікавая, знайсці інвестараў , Якія атрымліваючы прыбытак ад такіх акцый, прытрымлівайцеся іх інвестыцыйнага падыходу, аналізуйце моманты, дзе яны робяць памылкі, зрабіце правільны крок у патрэбны час і напішыце сваю інвестыцыйную сагу.
Лепшыя інвестары могуць паглядзець на кампанію і ацаніць яе канкурэнтныя перавагі, прааналізаваўшы, што гэта за бізнес in. Гэта можа здацца відавочным, але многія людзі памыляюцца, думаючы, што бізнес вызначаецца сваімі прадуктамі або паслугамі. Яны блытаюць фірму з яе галіной.
На практыцы, аднак, галіна, у якой канкуруе кампанія, часта менш важная, чым тое, як яна канкуруе ўнутры галіны.
Напрыклад, кампаніі, якія вырабляюць інтэгральныя схемы, працуюць у адной галіны вытворчасці паўправаднікоў, але канкуруюць на вельмі розных умовах. Некаторыя прадаюць сваю прадукцыю вытворцам кампутараў, такім як Dell; іншыя прадаюць вытворцам электронікі, такім як Nokia; яшчэ, іншыя прадаваць аўтамабільным кампаніям, такім як General Motors.
Гэтыя адрозненні азначаюць, што кожная кампанія сутыкаецца з рознымі рызыкамі і мае розныя перспектывы росту і прыбытковасці.
Нават у межах адной галіны перспектывы асобных кампаній могуць адрознівацца.
Такім чынам, заўсёды гуляць у раёнах вы знаходзіце максімальную цікавасць і ў якім вы можаце выкарыстоўваць свой аналітычны вопыт.
5. Заўсёды складайце спіс пытанняў для вывучэння акцый
Для тых, хто пачатковец у інвеставанні, цяжка зразумець, з чаго пачаць нарошчваць свае веды. Лепш за ўсё пачынаць не з акцый, а з бізнесу. І лепшы спосаб даведацца пра бізнес гэта задаваць пытанні.
зрабіць спіс пытанняў і выкарыстоўвайце яго кожны раз, калі разглядаеце магчымасць куплі акцый кампаніі. Гэта дапаможа пазбегнуць шматлікіх памылак і засяродзіцца на тым, што важна.
Моніш Пабраі ў сваёй кнізе "Інвестар Дхандхо" пералічыў набор пытанняў, якія вы павінны выкарыстоўваць для вывучэння акцый, якія вы зацікаўлены ў куплі.
- Ці адносіцца гэтая катэгорыя акцый да сферы вашых інтарэсаў і кампетэнцый?
- Якая цяперашняя ўнутраная каштоўнасць бізнесу? Ці можаце вы інвеставаць у гэта з большай упэўненасцю? Які каэфіцыент адцягнення ў найбліжэйшай будучыні?
- Як кіраўніцтва расходуе акцыянерны капітал?
- Вы адчуваеце сябе ўпэўнена ў тым, каб укласці максімум грошай у гэтыя акцыі?
- Ці змяшчае гэтая акцыя нізкі рызыка? Калі так, то наколькі гэта мінус Змяшчаць?
- Ці мае гэты бізнэс глыбокія карані?
- На колькі ўзровень сумленнасці прэтэндуе гэты бізнес?
Такім чынам, перш чым інвеставаць у якую-небудзь акцыю, адкажыце на ўсе гэтыя пытанні і павысіце сваю ўпэўненасць, каб купіць акцыі і пачакаць патрэбнага часу, каб прадаць іх і атрымаць прыбытак, як мяркуецца.
6. Інвестуйце ў просты, але актыўны бізнес
Моніш заўсёды раіў знайсці бізнес, які просты для разумення і паспяхова працуе з мінімальнымі стратамі, каб гарантаваць лепшую аддачу ад вашых інвестыцый, нават калі вам давядзецца доўга чакаць.
Вы не павінны засяродзіцца на прагназаванні якой кампаніі збіраецца быць «наступнай Amazon" а лепш інвеставаць у прадпрыемствы, якія могуць развівацца, не патрабуючы ўзнікнення экстраардынарных выкідаў.
«Эйнштэйн таксама прызнаваў сілу прастаты, і гэта было ключом да яго прарыву ў фізіцы. Ён адзначыў, што пяць ўзыходзячых узроўняў інтэлекту былі, «Разумны, разумны, геніяльны, геніяльны, просты». Для Эйнштэйна прастата была проста найвышэйшым узроўнем інтэлекту».
-Моніш Пабраі
Зазнаў уплыў Уорэн Баффет, Моніш кажа, што калі вы думаеце пра інвестыцыі, вы павінны знайсці што-небудзь штодзённае і звычайнае, але тое, што патрэбна ўсім. Напрыклад, Coca-Cola і Gillette. Гэтыя кампаніі існуюць дзесяцігоддзямі і тое, што яны прадаюць, не з'яўляецца модным або новым, але гэта тое, што кожны купляе і выкарыстоўвае штодня.
З іншага боку, людзі вельмі ў захапленні ад новых прадуктаў і новы тэхналагічныя кампаніі, такія як Facebook або Instagram. І часам такія кампаніі могуць быць добра інвестыцыі. Але Мохніш кажа што вы трэба быць асцярожным, таму што гэта таксама рызыкоўныя інвестыцыі.
У рэшце рэшт, ніхто не ведае, ці атрымаецца гэта ў доўгатэрміновай перспектыве. Ён кажа, што, калі вы думаеце аб інвеставанні вашых грошай, абавязкова разгледзьце абодва тыпы магчымасцей: сумны, але стабільны бізнес а таксама хуткарослыя кампаніі з захапляльнымі прадуктамі і паслугамі.
7. Навучыцеся знаходзіць магчымасці ва ўмовах рынкавага крызісу:
Моніш Пабраі згадаў у сваёй кнізе "Мазаіка - Перспектывы інвеставання", што:
«Крыначныя абвалы і фінансавыя крызісы - гэта час, калі трэба зняць рукі і пайсці work "
– Моніш Пабраі
Магчымасць з'яўляецца, калі кошт акцый падае, але кошт бізнесу не змяняецца. Пабраі кажа, што інвестары не павінны панікаваць або губляць упэўненасць падчас крызісу.
Інвестар па каштоўнасці Моніш кажа, што інвестары ў акцыі павінны навучыцца знаходзіць магчымасці ва ўмовах рынкавага крызісу. Большасць найвялікшых багаццяў зробленыя in крызісаў. Гэта час, калі ніхто нічога не хоча рабіць. Але калі ў вас ёсць грошы, вы можаце разбагацець, купляючы зніжкі.
Высновы
Інвестыцыі ў акцыі - гэта гульня, якая мае шмат магчымасцей выйграць з правільнай стратэгіяй і недахопы, каб прайграць гульню з-за адсутнасці даследаванняў. Такім чынам, звярніцеся да вышэйзгаданых лепшых урокаў для інвестыцый, якія даў Моніш Пабраі; вучыцеся, практыкуйцеся і атрымлівайце асалоду ад свята.
Ёсць запыты, звязаныя з гэтым блогам?
Калі ласка, не саромейцеся каментаваць!
Шчаслівага інвеставання!
Пакінуць каментар