Калі вы хочаце стаць паспяховым інвестарам, тады мае сэнс павучыцца ў таго, хто ўжо з'яўляецца паспяховым інвестарам. У Індыі незлічоная колькасць інвестараў, і толькі нешматлікія з іх можна лічыць выдатнымі інвестарамі.
З усіх вядомых інвестараў у Індыі Ракеш Джунджунвала - адзін з лепшых інвестараў.
Ён не толькі адзін з самых паспяховых інвестараў у Індыі, але і самы паважаны і запатрабаваны іншымі інвестарамі і бізнес-магнатамі.
Давайце паглядзім на дзесяць каштоўных урокаў, якія мы можам атрымаць ад Ракеша Джунджхунвалы аб тым, як стаць паспяховым інвестарам.
1. Інвестыцыі павінны быць тэмай, якая вас моцна цікавіць
Jhunjhunwala мяркуе, што людзі, якія жадаюць развіць запал да вывучэнне фондавага рынку павінны даследаваць, чытаючы і размаўляючы з іншымі, хто займаецца інвестыцыямі.
Ён лічыць, што ў вас ніколі не разаўецца запал да навучання, калі вы разлічваеце на парады або прапановы на фондавым рынку ад іншых.
Страсць Ракеша Джунджхунвалы да фондавага рынку пачалася, калі ён быў маладым хлопчыкам. Раней ён пытаўся ў бацькі, як працуе фондавы рынак, і быў зачараваны тым, як кожны дзень вагаюцца цэны.
У дарослым узросце яго захапленне інвеставанне прымусіла яго прымаць разумныя рашэнні і заставацца матываваным, нягледзячы на першыя няўдачы. Ён па-ранейшаму любіць наведваць штоквартальныя сустрэчы і сходы кампаній, у якія ён інвестуе.
Ён задае пытанні кіраўніцтву і шчыра адказвае ім. Ён робіць гэта не таму, што павінен, а з моцнага жадання бачыць, як яго інвестыцыі прыносяць прыбытак.
2. Цярплівасць - гэта годнасць
Каб быць паспяховым інвестарам, вы павінны разумець, што інвеставанне - гэта доўгатэрміновая прапанова. Вы павінны ведаць, што вам спатрэбіцца дзесяць гадоў або больш, каб убачыць вынікі вашых інвестыцый.
Ракеш Джунджхунвала, так званы Вялікі Бык з вуліцы Далал, з'яўляецца доўгатэрміновым інвестарам. Ён мае велізарнае цярпенне са сваімі акцыямі і, як вядома, трымае іх гадамі.
Ён інвестуе ў Titan Company Ltd больш за два дзесяцігоддзі і атрымаў больш за 1,000% прыбытку ад сваіх першапачатковых інвестыцый у акцыі.
Ён кажа, што інвесціруе ў бізнес кампаніі, а не ў яе акцыі, і не прадае акцыі нават падчас карэкцыі фондавага рынку.
Ён бачыў так шмат цыклаў на фондавым рынку, што яго не хвалююць кароткатэрміновыя падзенні.
Вельмі важна разумець, што асновы кампаніі ў доўгатэрміновай перспектыве вызначаюць кошт яе акцый.
У большасці выпадкаў кошт акцый адлюстроўвае патэнцыял росту кампаніі на працягу наступных пяці-сямі гадоў. Калі вы купляеце на год-два, гэта чыстая спекуляцыя.
Гэта не значыць, што трэба купляць якую-небудзь акцыю і трымаць яе сем гадоў. Гэта павінна спалучацца з належнай абачлівасцю і разуменнем патэнцыялу росту кампаніі і будучых перспектыў бізнесу.
3. Максімальна выкарыстоўвайце магчымасці, якія вы бачыце
Адзін з самых важных урокаў Ракеша Джунджхунвалы заключаецца ў тым, што інвестар павінен быць гатовы скарыстацца магчымасцю. Знакаміты інвестар лічыць, што магчымасці ствараюцца праз узлёты і падзенні рынку.
Яго прыкладам з'яўляецца сусветны фінансавы крызіс 2008 года, калі ён набыў акцыі са зніжкай, пакуль яны былі недаацэнены на рынку.
Ён таксама скарыстаўся выбарчым ралі акцый 2014 года, зафіксаваўшы прыбытак ад сваіх інвестыцый. Робячы гэта, кажа ён, інвестары павінны ведаць аб узроўнях талерантнасці да рызыкі і ніколі не баяцца страт.
Гэта таму, што, паводле яго слоў, ніхто ніколі не заробіць грошы, калі баіцца іх страціць. Поспех на фондавым рынку залежыць ад вашага характару і тэмпераменту, а не ад якіх-небудзь іншых фактараў.
Біржавы маркетынг - гэта гульня нерваў. Вы не павінны ўзбуджацца або прыгнечаны ўздымамі і падзеннямі коштаў на акцыі.
Я рэкамендаваў бы вам заўсёды мець пад рукой трохі свабодных грошай, каб скарыстацца магчымасцямі, якія з'яўляюцца. Інвеставаць усе свае грошы ў фондавы рынак рызыкоўна, бо гісторыя паказала, што гнуткая прыбытковасць можа быць цыклічнай.
4. Чым больш эмацыйна вы ўкладваеце грошы ў акцыі, тым больш верагоднасць таго, што яны страцяць кошт
Усе мы чулі гісторыю сябра, які купіў акцыі, і гэтыя акцыі выраслі.
Такім чынам, ён ці яна вырашылі інвеставаць у іншы, думаючы: «Мне так пашанцавала з гэтым інвеставаннем. Дазвольце мне зрабіць гэта яшчэ раз».
Такое эмацыйнае інвеставанне - адна з самых вялікіх памылак, якія вы можаце зрабіць падчас інвеставання. Гэта адбываецца ад недахопу ведаў і яшчэ большага адсутнасці разумення таго, чаму вы купілі ў першую чаргу.
Ракеш Джунджхунвала лічыць, што інвестары павінны навучыцца душыць свае эмоцыі і паводзіць сябе як машыны, каб дамагчыся поспеху. Калі вы паслядоўны інвестар, вам трэба верыць у эканамічны цыкл і сваю інвестыцыйную філасофію.
Калі вы цвёрдыя ў сваёй інвестыцыйнай філасофіі, то вы будзеце зарабляць грошы ў гэтым бізнэсе.
Каб быць выдатным інвестарам, вам трэба пайсці насуперак сваім інстынктам і прыняць некаторыя неразумныя паводзіны.
Замест таго, каб баяцца, калі іншыя прагныя, і прагнымі, калі іншыя баяцца, нам трэба паводзіць сябе супрацьлегла, купляючы па цане і прадаючы даражэй.
5. Інвестуйце ў прадпрыемствы з канкурэнтнай перавагай
Ракеш Джунджхунвала вядомы сваімі поспехамі ў пошуку кампаній, якія маюць канкурэнтную перавагу. Ён шукае кампаніі з прадуктамі або паслугамі, поспех якіх цяжка паўтарыць.
Інвеставанне ў такія кампаніі, лічыць ён, дае інвестарам уласную канкурэнтную перавагу.
Гэтая інвестыцыйная філасофія, здаецца, добра паслужыла яму; інвеставаўшы ў такія акцыі, як Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Джунджхунвала з гадамі бачыў, як яго багацце ўзляцела.
Ракеш Джунджхунвала лічыць, што кампанія не можа павялічыць свой прыбытак, калі яна не знаходзіцца на перадавых галінах.
Гэтая філасофія цесна звязана з ідэяй дзелавога рова. Ракеш Джунджхунвала вядомы тым, што інвестуе ў бізнес з шырокімі равамі.
Ровам кампаніі можа быць што заўгодна, што дае ёй перавагу перад канкурэнтамі, няхай гэта будзе выгада ад маштабу або кошт брэнда, або патэнты на інтэлектуальную ўласнасць.
Такім чынам, вы павінны шукаць кампаніі з некаторымі перавагамі перад канкурэнтамі.
6. Інвестуйце ў акцыі, перш чым яны стануць папулярнымі
Ракеш Джунджхунвала кажа, што ён не той чалавек, які хацеў бы быць часткай натоўпу. Проста такая ў яго прырода.
Напэўна, гэта ў яго ў генах ці што. Ён не ведае, чаму яму падабаецца заставацца ў адзіноце і рабіць усё па-іншаму, але гэта толькі ён.
Калі вы паглядзіце на яго паслужны спіс за гэтыя гады, то ў большасці выпадкаў ён меў рацыю і часам таксама памыляўся, але яго вялікія перамогі заўсёды прыходзілі ад пакупкі непапулярных акцый.
Ён кажа, што заўсёды лепш паверыць у гісторыю кампаніі, калі пра яе ніхто не гаворыць.
Калі вы лічыце, што кампанія мае вялікі патэнцыял, незалежна ад таго, якія яе бягучыя паказчыкі, вы павінны паспрабаваць даведацца, як яна працавала за апошнія два-тры гады і якія ў яе перспектывы.
Калі вы выявіце, што яны добрыя, не хвалюйцеся, што іншыя думаюць пра гэты запас.
Вядома, важна праверыць, ці з'яўляецца кампанія фундаментальна моцнай ці не, таму што некаторыя акцыі выглядаюць танна, але яны ніколі не становяцца дарагімі, таму што з імі нешта прынцыпова не так.
Такім чынам, калі вы не даведаецеся, што з кампаніяй або яе кіраўніцтвам нешта прынцыпова не так, я не думаю, што вам варта занадта турбавацца аб тым, што іншыя могуць падумаць аб гэтай кампаніі.
Такім чынам, урок заключаецца ў тым, каб пазбягаць інвеставання ў кампанію, калі вулічныя гандляры таксама пачынаюць гаварыць пра гэта.
7. Вы не можаце змяніць мінулае, але вы можаце навучыцца ў яго
Ракеш Джунджхунвала кажа, што інвестыцыі шмат чаму навучылі яго пра жыццё. Ён кажа, што кожная памылка, якую вы робіце ў жыцці, з'яўляецца для вас вопытам навучання.
Напрыклад, ён паглядзеў на такія акцыі, як Jet Airways, SpiceJet, калі яны гандляваліся па 100 рупій за акцыю, або Reliance Power па 500 рупій за акцыю, і падумаў, што гэта выдатныя кампаніі, але яны аказаліся вельмі дрэннымі інвестыцыямі.
Ён кажа, што аднаму ён навучыўся на сваіх памылках: некаторыя прадпрыемствы занадта канкурэнтаздольныя, каб быць прыбытковымі, і калі прамоўтэры такіх прадпрыемстваў недастаткова адданыя сваёй справе, то гэта пагражае катастрофе.
Ракеш Джунджхунвала кажа, што зрабіў шмат памылак у сваёй кар'еры, але ніколі не сказаў бы, што шкадуе аб любой з іх, таму што гэта ўмацавала яго рашучасць працаваць больш і выяўляць лепшыя акцыі для сябе.
Як інвестар, я думаю, што кожны, хто інвесціруе, павінен быць удзячны за свае страты, бо гэта вучыць нас, як выйграваць у будучыні.
Кожны раз, калі вы шкадуеце аб памылцы, вы можаце выкарыстоўваць гэта як магчымасць навучыцца стаць лепшым інвестарам і лепшым чалавекам.
8. Шукайце прадпрыемствы малой капіталізацыі з праверанымі магчымасцямі і высокім попытам на іх прадукцыю
Як інвестару, вам можа быць лепш за ўсё шукаць прадпрыемствы малой капіталізацыі з праверанымі здольнасцямі, высокім попытам на іх прадукты ці паслугі і магчымасцямі для росту.
Гэтыя прадпрыемствы маюць патэнцыял шматразова павялічыць вашы інвестыцыі.
Ракеш Джунджхунвала кажа, што ён разглядае жыццёвы цыкл прадукту. Калі ён бачыць, што спажыванне прадукту ў Індыі расце і гэты прадукт мае попыт у будучыні, ён інвесціруе ў гэтыя кампаніі.
Напрыклад, ён убачыў попыт на прадукцыю і ўклаў грошы ў Delta Corp, заснаваную на новай гульнявой палітыцы ўрада, якая магла б развіць індустрыю.
9. Няма нічога правільнага і няправільнага
Некаторыя інвестары лічаць, што лепшыя выбаршчыкі акцый таксама з'яўляюцца самымі паспяховымі інвестарамі. Аднак калі вы паглядзіце на паслужны спіс Джунджхунвалы, ён скажа вам адваротнае.
Напрыклад, у канцы 90-х ён набыў такія акцыі, як Bhushan Steel і Punj Lloyd. Ён таксама быў аптымістычны адносна ІТ-сектара і ўклаў значныя сродкі ў такія акцыі, як NIIT і Mastek.
Усе гэтыя акцыі пацярпелі ў 2001-02 гадах, калі лопнуў бурбалка доткамаў.
Прычына, па якой Ракеш дасягнуў поспеху, нягледзячы на тое, што часта памыляўся, заключаецца ў тым, што яму ўдалося вызначыць акцыі з патэнцыялам росту ў 10-50 разоў у параўнанні з іх бягучымі цэнавымі ўзроўнямі.
Пашырэнне яго пазіцыі ў гэтых акцыях дапамагло яму павялічыць прыбытак.
Напрыклад, ён разбагацеў у Titan Industries, павялічыўшы сваю пазіцыю з 14 рупій за акцыю да 2,000 рупій за акцыю.
Падобным чынам яго стаўкі на Aurobindo Pharma і Lupin Ltd таксама акупіліся.
Вы можаце быць самым разумным чалавекам у свеце і ўсё роўна не зможаце перасягнуць рынак. Джунджхунвала кажа, што Рынак вышэй за вас. Рынак рацыянальны.
Вы ніколі не можаце быць разумнейшым за рынак. Рынак можа дзейнічаць нерацыянальна на працягу доўгага часу, але ў канчатковым выніку ён заўсёды будзе дзейнічаць рацыянальна.
Заўсёды паважайце фондавы рынак. Нават калі вы думаеце, што ўсё зразумелі, заўсёды лічыце, што ён можа зрабіць што заўгодна.
10. Сачыць за выбарам акцый буйных інвестараў - не вельмі добрая ідэя
Ракеш Джунджхунвала кажа, што вы павінны прытрымлівацца асноў, а не чутак. Перш чым інвеставаць у акцыі, вам варта прааналізаваць фінансы, карпаратыўнае кіраванне і менеджмент.
Вам няправільна прытрымлівацца таго, што робіць хтосьці іншы, бо гэта можа не падыходзіць вам.
Існуе вельмі цікавая з'ява, звязаная з інфармацыйнымі сродкамі, асабліва калі справа даходзіць да паведамленняў аб інвестыцыйных ідэях.
Часцей за ўсё навіны аб тым, што буйныя імёны купляюць пэўную акцыю, з'яўляюцца пасля іх выхаду або калі яны набліжаюцца да продажу акцый.
Ідэя заключаецца ў тым, што да таго моманту, калі справаздача трапляе ў СМІ, тыя, хто сядзеў на шыі гэтых інвестараў, ужо зарабілі грошы і рыхтуюцца да вызвалення.
Гэты факт тым больш дакладны, калі паявыя інвестыцыйныя фонды дзяліцца сваёй дзесяткай найлепшых холдынгаў у канцы кожнага квартала. Яны выдатна падыходзяць для дадатковых даследаванняў, але не мяркуюць, што гэтыя акцыі варта купляць толькі таму, што адзін фонд праявіў да іх цікавасць.
Існуе розніца паміж чытаннем аб інвестыцыйнай ідэі і дзеяннем у адпаведнасці з ёй.
Вы не можаце дзейнічаць на падставе таго, што яны чытаюць у сродках масавай інфармацыі, пакуль яны не правядуць вашае даследаванне і не правераць любую новую ідэю, якая ўзнікне.
Да таго часу вы павінны давяраць сваім інстынктам і разумець, што ў інвеставанні няма такога паняцця, як бясплатны абед.
Урок жыцця - самы важны
Ракеш Джунджхунвала заўсёды кажа, што ні пра што не шкадуе ў жыцці. Яму толькі хочацца мець лепшыя асабістыя звычкі і больш займацца спортам.
Не забывайце інвеставаць у сваё здароўе. Ёсць некалькі рэчаў, якія нельга купіць, і адна з іх - ваша здароўе.
Вы можаце мець усе грошы свету, але яны бескарысныя, калі вы недастаткова здаровыя, каб атрымліваць ад іх асалоду.
Высновы
Нарэшце, я спадзяюся, што вы змаглі атрымаць некаторую карысць з урокаў, якімі я падзяліўся.
Інвестыцыі - гэта адзін з многіх інструментаў, якія могуць дапамагчы вам разбагацець і дасягнуць фінансавай незалежнасці, хаця для авалодання ім патрабуецца дастаткова фінансавай пісьменнасці і дысцыпліны.
Але калі вы маеце на ўвазе доўгатэрміновы погляд, вы можаце наладзіць сябе на поспех з дапамогай дбайнага планавання і ўстойлівага распарадку дня.
Будзьце паслядоўнымі і працягвайце інвеставаць!
Пакінуць каментар