Уорэн Бафет - чалавек, які, хутчэй за ўсё, натхніў на стварэнне большай колькасці мільянераў, чым хто-небудзь іншы за апошнія семдзесят гадоў. Уорэн Бафет - легендарны інвестар, да якога многія звяртаюцца за парадай па інвестыцыях.
Пытанне, якое мне часцей за ўсё задаюць пра Уорэна Бафета: «Якія ў яго інвестыцыйныя сакрэты?»
Калі вы хочаце інвеставаць у акцыі або хочаце палепшыць сваю бягучую стратэгію, вам варта прачытаць гэты артыкул, каб атрымаць натхненне ад аднаго з найвялікшых інвестараў усіх часоў.
У вялікага Уорэна Бафета шмат урокаў для інвестараў. Вось дзевяць з яго найвялікшых.
1. Як інвестар, вы павінны пастарацца, каб ваш капітал захаваўся.
Уорэн Бафет кажа, што захаванне капіталу павінна быць прыярытэтам інвестара; гэта азначае, што калі вы робіце дрэнны гандаль, выходзьце. Не панікуйце і трымайцеся на сваёй пазіцыі.
«Правіла № 1: ніколі не губляйце грошы. Правіла № 2: Ніколі не забывайце правіла № 1»
,en фондавы рынак часта вагаецца ўверх і ўніз па капрызе многіх фактараў. Важна заставацца засяроджаным на выкананні хатняга задання, пазбягаючы спакусы ісці за натоўпам.
Калі бізнес мае велізарны патэнцыял росту, працягвайце інвеставаць нават у горшыя рынкі, каб атрымаць найлепшыя перавагі, калі рынкі павярнуцца.
2. Лепш купіць выдатны бізнес па разумнай цане, чым купіць сярэдні бізнес па выдатнай цане.
Гэта першы ўрок, які Уорэн Бафет рэкамендуе людзям, якія хочуць навучыцца інвеставаць. Гэта здаецца досыць простым, але інвестарам вельмі цяжка прытрымлівацца.
Інвестары прымаюць эмацыйныя рашэнні. Яны пытаюцца ў сябе: "Колькі я заплачу за гэтыя інвестыцыі?"
Але яны павінны спытаць, "колькі каштуюць гэтыя інвестыцыі?"
Вам трэба вырашыць, колькі вы гатовыя заплаціць за гэта, а потым высветліць, колькі гэта каштуе. Калі цана ніжэйшая за кошт, купляйце яе. Калі не, то не купляйце.
«Значна лепш купіць цудоўную кампанію па справядлівай цане, чым справядлівую кампанію па цудоўнай цане»
Вам трэба зрабіць дзве рэчы: па-першае, вы павінны выявіць недаацэненыя кампаніі; па-другое, вам трэба вызначыць, ці ёсць у іх добры патэнцыял для росту.
3. Верагодна, гэта добры час для пакупкі, калі іншыя людзі адчайна хочуць прадаць, і наадварот.
Калі вы скептычна ставіцеся да гэтай парады, вы не самотныя.
Вы, напэўна, чулі гэта раней ці, па меншай меры, некаторыя яго варыянты.
Але калі вы падумаеце пра сэнс, які стаіць за гэтай цытатай, і пра тое, што трэба, каб дзейнічаць у адпаведнасці з ёй, усё становіцца больш цікавым.
Што такое прагнасць і страх?
І як мы даведаемся, што наш страх - гэта добра?
Уорэн Бафет мяркуе, што ваш страх павінен зыходзіць з вашага разумення таго, як людзі будуць на нешта рэагаваць.
Людзей нельга палохаць тым, чаго яны не разумеюць.
Такім чынам, калі вы хочаце інвеставаць у тое, чаго людзі баяцца, спачатку вы павінны зразумець, чаму яны гэтага баяцца.
Калі іх страх не з'яўляецца рацыянальным, інвестуйце ў яго. Калі іх страх рацыянальны, не ўкладвайце ў яго грошы.
«Бойцеся, калі іншыя прагныя, і прагныя, калі іншыя баяцца»
Каб быць такім інвестарам, які супярэчыць Бафету, трэба быць гатовым пайсці насуперак агульнапрынятым меркаванням. Гэта цяжка для большасці людзей, таму што мы настроены ісці за натоўпам.
4. Біржа - гэта прылада для перакладу грошай ад нецярплівых да цярплівых.
Уорэн Бафет кажа, што вы павінны быць гатовыя захоўваць акцыі надоўга.
І калі вы не адчуваеце сябе з гэтым камфортна, вам наогул не варта валодаць ім.
Перавагай доўгатэрміновага інвеставання з'яўляецца магчымасць скарыстацца злучэннем.
Калі вы ўтрымліваеце інвестыцыі на працягу доўгага часу, вы можаце зарабіць грошы як на першапачатковых інвестыцыях, так і на іх рэінвеставанні. дывідэнды і размеркаванне прыросту капіталу.
З часам гэтыя дадатковыя сродкі працуюць як снежны ком, які коціцца ўніз, набіраючы памер і хуткасць, пакуль не ператворацца ў лавіну багацця.
«Незалежна ад таго, наколькі вялікі талент і намаганні, некаторыя рэчы патрабуюць часу. Вы не можаце нарадзіць дзіця за адзін месяц, зацяжарыўшы дзевяць жанчын»
Вы не можаце злавіць верх і ніз рынку паслядоўна, таму не спрабуйце.
Інвестуйце, калі вы перакананыя ў каштоўнасці кампаніі. Калі вы купляеце добрыя акцыі па справядлівых цэнах, з часам вы будзеце ўзнагароджаны.
5. Інвестуйце толькі ў тым выпадку, калі вы можаце выразна і пераканаўча растлумачыць сваё рашэнне.
Калі вы інвестуеце ў кампанію, вы купляеце частку канкрэтнага бізнесу з яго унікальнымі моцнымі і слабымі бакамі.
Уорэн Бафет кажа, што вы павінны зразумець бізнес, перш чым інвеставаць. Калі вы не можаце гэтага зрабіць, значыць, гэта занадта складана для вас.
Вы не зразумееце абгрунтаванне інвестыцый і не будзеце ведаць, якія падводныя камяні шукаць. Калі вы заробіце грошы на сваіх інвестыцыях, гэта будзе проста дурная ўдача, а дурная ўдача хутка скончыцца.
«Рызыка прыходзіць ад таго, што вы не ведаеце, што вы робіце»
Напрыклад, Баффет ніколі не інвеставаў у тэхналагічныя кампаніі, таму што не разумее іх.
Магчыма, ён шмат чытаў пра тэхналагічныя кампаніі, але ніколі не разумеў асноўнай эканомікі гэтых кампаній настолькі добра, каб інвеставаць у іх.
Ён упусціў інвестыцыі ў Amazon, Google, Facebook і многія іншыя, але, верагодна, таксама пазбег некаторых няўдачнікаў.
6. Не дазваляйце сваім эмоцыям ўмешвацца.
Бафет разважае пра псіхалагічны нерв большасці няўдач інвестыцый.
Парада Уорэна Бафета інвестарам простая: купляйце якасныя кампаніі і трымайцеся за іх.
Калі вы зможаце заставацца дысцыплінаванымі і не панікаваць, калі рынак падае, вы хутка разбагацееце.
«Галоўная якасць для інвестара — тэмперамент, а не інтэлект»
Баффет кажа, што тэмперамент - гэта самая важная якасць інвестара, а не інтэлект.
Вам трэба трымаць пад кантролем грубыя ірацыянальныя эмоцыі. Вы павінны быць цярплівымі і дысцыплінаванымі і быць у стане прыняць няўдачы, не пацярпеўшы.
Вам патрэбна здольнасць не дазваляць памылкам мучыць вас.
Вам патрэбна здольнасць паводзіць сябе так, каб яна моцна адрознівалася ад таго, як паводзіць сябе большасць людзей. Вам не трэба быць разумным, каб зарабляць грошы на акцыях.
Але вы павінны паводзіць сябе інакш, чым звычайны чалавек.
7. Сакрэт інвеставання заключаецца ў разуменні каштоўнасці чагосьці.
Канцэпцыя каштоўнаснага інвеставання была папулярызавана Бенджамінам Грэмам і яго вучнем Уорэнам Бафетам.
Каштоўнае інвеставанне мае справу з двума асноўнымі паняццямі - заніжанай і завышанай ацэнкай:
Акцыі недаацэнены, калі яны гандлююцца па цане, ніжэйшай за іх унутраны кошт.
З іншага боку, калі запас ёсць гандлёвы па цане, вышэйшай за ўнутраную вартасць, яна пераацэненая.
Уорэн Бафет аддае перавагу інвестыцыям, таму што ён лічыць, што гэта дае яму запас трываласці ў яго інвестыцыях.
Гэта азначае, што нават калі акцыі падаюць, у яго ўсё яшчэ ёсць месца, каб зарабіць грошы, таму што ён купіў іх танна.
«Цана - гэта тое, што вы плаціце. Каштоўнасць - гэта тое, што вы атрымліваеце»
У аснове каштоўнаснага інвеставання ляжыць вера ў тое, што кошт і кошт - гэта не адно і тое ж.
Уорэн Бафет прапануе купляць акцыі са значнай зніжкай і шукаць кампаніі з моцнымі фундаментальнымі паказчыкамі (продажы, прыбытак і грашовыя патокі), але якія знаходзяцца ў няласцы або занядбаныя цэны на акцыі.
Ён лічыць, што на рынку можна знайсці гэтыя цэны на акцыі са зніжкай.
Ёсць некалькі прычын, па якіх кошт акцый кампаніі апусціцца ніжэй за іх унутраны кошт - і калі адзін з гэтых фактараў уступае ў сілу, вам варта шукаць магчымасць купіць акцыі па выгаднай цане.
8. Рыхтуйцеся да будучыні, не прадказвайце яе.
Пераважная большасць інвестараў спрабуе набыць акцыі, якія будуць расці, сказаў аднойчы Уорэн Бафет.
Яны не ўлічваюць, ці апраўданы цэны фундаментальнымі прынцыпамі бізнесу.
Праблема ў тым, што нават калі б вы маглі дакладна прадбачыць, што думаюць іншыя людзі, гэта вам не вельмі дапамагло б, таму што па вызначэнні палова насельніцтва думае наадварот — і няма магчымасці сказаць, якая палова правільная.
«Прагназаванне дажджоў не лічыцца, важна будаўніцтва каўчэгаў»
Уорэн Бафет кажа, што вам не трэба турбавацца аб штодзённых ваганнях рынку.
Вам не трэба турбавацца аб тым, што эканоміка будзе рабіць у наступным годзе ці праз год.
Вы складаеце партфель кампаній, кошт якіх, на вашу думку, можа павялічвацца з большай хуткасцю, чым рынкавая, і пакуль яны працягваюць гэта рабіць, у вас усё будзе добра.
9. Пачніце раней, каб пакінуць больш часу для складання.
Злучэнне - самая магутная сіла ў Сусвеце. Самае выдатнае ў складанні - гэта тое, што яно бярэ нешта з нічога, крыху падобна на магію.
Баффет вядомы тым, што сказаў, што яго любімы перыяд утрымання - гэта вечнасць.
Яго багацце яшчэ больш вырасла: за апошнія 10 гадоў ён зарабіў больш грошай, чым за 50 папярэдніх гадоў.
«Я зрабіў сваю першую інвестыцыю ў адзінаццаць гадоў. Я марнаваў сваё жыццё да таго часу»
Кампаундаванне працуе лепш за ўсё, калі вы інвестуеце рана, часта і на працяглы перыяд.
Гэта азначае, што вам варта падумаць аб інвеставанні, як толькі ў вас з'явяцца лішнія грошы.
Не чакайце заўтра ці наступнага года або пакуль вы не дасягнеце іншых мэтаў, таму што час зробіць за вас палову працы, калі справа даходзіць да складання.
Заключыць
Уорэн Бафет змяніў погляд людзей на інвестыцыі.
Яго ўрокі тычацца не толькі інвестыцый, але амаль усіх аспектаў жыцця.
Ён усё жыццё імкнуўся зразумець, як рабіць разумныя інвестыцыі, і яго парады могуць дапамагчы нам прымаць разумныя рашэнні ва ўсіх аспектах нашага жыцця.
Як пачаткоўцам, так і ветэранам стратэгіі Бафета, хутчэй за ўсё, дадуць магчымасць зразумець фінансавы свет.
Урокі Аракула Амахі даступныя, калі толькі мы будзем слухаць і вучыцца.
Пакінуць каментар