Цифровите валути на централната банка (CBDC) са тема на много дебати напоследък.
Докато много поддръжници твърдят, че CBDC имат потенциала да подобрят финансовото включване, да намалят разходите и да увеличат ефективността, други са по-скептични към потенциалните последици от CBDC, особено в развиващите се страни като Индия.
Въпреки това, преди да проучите отрицателните последици от CBDC, бих искал първо да разберете какво точно представляват CBDC и защо придобиват все по-голямо значение в днешно време.
Какво представляват CBDC?
CBDC са цифрови валути, емитирани от централните банки, които са насочени към предоставяне на гражданите на алтернатива на традиционните фиатни валути. Идеята зад CBDC е да се осигури по-сигурна и ефективна платежна система, като същевременно се увеличи финансовото включване, като се улесни достъпът на хората до цифрови финансови услуги.
Причините, поради които държавите в крайна сметка преминават към приемане на CBDC, са характеристиките и предимствата, които носи.
Следват някои от характеристиките на CBDC, които са забележителни в това отношение:
-
Подобрена достъпност: CBDC могат да се използват чрез цифрови платформи и устройства, което ги прави достъпни за по-широк кръг от хора, включително тези, които може да нямат достъп до традиционните банкови услуги.
-
Подобрена сигурност: CBDC използват криптография и други цифрови мерки за сигурност, за да гарантират, че транзакциите са сигурни и без измами.
-
Повишена ефективност: CBDC предлагат по-бързи и по-ефективни транзакции в сравнение с традиционната хартиена валута, тъй като могат да бъдат прехвърляни незабавно и сигурно чрез цифрови платформи.
-
Проследяването: CBDC осигуряват запис на всички транзакции, което прави възможно проследяването на транзакциите и откриването на всякаква измамна дейност.
-
Сетълмент в реално време: CBDC предлагат сетълмент на транзакции в реално време, което означава, че плащането може да бъде извършено и получено незабавно.
-
Финансово включване: CBDC имат потенциала да увеличат финансовото включване, като предоставят достъп до цифрови финансови услуги на хора, които може да нямат достъп до традиционните банкови услуги.
-
Намаляване на разходите: CBDC могат да помогнат за намаляване на разходите, свързани с отпечатване, циркулиране и обработка на физическа валута, и могат също така да намалят таксите за транзакции в сравнение с традиционните банкови услуги.
-
Трансгранични плащания: CBDC могат да улеснят трансграничните плащания и паричните преводи, което улеснява хората да изпращат и получават пари от чужбина.
Защо CBDC могат да бъдат причина за безпокойство за индийските граждани?
Вярвам, че въпреки потенциалните ползи, има няколко сериозни риска, свързани с CBDC, особено в контекста на Индия.
Искам да хвърля светлина върху някои от основните причини, поради които CBDC може да не са подходящи за индийските граждани и защо политиците трябва да бъдат предпазливи при приемането на тази нова технология.
Финансово изключване
Едно от основните опасения относно CBDC е, че в крайна сметка те могат да изключат значителна част от населението, особено тези, които не са технологично грамотни или имат ограничен достъп до цифрови технологии.
Мога само да си представя по-голямото финансово изключване за големи части от населението, особено в селските райони. В Индия, където значителна част от населението все още разчита на транзакции в брой, това може да доведе до допълнителна маргинализация и да изостри съществуващите неравенства.
Намалена поверителност
Едно от най-големите опасения относно CBDC е въздействието, което те биха могли да окажат върху поверителността.
Тъй като има вероятност CBDC да бъдат обект на правителствено наблюдение, това може да подкопае поверителността на гражданите. Това е особено проблематично в страна като Индия, където опасенията за поверителността вече са големи поради липсата на строги закони за защита на данните.
Правителството може потенциално да използва информацията, събрана от транзакции на CBDC, за да наблюдава финансовите дейности на гражданите, което може да има сериозни последици за поверителността и гражданските свободи.
Централизиран контрол
Не мога да подчертая достатъчно по този въпрос. CBDC обикновено се издават и контролират от централни банки, което означава, че подлежат на централизиран контрол.
Това е основен проблем в страна като Индия, където правителството има история на контролиране на потока от информация и ограничаване на достъпа до определени типове информация.
Ако правителството използва CBDC, за да контролира потока от информация или да ограничи достъпа до определени видове транзакции, това може да има сериозни последици.
Освен това правителството има пълен контрол върху тази валута и може да спре потока от CBDC по всяко време. Ако искате да знаете как можете да разгледате демонетизацията, която се случи в края на 2016 г. Е, този път би било много по-лесно за правителството с CBDC.
Икономическа нестабилност
CBDC също могат да доведат до по-голяма икономическа нестабилност, тъй като те могат да бъдат обект на бързи колебания в стойността, особено в развиващите се страни с по-слаби икономики.
Това може да има сериозни последици за стабилността на финансовата система, особено по време на криза.
Например, ако голям брой хора внезапно загубят доверие в стойността на CBDC, това може да доведе до бърз спад на стойността му с потенциално сериозни последици за икономиката като цяло.
Проблеми със сигурността
Друго голямо притеснение при CBDC е потенциалът за киберпрестъпления.
CBDC могат да бъдат уязвими към хакерство и други форми на киберпрестъпност, което може да доведе до загуба на средства за гражданите. Това може да има сериозни последици за стабилността на финансовата система и да подкопае доверието в цифровите валути.
В страна като Индия, където киберпрестъпността вече е сериозен проблем, това е друга голяма грижа.
Конкуренция с банковата система
CBDC могат също да доведат до конкуренция със съществуващата банкова система, което може да доведе до затварянето на много малки и средни банки. Дори вие знаете, че не всички банки имат адекватна инфраструктурна подкрепа за изпълнение на CBDC.
Това може да доведе до допълнителна концентрация на финансова власт в ръцете на няколко големи институции с отрицателни последици за конкуренцията и финансовата стабилност.
Освен това, ако CBDC станат широко възприети, те биха могли да изместят традиционните валути, което може да доведе до значителни загуби за банките, особено ако не са в състояние да се адаптират достатъчно бързо.
Липса на регулация
Освен това CBDC може да е предизвикателство за ефективно регулиране, особено в развиващите се страни.
Това може да доведе до липса на откритост и отчетност, което може да има отрицателно въздействие върху гражданите.
За гражданите може да бъде предизвикателство да държат отговорните лица отговорни в случай на пробив в сигурността или друг проблем, например.
Това също може да накара хората да загубят вяра в системата, което би било пагубно за способността на CBDC да успеят.
Накратко
Всеки ден бих взел биткойн вместо CBDC.
С целта на Digital India индийците се насочват към възприемане на технологии по всеки възможен начин.
UPI беше една от най-големите революции в платежната индустрия, която беше оценена в целия свят. Кой си помисли, че ще можем да плащаме чрез телефонни номера или само чрез сканиране на QR код?
Мога да предвидя, че CBDC могат да доведат до следващата голяма революция в платежната индустрия и индийската валутна система като цяло.
Въпреки това, докато CBDC могат да предложат някои потенциални ползи, има и няколко значителни риска и предизвикателства, свързани с тяхното прилагане.
В случая с Индия тези рискове вероятно ще бъдат особено изразени и политиците трябва да ги обмислят внимателно, преди да решат да продължат напред с развитието на CBDC.
Вярвам, че индийското правителство трябва да гарантира, че предава подходящи знания за CBDC на своите граждани.
Това включва предимно какво трябва и какво не трябва да се прави по време на транзакции в CBDC, както и предпазните мерки, които гражданите трябва да осигурят. Освен това, издигането на всички класове хора да използват технологията би изиграло решаваща роля, тъй като CBDC са цифрова валута.
Правителството може да се сблъска с трудности при мащабирането на използването на CBDC поради хора, които не са достатъчно технологични, за да извършват транзакции в CBDC, а то представлява огромна част от нашето население. Изпълнението, управлението и регулирането на CBDC ще изиграят важна роля за гарантирането на техния успех в страна с 1.4 милиарда души.
Оставете коментар