По-рано споделих две публикации, които се занимаваха с портфейли за криптовалута.
Разбиране какво представляват те, как работят, функциите, които поддържат, и най-добрите опции там беше от съществено значение за нас, за да преминем към следващата стъпка.
Следващата стъпка е търговията с криптовалути чрез децентрализирани борси (DEX).
След като вече разгледахме напреднали теми като Селско стопанство, залага & NFTS, тази публикация ще завърши нашата дискусия по темата за момента. По-късно ще разгледаме DAO и технологии от новото време.
Така че нека сложим шапката си за учене и да се заемем!
1. Какво е DEX?
DEX, съкращение от децентрализиран обмен, е DeFi протокол без функциониращ централен орган.
С други думи, това е точно като пазар на плодове, където купувачи и продавачи участват в търговията с определен плод на договорена цена.
Вашият въпрос трябва да бъде как това е различно от централизиран обмен и отговорът е следният:
- За да купувате плодове от местния пазар за плодове, не е нужно да отваряте акаунт на входа на пазара. Просто минаваш с вятър. Същото важи и за DEX. Няма нужда да отваряте сметка.
- По същия начин, за да купите плодове от местния пазар за плодове, не е нужно да доказвате на пазара за плодове кой сте. Продавачът или организаторът на пазара на плодове не се интересува от KYC. Същото важи и за DEX.
- Интересното е, че за да купите плодове от местния пазар за плодове, не е нужно да депозирате пари в брой на входа и не получавате ваучер за пари в брой, за да направите покупката си. Носите парите си със себе си в портфейла си и извършвате плащане директно на продавач. Същото важи и за DEX, който има P2P (Person to Person) слой (Повече за това по-късно).
С други думи, DEX е децентрализиран пазар. Няма централен орган. Само купувачи и продавачи.
2. Типове DEX
2.1. P2P
Най-ранните DEX бяха базирани на P2P слой. Те си представиха пазари, където купувачи и продавачи могат да си взаимодействат при взаимно договорени цени за монетите, които искат да обменят.
Въпреки това индустрията осъзна, че това създава проблема с бартера, т.е.
Трябва да съм готов да продам нещо, от което някой друг се нуждае, да го заменя за нещо, от което имам нужда. В икономиката този проблем се нарича двойно съвпадение на желанията.
Ентусиастите на DeFi имаха иновативно решение, наречено ликвидни пулове, за да решат този проблем.
2.2 DEX, обезпечен с ликвиден пул
Накратко:
- Притежавам $ETH и искам да печеля пасивен доход от моя холдинг;
- Притежавате $WBTC ($BTC в блокчейна на Ethereum) и искате да печелите пасивен доход от вашия холдинг;
- И двамата внасяме нашите притежания в фонд за ликвидност, който ще продава $ETH на хора, които напускат позициите си в $WBTC и ще продава $WBTC на хора, които търсят позиция в $BTC;
- В замяна на заключването на нашите притежания в ликвиден пул, ние ще получим комисионни от протокола по отношение на таксите за търговия;
- Това не е всичко; протоколът, в замяна на заключването на нашите притежания, също ще издава LP жетони, представляващи нашия дял в пула. Тези LP токени могат да бъдат обезпечени за набиране на повече средства за придобиване на допълнителни монети или заложени, за да печелят допълнителен пасивен доход.
По този начин пуловете на ликвидност гарантират, че няма двойно съвпадение на желанията. По този начин търговията се улеснява незабавно без централен орган.
В интерес на истината обаче повечето DEX работят като хибрид. Можете да изчакате някой да дойде и да търгува с вас през P2P слоя или да търгувате незабавно, като използвате пула от ликвидност.
3. Наистина ли DEX не изисква KYC?
да DEX няма да ви иска вашата KYC информация. Това е просто включване и пускане с вашия портфейл. Спомнете си, това все пак е пазар за плодове.
Това обаче не означава, че започвате кариерата си в престъпността тук (където и да е!). Ще имате полза от четене този пост на KYC и ще засегна въпроса по-долу.
Това, което много хора не разбират е, че блокчейнът е публичен. Това означава, че записът на вашите транзакции на базиран на Ethereum DEX, например, ще бъде публикуван на Etherscan с адреса на вашия портфейл.
Всъщност този публичен характер на блокчейна гарантира, че е налична следа за пари и всичко, от което се нуждаете, е самоличността. Поставянето на портфейла ви в черен списък ще бъде достатъчно, за да ви накара да се скриете от леговището си.
Този публичен характер на блокчейна е много ефективен за правоприлагането и най-хубавото е, че индустрията като цяло продължава да си сътрудничи по този въпрос. Нищо чудно, че се смята, че незаконната търговия с криптовалути е такава само 0.15%.
4. Кои са някои от популярните DEX протоколи?
Във всеки блокчейн съществуват хиляди DEX протоколи. Всички те имат една и съща основна полезност и следователно са хомогенни.
Според CoinGecko, Отменете е водещата борса с по-голямата част от пазарния дял. Хоствано от Binance Chain Размяна на палачинки идва на второ място.
Можете да разгледате пълния списък, който се актуализира ежедневно на Уеб сайт на CoinGecko.
Заключение
Въпреки популярността на централизираните борси (CEX) и доминиращия опит на CeFi, има стабилно изместване към DeFi.
Ръстът на обема в DEX създава разгорещена конкуренция на обема на CEX. Има много причини за това, включително, но не само факта, че много нови предложения и нови активи са достъпни изключително в децентрализираното пространство.
Надявам се, че тази публикация беше информативна и ако имате въпроси, на които трябва да отговорите, свържете се с мен в канала на FinChamps.
Късмет!
Оставете коментар