Когато се осмеляваме да инвестираме в ценни книжа❶, които включват по-малък риск, мислим за облигации и инвестиции в обединени фондове. Обединените фондове са основно индивидуални фондове, които са консолидирани заедно в група. Нека разгледаме две важни групи инвестиционни фондове днес – облигации и ETF или борсово търгувани фондове.
Облигациите спадат към ценни книжа с фиксиран доход❷, докато ETF могат да бъдат обединени фондове, дългови фондове➌ и също могат да се считат за ценни книжа с фиксиран доход въз основа на тяхната категория.
Може да сте запознати с термина облигации и ако се занимавате с твърдо инвестиране, може да сте инвестирали в ETF или поне да сте чували за тях. Нека да видим в тази статия какви са ползите от инвестирането в облигации спрямо какви са ползите от инвестирането в ETF. Ще обсъдим и рисковете и недостатъците на всеки вид инвестиция.
Въпреки това, преди да противопоставим облигациите срещу ETF, нека първо разберем термините в дълбочина.
Забележка: В крайна сметка ще намерите речник на термините, използвани в тази статия. Речникът е включен, за да улесни четенето ви и да ви помогне да разберете използваните финансови термини.
Облигации
Облигацията е заем, изплащан на правителство или частна организация вместо лихва, изплащана два пъти годишно или годишно. Когато купувате облигация на публична или частна компания, вие заемате пари на тази компания. Обикновено компаниите вземат заеми за по-нататъшен растеж на бизнеса си. Правителството и държавните органи като Общината могат да търсят заеми под формата на облигации за изграждане на инфраструктура като пътища и училища.
Когато купувате облигации, вие сте инвеститор в компанията, но не притежавате част от компанията, както правят акционерите➍. Собствениците на облигации са кредитори и нямат думата или отговорността към заемащия субект.
При падежа на облигация ви се изплаща главницата обратно. Лихвата, която имате право да получите в изчислени периоди от време, обикновено два пъти годишно.
Няма борсов➎ пазар или централно място за търговия с облигации. Облигациите се търгуват предимно на гише и чрез дилъри на облигации. Облигациите също могат да се търгуват частно между кредитополучателя и кредитора.
Пазарът на облигации, макар и разпръснат, е огромен в световен мащаб. В Индия пазарът на облигации привлича все повече внимание и значително нарасна през последните 5 години.
Има много видове облигации, но можем да ги категоризираме като цяло в 2 основни типа:
Държавни облигации : Облигациите, пуснати от централното и щатското правителство, общинските власти и компаниите от публичния сектор, попадат в Държавни облигации. Тези облигации понякога се наричат също държавни облигации.
Корпоративни облигации : Тези облигации се емитират от частни компании, за да постигнат целта си за растеж.
ETFs
ETF или борсово търгуваните фондове, за разлика от облигациите, се търгуват на борси. ETF са набор от ценни книжа, обединени за търговия. ETF, подобно на акциите, могат да се търгуват ежедневно.
Най-добрият начин да разберете ETF е да помислите за куп акции➎ или облигации от различни компании, търгувани като цяло.
ETF могат да включват облигации или акции от един конкретен индустриален сегмент, като ИТ, или могат да бъдат пъстри облигации/акции от различни индустрии.
По-добър начин да разберете ETF може да бъде да ги оприличите на взаимни фондове➏ . Всъщност взаимните фондове и ETF споделят редица характеристики. Нека да разгледаме.
- Както ETF, така и взаимните фондове са по-добри инвестиционни опции за инвеститори, които не се интересуват от активно участие в ежедневния пазарен анализ и дейност.
- ETF и взаимните фондове се фокусират върху обединени инвестиционни опции, т.е. те предлагат инвестиционни опции за различни индустрии или различни компании от една и съща индустрия.
- Както ETF, така и взаимните фондове се търгуват на борси.
- И двете се управляват от инвестиционни мениджъри или брокери.
ETF в Индия попадат в следните категории:
Емисии на облигации
Облигационните ETF могат да съдържат държавни или корпоративни облигации или и двете.
Индексни ETF
Индексните ETF съдържат акции от различни индустрии.
Секторни ETF
Секторните ETF съдържат акции на компании от определен сектор.
Златни ETFs
Златните ETF търгуват на пазара на злато в кюлчета. Златото в кюлчета е добито злато с чистота 99.5%. Цените на кюлчетата злато се покачват и падат с цената на физическото злато. Цената на златните ETF се основава на ръста и спада на кюлчетата и косвено на пазара на физическо злато.
Банкови ETF
Банковите ETF съдържат акциите на банките.
Международни ETF
Международните ETF инвестират в акции и облигации на чуждестранни компании.
И така, къде трябва да инвестирате – облигации или ETF?
Сега нека разгледаме основния въпрос – къде да инвестирате? Облигации или ETF? За да отговорим на въпроса по честен начин, нека разгледаме предимствата и недостатъците на всеки от тях.
Ползи от инвестиции в облигации
- Облигациите са заеми, дадени на компании, и получавате периодични лихви по заемите. Тази особеност на облигациите ги прави по-малко променливи от акциите.
- Облигациите са изгодни за краткосрочен и средносрочен план. Облигациите също са полезни в смисъл, че тъй като са заем, вие получавате обратно главницата след определен брой години. Ако имате цел да използвате парите си за определени разходи след 2 години, по-добре е да инвестирате в облигации, отколкото да отидете за банков депозит, тъй като лихвеният процент на облигациите ще бъде по-висок.
- Инвестицията в облигации е особено полезна за по-старото поколение, тъй като има гаранция за връщане на главницата.
- Наличието на облигации във вашето инвестиционно портфолио❼ изглажда неравностите, предлагани от колебанията в цените на акциите.
Ползи от инвестициите в ETF
- С ETF можете да търгувате с акции, злато, облигации и различни видове ценни книжа със (сравнително) по-малък риск.
- ETF се търгуват на борси, следователно има повече ликвидност➑, свързана с ETF. Това означава, че ETF могат да се търгуват през целия ден и могат да се продават на кратко➒ .
- Цените на ETF брокерите са по-ниски, тъй като се управляват пасивно. Пасивното управление на ценни книжа означава, че няма активно управление (от мениджър) върху ценните книжа, в които да се инвестира. При пасивна инвестиция в ETF, инвестираните пари се влагат във всички акции/облигации на всички компании в тази категория ETF.
- ETF са благоприятни за данъците, тъй като са склонни да реализират➓ по-малки капиталови печалби❶❶. Повечето продажби и покупки на ETF са обратно изкупуване в натура❶❷ и не се облагат с данък.
Недостатъци на облигациите
- Нестабилност на пазара ❶ ➌ : Лихвеният процент по облигациите зависи от нестабилността на пазара. За краткосрочните облигации променливостта на лихвите не предлага значителни печалби, тъй като лихвените суми варират.
- Кредитен риск : Понякога компаниите са изправени пред финансова криза и могат да просрочат плащането на лихвата. В най-лошия случай компаниите може да не са в състояние да изплатят главницата.
Недостатъци на ETF
- Увеличаване на търговската такса : Честото търгуване на ETF по време на дневната търговия ще доведе до нарастваща търговска такса. Добавете към това брокерската комисионна за всяка продажба и разходите за управление на ETF се повишават значително.
Освен това акциите на различни компании имат различна такса за търговия, така че човек никога не може да бъде сигурен колко плащат в името на комисионна, докато продават акции на ETF. - Нестабилност на пазара : Въпреки че са сравнително стабилни от облигациите и акциите, ETF също са обект на нестабилност и колебания на пазара. Например златните ETF отразяват нестабилността на пазара на физическо злато.
ETF срещу Облигации
Можем да сравним облигации и ETF по следните параметри, преди да направим заключение кой е по-добрият инвестиционен инструмент.
разнообразяване
Диверсификацията се отнася до намаляване на инвестиционния риск чрез разпределяне на средства към различни инвестиционни инструменти. По отношение на диверсификацията, ETF предлагат по-диверсифицирана инвестиция като акции/облигации на много компании и могат да се инвестират в много индустрии.
Кредитен риск
Докато и облигациите, и ETF носят по-малък кредитен риск от акциите, рисковият фактор при облигациите е по-висок в сравнение с ETF. Диверсификацията на ETF ги прави по-малко нестабилни за внезапни кредитни сривове. Когато някои акции или облигации се сринат, другите все още ще плащат лихви или дивиденти.
Комисионна и брокерско възнаграждение
Облигациите се управляват активно или пасивно в зависимост от това как искате вашият брокер или мениджър да борави с облигациите. ETF се управляват предимно пасивно. При ETF може да има различни комисионни, свързани с различни акции/облигации, ако се извършва активна дневна търговия. Както при облигации, така и при ETF, платената такса може да се контролира, ако направите малко проучване, преди да инвестирате, и разгледате внимателно проспекта за допълнителни такси, свързани с покупката и продажбата.
Фиксирани и променливи доходи
Облигациите изплащат лихва веднъж или два пъти годишно. Някои ETF плащат дивиденти, но те обикновено са по-малко в сравнение с акциите. Освен това облигациите падежират и изплащат главницата. Повечето ETF нямат падеж и може никога да не си върнете главницата, ако не инвестирате дълго време.
Опции за търговия
ETF могат да се търгуват чрез вашата обикновена Demat сметка. Цените на ETF също се показват открито на борсите, което прави търговията по-прозрачна. Облигациите се купуват чрез брокери и има шансове за несъответствие в цената на покупката от брокер до брокер.
Нека разгледаме и темата за облигации ETFs срещу облигации, преди да стигнем до солидно заключение:
- Облигационните ETF включват облигации на различни индустрии или на определен сектор. Облигациите са само на една конкретна компания. По отношение на диверсификацията облигационните ETF имат по-добър резултат от облигациите.
- Облигациите падежират с времето, но облигационните ETF обикновено не падежират. Това прави облигациите идеални за краткосрочни и средносрочни инвестиции.
- Облигациите плащат годишни или двугодишни лихви. С облигационните ETF, тъй като има куп облигации, получавате лихви, плащани почти всеки месец.
- Цените на ETF на облигации са по-прозрачни, тъй като се показват на борсите. Облигационните ETF могат да се търгуват през дневните часове за търговия, точно както акциите.
- Облигационните ETF могат да се управляват онлайн чрез вашия Demat акаунт. За индивидуални фирмени облигации имате нужда от вашия брокер за продажба или допълнителни покупки на облигации.
Нашата присъда относно инвестициите в облигации и ETF
Можем спокойно да заключим, че както облигациите, така и ETF имат съответното място в инвестиционния портфейл.
Силно ви препоръчваме да инвестирате в ETF, ако сте:
- начинаещ и търсещ безрискова инвестиция.
- планиране на по-дългосрочна инвестиция.
- търсене на редовен източник на доходи под формата на лихва.
- търсят да намалят таксите, свързани с инвестициите, като посредничество и комисионни.
- искате да започнете с по-малка сума за инвестиция в ценни книжа.
Облигациите са най-добри за вас, ако сте:
- търсещи краткосрочни инвестиции с по-високи лихвени проценти от банките.
- познавайте вече малко пазара на облигации и сте направили проучване, преди да купите.
- готови да участват активно в намирането на правилната сделка при закупуване на облигации, тъй като цените варират на пазара на облигации.
- готови да инвестират значителна сума в пазара на ценни книжа.
Трябва да запомните, че колкото и да са безрискови, облигациите и ETF не са напълно имунизирани срещу нестабилността на пазара.
Малко количество активна лихва периодично за оценка на ефективността на инвестициите ви в облигации и ETF може да извърви дълъг път за постигане на ползотворна възвръщаемост на инвестициите.
РЕЧНИК НА ИЗПОЛЗВАНИТЕ ТЕРМИНИ
❶ Ценни книжа: Ценните книжа са финансови инструменти или активи, които могат да се търгуват срещу парична стойност.
❷ Ценни книжа с фиксиран доход: Ценните книжа с фиксиран доход са дългови ценни книжа, които плащат фиксиран доход под формата на лихви.
➌ Дългови фондове: Дълговите фондове са инвестиционни фондове, които имат инвестиция с фиксиран доход като основна инвестиция.
➍ Акции и акции: Акция е ценна книга, която представлява част от собствеността на една или повече компании. Акциите и акциите имат едно и също значение, като акциите се използват в по-общ смисъл. Например: мога да имам акции в инвестиционния си портфейл и притежавам акции на ABC Pvt. Ltd. Акция се използва по-конкретно за обозначаване на ценни книжа на определена компания. Акцията е известна още като собствен капитал.
➎ Борса: Борсата е централен пазар за покупка и продажба на финансови инструменти като акции и борсово търгувани фондове.
➏ Взаимни фондове: Взаимните фондове са вид обединени инвестиции, при които инвеститорите се обединяват, за да инвестират в различни финансови инструменти като ETFS, акции или облигации. Най-добре е взаимните фондове да се управляват активно от професионалист.
❼ Инвестиционен портфейл: Вашите общи активи или ценни книжа съставляват инвестиционния ви портфейл. Точно както вашето работно портфолио показва вашия трудов опит, вашето инвестиционно портфолио показва вашите инвестиционни активи. Подобно на работното портфолио, вашето инвестиционно портфолио е най-добро, когато е разнообразно и показва добра възвръщаемост.
➑ Ликвидност: При инвестициите ликвидността е лесното търгуване на ценни книжа за пари без понасяне на загуба.
➒ Къси продажби: Късите продажби са инвестиционна стратегия, при която разпродавате акции, очаквайки спад в цените на акциите, само за да ги изкупите обратно на намалената цена. Идеята е да се спечели печалба от обратното изкупуване на намалени цени.
➓ Реализиране: Ценните книжа или акциите се „реализират“, когато се продават на пазара. Реализираните ценни книжа оказват влияние върху данъчната структура на инвеститора. Ценните книжа могат да бъдат продадени при реализирана печалба или загуба.
❶❶ Капиталови печалби: Когато ценните книжа се продават на по-висока цена от покупната им цена, това води до капиталова печалба.
❶❷ Обратно изкупуване в натура: Обратното изкупуване в натура се извършва, когато плащате за нови ценни книжа по отношение на други ценни книжа вместо в брой.
❶➌ Пазарна волатилност: Пазарната волатилност се отнася до несигурността, свързана с повишаването и падането на цените на ценни книжа като ETF, акции и облигации.
Оставете коментар