Некотираните акции са просто онези акции, които не са регистрирани на нито един от капиталовите пазари.
Тези активи обаче са достъпни на алтернативни платформи.
Тази статия ще ви разкаже всичко за тези некотирани компании и как можете лесно да инвестирате в тях.
И така, без да отлагаме повече, нека да преминем направо.
Какво представляват некотирани акции?
Некотираните акции са ценни книжа или финансови продукти, които не са регистрирани на фондовата борса. Те се търгуват на извънборсовия (OTC) пазар и се наричат извънборсови ценни книжа.
Рискът, свързан с инвестирането на фондовия пазар, е сравнително по-нисък, отколкото на извънборсовите пазари, поради ефективното регулиране на SEBI, пазарните цени и прозрачността на разкриването.
Въпреки това, няма такава откритост или контрол в непосоченото пространство. Следователно инвеститорите трябва да извършат задълбочена проверка, преди да инвестират в този сектор.
Видове некотирани финансови ценни книжа
Финансови инструменти, които не отговарят на стандартите за листване, не се търгуват на официална борса.
Некотираните ценни книжа обикновено се емитират от по-малки или по-нови компании, които не могат или не искат да се придържат към официалните правила за обмен, като ограничения на пазарната капитализация или разходи за листване.
Освен това, бизнесът трябва да е издал определен брой акции и трябва да може да плати за листването си на борсата, докато стане публично достояние.
Понякога дори легитимните чуждестранни корпорации, които не искат да представят отчетите на SEC, не се изброяват в фондови пазари.
От друга страна, номиналната акция често се търгува на OTCBB или розовите листове и е една от най-популярните некотирани ценни книжа. Това включва пени акции, които могат да се търгуват на ниски цени.
На извънборсовия пазар се търгуват и много инструменти, които не са акции, като суапове, държавни ценни книжа и корпоративни облигации.
Ръководство стъпка по стъпка за инвестиране в некотирани акции
Следните седем стъпки могат да се използват за разбивка на инвестиционния процес за некотирани акции:
1. Изисквания за Demat и сметка за търговия
Необходими са Demat сметка и сметка за търговия, ако за първи път инвестирате в некотирани акции.
Можете да използвате всяка регистрирана в CDSL или NSDL сметка за търговия и Demat. Възможно е обаче да не успеете да закупите или продадете некотирани акции чрез брокерската фирма, която ви дава акаунта в Demat, тъй като те не се занимават с такива акции.
Двата национални депозитара, CDSL и NSDL, играят жизненоважна роля в тази ситуация. Акциите се изпращат във вашия Demat акаунт, когато закупите некотирани ценни книжа.
Можете дори да използвате приложението MyEasi от CDSL или приложението NSDL, за да проверите същото.
2. Изберете най-добрия посредник
Следващият етап е изборът на идеалния посредник, което е една от най-важните стъпки в целия процес. Можете да закупите некотирани акции от различни посредници. Това са:
- Брокери
- PMS бизнес
- Организатори\sИнвеститори в акции в платформи за групово финансиране/ангелски фондове
- Работници, които в момента работят за компанията и имат ESOP
Брокерите, които търгуват с тези акции, са най-удобният начин за инвестиране в некотирани акции, тъй като те са лесно достъпни.
Тези брокерски фирми купуват акции от фирми, които искат да продадат акциите си. След това те предлагат акциите за продажба на купувачи, подпомагат закупуването и продажбата на акции и наблюдават цената на тези некотирани акции.
3. Оценка на запасите
Трябва да имате вяра в тези брокери, защото не можете да намерите цената на тези акции онлайн или на борса. Тези брокери налагат набор от такси в замяна на своите услуги.
При различните брокери таксите се различават. Така че трябва да контрастирате между цените и услугите, които предлагат. Трябва също така да разберете с кои некотирани акции се занимават.
4. Договаряне Поставяне на поръчка
Некотираните акции се търгуват на гише. Така че, ако искате да инвестирате в тях, ще трябва да договорите цената с посредника.
След това можете да се пазарите за по-ниска цена или да закупите акциите, например, на Rs. 120 на акция.
Посредникът ще се върне при вас, ако цената падне под Rs. 100 и можете лесно да завършите транзакцията. Подобно на покупката, можете също да отложите продажбата на вашите акции, докато достигнат желаната от вас цена.
5. Поставяне на поръчка
Поръчките включват броя на акциите, които искате да купите или продадете, както и цената, на която искате да го направите.
След това посредникът ще оцени поръчката, преди да я обработи. Поръчките могат да се правят по телефона или можете да се обадите на посредника (или да му изпратите писмо) и да предоставите цялата информация. Нека да разгледаме списъка с документи, задължителни за изпълнение на поръчката.
6. Изисква се подаване на документи.
Както за закупуване, така и за продажба на акции са необходими следните документи:
- Пан карта
- КАРТА AADHAAR
- Главно копие на клиента
- Анулиран чек
В допълнение към документите, споменати по-горе, е необходим фиш с инструкции за доставка (DIS) за продажба на некотирани акции.
CMC е документ, който съдържа инструкции за броя на закупуваните акции, цената на акция и общата сума.
По същия начин броят на акциите, които възнамерявате да продадете, исканата цена и общите приходи от продажбата са посочени в DIS. Посредникът/брокерът предоставя и двата документа.
Предпоследната стъпка, която включва прехвърляне на дялове и плащане, е във вашите ръце, тъй като следва да извършите плащането.
Посредникът ще започне да обработва вашата покупка, след като получи плащането. Акциите ще бъдат във вашия Demat акаунт в рамките на няколко работни дни.
За да продадете тези акции, първо трябва да ги прехвърлите по сметката на посредника или директно по сметката на друг инвеститор, който след това ще депозира приходите по вашата банкова сметка.
Сделката е финализирана, когато получите акциите, докато ги купувате, или парите, когато ги продадете.
Начини за инвестиране в некотирани компании
Можете да участвате в частна фирма преди нейното първично публично предлагане (IPO), като закупите нейните некотирани акции. Очакваните печалби са една от основните причини инвеститорите да купуват тези акции.
Компаниите предоставят намалени цени на тези акции, за да накарат инвеститорите да закупят значителна част от техните некотирани акции. Цената на тези акции вероятно ще се повиши по време на IPO, което ще направи ранните инвеститори богати.
Тъй като некотираните акции могат да се прехвърлят само по електронен път, всеки, който желае да ги закупи, трябва да има акаунт в Demat. Това гарантира отвореност на корпоративния сектор, защита на инвеститорите и управление.
Нека видим различните начини за инвестиране в некотирани компании.
1. Чрез посредници и стартиращи компании
Онлайн покупките на некотирани акции обикновено са опция за предприемачите. Те обикновено предлагат собствения си капитал върху своите уебсайтове.
Обикновено минимум Rs. 50,000 XNUMX са задължителни, за да сте част от компанията на такъв ранен етап. Това обаче зависи единствено от компанията.
Бележка на Aayush:
Единственият път, когато съм купувал некотирани акции на компания, беше през Dezerv. Акциите, които купих, принадлежат на компания, наречена boAt.
2. Чрез служители
Повечето частни компании предлагат на своите работници планове за собственост на акции (ESOP), за да ги задържат и да им дадат чувство за собственост. Така че тези некотирани акции също са достъпни за служителите.
Това означава, че можете просто да помолите вашите приятели или роднини да ви осигурят акциите на такива компании.
3. Чрез финансови институции
Тъй като некотираните акции не са скъпи, финансовите институции инвестират много пари в тях. Следователно инвеститор със значителен капитал и толерантност към висок риск обикновено инвестира в некотирани акции чрез финансова институция.
4. Платформи за групово финансиране
Това е често срещана практика при стартиращи фирми, тъй като дава възможност на значителна група инвеститори да обединят своите ресурси и да финансират стартиращи фирми в замяна на процент от техните некотирани акции. Тези инвеститори по-късно финансират тези компании в замяна на собствения капитал.
Как да изберете некотирани компании
Съществуват различни начини за избор на най-идеалния начин за инвестиране в некотирани компании. Вижте ги по-долу.
1. Проучете футуристичните индустрии
Това все още е основната мотивация за инвестиране. Намерете утрешните индустрии, в които да инвестирате. Обикновено на пазара няма много компании и те все още са в начален стадий.
Игрите, SaaS, Fintech, електронната търговия и други добре познати индустрии бяха включени в списъка с тенденции на инвестиции през годините.
2. Разберете кой вече е инвестирал
Можете да намерите фирми, където някои известни основатели на успешни стартиращи фирми навлизат отново на пазари, които поддържат. Ако искате, можете също да проверите кои видни бизнес магнати са инвестирали в тях.
През по-голямата част от времето тези ангели инвеститори имат умението да намират фирми, които ще станат изключително успешни в бъдеще. В допълнение, те разполагат с цял екип от инвеститори, които извършват всички необходими надлежни проверки, за да гарантират, че техните инвестиции са в добри ръце.
3. Компаниите на път да станат публични
Компаниите, които са близо до излизане на борсата, може все още да имат конкурентно предимство пред тяхната емисионна цена. Това обаче е само едно от многото предимства. Повечето от тези предприятия вече са публикували своя DRHP.
Тези записи, често известни като светите граали, съдържат цялата уместна информация относно компанията. Освен това, те се обработват професионално и са дъщерни дружества на вече регистрирани бизнеси.
4. ликвидност
Ликвидността е решаващ фактор при търсене на некотирани компании. Ликвидните компании обикновено имат голям брой заинтересовани инвеститори и значителни обеми на търговия.
5. Инвестиция преди IPO
Покупка или продажба на акции на компанията преди първоначалното публично предлагане на компанията (IPO) се случва на пазара преди IPO. Няма фондова борса, където можете да закупите тези акции, защото те не се търгуват на свободния пазар.
Некотирани акции могат да бъдат закупени чрез посредници и платформи, които са специализирани в намирането и пускането на некотирани акции на пазара. В допълнение към закупуването на акции от съществуващи и нетърпеливи нови инвеститори, посредниците и платформите също предлагат планове за опции за акции на служителите (ESOP).
Пазарът преди IPO се отвори наскоро и вече е достъпен за широката публика. Има онлайн пазари, където инвеститорите могат да закупят некотирани акции от компании, включително Analah Capital, TradeUnlisted и Unlistedkart. Акциите на тези некотирани фирми се съхраняват в сметка на Demat.
Минималният размер на тази инвестиция може да варира между 25,000 50,000 и XNUMX XNUMX рупии, според Unlistedkart, в зависимост от некотирания дял. Други инвестиционни платформи не са посочили изискване за минимална инвестиция.
Всички акции преди IPO са ограничени за шест месеца след датата на листване и съгласно разпоредбите на пазарния регулатор на Индия. Това показва, че не можете да продавате акции преди да са изминали шест месеца след датата на листване.
Краткосрочните ценни книжа са некотирани ценни книжа, които се продават за по-малко от 24 месеца. Печалбите се облагат с данъчна ставка, която се прилага за вас и за доходите на лицето. След индексацията данъчната ставка върху дългосрочните капиталови печалби, ако се продадат след 24 месеца, е 20 процента.
Важно е да запомните, че некотираните акции са нестабилни и неликвидни, така че може да не успеете да ги продадете бързо. Тъй като институционалните играчи преобладават на пазара преди IPO и техните транзакции обикновено са по-бавни, продажбата на акции и получаването на пари в брой по всяко време на деня е предизвикателство.
Недостатъците на закупуването на акции на некотирани компании
Закупуването на некотирани акции не е сигурен път към успеха. Всяка некотирана в момента компания не е задължително да бъде производител на богатство.
Тъй като има малко налична информация, определянето на справедливата стойност на акции на некотирани компании също е доста трудно. Освен това закупуването на акции в некотирана компания също носи някои присъщи рискове.
Дори когато продължите да продавате акциите на такива корпорации, може да се окаже трудно, ако некотирана компания не бъде листвана скоро. С други думи, може да има проблеми с ликвидността.
Акциите на фирми, които не търгуват на реномирани фондови борси, се облагат с по-висока ставка, което намалява вашите маржове на печалба. Освен това, поддържането на тези акции в сметка в Demat също носи достатъчно добри разходи.
Заключение
Ако сте били на фондовите пазари от известно време, трябва да сте наясно с рисковия потенциал в такива активи. Въпреки че фондовите пазари са безопасни и не включват измамници, те имат свой собствен регулаторен орган, SEBI.
Купуването на некотирани акции може да представлява риск за инвеститорите на дребно и търговците, тъй като те са изправени пред много измами. Това е така, защото тези акции не се регулират от SEBI.
Така че можете да мислите за това по два начина: Влюбени сте в тази некотирана компания и знаете всички основи, или можете да изберете да инвестирате само толкова, колкото можете да си позволите да загубите. Надяваме се, че вече знаете от А до Я за инвестиране в акции на некотирани компании в Индия.
Оставете коментар