С прогнозите, че глобалният пазар на зелени облигации ще достигне 1 трилион долара до 2023 г. според Инициативата за климатичните облигации, сега инвеститорите се надпреварват да правят екологични инвестиции и да насърчават програмата за климата.
Към януари 2023 г. размерът на пазара на зелени облигации в Индия беше 20 милиарда щатски долара. Това представлява 3.8% от общия пазар на корпоративни облигации в Индия, който е на стойност над 500 милиарда щатски долара.
Сред лидерите в развиващия се свят, през последните години Индия се превърна в една от благоприятните дестинации за инвестиране в пазара на зелени облигации, потвърждавайки стабилните инвестиционни възможности, налични начело на инвеститора.
За да обсъдим допълнително това предложение, това ръководство ще ви помогне да разберете перспективите и стъпките за инвестиране в държавни и частни зелени облигации в Индия.
Как са зелени облигациите
С навлизането на глобалната програма за опазване на околната среда се появи концепцията за устойчиви облигации, която се фокусира върху правенето на инвестиции, насочени към щадящи климата проекти. Устойчивите облигации включват социални облигации, облигации за устойчивост и зелени облигации (GSS).
Зелените облигации заемат мажоритарния дял в общите инвестиции и по същество работят като традиционните облигации, при които даден субект, компания или държава, емитира облигации или IOU, за да набере пари от инвеститорите, които те използват за финансиране на екологични проекти и инфраструктура.
Освен това тези облигации се емитират за фиксиран период от време и с падежа инвеститорите получават парите си обратно заедно с определен лихвен процент.
Зелените облигации са уникални, защото набраните средства са специално насочени към инвестиране в устойчиви проекти. Тези проекти могат да включват възобновяема енергия, чиста вода или разработване на енергийно ефективна инфраструктура.
За кратка проверка на историята, първата зелена облигация беше емитирана през 2008 г. от Световната банка и придоби значителна популярност след Парижкото споразумение за климата през 2015 г. Считано от 2022, в световен мащаб са емитирани зелени облигации на стойност над 2 трилиона долара и се очаква броят им да достигне 5 трилиона долара до 2025.
Индия – Могъщата в развитието
Индия наистина закъснява, когато става въпрос за навлизане на вътрешния пазар на зелени облигации.
Въпреки това, анализирайки ръста на емитирането на зелени облигации през предходните 2 години, става ясно, че зеленият пазар на Индия ще нарасне значително през следващите години. През 2021 г. общата стойност на GSS инвестициите в облигации бяха 7.85 милиарда долара, което е с 585% повече от това през 2020 г. От тази цифра 6.11 милиарда долара бяха инвестирани само в зелени облигации.
Това е значителен тласък, който подчертава желанието на компаниите да емитират зелени дългови инструменти на пазара за насърчаване на проекти и инвестиции, съобразени с климата. Това, което прави случая с Индия очарователен, е потенциалът за растеж на зелени и възобновяеми проекти през следващите години, насочени към по-нататъшно изпълнение на дневния ред на правителството за постигане на въглеродно неутрално ниво до 2070 г. и учетворяване на капацитета за възобновяема енергия до 2030 г.
Това ни помага да разпространим план, за да разберем обхвата и жизнеспособността на правенето на зелени инвестиции в развиваща се страна с най-бързо развиваща се икономика в света.
Освен това правителството на Индия направи важна стъпка в годишния финансов бюджет за 2022-23 г., като пусна за първи път суверенни зелени облигации. Сега стартира a рамка за обикновената публика и издаде облигации на стойност 1.9 милиарда долара, които ще бъдат пуснати за публично наддаване от 25 януари 2023 г.
Тази стъпка допълнително гарантира готовността на правителството да признае зелените облигации като осъществими финансови инструменти и да предприеме стъпки за създаване на благоприятна екосистема с регулаторна подкрепа за инвеститорите да правят дългосрочни инвестиции в зелени проекти.
Следователно с това развитие инвеститорите вече могат да инвестират както в частни, така и в държавни зелени облигации в страната. Нека да проверим как вие, като инвеститор, можете да изберете различни зелени облигации, включително суверенни, за да инвестирате в Индия.
Как да инвестирате в зелени облигации
Инвеститорите имат възможност да инвестират в публични и частни зелени облигации. Ето как можете да го направите:
Държавни зелени облигации
Държавните зелени облигации ще бъдат емитирани от RBI чрез търгове с единна цена. Процесът ще бъде подобен на издаването на Държавни ценни книжа (G-secs), където правителството ще заеме парите за финансиране на обществени проекти при еднакъв лихвен процент.
Според календара на RBI зелено на стойност 16000 крори рупии облигации ще бъдат обявени за публично наддаване на два транша по 8000 крори рупии всеки съответно на 25 януари и 9 февруари. Тези облигации ще бъдат емитирани със срок на падеж от 5 и 10 години и могат да се търгуват като други облигации.
Инвеститорите на дребно могат да наддават за тези облигации на RBI-Retail Direct платформа, която е правителствен уебсайт за улесняване на наддаването на G-secs както на първични, така и на вторични пазари за индивидуални инвеститори. Можете да се регистрирате в тази платформа, като следвате процеса по-долу:
- посещение на RBI-Retail Direct уебсайта.
- Създайте единична или съвместна сметка. Ще получите OTP на вашия регистриран мобилен номер и имейл адрес.
- След като потвърдите OTP, ще трябва да качите отменения чек или да дадете разрешение за онлайн проверка на данните за вашия акаунт.
- В рамките на два дни ще получите известие за достъп до платформата.
Можете да инвестирате в зелени облигации тук, след като изпълните критериите, определени от RBI, които са подобни на инвестирането във всяка друга държавна ценна книга. Изискванията обаче може да са непосилни за много инвеститори и те също може да не отговарят на условията да инвестират директно в него.
Следователно можете да инвестирате в облигации чрез брокерски фирми като Zerodha или специализирани платформи за търговия с облигации като Wint Wealth. Тези платформи ви позволяват да инвестирате както в държавни, така и в частни облигации, предлагани от различни компании.
Инвестиране в частни зелени облигации
Подобно на правителството, частни субекти като мултинационални корпорации също пускат зелени облигации при фиксиран лихвен процент за обществеността за финансиране на устойчиви проекти.
Тези облигации попадат в категорията корпоративни облигации, като имат подобни механизми за инвестиране в тях, с изключение на факта, че зелените облигации се освобождават с конкретна програма.
Емитирането на зелени облигации е ефективно регулирано от насоките на SEBI относно „Зелени дългови ценни книжа”, като по този начин се гарантира, че компаниите няма да издават фалшиви IOU под егидата на зелени облигации.
Можете да закупите частни зелени облигации по два начина:
- Можете директно да се свържете с компаниите на първичния пазар. Те пускат известия за издаване на облигации на своите уебсайтове или можете да кандидатствате и чрез вашата банка. Във всеки случай трябва да имате акаунт в Demat, за да съхранявате безопасно вашите облигации. Това обаче е по-бавен процес за инвеститори с ограничен капитал, а институционалните инвеститори и небанковите финансови институции с огромен капитал обикновено се възползват от тази опция.
- Освен директното закупуване на зелени облигации от компанията, вие, като инвеститор на дребно, можете да закупите тези облигации като взаимни фондове или борсово търгувани фондове (ETF) на вторичния пазар. Те се предлагат от различни банки и организации на взаимни фондове на техните платформи или чрез брокерски фирми. Междувременно специализирани платформи като Wint Wealth, goldenpie.com и thefixedincome.com също предлагат на инвеститорите на дребно лесен достъп до надеждни облигации заедно с изследователски материали, които обясняват кредитния рейтинг, риска от неизпълнение, ликвидния риск и лихвения риск на компанията и облигациите.
Тъй като Индия е на прага да се превърне в третата по големина икономика в света до 3 г., правителството и компаниите увеличиха инвестициите си в изграждането на устойчива инфраструктура в страната.
С тази цялостна положителна перспектива пазарът на зелени облигации в Индия е склонен да расте с безпрецедентна скорост и сега инвеститорите на дребно също имат възможност да инвестират в историята на растежа и да спечелят значителна възвръщаемост.
Оставете коментар