В днешно време инвестирането е нещо, което всеки иска да направи, тъй като това е един от най-добрите начини за създаване на богатство.
Като инвеститор трябва да знаете, че фондовият пазар наистина е най-добрият начин да печелите пари, но определено може да ви постави във финансова криза, ако не направите правилното проучване за акциите, в които инвестирате.
Говорейки за проучване на фондовия пазар, много инвеститори смятат Мониш Пабрай – индийско-американски бизнесмен, инвеститор и филантроп, за свой идол и следват инвестиционния му път, за да успеят в инвестиционното си пътешествие на фондовия пазар.
Mohnish Pabrai основа Pabrai Investment Funds и основател и главен изпълнителен директор на Dhandho Funds.
Въпреки че не е известно име на Запад, Мониш Пабрай е Мидас на индийското инвестиране.
Рекордът му за забелязване на обещаващи компании за растеж, идентифициране на недостатъците им и изчакване пазарът да разпознае потенциала им го направи един от най-уважаваните инвеститори.
Нека сега научим някои инвестиционни уроци от инвестиционния подход на Mohnish Pabrai.
1. Стремете се към нисък риск, висока възвръщаемост
Като инвеститор наред с предприемач, Мониш винаги е вярвал, че е инвеститор, който играе на сигурната страна. Той казва, че предприемачите са страхотни в справянето с несигурността и също така са много добри в минимизирането на риска.
Тъй като е предприемач, той научи едно нещо, а именно да минимизира рисковете от всеки сектор, в който е инвестирал in.
И така, от фондова борса, ако не можете да спечелите повече пари, можете поне да минимизирате рисковете, свързани с вашата инвестиция, като играете на сигурно. Така или иначе не печелите много, но дори не губите. Въпреки че е безопасно да се играе, бих искал да нарека този инвестиционен подход интелигентен.
Пабрай използва гуджаратската дума "Dhandho" което означава усилия, които създават богатство.
По-конкретно, в контекста на инвестирането, той има предвид бизнес начинания с висока възвръщаемост и нисък риск от спад. Това са бизнеси, в които дори нещата да се объркат, пак можете да правите пари.
Инвеститорите на Dhandho не се опитват да бъдат умни или да надхитрят някого. Те просто купуват бизнеси с марж на безопасност – те плащат достатъчно ниска цена, че ако те са погрешно, няма да загубят много. Ако са прави и пазарът в крайна сметка го осъзнае, има изобилие от положителни страни.
Той сравнява своя инвестиционен подход с двете страни на монетата казва. „Орла печеля, опашка не губя много.“
Този подход може бъдете разбрани като ниско риск, и високо несигурност, защото дори и да не получат голяма печалба от инвестицията, те поне могат да очакват да получат минимални рискове.
Накратко, като бизнес личност, Мониш Пабраи вярва в инвестирането в акции с „нисък риск, висока възвръщаемост“, а не във „висок риск, по-висока възвръщаемост“.".
2. Инвестицията е всичко за чакане
Мониш казва,
„Най-голямото предимство, което един ценен инвеститор има, не е IQ. Това е търпение и чакане. В очакване на правилния терен и в продължение на много години за правилния терен.”
-Мониш Пабрай
През последните две десетилетия фондовият пазар видя своето дял от превратности. През това време там Има много случаи, когато пазарът е паднал с повече от 10 процента за един ден.
Инвеститори като Mohnish Pabrai обаче не се притесняват от такава волатилност на пазара. Те знаят, че ако купуват добри акции в подходящия момент и ги държат за дълъг период, те могат да дадат невъобразими печалби.
Оставянето на вашите инвестиции да растат чрез комбиниране може да ви направи много пари; инвеститорите, чиито активи са нараснали експоненциално, имат всеки забравили за акциите, в които са направили първоначалните си печалби, или са използвали тези печалби, за да диверсифицират в други актив.
Причината, поради която инвеститорите не разбират пълен стойност на смесване е това всеки път, когато акциите се покачат, умът им започва да си играе с тях. The наличност това беше малка част от портфейл внезапно става голяма част и предизвиква страх или алчност в зависимост от това дали човек го разглежда от гледна точка на печалба или загуба.
Това може да ви накара да направите всякакви видове грешки, като продажба след a голям поскъпване (защото умът ви казва, че е твърде голямо) или не продажба когато трябва (защото умът ви казва, че все още е твърде малък).
„Не правите пари, когато купувате акции. И вие не правите пари, когато продавате акции. Вие правите пари, като чакате.
-Мониш Пабрай
3. Грешките са най-добрите учители
Подобно на други успешни инвеститори на фондовия пазар, Мониш Пабраи също препоръчва да научите нещо от грешките и да не ги повтаряте следващия път.
Мониш казва, че грешките са най-добрите учители. Човек не се учи от успеха. Желателно е да се учиш от неуспехите на другите хора, но това става много по-здраво, когато са твои.
Чрез това той посочва, че като инвеститор трябва да приемете грешките си винаги, когато сте изправени пред спад на фондовия пазар. Защото на фондовия пазар има моменти, когато си прав и когато грешиш. Например, една борсова линия може да се понижи с 10% и дори с 50% нагоре, така че наистина надхвърля очакванията ви.
Tето само едно нещо, което може да ви помогне да успеете на фондовия пазар, и това е вашето положително отношение към това да се учите от грешките си.
Така че, за да бъдете инвеститор с по-висока степен на точност на печалбата, трябва да анализирате своите провали и провалите на други хора и да намерите акции с по-висока печалба, които са тези с по-нисък риск, за да намерите своите прав инвестиции.
Трябва да помислите вашите грешки като възможност да отстраните недостатъците си и да намерите успех в следващата си инвестиция.
4. Играйте във вашите области на разбиране
На фондовия пазар вашият интерес към компанията играе а голям роля в подпомагането ви да печелите. Ето защо Мониш Пабраи казва,
"Единствения начин човек трябва купуване на акции е, ако разбирате основния бизнес. Оставаш в кръга на компетентност. Вие купувате бизнеси, които разбирате.
-Мониш Пабрай
Трябва да изберете компанията, която ви интересува най-много, да намерите инвеститорите Това има правейки печалби от такива акции, следвайте техния инвестиционен подход, анализирайте точките, в които правят грешки, и направете своя правилен ход в точното време и напишете своята инвестиционна сага.
Най-добрите инвеститори могат да разгледат една компания и да оценят нейните конкурентни предимства, като анализират какъв бизнес представлява тя in. Това може да звучи очевидно, но много хора правят грешката да смятат, че бизнес е дефиниран чрез неговите продукти или услуги. Те бъркат фирма с нейната индустрия.
На практика обаче индустрията, в която се конкурира една компания, често е по-малко важна от това как се конкурира в рамките на индустрията.
Например компаниите, които произвеждат интегрални схеми, са в една и съща индустрия – полупроводници – но се конкурират при много различни условия. Някои продават своите продукти на производители на компютри като Dell; други продават на производители на електроника като Nokia; все още, други продажба на автомобилни компании като General Motors.
Тези различия означават, че всяка компания е изправена пред различни рискове и има различни перспективи за растеж и рентабилност.
Дори в рамките на една индустрия може да има значително несъответствие между перспективите на отделните компании.
Така че винаги играйте в областите намирате своя максимален интерес и в който можете да използвате своя аналитичен опит.
5. Винаги правете списък с въпроси за проучване на акциите
За тези , които са нов в инвестирането, трудно е да разберете откъде да започнете, за да изградите знанията си. Най-доброто място да започнете не е с акции, а с бизнес. И най-добрият начин да научите за бизнеса е чрез задаване на въпроси.
правя списък с въпроси и го използвайте всеки път, когато обмисляте закупуване на акции в компания. Това ще ви помогне да избегнете много грешки и да се съсредоточите върху това, което има значение.
Mohnish Pabrai, в книгата си – „The Dhandho Investor“ изброи набор от въпроси, които трябва да използвате, за да проучите акциите, които се интересувате от покупката.
- Тази категория акции попада ли във вашата област на интереси и компетенции?
- Каква е текущата присъща стойност на бизнеса? Можете ли да инвестирате в него с по-голяма увереност? Какво е съотношението му на отклоняване в предстоящото бъдеще?
- Как ръководството изразходва акционерния капитал?
- Чувствате ли се уверени да инвестирате максималното си финансиране в тази акция?
- Тази акция съдържа ли нисък риск? Ако да, какъв е недостатъкът съдържа?
- Този бизнес има ли дълбоки корени?
- Колко нива на честност претендира този бизнес?
Така че, преди да инвестирате в която и да е акция, отговорете на всички тези въпроси и повишете увереността си да купите акциите и да изчакате подходящия момент, за да ги продадете и да спечелите очакваната печалба.
6. Инвестирайте в лесен, но проактивен бизнес
Mohnish винаги е съветвал да намерите бизнес, който е лесен за разбиране и работи успешно с минимални загуби, за да гарантирате по-добра възвръщаемост на вашата инвестиция, дори ако трябва да чакате дълго.
Не трябва да съсредоточете се върху прогнозирането на коя компания ще бъдете „следващият Amazon" а по-скоро инвестирайте в бизнеси, които могат да растат, без да се налага възникването на извънредни отклонения.
„Айнщайн също разпознаваше силата на простотата и тя беше ключът към неговите пробиви във физиката. Той отбеляза, че петте възходящи нива на интелекта са били, „Умен, интелигентен, брилянтен, гениален, прост.“ За Айнщайн простотата е просто най-високото ниво на интелект.
-Мониш Пабрай
Повлиян от Уорън Бъфет, Mohnish казва, че когато мислите за инвестиции, трябва да намерите нещо светско и обикновено, но нещо, от което всеки има нужда. Например Coca-Cola и Gillette. Тези компании съществуват от десетилетия намлява това, което продават, не е модерно или ново, но е нещо, което всеки купува и използва ежедневно.
От друга страна, хората се вълнуват много от новите продукти и нов технологични компании като Facebook или Instagram. И понякога тези компании могат да бъдат добре инвестиции. Но Мониш казва че ти трябва да бъдат внимателни, защото те също са рискови инвестиции.
В крайна сметка никой не знае дали ще успеят в дългосрочен план. Той казва, че когато мислите да инвестирате парите си, не забравяйте да обмислите и двата вида възможности: скучен, но стабилен бизнес както и бързо развиващи се компании с вълнуващи продукти и услуги.
7. Научете се да намирате възможности в пазарна криза:
Mohnish Pabrai спомена в книгата си Mosaic – Perspectives on Investing, че:
„Пазарните сривове и финансовите кризи са време, в което трябва да се стегнете и да продължите работа "
– Мониш Пабрай
Възможността идва, когато цената на акциите падне, но няма промяна в бизнес стойността. Пабраи казва, че инвеститорите не трябва да се паникьосват или да губят доверие по време на криза.
Стойностният инвеститор Мониш казва, че инвеститорите в акции трябва да се научат да намират възможности в пазарна криза. Повечето от най-големите богатства са направени in кризи. Това е време, когато никой не иска да прави нищо. Но ако имате пари, можете да направите цяло състояние, като купувате отстъпки.
заключителни думи
Инвестирането в акции е игра, която има много възможности да спечелите с правилната стратегия и недостатъци да загубите играта поради липса на проучване. Така че вижте гореспоменатите най-добри уроци за инвестиране, дадени от Mohnish Pabrai; научете, практикувайте и се наслаждавайте на празника си.
Имате въпроси, свързани с този блог?
Моля, не се колебайте да коментирате!
Честита инвестиция!
Оставете коментар