След множество уеб сериали и филми, описващи житейските истории на бизнес инвеститори и тяхната инвестиционна философия, инвестициите на фондовия пазар се превърнаха в модна дума на глобално ниво.
Хората започват да осъзнават какво точно е фондовия пазар, как работи и какво да направят, за да получат по-добра печалба от фондовия пазар.
Накратко, мога да кажа, че хората влагат интереса си в инвестиции на фондовия пазар.
И, разбира се, когато говоря за фондова борса инвестиране, не мога да не се сетя за легендарния инвеститор Питър Линч. Петър не само е отличен в инвестиране, но също така е вдъхновил много индивидуални инвеститори да се учат от неговата инвестиционна философия.
Ето седем инвестиционни урока от Питър Линч, които могат да ви помогнат да станете по-добър инвеститор.
1. Всеки резервен вариант е възможност за постигане на успех:
От десетилетия опит в инвестициите на фондовия пазар, Питър Линч винаги казва: „Хората, които успяват на фондовия пазар, също приемат периодични загуби, неуспехи и неочаквани събития. Катастрофичните капки не ги плашат от играта.
Подобно на други успешни инвеститори, Питър Линч също идва от категорията на вярващите в дългосрочните инвестиции като ключ към получаване на максимална възвръщаемост.
И когато става въпрос за дългосрочни инвестиции, той винаги е съветвал колегите си инвеститори да прекъсват контактите си с опасения и капитулации, които могат да действат като емоции, водещи до обратната страна на вашата инвестиционна кариера.
На фондовия пазар има моменти, когато пазарът е свидетел на екстремни колебания, което води инвеститорите до „загриженост“ емоции.
Но за да бъдете страхотен инвеститор, ще трябва да намерите и използвате тази загриженост, за да превърнете резервния вариант във възможност за успех, дори на цената на изгодна сделка.
Друга емоция, наречена „Капитулация“, удря инвеститора, когато срещне, че инвестицията му пада поради динамиката на пазара. Посочвайки тази емоция, Питър Линч казва, че повечето инвеститори се чувстват горди, че са дългосрочни инвеститори, докато не се срещнат с високия си резерв и не бъдат принудени да станат краткосрочни инвеститори.
Урок: За да получите по-добра възвръщаемост, придържайте се към дългосрочни инвестиции, но с добро и конкретно проучване, за да спечелите печалба.
Не се плашете от пагубния спад на пазара; имайте малко търпение, доверете се на вашите изследвания и се насладете на храната си. Игнорирайте бръмченето, което преследва инстинктите ви.
2. Никога не следвайте предположения или съвети, ако това не е вашето изследване:
Питър Линч казва, че на пазара много инвеститори търсят решения за бърза печалба или съвети, за да превърнат инвестицията си в печалба, като засенчват факта, че най-често тези така наречени „горещи съвети“ са жертва.
Ето защо той каза: „Никога не инвестирайте в идея, която не можете да илюстрирате с пастел.“ Тук пастелът се отнася до вашия инвестиционен инстинкт и учене. Освен това той каза: „Знай какво притежаваш“.
Като казва тези два реда, Питър се опитва да опише, според мен, ако получавате съвети за инвестицията, вземете ги, но не ги използвайте, ако не можете да обясните или прогнозирате как компанията ще се представи в следващата минута.
Преди да направите каквато и да е инвестиция, направете задълбочено проучване за компанията, като:
- Как е основана?
- Какво беше първото събрано финансиране и колко от финансирането превърна инвестицията в актив?
- Какъв беше или е неговият марж на печалба на пазара?
- Кои са неговите конкуренти?
- Защо клиентите трябва да се доверят на тази компания?
- Как ще се представи в бъдеще, като се има предвид сегашното му представяне?
След като получите всички тези подробности, трябва да потърсите рисковете, свързани с тази инвестиция на компанията, и ако това се случи, как ще възстановите инвестицията си.
Урок: Като инвеститор трябва да сте активни и да знаете кога да инвестирате повече и кога да изтеглите инвестицията си, за да избегнете големи загуби и да осигурите здравословния си сън.
3. Добре е да правите грешки:
Питър често казва: „Оставете вашите победители да бягат и отсечете губещите. Лесно е да направиш грешка и да направиш обратното, да изскубнеш цветята и да напоиш плевелите.“
Казвайки го, Питър се опитва да предаде, че на фондовия пазар допускането на грешки е нещо обичайно, но не позволявайте на вашия резерв да развали вълнението ви за по-нататъшни инвестиции. Вместо това, това, което можете да направите, е да анализирате инвестицията си, да изброите фактите, които сте пропуснали да обхванете, да намерите грешки и да използвате новите си изследвания, за да направите инвестицията си правилна и да добавите нови открития към вашия контролен списък, за да постигнете успех в бъдещите си инвестиции.
Линч инвестира в много акции по време на инвестиционното си пътуване, от които някои му донесоха десетократни печалби, а други посредственост.
По този начин той направи едно заключение за десетократните печалби и нарече такива акции с термина „десет торби“, че такива акции са за дългосрочна инвестиция и не могат да се пазарят за продажба, докато фундаменталната им динамика не се промени изключително.
Урок: Трябва да бъдете търпеливи по отношение на инвестициите си в десет торби или най-добре представящите се акции и да се насладите на пълноценно хранене, когато достигне своята зрялост.
4. Бъдете рано, но не по-рано:
Питър Линч веднъж каза,
„Често си мисля за инвестиране в компании в растеж по отношение на бейзбола. Ако купите преди обявяването на състава. Поемате ненужен риск.
С тази мисъл Питър се опитва да каже, че инвестирането в развиващи се компании, което означава стартиращи фирми с по-добри бъдещи възможности, е добра инвестиция с подходящо проучване. Но инвестирането във всички стартиращи фирми с очакването да печелят по-добре в бъдеще, без да анализирате активите им, е по-скоро като да поставите ръката си в леговището на лъва.
Можете също така да разберете тази мисъл, като не вземате решения твърде рано, защото някои компании започват да получават нови възможности на едро и също така печелят по-добри приходи. Но с течение на времето и тяхното стабилно или влошаващо се качество на услугите, те може да загубят славата си.
Така че, не инвестирайте в компании твърде рано, а изчакайте тяхното установяване на пазара и се възползвайте от възможността да сключите сделка с тях, преди те да повишат лихвите си.
Урок: Инвестирайте в компании във втория или третия кръг на финансиране, защото те вече са доказали способността си и са изпълнили обещанията си към инвеститорите. А за регистрираните компании бих ви препоръчал да наблюдавате поне 4 тримесечия след IPO.
5. Креативността към успеха:
Питър винаги сравняваше инвестициите на фондовия пазар с изкуство и наука. И това бяха точните му думи: „Правенето на пари на фондовия пазар е комбинация от наука, изкуство и крачка.“
Защо каза това? Нека разберем значението му:
Основните принципи и вплетените характеристики на компаниите имат пряка подразбираща се връзка с тяхната причинно-следствена връзка. С прости думи, дори едно и малко негативно събитие в една компания може да повлияе прекомерно на цените на нейните акции.
Така че, във връзка с изкуството и науката, индивидът инвестира в компанията, преди да се инвестира. Разследването изисква талант да зададе правилния въпрос на правилния човек, за да получи близкия отговор, помагайки ви да вземете решение дали да инвестирате или не.
Въпросите могат да бъдат:
- Защо компанията се сблъска с пазарна ситуация в миналото?
- Какво причини това в миналото?
- Как се възстановяват?
- Има ли някакви шансове тази компания да се сблъска с подобен проблем?
- Как това минало състояние прокарва компанията в бъдещето?
Урок: Ако сте инвеститор като този, който задава такива въпроси, преди да направи инвестиция, считайте се за креативен и компетентен инвеститор на фондовия пазар.
6. Крайно време е:
Питър никога не е следвал термина „размер на пазара“, но вместо това, каза той, „Много повече пари са били загубени от инвеститори, подготвящи се за корекции или опитващи се да предвидят корекции, отколкото са били загубени в самите корекции.“
Както също видяхте по-горе, Питър винаги съветваше да се търси дългосрочна инвестиция с качествени акции/акции от най-висок ранг, но заедно с това той също каза да не се ангажирате завинаги с тези акции.
Вярвам, че той има за цел да не изтегля качествените акции по-рано, а да изчака подходящия момент, за да го направи, вместо да се придържа към него повече от необходимото време.
Питър също настоя да запази инвестиционния лист и да го преглежда на всеки няколко месеца, за да провери:
- Защо го купихте на първо място?
- Какви бяха неговите основи?
- Как се представят в сравнение с преди?
- Какви са промените в основите им?
- Има ли надежда да се придържате към него още известно време?
- Или трябва да го изтегля, да спечеля печалбата и да затворя главата?
Като анализирате и отговаряте на тези въпроси, или можете да отключите нови възможности за закупуване на повече акции, когато тяхната динамика се промени, ако има шансове за възстановяване, или да ги продадете на някой друг на най-добра цена и да спечелите печалба.
Урок: Питър винаги е използвал този контролен списък, за да извлече максимума от инвестицията си на фондовия пазар, което можете да направите същото, като добавите към своя инвестиционен контролен списък.
7. Намерете себе си:
Виждайки и преживявайки динамиката на фондовия пазар, Питър категоризира пазара в шест етикета:
- Бавни производители: Тази категория компании е голяма, зряла, стабилна и си струва да инвестирате в нея, ако търсите стабилен доход. Те плащат високо дивиденти за инвеститори с годишно увеличение от 8-10%. Но Питър наистина не ги намира за подходящи за огромната инвестиция.
- Сталвартс: Тази категория компании има по-високи шансове за растеж, с потенциални темпове от 12-18% годишно.
- Бързи производители: Тази категория фирми е печеливша според различни периоди от време. Така че можете да проучите такива компании, да направите инвестиция и да се придържате към нея, докато не получите очакваната възвръщаемост. напр. Ракеш Джхунджунвала откри Титан в тази категория; цената на акциите му беше 3 INR през 2003 г., а сега се оценява на около 2491.85 – 2550 INR на акция.
- Циклично: Питър Линч смята тази категория за най-доверена за инвестиции, тъй като нейните компании се занимават предимно с луксозни продукти и циклични тенденции. Питър казва, че срещат много колебания в определен период от време, което означава, че ако влязат в грешен пазар, срещат голяма загуба, а ако са на правилния пазар, печелят големи печалби. Така че трябва да намерите такива акции, да инвестирате в тях по време на престой и да ги продадете, като намерите подходящата възможност. Автомобилните компании попадат в тази категория.
- Обрати: На фондовия пазар ще намерите много компании, чиито графики се понижават и те са на път да фалират, но има моменти, когато много компании са обърнали масата си към по-високи печалби, след като са понесли големите загуби. Така че за поемащите риск си струва да се инвестира в такива фирми, които дават висока възвръщаемост с високи рискове.
- Възпроизвеждания на активи: Тези категории компании имат много активи, които са със завързани очи от пазара и подценени. Тук активите могат да бъдат пари в брой, други инвестиции, недвижим имоти т.н. Много инвеститори не оценяват тези активи и компании в техния престой. Акциите на такива компании могат да бъдат класифицирани от пазара, когато техните активи действат.
Заключение:
Питър Линч дава най-добрия пример като инвеститор. Независимо дали току-що сте започнали своето инвестиционно пътуване или сте в средата му, възпроизвеждането на неговия съвет в нагласата ви може да ви помогне да получите по-добра възвръщаемост.
Така че, прочетете ги още веднъж, ако смятате, че си струва да ги прочетете.
Имате съмнения?
Кажете ни в секцията за коментари. Ще се радвам да го изчистя.
Оставете коментар