Ако търсите да станете успешен инвеститор, тогава има смисъл да се учите от някой, който вече е успешен инвеститор. В Индия има безброй инвеститори и само шепа от тях могат да се считат за големи инвеститори.
От всички известни инвеститори в Индия, Ракеш Джунджунвала е един от най-добрите инвеститори.
Той е не само един от най-успешните инвеститори в Индия, но и най-уважаваният и търсен от други инвеститори и бизнес магнати.
Нека да разгледаме десет ценни урока, които можем да научим от Rakesh Jhunjhunwala за това как да станем успешен инвеститор.
1. Инвестирането трябва да е тема, към която силно се чувствате
Jhunjhunwala предлага хората, които искат да развият страст към изучаване на фондовия пазар трябва да изследва, като чете и говори с други, които се занимават с инвестиране.
Той вярва, че никога няма да развиете страст към ученето, ако разчитате на други за съвети или предложения на борсата.
Страстта на Rakesh Jhunjhunwala към фондовия пазар започна, когато беше малко момче. Той питаше баща си как работи фондовият пазар и беше очарован от това как цените се колебаят всеки ден.
Като възрастен, страстта му към инвестиране го накара да вземе интелигентни решения и да остане мотивиран въпреки първоначалните си неуспехи. Той все още обича да присъства на тримесечни срещи и общи събрания на компании, в които инвестира.
Той задава въпроси на ръководството и им дава честна обратна връзка. Той го прави не защото трябва, а от силното желание инвестицията му да носи печалба.
2. Търпението е добродетел
За да бъдете успешни като инвеститор, трябва да разберете, че инвестирането е дългосрочно предложение. Трябва да сте наясно, че ще отнеме десетилетие или повече, за да видите резултатите от вашите инвестиции.
Ракеш Джунджхунвала, така нареченият Големият бик от улица Далал, е дългосрочен инвеститор. Той има огромно търпение с акциите си и е известно, че ги държи с години.
Той инвестира в Titan Company Ltd вече повече от две десетилетия и е направил над 1,000% възвръщаемост на първоначалната си инвестиция в акциите.
Той казва, че инвестира в бизнеса на компанията, а не в нейните акции, и не продава акции дори по време на корекции на фондовия пазар.
Той е виждал толкова много цикли на фондовия пазар, че не се притеснява от краткосрочни спадове.
Много е важно да се разбере, че основите на компанията определят цената на акциите й в дългосрочен план.
В повечето случаи цената на акциите отразява потенциала за растеж на компанията през следващите пет до седем години. Ако купувате за година или две, това е чиста спекулация.
Това не означава, че човек трябва да купи акции и да ги държи седем години. То трябва да бъде съчетано с надлежна проверка и разбиране на потенциала за растеж на компанията и бъдещите бизнес перспективи.
3. Възползвайте се максимално от възможностите, които виждате
Един от най-важните уроци от Rakesh Jhunjhunwala е, че инвеститорът трябва да е готов да грабне възможност. Известният инвеститор вярва, че възможностите се създават чрез възходите и паденията на пазара.
Неговият пример е световната финансова криза от 2008 г., когато той закупи акции с отстъпка, докато те бяха подценени на пазара.
Той също така се възползва от изборното рали на акциите през 2014 г., като регистрира печалби от своите инвестиции. Правейки това, казва той, инвеститорите трябва да са наясно с нивата си на толерантност към риска и никога да не се страхуват да направят загуби.
Това е така, защото според него човек никога няма да направи пари, ако се страхува да ги загуби. Успехът на борсата зависи по-скоро от вашия характер и темперамент, отколкото от други фактори.
Борсовият маркетинг е игра на нерви. Не трябва да се вълнувате или депресирате от възходите и спадовете на цените на акциите.
Бих препоръчал винаги да имате малко свободни пари под ръка, за да се възползвате от възможностите, когато се появят. Инвестирането на всичките ви пари на фондовия пазар е рисковано, тъй като историята показва, че гъвкавата възвръщаемост може да бъде циклична.
4. Колкото по-емоционално инвестирате в акции, толкова по-вероятно е те да загубят стойност
Всички ние сме чували историята на приятел, който купил акции и тези акции поскъпнали.
И така, той или тя реши да инвестира в друг, мислейки си „Имам голям късмет с това инвестиране. Нека го направя отново.
Такова емоционално инвестиране е една от най-големите грешки, които можете да направите, докато инвестирате. Това идва от липсата на знания и още по-голяма липса на разбиране защо сте купили на първо място.
Ракеш Джунджхунвала вярва, че инвеститорите трябва да се научат как да потискат емоциите си и да се държат като машини, за да успеят. Ако сте последователен инвеститор, трябва да имате вяра в икономическия цикъл и вашата инвестиционна философия.
Ако сте твърди във вашата инвестиционна философия, тогава ще правите пари в този бизнес.
За да бъдете страхотен инвеститор, трябва да се противопоставите на инстинктите си и да възприемете някои неинтуитивни поведения.
Вместо да се страхуваме, когато другите са алчни и алчни, когато другите се страхуват, трябва да се държим обратното, като купуваме ниско и продаваме високо.
5. Инвестирайте в предприятия с конкурентно предимство
Ракеш Джунджхунвала е известен с успеха си в намирането на компании, които имат конкурентно предимство. Той търси компании с продукти или услуги, чийто успех е трудно повторим.
Инвестирането в такива компании, според него, дава на инвеститорите собствено конкурентно предимство.
Тази инвестиционна философия изглежда му е послужила добре; след като е инвестирал в акции като Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Jhunjhunwala видя как богатството му нараства през годините.
Rakesh Jhunjhunwala вярва, че една компания не може да увеличи печалбите си, ако не е на върха на своята индустрия.
Тази философия е тясно свързана с идеята за бизнес ров. Ракеш Джунджхунвала е известен с това, че казва, че търси бизнеси с широки ровове, когато инвестира.
Ровът на една компания може да бъде всичко, което й дава предимство пред нейните конкуренти, било то ползи от мащаба или стойност на марката, или патенти за интелектуална собственост.
Така че трябва да търсите компании с някакво предимство пред своите конкуренти.
6. Инвестирайте в акции, преди да станат популярни
Ракеш Джунджхунвала казва, че не е човекът, който би искал да бъде част от тълпа. Просто такава му е природата.
Сигурно му е в гените или нещо такова. Той не знае защо обича да стои сам и да прави нещата по различен начин, но това е просто той.
Ако погледнете неговия опит през тези години, той е бил прав през повечето време и понякога е грешал, но големите му печалби винаги са идвали от закупуване на непопулярни акции.
Той казва, че винаги е по-добре да се приеме историята на компанията, когато никой не говори за нея.
Ако смятате, че компанията има голям потенциал, независимо от сегашното й представяне, трябва да се опитате да разберете как се е представила през последните две-три години и какви са нейните перспективи.
Ако установите, че са добри, тогава не се тревожете твърде много за това какво мислят другите за тези акции.
Разбира се, важно е да се провери дали компанията е фундаментално силна или не, защото някои акции изглеждат евтини, но никога не стават скъпи, защото има нещо фундаментално нередно с тях.
Така че, освен ако не разберете дали има нещо фундаментално нередно с компанията или нейното управление, не мисля, че трябва да се тревожите твърде много за това, което другите могат да си помислят за тази компания.
Така че урокът е да избягвате да инвестирате в компания, когато уличните търговци също започнат да говорят за това.
7. Не можете да промените миналото, но можете да се поучите от него
Ракеш Джунджхунвала казва, че инвестирането го е научило на много за живота. Той казва, че всяка грешка, която правите в живота, е учебен опит за вас.
Например, той разгледа акции като Jet Airways, SpiceJet, когато се търгуваха на 100 рупии на акция, или Reliance Power на 500 рупии на акция и реши, че това са страхотни компании, но се оказаха много лоши инвестиции.
Той казва, че едно нещо, което е научил от грешките си, е, че някои бизнеси са твърде конкурентни, за да бъдат печеливши, и ако организаторите на такива бизнеси не са достатъчно ангажирани, тогава това е рецепта за катастрофа.
Ракеш Джунджхунвала казва, че е направил много грешки в кариерата си, но никога не би казал, че съжалява за някоя от тях, защото това е засилило решимостта му да работи повече и да идентифицира по-добри акции за себе си.
Като инвеститор смятам, че всеки, който инвестира, трябва да е благодарен за загубите си, тъй като това ни учи как да печелим в бъдеще.
Всеки път, когато съжалявате за грешка, можете да го използвате като възможност за учене, за да станете по-добър инвеститор и по-добър човек.
8. Търсете предприятия с малка капитализация с доказани способности и солидно търсене на техните продукти
Като инвеститор може да бъдете най-добре обслужени, като търсите предприятия с малка капитализация с доказани способности, стабилно търсене на техните продукти или услуги и възможност за растеж.
Тези бизнеси имат потенциала да умножат многократно вашите инвестиции.
Ракеш Джунджхунвала казва, че разглежда жизнения цикъл на продукта. Ако види, че потреблението на даден продукт се увеличава в Индия и този продукт има бъдещо търсене, тогава той инвестира в тези компании.
Например, той е видял търсенето на продукти и е инвестирал в Delta Corp, въз основа на нова политика на правителството в областта на игрите, която може да даде тласък на индустрията.
9. Няма нищо правилно или грешно
Някои инвеститори смятат, че най-добрите избирачи на акции са и най-успешните инвеститори. Въпреки това, ако погледнете рекорда на Jhunjhunwala, той ще ви каже друго.
Например в края на 90-те той беше купил акции като Bhushan Steel и Punj Lloyd. Той също беше оптимист за ИТ сектора и беше инвестирал сериозно в акции като NIIT и Mastek.
Всички тези акции бяха ударени през 2001-02 г., когато се спука дотком балонът.
Причината, поради която Ракеш е успял, въпреки че греши толкова често, е, че той е успял да идентифицира акции с 10-50 пъти по-голям потенциал от текущите им ценови нива.
Увеличаването на позицията му в тези акции му помогна да увеличи възвръщаемостта си.
Например, той направи състояние в Titan Industries, като увеличи позицията си от 14 рупии на акция до 2,000 рупии на акция.
По същия начин неговите залози за Aurobindo Pharma и Lupin Ltd също се изплатиха много.
Може да сте най-умният човек на света и пак да не успеете да победите пазара. Jhunjhunwala казва, че пазарът е над вас. Пазарът е рационален.
Никога не можеш да бъдеш по-умен от пазара. Пазарът може да действа нерационално дълго време, но в крайна сметка винаги ще действа рационално.
Винаги уважавайте борсата. Дори когато мислите, че сте го разбрали, винаги приемайте, че може да направи всичко.
10. Следването на акциите на големите инвеститори не е добра идея
Ракеш Джунджхунвала казва, че трябва да следвате основите, а не слуховете. Трябва да разгледате финансите, корпоративното управление и управлението, преди да инвестирате в акции.
Погрешно е да следвате това, което прави някой друг, защото може да не е подходящо за вас.
Има един много интересен феномен в новинарските медии, особено когато става въпрос за отразяване на инвестиционни идеи.
Най-често новинарските истории за голямо име, което купува конкретна акция, излизат след излизането им или когато са близо до продажба на акции.
Идеята е, че докато докладът се появи в медиите, тези, които са се возили на тези инвеститори, вече са направили парите си и се готвят да се спасят.
Този факт е още по-верен, когато взаимни фондове споделят десетте си топ притежания в края на всяко тримесечие. Те са чудесни за допълнителни изследвания, но не предполагат, че тези акции трябва да бъдат закупени само защото един фонд е проявил интерес към тях.
Има разлика между четенето за инвестиционна идея и действието по нея.
Не можете да действате според това, което четат в медиите, докато не извършат вашето проучване и надлежна проверка на всяка нова идея, която се появи.
Дотогава трябва да се доверите на инстинктите си и да разберете, че няма такова нещо като безплатен обяд в инвестирането.
Житейският урок – най-важният
Ракеш Джунджхунвала винаги казва, че не съжалява за нищо в живота. Иска му се само да има по-добри лични навици и да спортува повече.
Не забравяйте да инвестирате в здравето си. Има няколко неща, които не можете да си купите и едно от тях е вашето здраве.
Можете да имате всички пари на света, но те са безполезни, ако не сте достатъчно здрави, за да им се насладите.
заключителни думи
И накрая, надявам се, че сте успели да извлечете някаква стойност от уроците, които споделих.
Инвестирането е един от многото инструменти, които могат да ви помогнат да изградите богатство и да постигнете финансова независимост, въпреки че изисква доста финансова грамотност и дисциплина за овладяване.
Но ако имате предвид дългосрочен план, можете да се подготвите за успех с внимателно планиране и постоянна рутина.
Бъдете последователни и останете инвестирани!
Оставете коментар