Уорън Бъфет е човекът, който най-вероятно е вдъхновил създаването на повече милионери от всеки друг през последните седемдесет години. Уорън Бъфет е легендарен инвеститор, към когото мнозина се обръщат за инвестиционни съвети.
Въпросът, който най-често ми задават за Уорън Бъфет, е „Какви са неговите инвестиционни тайни?“
Ако търсите да инвестирате в акции или искате да подобрите текущата си стратегия, трябва да прочетете тази статия за малко вдъхновение от един от най-големите инвеститори на всички времена.
Великият Уорън Бъфет има много уроци за инвеститорите. Ето девет от неговите най-велики.
1. Като инвеститор трябва да се опитате да се уверите, че вашият капитал е запазен.
Уорън Бъфет казва, че запазването на капитала трябва да бъде приоритет на инвеститора; това означава, че когато направите лоша сделка, излезте. Не се паникьосвайте и задръжте позицията си.
„Правило №1: Никога не губете пари. Правило № 2: Никога не забравяйте Правило № 1”
- фондова борса се люлее много нагоре и надолу по прищявка на много фактори. Важно е да останете съсредоточени върху домашното си, като избягвате изкушението да следвате тълпата.
Ако бизнесът има огромен потенциал за растеж, останете инвестирани дори в най-лошите пазари, за да извлечете възможно най-добрите ползи, когато пазарите се обърнат.
2. По-добре е да купите страхотен бизнес на разумна цена, отколкото да купите среден бизнес на страхотна цена.
Това е първият урок, който Уорън Бъфет препоръчва на хората, които искат да научат повече за инвестирането. Изглежда достатъчно просто, но е много трудно за инвеститорите да го следват.
Инвеститорите вземат емоционални решения. Те се питат „колко ще платя за тази инвестиция?“
Но те трябва да попитат „колко струва тази инвестиция?“
Трябва да решите колко сте готови да платите за него и след това да разберете колко струва. Ако цената е по-ниска от стойността му, продължете и го купете. Ако не, не го купувайте.
„Много по-добре е да купите прекрасна компания на справедлива цена, отколкото справедлива компания на прекрасна цена“
Има две неща, които трябва да направите: първо, трябва да забележите подценени компании; второ, трябва да определите дали имат добър потенциал за растеж.
3. Вероятно е добър момент за покупка, ако други хора отчаяно искат да продадат и обратното.
Ако сте скептични към този съвет, не сте сами.
Вероятно сте го чували и преди или поне някакъв негов вариант.
Но ако помислите за значението зад този цитат и какво е необходимо, за да действате според него, нещата стават по-интересни.
Какво са алчността и страхът?
И как да разберем кога страхът ни е нещо добро?
Уорън Бъфет предполага, че вашият страх трябва да идва от вашето разбиране за това как хората ще реагират на нещо.
Хората не могат да се плашат от това, което не разбират.
Така че, ако искате да инвестирате в нещо, от което хората се страхуват, първо трябва да разберете защо се страхуват от него.
Ако страхът им не е рационален, инвестирайте в него. Ако страхът им е рационален, не инвестирайте в него.
„Бъдете страхливи, когато другите са алчни и алчни, когато другите се страхуват“
За да бъдете противоречив инвеститор като Бъфет, трябва да сте готови да противоречите на общоприетата мъдрост. Това е трудно за повечето хора, защото сме устроени да следваме тълпата.
4. Фондовият пазар е устройство за прехвърляне на пари от нетърпеливите към търпеливите.
Уорън Бъфет казва, че трябва да сте готови да държите акции за дълго време.
И ако не се чувствате комфортно с това, изобщо не трябва да го притежавате.
Ползата от дългосрочното инвестиране е възможността да се възползвате от комбинирането.
Когато държите инвестиция за дълго време, можете да спечелите пари от първоначалната си инвестиция, както и от реинвестирането на дивиденти и разпределение на капиталовите печалби.
С течение на времето тези допълнителни средства работят като снежна топка, която се търкаля надолу, набирайки размер и скорост, докато се превърнат в лавина от богатство.
„Без значение колко големи са талантът или усилията, някои неща просто отнемат време. Не можете да създадете бебе за един месец, като забременеете девет жени"
Не можете да хванете върха и дъното на пазара последователно, така че не опитвайте.
Инвестирайте, когато сте убедени в стойността на компанията. Ако купувате добри акции на справедливи цени, ще бъдете възнаградени с течение на времето.
5. Инвестирайте само ако можете да обясните решението си ясно и убедително.
Когато инвестирате в компания, вие купувате част от конкретен бизнес с неговите уникални силни и слаби страни.
Уорън Бъфет казва, че трябва да разберете бизнеса, преди да инвестирате. Ако не можете да направите това, значи е твърде сложно за вас.
Няма да разберете обосновката на инвестицията и няма да знаете какви капани да търсите. Ще бъде просто глупав късмет, ако спечелите пари от инвестицията си, а глупавият късмет скоро се изчерпва.
„Рискът идва от това, че не знаете какво правите“
Например Бъфет никога не е инвестирал в технологични компании, защото не ги разбира.
Той може да е чел много за технологичните компании, но никога не е разбирал основната бизнес икономика на тези компании достатъчно добре, за да инвестира в тях.
Той пропусна инвестиции в Amazon, Google, Facebook и много други, но вероятно също така избегна някои губещи.
6. Не позволявайте на емоциите ви да се намесват.
Бъфет размишлява върху психологическия нерв на повечето инвестиционни провали.
Съветът на Уорън Бъфет към инвеститорите е прост: купувайте качествени компании и ги дръжте.
Ако можете да останете дисциплинирани и да не се паникьосвате, когато пазарът падне, ще станете богати за нула време.
„Най-важното качество за един инвеститор е темпераментът, а не интелектът“
Бъфет казва, че темпераментът е най-важното качество на един инвеститор, а не интелектът.
Трябва да държите суровата ирационална емоция под контрол. Трябва да сте търпеливи и дисциплинирани и да можете да приемате неуспехите, без да се нараните.
Имате нужда от способност да не позволявате на грешките да ви измъчват.
Имате нужда от способност да се държите по начин, който е много различен от начина, по който повечето хора се държат. Не е нужно да сте умни, за да правите пари в акции.
Но трябва да се държите различно от обикновения човек.
7. Тайната на инвестирането е да разбереш стойността на нещо.
Концепцията за инвестиране на стойност беше популяризирана от Бенджамин Греъм и неговия ученик Уорън Бъфет.
Инвестирането на стойност се занимава с две основни концепции – подценяване и надценяване:
Акциите са подценени, ако се търгуват на цена, по-ниска от присъщата им стойност.
От друга страна, когато запасът е търгуване на цена, по-висока от присъщата му стойност, той е надценен.
Уорън Бъфет предпочита да инвестира стойност, защото вярва, че това му дава граница на сигурност в неговите инвестиции.
Това означава, че дори акциите да паднат, той все още има място да прави пари, защото ги е купил евтино.
„Цената е това, което плащате. Стойността е това, което получавате“
В основата на стойностното инвестиране е убеждението, че цената и стойността не са едно и също нещо.
Уорън Бъфет предлага да купувате акции със значителна отстъпка и да търсите компании със силни основи (продажби, печалби и паричен поток), но неблагоприятни или пренебрегнати цени на акциите.
Той вярва, че е възможно да се намерят тези дълбоко намалени цени на акциите на пазара.
Има няколко причини, поради които цената на акциите на една компания ще падне под присъщата им стойност – и когато един от тези фактори влезе в действие, трябва да потърсите възможност да закупите акциите на изгодна цена.
8. Подгответе се за бъдещето, не го предсказвайте.
По-голямата част от инвеститорите се опитват да купуват акции, които ще се покачат, каза веднъж Уорън Бъфет.
Те не отчитат дали цените са оправдани от основните бизнес основи.
Проблемът е, че дори и да можете точно да предвидите какво мислят другите хора, това няма да ви помогне много, защото по дефиниция половината от населението мисли обратното - и няма начин да се каже коя половина е вярна.
„Предвиждането на дъждове не се брои, изграждането на ковчеги е“
Уорън Бъфет казва, че не е нужно да се тревожите за ежедневните колебания на пазара.
Не е нужно да се тревожите за това какво ще прави икономиката през следващата или следващата година.
Събирате портфолио от компании, които смятате, че могат да увеличат стойността си със скорост, по-висока от пазарната, и докато продължават да го правят, вие ще се справяте добре.
9. Започнете по-рано, за да оставите повече време за смесване.
Комбинацията е най-мощната сила във Вселената. Страхотното нещо при комбинирането е, че взема нещо от нищо, малко като магия.
Бъфет е известен с това, че казва, че любимият му период на задържане е завинаги.
Богатството му е нараснало още повече, като той е направил повече пари през последните 10 години, отколкото през предишните 50 години.
„Направих първата си инвестиция на единадесет години. Дотогава пропилях живота си”
Усложняването работи най-добре, когато инвестирате рано и често и за дълги периоди.
Това означава, че трябва да помислите за инвестиране веднага щом имате допълнителни пари.
Не чакайте утре или следващата година или докато не постигнете другите си цели, защото времето ще свърши половината от работата вместо вас, когато става въпрос за смесване.
За да завърши
Уорън Бъфет промени начина, по който хората гледат на инвестирането.
Неговите уроци се отнасят не само за инвестициите, но и за почти всеки аспект от живота.
Той е прекарал живота си в опити да разбере как да прави разумни инвестиции и неговите съвети могат да ни помогнат да вземем интелигентни решения във всички аспекти на живота си.
Както за начинаещи, така и за ветерани, стратегиите на Бъфет вероятно ще дадат представа за финансовия свят.
Уроците на Оракула от Омаха са там за вземане, само ако слушаме и учим.
Оставете коментар