Крипто пазарът е в мечи цикъл. Сега няма два начина за това.
$BTC се понижи с повече от 60% и повечето от любимите ви алткойни са имали 90% усвояване от пиковите нива.
Това обаче не означава, че вие като инвеститор трябва да губите надежда, да събирате багажа и да се прибирате. Мечите пазари са чудесни за натрупване и подготовка за следващия бичи цикъл.
Една такава стратегия е отглеждането на добиви и реших да напиша ръководство за начинаещи, за да обуча всички вас как можете да спечелите от това.
1. Какво е Yield Farming?
Yield farming е колекция от стратегии, използвани в децентрализираните финанси (DeFi), които създават повече криптовалута от съществуващите ви притежания.
Това е стратегия за максимизиране на възвръщаемостта, която има за цел да подобри добива.
2. Какви са различните стратегии за отглеждане на добиви?
Основно са три добив земеделие стратегии:
- Предоставящи ликвидност
- Заеми
- заемане
2.1. Доставчици на ликвидност
Всеки път, когато взаимодействате с децентрализирана борса (DEX) вие сте сигурни, че монетата, в която искате да размените, ще има готов контрагент от другата страна, желаещ да продаде.
Това се осигурява от DEX чрез използването на ликвидни пулове, където притежателите на различни криптовалути заключват своите притежания и печелят пасивен доход в замяна.
Така например, a $ DOT фондът за ликвидност би накарал притежателите да внесат своите притежания в $DOT и контраактив, да речем $ USDT, към пула, за да улесни търговията на DEX. В замяна доставчикът на ликвидност печели процент от таксата за търговия, която може да бъде платена в трета криптовалута или нови LP токени.
2.2 Кредитиране
Това е доста просто. Като притежател на криптовалута, да речем $ ATOM, вие заемате своите притежания на кредитополучатели чрез интелигентен договор и печелите лихва. Лихвата може да бъде изплатена в $ATOM или трета криптовалута.
2.3. Заемане
Това също е доста проста стратегия. Като притежател на криптовалута, да речем $ LINK, вие депозирате притежанията си в платформа чрез интелигентен договор. След това заемате друга криптовалута, да речем $ ETH, използвайки вашите $LINK притежания като обезпечение.
Последващото увеличение на цената на $LINK ще продължи да ви облагодетелства, докато можете да отглеждате взетите назаем $ETH за допълнителен доход, като предоставяте ликвидност или давате заеми, за да спечелите лихва.
3. Доходно земеделие в действие
Типичната стратегия за отглеждане на добиви може да включва една или повече от гореспоменатите стратегии, използвани заедно. Нека се опитаме да работим чрез пример по-долу:
За да обобщим, Марио е взел назаем $USDT срещу своите $ETH притежания при 7% и е използвал заетата криптовалута, за да спечели допълнителни LP токени, като ги е заключил в ликвиден пул при 15%. ТОЙ търгува тези LP токени за $USDT, които използва, за да купи повече $ETH. Печеливша ли е обаче стратегията?
Нека изпълним няколко сценария, като приемем, че е изминала година. Освен това приемаме, че LP токените са издадени и лихвата се дължи в края на една година. Имайте предвид, че това е опростено предположение, тъй като това се прави ежедневно.
3.1. Цената на $ETH пада до $1,500:
- Първоначалната инвестиция вече е на стойност 1,500 USD.
- Заетите $USDT имат дължима лихва от $140 USDT.
- Въпреки това, LP токените за $USDT са генерирали допълнителна възвръщаемост от $300 USDT.
- След отчитане на лихвите, LP жетоните на стойност $160 USDT се използват за закупуване на $ETH на средна цена от 1,500 USD = 0.11 $ETH
- Нетният резултат е, че притежанието на $ETH на Марио вече се е увеличило до 1.11 ETH при средна цена от 1800 USD.
- Ефективно, въпреки мечи пазар, без да похарчи нито стотинка, Марио е намалял средно на базата на разходите си.
- важно! – при непроменена цена на заема от $USDT е много вероятно никога да не стигнем до едногодишната годишнина, тъй като протоколът може да ликвидира позицията, оставяйки Марио само с притежания в $USDT.
3.2. $ETH цената се повишава до $2,500:
- Първоначалната инвестиция вече е на стойност 2,500 USD.
- Заетите $USDT имат дължима лихва от $140 USDT.
- Въпреки това, LP токените за $USDT са генерирали допълнителна възвращаемост от $300 USDT.
- След отчитане на лихвите, LP жетоните на стойност 160 $USDT се използват за закупуване на $ETH на цена от 2,500 USD = 0.064 $ETH
- Нетният резултат е, че притежанието на $ETH на Марио вече се е увеличило до 1.064 ETH при средна цена от 1,879 USD.
- На практика той е намалил базата на разходите си и е спечелил допълнителни 121 USD.
4. Рискове от земеделието за добив
Нашите опростени примери подчертават как във всеки сценарий нашият главен герой, Марио, е в състояние да намали разходите или да увеличи общата си доходност от търговията с $ETH. Като се има предвид това, отглеждането на добиви има своя дял от рискове.
- Регулаторен риск: В повечето юрисдикции, където Crypto е разрешено като клас активи, все още съществува много несигурност относно състоянието на DeFi. Ефективно, макар и децентрализирани и технически имунизирани срещу действия на правителството, тези платформи действат като финансови посредници между кредитополучатели и кредитори. Подобно посредничество обикновено е регулирано и всяко неблагоприятно действие на правителството може да повлияе отрицателно на DeFi протоколите поне временно.
- Кибер атаки – Предвид големия обем на притежанията, заключени в DeFi протоколи, те са основна цел за хакери. Множество случаи през последните 2 години са доказателство за това. Ако протоколът не може да възстанови откраднатите средства, може да сте изложени на риск да загубите заключените си средства.
- Дърпане на килими – Това е ситуация, при която протокол DeFi привлича потребителите да заключат своите притежания на своята платформа. Това привличане често се създава с обещание за по-висока от средната възвръщаемост със собственика на протокола, след което продължава да бяга. Предвид децентрализирания и нерегулиран характер на DeFi сектора, това е огромен риск.
5. Заключителна бележка
Yield farming е интересно предложение за използване на неактивните ви крипто активи за генериране на допълнителна възвръщаемост. На пазар с низходяща тенденция това също може да ви помогне да намалите средната стойност, без да харчите повече капитал.
Секторът на DeFi обаче е предразположен към определени рискове, с които бъдещият фермер трябва да знае.
Волатилността на крипто пазарите означава, че нашите опростени примери може да не се задържат винаги и нивата на възвръщаемост, които са функция на търсенето и предлагането, може да се променят неблагоприятно.
Оставете коментар