আপনি কি কখনও ভেবে দেখেছেন কিভাবে আপনার বিনিয়োগ থেকে রিটার্ন গণনা করবেন?
যদি তাই হয়, এই নিবন্ধটি আপনার জন্য মহান খবর. আপনি CAGR নামে একটি কৌশল শিখতে যাচ্ছেন।
এই পোস্টটি আপনাকে সিএজিআর সম্পর্কে এবং কীভাবে এটি আপনার আর্থিক গণনাতে ব্যবহার করতে হবে তার সমস্ত কিছু শেখাবে।
আমরা পরবর্তীতে যা কভার করব তার একটি দ্রুত রানডাউন এখানে রয়েছে:
CAGR কি?
CAGR-এর অর্থ হল "যৌগিক বার্ষিক বৃদ্ধির হার" এবং এটি প্রায় যেকোনো কিছুর জন্য গণনা করা যেতে পারে যা সময়ের সাথে সাথে মান উপরে বা নিচে যেতে পারে।
CAGR অধ্যয়নের একাধিক ক্ষেত্র বর্ণনা করতে ব্যবহার করা যেতে পারে। যাইহোক, এটি প্রাথমিকভাবে অর্থ, অর্থনীতি এবং জনসংখ্যার ক্ষেত্রে ব্যবহৃত হয়।
একটি চক্রবৃদ্ধি বার্ষিক বৃদ্ধির হার (CAGR) বিনিয়োগ এক বছরের বেশি সময় ধরে একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে বিনিয়োগের গড় বার্ষিক বৃদ্ধির হার।
সহজ কথায়, এটি আপনাকে দেখায় যে একটি নির্দিষ্ট সময়ের ব্যবধানে প্রতি বছর আপনার বিনিয়োগ কত উপার্জন হয়েছে।
একটি ইতিবাচক CAGR মানে আপনার বিনিয়োগ বেড়েছে, যখন একটি নেতিবাচক CAGR মানে আপনার বিনিয়োগ কমে গেছে।
কিভাবে CAGR হিসাব করবেন?
আপনি নিম্নলিখিত তিনটি পরামিতি ব্যবহার করে CAGR গণনা করতে পারেন:
- বিনিয়োগের প্রারম্ভিক মূল্য
- বিনিয়োগের শেষ মূল্য
- বিনিয়োগের সময়কাল (বছর)
CAGR পরিমাপের জন্য গাণিতিক সূত্র হল:
উদাহরণস্বরূপ, যদি প্রারম্ভিক মূল্য হয় 1,000 টাকা, এবং শেষ মূল্য 2,500 টাকা এবং 5 বছরের বিনিয়োগের সময়কালের সাথে, CAGR নিম্নরূপ গণনা করা হয়:
CAGR = (2,500/1,000)^(1/5)-1 = 20.11%
অপেক্ষা কর
চিন্তা করবেন না, আপনাকে ম্যানুয়ালি গণনা করতে হবে না। আমি আপনার জীবন সহজ করতে এখানে.
আমরা আমাদের নিজস্ব আছে অনলাইন CAGR ক্যালকুলেটর.
শুধু মান লিখুন এবং আপনি মাইক্রোসেকেন্ডে CAGR পাবেন।
CAGR-এর ভালো-মন্দ
CAGR আপনার বিনিয়োগের বৃদ্ধি অনুমান করার জন্য সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য মেট্রিকগুলির মধ্যে একটি কারণ এটি চক্রবৃদ্ধি সুদের হিসাব করে। রিটার্নের পরম হারের বিপরীতে, CAGR একটি আরও সুনির্দিষ্ট অনুমান প্রদান করে।
আসুন CAGR-এর সুবিধা এবং অসুবিধাগুলি দেখে নেওয়া যাক:
CAGR-এর সুবিধা:
- CAGR আপনাকে অন্য কোম্পানির তুলনায় কোম্পানির কর্মক্ষমতা সম্পর্কে আরও ভালোভাবে বোঝার জন্য সাহায্য করে। আপনি সঠিক বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে পারেন যার ফলে আপনার লাভ বেশি হতে পারে।
- CAGR একটি তালিকাভুক্ত কোম্পানির অতীত আয়ের মূল্যায়ন এবং তুলনা করার একটি সহজ উপায় প্রদান করে পুঁজিবাজার যা আপনাকে কোম্পানির শক্তি এবং দুর্বলতা বুঝতে সাহায্য করে।
- CAGR আপনাকে অন্যান্য বিনিয়োগের সাথে আপনার বিনিয়োগের আয়ের তুলনা করতে সহায়তা করে।
- CAGR-কে অস্থিরতা এবং ঝুঁকির পরিমাপ হিসাবেও ব্যবহার করা হয়, কারণ এটি একটি বিনিয়োগ বা পোর্টফোলিওতে অনিশ্চয়তার পরিমাণ নির্দেশ করে।
- CAGR-এর সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সুবিধা হল এটি বার্ষিক হার গণনা করে যেখানে একটি বিনিয়োগ পারস্পরিক তহবিল স্কিম বা একটি ইক্যুইটি শেয়ার একটি নির্দিষ্ট সময় দিগন্তে বেড়েছে। এইভাবে, CAGR গণনা করে, আপনি নির্ধারণ করতে পারেন যে আপনার বিনিয়োগগুলি আপনি তাদের জন্য আগে যে লক্ষ্য নির্ধারণ করেছিলেন তা অর্জন করেছে কিনা।
- CAGR আপনাকে স্বল্প-মেয়াদী কর্মক্ষমতার সাথে সম্পর্কিত অস্থিরতাকে মসৃণ করতে সহায়তা করে।
CAGR এর কনস
CAGR অনেক উদ্দেশ্যে একটি দরকারী মেট্রিক, তবে এর কিছু সীমাবদ্ধতা রয়েছে যা আপনার সচেতন হওয়া উচিত।
1. CAGR বাজারের অস্থিরতা নির্দেশ করে না:
সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সীমাবদ্ধতা হল যে CAGR আপনাকে প্রকৃত বিনিয়োগ কর্মক্ষমতা সম্পর্কে অনেক কিছু বলে না।
একটি একক বার্ষিক রিটার্ন নম্বর নীচে কী ঘটছে তার কোনও ধারণা দেয় না।
এটি একটি বিনিয়োগে প্রচুর অস্থিরতা লুকিয়ে রাখতে পারে বা একটি অত্যন্ত উদ্বায়ী বিনিয়োগকে কম দেখাতে পারে।
উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনার Rs. 10,000 বিনিয়োগ রুপি পর্যন্ত যায়৷ এক বছরে 15,000, তারপর রুপিতে নেমে এসেছে। পরের বছর 5,000, এবং তারপরে টাকা পর্যন্ত ব্যাক আপ করুন৷ পরের বছর 15,000, সেই তিন বছরে CAGR 0%। কিন্তু আপনার প্রকৃত পোর্টফোলিও মান সব জায়গা জুড়ে ছিল.
আপনি যদি এটি না জানেন তবে আপনি মনে করবেন যে আপনার পোর্টফোলিওটি স্থিতিশীল ছিল যখন এটি স্থিতিশীল ছাড়া অন্য কিছু ছিল।
আসলে, এই ক্ষেত্রে, CAGR ব্যবহার করা মোটেও বিভ্রান্তিকর হবে কারণ এটি এই সত্যটি লুকিয়ে রাখে যে আপনার পোর্টফোলিও এক সময়ে 50% কমে গেছে।
2. CAGR গণনা করে না কর্তন হিসাবে বিনিয়োগ থেকে:
CAGR অনুমান করে যে সব লভ্যাংশ অথবা সুদের অর্থ তহবিলে পুনরায় বিনিয়োগ করা হয়।
এর অর্থ হল যে আপনি যদি আপনার বিনিয়োগ থেকে আয় থেকে বেঁচে থাকেন এবং আপনার বিতরণগুলি পুনরায় বিনিয়োগ না করেন তবে এটি আপনাকে আপনার বিনিয়োগের কার্যকারিতার একটি ভুল চিত্র দেবে।
3. বিনিয়োগ
বিভিন্ন প্রাথমিক খরচ এবং চূড়ান্ত মানের সাথে বিনিয়োগের তুলনা করার জন্য CAGR একটি ভাল মেট্রিক।
যাইহোক, এটা আপনি কত টাকা হিসাব না প্রাথমিকভাবে আপনার বিনিয়োগে বিনিয়োগ করেছেন বা আপনি পরে এটি থেকে কতটা প্রত্যাহার করেছেন।
4। সঠিকতা
CAGR শুধুমাত্র রিটার্নের একটি সঠিক পরিমাপ দেয় যদি প্রতি বছর রিটার্নের হার স্থির থাকে। এর মানে হল যে যদি আপনার পোর্টফোলিও কর্মক্ষমতা উদ্বায়ী হয় এবং প্রতি বছর পরিবর্তিত হয়, তাহলে CAGR আপনাকে সময়ের সাথে সাথে আপনার বিনিয়োগের পারফরম্যান্সের একটি সঠিক চিত্র দেবে না।
5. এসআইপি-তে প্রযোজ্য নয়:
সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান (SIP) এর অধীনে করা বিনিয়োগের জন্য আয় গণনা করার জন্য CAGR একটি উপযুক্ত পরিমাপ নাও হতে পারে।
CAGR গণনা করার জন্য শুধুমাত্র একটি বিনিয়োগের প্রারম্ভিক মান বিবেচনা করা হয়।
কিভাবে CAGR XIRR বা অন্যান্য অনুরূপ মেট্রিক্স থেকে আলাদা?
CAGR হল দুটি তারিখের মধ্যে রিটার্নের আদর্শ হার।
এটি ব্যবহার করা এবং বোঝা সহজ, তবে এটি কিছু অন্যান্য মেট্রিক্স থেকে পৃথক যা আপনি ব্যবহার করতে পারেন যা কিছু সময়ের জন্য বিনিয়োগে "কার্যকর" হারের প্রতিনিধিত্ব করার চেষ্টা করে।
আসুন আমরা বিনিয়োগের উপর রিটার্নের হার গণনা করার জন্য অন্যান্য গুরুত্বপূর্ণ মেট্রিক্স নিয়ে আলোচনা করি:
XIRR কি?
XIRR (রিটার্নের বর্ধিত অভ্যন্তরীণ হার) হল একটি আর্থিক ফাংশন যা অর্থপ্রদান এবং নগদ প্রবাহ অনিয়মিত হলে বিনিয়োগের জন্য রিটার্নের হার গণনা করতে পারে।
CAGR-এর তুলনায়, XIRR হল একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে পর্যায়ক্রমে করা বিনিয়োগের উপর আপনার আয় গণনা করার একটি আরও সঠিক উপায়।
এটি সম্পূর্ণ বিনিয়োগের সময়কালে বিনিয়োগ করা এবং প্রাপ্তির সঠিক তারিখগুলিকে বিবেচনা করে।
অন্য কথায়, XIRR সময়ের একক বিন্দুতে না হয়ে বিরতিতে করা বিনিয়োগের উপর অর্জিত চক্রবৃদ্ধি সুদের হিসাব করে।
যাইহোক, XIRR-এর সূত্রটি নিখুঁত নয়।
এটা আশ্চর্যজনক হতে পারে যে XIRR গণনা করার সময় অবাস্তব এবং উপলব্ধি লাভ উভয়ই অন্তর্ভুক্ত করা হয়েছে। সূত্রটিও অনুমান করে যে প্রত্যাহার করা অর্থ একই রকম রিটার্ন অর্জন করে।
রিটার্নের পরম হার (ARR) কত?
রিটার্নের নিখুঁত হার হল একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে একটি বিনিয়োগে অর্জিত বা হারানো অর্থের পরিমাণ, যা শতাংশ হিসাবে প্রকাশ করা হয়।
রিটার্নের পরম হার বিনিয়োগের প্রারম্ভিক মূল্য দ্বারা সময়ের মধ্যে অর্জিত বা হারানো পরিমাণকে ভাগ করে গণনা করা হয়।
উদাহরণস্বরূপ, যদি একজন বিনিয়োগকারী 10,000 টাকায় শেয়ার কেনেন এবং এক বছর পরে 12,000 টাকায় বিক্রি করেন, তাহলে তিনি 2,000 টাকা লাভ করেছেন। এটিকে মূল মান দিয়ে ভাগ করলে 20% রিটার্নের পরম হার পাওয়া যায়।
রিটার্নের নিখুঁত হার কার্যক্ষমতার একটি পরিমাপ দেয় যা সময়ের থেকে স্বাধীন, বিভিন্ন বিনিয়োগের তুলনা করা সহজ করে তোলে।
যাইহোক, এটি মুদ্রাস্ফীতি বা অন্যান্য কারণগুলি বিবেচনা করে না যা সময়ের সাথে সাথে অর্থের মূল্যকে প্রভাবিত করতে পারে। যেমন এটি কর্মক্ষমতা শুধুমাত্র একটি সীমিত পরিমাপ প্রদান করে এবং অন্যান্য ব্যবস্থা সঙ্গে একযোগে বিবেচনা করা উচিত.
উপসংহার
আপনি যদি একটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ পরিকল্পনা শুরু করতে চান, CAGR ব্যবহার করার সর্বোত্তম পদ্ধতি।
এটি আপনাকে আপনার বিনিয়োগের বৃদ্ধি ট্র্যাক করতে এবং অস্থিরতা এড়াতে সাহায্য করতে পারে।
সর্বাধিক রিটার্ন অর্জনের জন্য আপনার বিনিয়োগগুলিকে বুদ্ধিমানের সাথে গাইড করতে CAGR ট্র্যাক করে আপনার বিনিয়োগের পছন্দগুলির উপর ঘনিষ্ঠ ট্যাব রাখুন।
নির্দেশিকা সমন্ধে মতামত দিন