Digitalne valute Centralne banke (CBDC) tema su mnogih debata u posljednje vrijeme.
Dok mnogi zagovornici tvrde da CBDC-ovi imaju potencijal da poboljšaju finansijsku uključenost, smanje troškove i povećaju efikasnost, drugi su skeptičniji prema potencijalnim posljedicama CBDC-a, posebno u zemljama u razvoju poput Indije.
Međutim, prije proučavanja negativnih posljedica CBDC-a, želio bih da prvo shvatite šta su zapravo CBDC-i i zašto oni dobijaju na značaju u današnjem vremenu.
Šta su CBDC?
CBDC su digitalne valute koje izdaju centralne banke, koji imaju za cilj da građanima pruže alternativu tradicionalnim fiat valutama. Ideja iza CBDC-a je da se obezbedi sigurniji i efikasniji sistem plaćanja, uz istovremeno povećanje finansijske uključenosti olakšavajući ljudima pristup digitalnim finansijskim uslugama.
Razlozi zbog kojih se zemlje na kraju kreću ka usvajanju CBDC-a su karakteristike i prednosti koje on nosi.
Slijede neke od karakteristika CBDC-a koje su vrijedne pažnje u tom pogledu:
-
Poboljšana pristupačnost: CBDC se mogu koristiti putem digitalnih platformi i uređaja, čineći ih dostupnim širem krugu ljudi, uključujući i one koji možda nemaju pristup tradicionalnim bankarskim uslugama.
-
Poboljšana sigurnost: CBDC-ovi koriste kriptografiju i druge mjere digitalne sigurnosti kako bi osigurali da su transakcije sigurne i bez prijevare.
-
Povećana efikasnost: CBDC nude brže i efikasnije transakcije u odnosu na tradicionalnu papirnu valutu, jer se mogu trenutno i sigurno prenijeti putem digitalnih platformi.
-
Sledljivost: CBDC osiguravaju evidenciju svih transakcija, što omogućava praćenje transakcija i otkrivanje bilo kakve lažne aktivnosti.
-
Poravnanje u realnom vremenu: CBDC nude poravnanje transakcija u realnom vremenu, što znači da se plaćanje može izvršiti i primiti odmah.
-
Finansijska uključenost: CBDC-ovi imaju potencijal da povećaju finansijsku uključenost, pružanjem pristupa digitalnim finansijskim uslugama ljudima koji možda nemaju pristup tradicionalnim bankarskim uslugama.
-
Ušteda troškova: CBDC-i mogu pomoći u smanjenju troškova povezanih sa štampanjem, opticajem i obradom fizičke valute, a također mogu smanjiti naknade za transakcije u poređenju sa tradicionalnim bankarskim uslugama.
-
Prekogranična plaćanja: CBDC mogu olakšati prekogranična plaćanja i doznake, olakšavajući ljudima slanje i primanje novca iz inostranstva.
Zašto CBDC mogu biti uzrok zabrinutosti za građane Indije?
Vjerujem da uprkos potencijalnim koristima, postoji nekoliko ozbiljnih rizika povezanih sa CBDC-ima, posebno u kontekstu Indije.
Želim baciti svjetlo na neke od ključnih razloga zašto CBDC-ovi možda nisu prikladni za indijske građane i zašto bi kreatori politike trebali biti oprezni u prihvaćanju ove nove tehnologije.
Finansijsko isključenje
Jedna od glavnih briga kod CBDC-a je da oni mogu na kraju isključiti značajan dio populacije, posebno one koji nisu tehnološki pismeni ili imaju ograničen pristup digitalnim tehnologijama.
Mogao sam samo zamisliti veću finansijsku isključenost za veliki dio stanovništva, posebno u ruralnim područjima. U Indiji, gdje se značajan dio stanovništva još uvijek oslanja na gotovinske transakcije, to bi moglo dovesti do dalje marginalizacije i pogoršati postojeće nejednakosti.
Reduced Privacy
Jedna od najvećih briga CBDC-a je njihov utjecaj na privatnost.
Budući da će CBDC-ovi vjerovatno biti pod nadzorom vlade, to bi moglo ugroziti privatnost građana. Ovo je posebno problematično u zemlji poput Indije, gdje je zabrinutost za privatnost već velika zbog nedostatka jakih zakona o zaštiti podataka.
Vlada bi potencijalno mogla koristiti informacije prikupljene iz CBDC transakcija za praćenje finansijskih aktivnosti građana, što bi moglo imati ozbiljne posljedice po privatnost i građanske slobode.
Centralizirana kontrola
Nisam mogao dovoljno naglasiti ovu tačku. CBDC-e obično izdaju i kontroliraju centralne banke, što znači da su predmet centralizovane kontrole.
Ovo je velika briga u zemlji poput Indije, u kojoj vlada ima istoriju kontrole protoka informacija i ograničavanja pristupa određenim vrstama informacija.
Ako bi vlada koristila CBDC za kontrolu protoka informacija ili ograničavanje pristupa određenim vrstama transakcija, to bi moglo imati ozbiljne posljedice.
Nadalje, vlada ima potpunu kontrolu nad ovom valutom i može zaustaviti protok CBDC-a u bilo kojem trenutku. Ako želite znati kako možete pogledati demonetizaciju koja se dogodila krajem 2016. Pa, ovaj put, vladi bi bilo mnogo lakše sa CBDC-ima.
Ekonomska nestabilnost
CBDC bi također mogli dovesti do veće ekonomske nestabilnosti, jer mogu biti podložni brzim fluktuacijama vrijednosti, posebno u zemljama u razvoju sa slabijim ekonomijama.
To bi moglo imati ozbiljne posljedice po stabilnost finansijskog sistema, posebno u vrijeme krize.
Na primjer, ako bi veliki broj ljudi iznenada izgubio povjerenje u vrijednost CBDC-a, to bi moglo dovesti do brzog pada njegove vrijednosti, sa potencijalno ozbiljnim posljedicama po širu ekonomiju.
Pitanja sigurnosti
Još jedna velika briga kod CBDC-a je potencijal za sajber kriminal.
CBDC bi mogli biti podložni hakiranju i drugim oblicima sajber kriminala, što bi moglo rezultirati gubitkom sredstava za građane. To bi moglo imati ozbiljne posljedice po stabilnost finansijskog sistema i moglo bi potkopati povjerenje u digitalne valute.
U zemlji poput Indije, gdje je sajber kriminal već značajan problem, ovo je još jedna velika briga.
Konkurencija sa bankarskim sistemom
CBDC bi također mogli dovesti do konkurencije sa postojećim bankarskim sistemom, što bi moglo rezultirati zatvaranjem mnogih malih i srednjih banaka. Čak i vi znate da nemaju sve banke adekvatnu infrastrukturnu podršku za izvršenje CBDC-a.
To bi moglo dovesti do dalje koncentracije finansijske moći u rukama nekoliko velikih institucija, sa negativnim posljedicama po konkurenciju i finansijsku stabilnost.
Nadalje, ako bi CBDC postali široko prihvaćeni, mogli bi istisnuti tradicionalne valute, što bi moglo rezultirati značajnim gubicima za banke, posebno ako nisu u stanju da se prilagode dovoljno brzo.
Nedostatak regulative
Osim toga, CBDC-ovi mogu biti izazovni za efikasnu regulaciju, posebno u zemljama u razvoju.
To može dovesti do nedostatka otvorenosti i odgovornosti, što bi moglo imati negativne efekte na građane.
Za građane bi moglo biti izazov da pozovu odgovorne na odgovornost u slučaju narušavanja sigurnosti ili drugog problema, na primjer.
Ovo također može uzrokovati da ljudi izgube vjeru u sistem, što bi bilo štetno za sposobnost CBDC-a da uspiju.
U matici
Uzeo bih Bitcoin preko CBDC-a svakog dana.
Sa ciljem Digitalne Indije, Indijci idu ka usvajanju tehnologije na svaki mogući način.
UPI je bio jedna od najvećih revolucija u industriji plaćanja koja je bila cijenjena širom svijeta. Ko je mislio da ćemo moći platiti putem brojeva telefona ili skeniranjem samo QR koda?
Mogu da predvidim da bi CBDC mogli donijeti sljedeću veliku revoluciju u industriji plaćanja i indijskom valutnom sistemu u cjelini.
Međutim, iako CBDC mogu ponuditi neke potencijalne koristi, postoji i nekoliko značajnih rizika i izazova povezanih s njihovom implementacijom.
U slučaju Indije, ovi rizici će vjerovatno biti posebno izraženi i kreatori politike moraju ih pažljivo razmotriti prije nego što odluče da krenu naprijed s razvojem CBDC-a.
Vjerujem da bi indijska vlada trebala osigurati da svojim građanima prenese odgovarajuće znanje o CBDC-ima.
Ovo prvenstveno uključuje šta treba i ne treba raditi tokom transakcija u CBDC-ima, kao i mjere opreza koje građani trebaju osigurati. Nadalje, podizanje svih klasa ljudi za korištenje tehnologije imalo bi ključnu ulogu, jer su CBDC digitalna valuta.
Vlada se može suočiti s poteškoćama u povećanju upotrebe CBDC-a zbog ljudi koji nisu dovoljno tehnički upućeni da obavljaju transakcije u CBDC-ima, a ona predstavlja ogroman dio naše populacije. Izvršenje, upravljanje i regulacija CBDC-a će igrati važnu ulogu u osiguravanju njihovog uspjeha u zemlji od 1.4 milijarde ljudi.
Ostavite odgovor