Ako se već neko vrijeme bavite investiranjem, već ćete biti upoznati s pojmom dividende.
Ali ako ste novi u ulaganju ili se osjećate malo preopterećeno – onda je ovaj članak za vas!
Na ovom blogu ćete saznati više o dividendama i kako ih možete koristiti u svom finansijskom planiranju. Ali prvo, šta je uopšte dividenda?
Šta je dividenda?
Dividenda je raspodjela dijela zarade kompanije njenim dioničarima.
Kada kompanija ostvari profit ili višak, odbor može iskoristiti tu dobit za reinvestiranje u posao, podijeliti je dioničarima putem dividende ili kupiti vlastite dionice.
Upravni odbor kompanije odlučuje da li će i kada isplatiti dividende na zajedničke akcije zaliha. Odbor donosi ovu odluku jer djeluju u najboljem interesu dioničara, koji su njihovi vlasnici. Žele poduzeti akcije koje će povećati njihovu vrijednost investicija na duge staze.
Dividende se mogu isplatiti u gotovini ili se mogu podijeliti kao dodatne dionice. Dividende se obično objavljuju jednom ili dva puta godišnje i isplaćuju se za jedan ili više kvartala nakon svakog datuma objave.
Vrste dividendi:
Postoji mnogo vrsta dividendi, ali najčešća je novčana dividenda. Pogledajmo različite vrste dividendi koje kompanije isplaćuju.
- Novčane dividende: Novčane dividende su najčešći oblik dividende i isplaćuju se direktno akcionarima. Bićete plaćeni u gotovini, obično elektronskim transferom.
- Dividende na dionice: Dividende na dionice se isplaćuju u dionicama kompanije umjesto u gotovini. Bićete plaćeni u obliku dodatnih akcija, a ne u gotovini.
- Posebna dividenda: Posebna dividenda je dodatna isplata dioničarima od strane kompanije koja nije dio normalnog ciklusa dividendi. Posebne dividende se često javljaju kao rezultat korporativnog restrukturiranja ili drugih faktora koji mijenjaju pogled menadžmenta na izglede poslovanja.
- Planovi reinvestiranja dividendi (DRIP): DRIP-ovi su programi putem kojih možete reinvestirati svoje novčane dividende u više dionica same kompanije koja je izdala.
Kako se datum bivše dividende razlikuje od datuma evidentiranja?
Datum bivše dividende i datum evidencije su dva datuma koja su važna za akcionare.
Datum ex-dividende je datum na koji kompanija izjavljuje da više neće isplaćivati dividende dioničarima koji kupuju dionice nakon tog datuma.
Datum evidencije je datum na koji odbor direktora kompanije utvrđuje ko posjeduje dionice u određenom trenutku, tako da će sve isplate dividende ići tim ljudima.
Zabuna između datuma evidentiranja i datuma bivše dividende je uobičajena. Prvi postavlja kompanija, a drugi berza. To je zato što postoji period poravnanja za trgovine obavljene na berzi.
Zašto kupovati dionice s dividendom?
Pa, postoje neke stvarne prednosti držanja dionica u kompanijama koje stvaraju prihod za vas kao dioničara. Isplate dividendi mogu signalizirati zdravu kompaniju.
Ako želite da znate da li kompanija posluje dobro, jedan brz način je da pogledate njene isplate dividendi. Ako kompanija isplaćuje dividende, to znači da ima dovoljno novca da pokrije isplate i još uvijek posluje.
Dividendne dionice mogu pružiti dobar jastuk protiv volatilnosti tržišta. Dodatni prihod može pomoći da se nadoknade potencijalni gubici tokom ciklusa padova ili olakša reinvestiranje u druge prilike.
Dividende su odličan izvor pasivnog prihoda. Najbolji dio dionica s dividendom je to što one mogu osigurati tok prihoda—čak i kada ne trgujete aktivno na berzi.
Ako kupite dionice kompanija koje uporno isplaćuju dividende, a zatim ih držite dugi niz godina, možete početi primati plaće bez potrebe da radite bilo kakav posao!
Zašto kompanije isplaćuju dividende
Kompanije isplaćuju dividende jer žele nagraditi svoje dioničare i potaknuti ih da ulažu u kompaniju. Dividende se često koriste kao poticaj investitorima da drže dionice, umjesto da ih prodaju na berzi.
Isplate dividendi takođe mogu pomoći u smanjenju troškova finansiranja aktivnosti i poslovanja kompanije.
Kada kompanije isplaćuju dividende, one poklanjaju novac koji je mogao biti iskorišten u druge svrhe. Međutim, dividende mogu pomoći u poboljšanju finansijskih performansi kompanije tako što će povećati cijenu njene dionice i učiniti je privlačnijom za investitore.
Kompanije će možda moći povećati svoje isplate dividende ako njihov profit raste ili ako cijena dionica značajno poraste.
Kako procijeniti dividende?
Prilikom procjene dividende, prva stvar koju treba uzeti u obzir je koliko je ona održiva. Kompanije koje isplaćuju dosljedne dividende tokom vremena vjerovatno to rade jer imaju održiv poslovni model i mogu generirati dovoljan novčani tok da podrže ta plaćanja.
Generalno, što je veća dividenda, to je akcija vrednija. Međutim, postoji nekoliko načina na koje možete procijeniti dividende.
- Omjer pokrića dividende: Ovaj omjer mjeri koliko novca kompanija ima na raspolaganju nakon troškova i plaćanja kamata. Pokazuje koji procenat zarade po akciji (EPS) se isplaćuje kao dividende. Što je ovaj procenat veći, izgleda da je dividenda sigurnija.
- Omjer isplate: Ovo upoređuje koliko je zarade isplaćeno u vidu dividendi tokom jedne godine u odnosu na koliko je reinvestirano nazad u poslovanje ili korišteno u druge svrhe kao što su otkupi dionica ili akvizicije. Visok koeficijent isplate znači da se više zarade isplaćuje u vidu dividendi nego što se reinvestira u poslovanje ili koristi u druge svrhe. Što je ovaj broj veći, veća je vjerovatnoća da će kompanija imati poteškoća s isplatom budućih dividendi.
- Stopa rasta dividendi: Stopa rasta dividende mjeri koliko brzo kompanija povećava svoje isplate dividende tokom vremena. Sve veći davatelj dividende uvjerava investitore da se mogu osloniti na svoj prihod od povrata na svoje ulaganje.
- Prinos dividende: Dividendni prinos se izračunava dijeljenjem godišnje dividende po dionici sa trenutnom cijenom akcije. Na primjer, ako dionica ima godišnju dividendu od 2 Rs po dionici i njena trenutna cijena je 40 Rs po dionici, tada bi njen prinos bio 5%. Što je veći prinos od dividendi, to bolje, jer ukazuje na to da investitori dobijaju kompenzaciju za rizik u držanju date akcije. U nekim slučajevima, kompanije koje isplaćuju velike dividende možda neće razvijati svoje poslovanje dovoljno brzo ili ne generišu dovoljan novčani tok da održe te dividende tokom vremena. Ovo može biti crvena zastava za investitore koji žele kompanije koje će ponuditi kontinuirani potencijal rasta bez žrtvovanja trenutne generacije novčanog toka.
Porez na dohodak od dividende u Indiji
Dividende su dio prihoda pojedinca ili kompanije. Ako kompanija isplaćuje dividende svojim dioničarima, dioničari će morati platiti porez na to. Iznos dividende koju primi dioničar dodaje se njegovom ukupnom prihodu i oporezuje prema njegovoj stopi.
Prema Zakonu o finansijama, 2020., ako dobijete dividende od indijske kompanije ili a uzajamnog fonda od preko 5,000 Rs godišnje, kompanija će od toga odbiti porez od 10%.
Iznos odbijenog poreza bit će prikazan na vašoj potvrdi o dividendi, a kredit za ovaj iznos će vam biti dodijeljen prilikom popunjavanja prijave poreza na dohodak. Porez ćete morati platiti kasnije na osnovu prihoda za tu finansijsku godinu kada podnesete prijavu poreza na dohodak.
Da rezimiramo, nesumnjivo postoji mnogo razloga za optimizam i uzbuđenje u vezi sa ulaganjem dividendi, posebno jer tehnologija nastavlja da čini ove investicije jednostavnijim i dostupnijim.
Iako morate biti voljni da izvršite svoj dio istraživanja i naučite malo o tržištu, nije previše teško započeti. Ako ste uopće zainteresirani za pasivne tokove prihoda i izgradnju bogatstva na dugi rok, onda je vrijedno razmotriti.
U najmanju ruku, pregled gornje liste trebao bi vam dati dobru predstavu o tome šta su dionice s dividendom, kako funkcioniraju i koje bi na kraju mogle biti održive investicijske mete za vas.
Ostavite odgovor