S obzirom da se predviđa da će globalno tržište zelenih obveznica dostići 1 bilion dolara do 2023. prema Inicijativi za klimatske obveznice, investitori se sada natječu za ekološki osviještena ulaganja i promoviranje klimatske agende.
Od januara 2023., veličina tržišta zelenih obveznica u Indiji iznosila je 20 milijardi dolara. Ovo predstavlja 3.8% ukupnog tržišta korporativnih obveznica u Indiji, koje vrijedi više od 500 milijardi USD.
Među prvima u svijetu u razvoju, Indija je posljednjih godina postala jedna od povoljnih destinacija za ulaganje u tržište zelenih obveznica, potvrđujući snažne mogućnosti ulaganja koje su dostupne na čelu investitora.
Da biste dalje razgovarali o ovom prijedlogu, ovaj vodič će vam pomoći da shvatite izglede i korake za ulaganje u suverene i privatne zelene obveznice u Indiji.
Kako su obveznice zelene
Sa pojavom globalne agende zaštite životne sredine, pojavio se koncept održivih obveznica, fokusirajući se na ulaganja usmerena ka projektima koji su pogodni za klimu. Održive obveznice uključuju društvene, održive i zelene obveznice (GSS).
Zelene obveznice zauzimaju većinski udio u ukupnim investicijama i u osnovi funkcioniraju kao tradicionalne obveznice gdje entitet, bilo kompanija ili država, izdaje obveznice ili dugove kako bi prikupio novac od investitora, koji oni koriste za financiranje projekata i infrastrukture svjesnih okoliša.
Nadalje, ove obveznice se izdaju na fiksni vremenski period, a sa dospijećem, investitori dobijaju svoj novac nazad uz određenu kamatu.
Zelene obveznice su jedinstvene jer su prikupljena sredstva posebno usmjerena na ulaganje u održive projekte. Ovi projekti mogu uključivati obnovljive izvore energije, čistu vodu ili razvoj energetski efikasne infrastrukture.
Za kratku provjeru istorije, prvu zelenu obveznicu izdala je 2008. Svjetska banka i stekla je značajnu popularnost nakon Pariskog klimatskog sporazuma 2015. godine. Kao 2022, više od 2 biliona dolara vrijednih zelenih obveznica je izdato na globalnom nivou, a predviđa se da će broj dostići 5 biliona dolara do 2025.
Indija – moćni u razvoju
Indija je doduše kasnila kada je u pitanju ulazak na domaće tržište zelenih obveznica.
Međutim, analizirajući rast izdavanja zelenih obveznica u prethodne 2 godine, uočljivo je da će zeleno tržište Indije značajno porasti u narednim godinama. U 2021. ukupna vrijednost od GSS Ulaganje u obveznice iznosilo je 7.85 milijardi dolara, što je 585% više nego u 2020. Od ove brojke, samo 6.11 milijardi dolara uloženo je u zelene obveznice.
To je značajan podsticaj koji naglašava spremnost kompanija da izdaju zelene dužničke instrumente na tržištu za promociju projekata i investicija koji su svjesni klimatskih promjena. Ono što indijski slučaj čini fascinantnim je potencijal rasta zelenih i obnovljivih projekata u narednim godinama koji imaju za cilj unapređenje vladine agende da postane ugljično neutralna do 2070. i četverostruko poveća kapacitete obnovljive energije do 2030. godine.
Ovo nam pomaže da širimo plan za razumijevanje obima i održivosti zelenih investicija u zemlji u razvoju sa najbrže rastućom ekonomijom na svijetu.
Štaviše, Vlada Indije je napravila veliki korak u godišnjem finansijskom budžetu za 2022-23. lansiranjem državnih zelenih obveznica po prvi put. Sada je pokrenut a okvir za širu javnost i izdao obveznice u vrijednosti od 1.9 milijardi dolara, koje će biti stavljene na javno nadmetanje od 25. januara 2023. godine.
Ovaj korak dodatno osigurava spremnost vlade da prizna zelene obveznice kao izvodljive finansijske instrumente i preduzme korake za stvaranje povoljnog ekosistema uz regulatornu podršku investitorima za dugoročna ulaganja u zelene projekte.
Stoga, ovim razvojem, investitori sada mogu ulagati i u privatne i u državne zelene obveznice u zemlji. Hajde da provjerimo kako vi, kao investitor, možete odabrati razne zelene obveznice, uključujući i suverene, za ulaganje u Indiju.
Kako investirati u zelene obveznice
Investitori imaju mogućnost ulaganja u javne i privatne zelene obveznice. Evo kako to možete učiniti:
Državne zelene obveznice
Državne zelene obveznice će emitovati RBI putem aukcija jedinstvenih cijena. Proces će biti sličan izdavanju Državne hartije od vrijednosti (G-secs), gdje će vlada posuditi novac za finansiranje javnih projekata po jedinstvenoj kamatnoj stopi.
Prema kalendaru IRB-a, zeleno u vrijednosti od 16000 kruna rupija obveznice biće na listi za javno nadmetanje u dve tranše po 8000 rupija po 25. januara i 9. februara, respektivno. Ove obveznice će se emitovati sa rokom dospijeća od 5 i 10 godina i njima se može trgovati kao i drugim obveznicama.
Maloprodajni investitori mogu licitirati za ove obveznice na RBI-Retail Direct platforma, koja je vladina web stranica za olakšavanje licitiranja za G-sec na primarnom i sekundarnom tržištu za individualne investitore. Možete se registrirati na ovoj platformi slijedeći postupak u nastavku:
- Posjetite RBI-Retail Direct web stranice.
- Napravite jedinstveni ili zajednički nalog. Dobit ćete OTP na registrirani broj mobilnog telefona i e-mail.
- Nakon potvrde OTP-a, morat ćete učitati otkazani ček ili dati dozvolu za online verifikaciju podataka o vašem računu.
- U roku od dva dana dobit ćete obavijest za pristup platformi.
Ovdje možete ulagati u zelene obveznice nakon ispunjavanja kriterija koje nalaže RBI, koji su slični ulaganju u bilo koju drugu državnu hartiju od vrijednosti. Međutim, zahtjevi mogu biti neodoljivi za mnoge investitore, a oni također možda neće imati pravo da direktno ulažu u to.
Stoga možete ulagati u obveznice putem brokerskih firmi kao što je Zerodha ili specijaliziranih platformi za trgovanje obveznicama kao što je Wint Wealth. Ove platforme vam omogućavaju da investirate u državne i privatne obveznice različitih kompanija.
Ulaganje u privatne zelene obveznice
Slično vladi, privatni subjekti poput multinacionalnih korporacija također izdaju zelene obveznice po fiksnoj kamatnoj stopi za javnost kako bi financirali održive projekte.
Ove obveznice spadaju u kategoriju korporativnih obveznica, koje imaju slične mehanizme za ulaganje u njih, osim činjenice da se zelene obveznice puštaju u promet s posebnim planom na umu.
Izdavanje zelenih obveznica efikasno je regulisano smernicama SEBI o “Zelene dužničke hartije od vrijednosti“, čime se osigurava da kompanije ne puštaju lažne dugove pod okriljem zelenih obveznica.
Privatne zelene obveznice možete kupiti na dva načina:
- Možete direktno kontaktirati kompanije na primarnom tržištu. Obavještenja o izdavanju obveznica objavljuju na svojim web stranicama, a možete se prijaviti i putem svoje banke. U svakom slučaju, morate imati Demat račun da bezbedno čuvate svoje obveznice. Međutim, to je kasniji proces za investitore sa ograničenim kapitalom, a institucionalni investitori i nebankarske finansijske institucije koje imaju ogroman kapital obično koriste ovu opciju.
- Osim što direktno kupujete zelene obveznice od kompanije, vi, kao mali investitor, možete kupiti ove obveznice kao uzajamne fondove ili fondovi kojima se trguje na berzi (ETF) na sekundarnom tržištu. Nude ih razne banke i organizacije zajedničkih fondova na svojim platformama ili putem brokerskih kuća. U međuvremenu, specijalizovane platforme poput Wint Wealth, goldenpie.com i thefixedincome.com takođe nude maloprodajnim investitorima lak pristup kredibilnim obveznicama zajedno sa istraživačkim materijalima koji objašnjavaju kreditni rejting, rizik neizvršenja obaveza, rizik likvidnosti i rizik kamatne stope kompanije i obveznica.
Budući da je Indija na pragu da postane treća najveća ekonomija na svijetu do 3. godine, vlada i kompanije su povećale svoja ulaganja u izgradnju održive infrastrukture u zemlji.
Uz ovu sveukupnu pozitivnu prognozu, indijsko tržište zelenih obveznica je sklono rastu neviđenom brzinom, a sada i mali investitori imaju priliku da ulažu u priču o rastu i ostvare značajne povrate.
Ostavite odgovor