Ako želite da postanete uspješan investitor, onda ima smisla učiti od nekoga ko je već uspješan investitor. U Indiji postoji bezbroj investitora i samo se nekolicina njih može smatrati velikim investitorima.
Od svih poznatih investitora u Indiji, Rakesh Jhunjunwala je jedan od najboljih investitora.
On nije samo jedan od najuspješnijih investitora u Indiji, već je i najcjenjeniji i tražen od strane drugih investitora i poslovnih mogula.
Pogledajmo deset vrijednih lekcija koje možemo naučiti od Rakesha Jhunjhunwale o tome kako postati uspješan investitor.
1. Ulaganje bi trebalo da bude tema za koju se snažno osećate
Jhunjhunwala predlaže da ljudi koji žele razviti strast prema učenje o berzi treba istraživati čitajući i razgovarajući s drugima koji se bave ulaganjem.
On vjeruje da nikada nećete razviti strast za učenjem ako se oslanjate na druge za savjete ili prijedloge s berze.
Strast Rakesha Jhunjhunwale prema berzi počela je kada je bio dječak. Pitao je oca kako funkcionira berza i bio je fasciniran kako cijene variraju svaki dan.
Kao odrasla osoba, njegova strast za ulaganje naveo ga je da donosi pametne odluke i ostane motiviran uprkos početnim neuspjesima. Još uvijek uživa u posjećivanju kvartalnih sastanaka i sastanaka kompanija u koje ulaže.
Postavlja pitanja menadžmentu i daje im iskrene povratne informacije. On to čini, ne zato što mora, već iz velike želje da vidi da njegova investicija donosi profit.
2. Strpljenje je vrlina
Da biste bili uspješni kao investitor, morate shvatiti da je ulaganje dugoročan prijedlog. Morate biti svjesni da će biti potrebno desetljeće ili više da vidite rezultate vaših ulaganja.
Rakesh Jhunjhunwala, takozvani Veliki bik ulice Dalal, je dugoročni investitor. Ima ogromno strpljenje sa svojim dionicama i poznato je da ih drži godinama.
Već više od dvije decenije ulaže u Titan Company Ltd i ostvario je povrat od preko 1,000% na početno ulaganje u dionice.
Kaže da ulaže u poslovanje kompanije, a ne u njene dionice, a dionice ne prodaje čak ni za vrijeme korekcija na berzi.
Video je toliko ciklusa na berzi da ga ne zabrinjavaju kratkoročni padovi.
Veoma je važno razumjeti da osnove kompanije dugoročno utiču na cijenu dionica.
U većini slučajeva, cijena dionica odražava potencijal rasta kompanije u narednih pet do sedam godina. Ako kupujete na godinu ili dvije, to je samo nagađanje.
To ne znači da treba kupiti bilo koju dionicu i držati je sedam godina. To mora biti povezano sa dužnom pažnjom i razumijevanjem potencijala za rast kompanije i budućih poslovnih izgleda.
3. Iskoristite najbolje prilike koje vidite
Jedna od najvažnijih lekcija Rakesha Jhunjhunwale je da investitor treba da bude spreman da iskoristi priliku. Poznati investitor vjeruje da se prilike stvaraju kroz uspone i padove tržišta.
Njegov primjer je globalna finansijska kriza iz 2008. godine, gdje je kupovao dionice s popustom dok su bile potcijenjene na tržištu.
Također je iskoristio izborni skup dionica 2014. tako što je ostvario profit na svojim investicijama. Pri tome, kaže on, investitori moraju biti svjesni svog nivoa tolerancije na rizik i nikada se ne plašiti gubitka.
To je zato što se, prema njegovim riječima, nikada neće zaraditi novac ako se plaši da ga izgubi. Uspeh na berzi zavisi od vašeg karaktera i temperamenta, a ne od bilo kojih drugih faktora.
Berzanski marketing je igra živaca. Ne biste trebali biti uzbuđeni ili depresivni zbog uspona i padova cijena dionica.
Preporučio bih vam da uvijek imate pri ruci nešto viška novca kako biste iskoristili prilike koje se pojave. Ulaganje svog novca na berzu je rizično, jer je istorija pokazala da fleksibilni prinosi mogu biti ciklični.
4. Što emotivnije ulažete u dionicu, veća je vjerovatnoća da ćete izgubiti vrijednost
Svi smo čuli priču o prijatelju koji je kupio dionicu i ta dionica je porasla.
Dakle, on ili ona su odlučili da investiraju u još jednu, misleći: „Imam sreće sa ovim ulaganjem. Pusti me da to uradim ponovo.”
Takvo emocionalno ulaganje jedna je od najvećih grešaka koje možete napraviti dok investirate. To dolazi od nedostatka znanja i još većeg nerazumijevanja zašto ste uopće kupili.
Rakesh Jhunjhunwala vjeruje da investitori moraju naučiti kako da potisnu svoje emocije i ponašaju se kao mašine da bi uspjeli. Ako ste dosljedan investitor, morate vjerovati u ekonomski ciklus i svoju investicijsku filozofiju.
Ako ste kruti u svojoj filozofiji ulaganja, onda ćete zaraditi novac u ovom poslu.
Da biste bili sjajan investitor, morate se suprotstaviti svojim instinktima i prihvatiti neka kontraintuitivna ponašanja.
Umjesto da se plašimo kada su drugi pohlepni i pohlepni kada su drugi uplašeni, trebamo se ponašati suprotno kupovinom po niskoj cijeni i prodajom skupo.
5. Investirajte u preduzeća sa konkurentskom prednošću
Rakesh Jhunjhunwala je poznat po svom uspjehu u pronalaženju kompanija koje imaju konkurentsku prednost. On traži kompanije sa proizvodima ili uslugama čiji je uspjeh teško ponoviti.
Ulaganje u takve kompanije, smatra on, daje investitorima sopstvenu konkurentsku prednost.
Čini se da mu je ova filozofija ulaganja dobro poslužila; nakon što je investirao u dionice kao što su Nazara Tech, Delta Corps, CRISIL, Jhunjhunwala je vidio kako njegovo bogatstvo raste tokom godina.
Rakesh Jhunjhunwala vjeruje da kompanija ne može povećati svoj profit ako nije na vrhuncu svoje industrije.
Ova filozofija je usko povezana sa idejom poslovnog jarka. Rakesh Jhunjhunwala je poznat po tome što kaže da prilikom ulaganja traži poslove sa širokim jarcima.
Jarak kompanije može biti bilo šta što joj daje prednost u odnosu na konkurente, bilo da se radi o prednostima ili vrijednosti brenda, ili patentima intelektualnog vlasništva.
Stoga biste trebali tražiti kompanije sa nekom vrstom prednosti u odnosu na konkurente.
6. Investirajte u dionicu prije nego što postane popularna
Rakesh Jhunjhunwala kaže da on nije osoba koja bi željela biti dio gomile. To je samo njegova priroda.
Vjerovatno mu je to u genima ili tako nešto. Ne zna zašto voli da stoji sam i radi stvari drugačije, ali to je samo on.
Ako pogledate njegov rekord tokom ovih godina, on je većinu vremena bio u pravu, a ponekad i u krivu, ali njegove velike pobjede uvijek su dolazile od kupovine nepopularnih dionica.
Kaže da je uvijek bolje prihvatiti priču kompanije kada niko o tome ne priča.
Ako smatrate da kompanija ima veliki potencijal, bez obzira na trenutni učinak, pokušajte saznati kako je poslovala u posljednje dvije do tri godine i kakve su joj perspektive.
Ako smatrate da su dobre, onda ne brinite previše o tome šta drugi misle o ovoj dionici.
Naravno, važno je provjeriti da li je kompanija fundamentalno jaka ili ne jer neke dionice izgledaju jeftine, ali nikada ne postanu skupe jer nešto suštinski nije u redu s njima.
Dakle, osim ako ne otkrijete da li nešto suštinski nije u redu s kompanijom ili njenim menadžmentom, mislim da ne biste trebali previše brinuti o tome što bi drugi mogli misliti o ovoj kompaniji.
Dakle, lekcija je izbjegavanje ulaganja u kompaniju kada i ulični prodavci počnu pričati o tome.
7. Ne možete promijeniti prošlost, ali možete naučiti iz nje
Rakesh Jhunjhunwala kaže da ga je ulaganje naučilo mnogo o životu. Kaže da je svaka greška koju napravite u životu za vas iskustvo učenja.
Na primjer, pogledao je dionice kao što su Jet Airways, SpiceJet kada su se trgovale po cijeni od 100 Rs po dionici ili Reliance Power po cijeni od 500 Rs po dionici i mislio je da su to odlične kompanije, ali su se ispostavile kao vrlo loše investicije.
Kaže da je jednu stvar koju je naučio iz svojih grešaka jeste da su neka preduzeća previše konkurentna da bi bila profitabilna, a ako promoteri takvih poslova nisu dovoljno posvećeni, onda je to recept za katastrofu.
Rakesh Jhunjhunwala kaže da je napravio mnogo grešaka u svojoj karijeri, ali nikada ne bi rekao da žali za bilo kojom od njih, jer je to ojačalo njegovu odlučnost da radi više i identificira bolje dionice za sebe.
Kao investitor, mislim da svako ko ulaže treba da bude zahvalan na gubicima, jer nas to uči kako da pobedimo u budućnosti.
Kad god požalite što ste napravili grešku, možete to iskoristiti kao priliku za učenje da postanete bolji investitor i bolja osoba.
8. Tražite male kompanije sa dokazanim sposobnostima i solidnom potražnjom za njihovim proizvodima
Kao investitoru, možda ćete biti najbolje uslužni traženjem malih preduzeća s dokazanim sposobnostima, solidnom potražnjom za njihovim proizvodima ili uslugama i prostorom za rast.
Ova preduzeća imaju potencijal da višestruko umnože vaše ulaganje.
Rakesh Jhunjhunwala kaže da gleda na životni ciklus proizvoda. Ako vidi da se potrošnja nekog proizvoda povećava u Indiji i da taj proizvod ima buduću potražnju, onda ulaže u te kompanije.
Na primjer, vidio je potražnju za proizvodima i investirao u Delta Corp, na osnovu nove politike igara od strane vlade koja bi mogla podstaći industriju.
9. Ne postoji ništa ispravno ili pogrešno
Neki investitori smatraju da su najbolji berači dionica ujedno i najuspješniji investitori. Međutim, ako pogledate Jhunjhunwala-in rekord, on će vam reći drugačije.
Na primjer, kasnih 90-ih kupio je dionice poput Bhushan Steel-a i Punj Lloyda. On je također bio optimističan u pogledu IT sektora i mnogo je investirao u dionice kao što su NIIT i Mastek.
Sve ove dionice su srušene 2001-02. kada je balon dot-coma pukao.
Razlog zbog kojeg je Rakesh bio uspješan uprkos tome što je toliko često griješio je taj što je bio u mogućnosti identificirati dionice s potencijalom rasta 10-50 puta u odnosu na njihov trenutni nivo cijena.
Povećanje njegove pozicije u ovim dionicama pomoglo mu je da poveća prinose.
Na primjer, zaradio je bogatstvo u Titan Industriesu tako što je svoju poziciju povećao sa 14 Rs po dionici na 2,000 Rs po dionici.
Slično tome, njegove opklade na Aurobindo Pharma i Lupin Ltd su se također isplatile.
Mogli biste biti najpametnija osoba na svijetu i još uvijek ne možete pobijediti tržište. Jhunjhunwala kaže da je Market iznad vas. Tržište je racionalno.
Nikad ne možete biti pametniji od tržišta. Tržište se može dugo vremena ponašati iracionalno, ali će na kraju uvijek djelovati racionalno.
Uvijek poštujte berzu. Čak i kada mislite da ste to shvatili, uvijek pretpostavite da može bilo šta.
10. Praćenje akcija velikih investitora nije dobra ideja
Rakesh Jhunjhunwala kaže da treba slijediti osnove, a ne glasine. Trebali biste pogledati finansije, korporativno upravljanje i menadžment prije ulaganja u dionice.
Pogrešno je da slijedite ono što neko drugi radi jer to možda nije prikladno za vas.
Postoji vrlo zanimljiv fenomen u vezi s medijima, posebno kada je u pitanju izvještavanje o investicionim idejama.
Najčešće vijesti o velikom imenu koje kupuje određene dionice izbijaju nakon njihovog izlaska ili kada se približavaju prodaji dionica.
Ideja je da do trenutka kada se izvještaj pojavi u medijima, oni koji su jahali na repu ovih investitora već su zaradili svoj novac i spremaju se za kauciju.
Ova činjenica je još tačnija kada uzajamne fondove dijele svojih deset najboljih udjela na kraju svakog kvartala. Oni su odlični za dodatna istraživanja, ali ne sugeriraju da se te dionice trebaju kupiti samo zato što je jedan fond pokazao interes za njih.
Postoji razlika između čitanja o investicionoj ideji i postupanja po njoj.
Ne možete djelovati na osnovu onoga što čitaju u medijima dok ne provedu vaše istraživanje i dužnu analizu svake nove ideje koja se pojavi.
Do tada, treba vjerovati svojim instinktima i shvatiti da u ulaganju ne postoji besplatan ručak.
Životna lekcija – najvažnija
Rakesh Jhunjhunwala uvijek kaže da ne žali u životu. Samo želi da ima bolje lične navike i da više vježba.
Ne zaboravite ulagati u svoje zdravlje. Postoji nekoliko stvari koje ne možete kupiti, a jedna od njih je vaše zdravlje.
Možete imati sav novac na svijetu, ali je beskorisno ako niste dovoljno zdravi da uživate u njemu.
Final Words
Konačno, nadam se da ste uspjeli izvući neku vrijednost iz lekcija koje sam podijelio.
Ulaganje je jedan od mnogih alata koji vam mogu pomoći da izgradite bogatstvo i postignete finansijsku neovisnost, iako zahtijeva priličnu količinu finansijske pismenosti i discipline za ovladavanje.
Ali ako imate na umu dugoročan pogled, možete se postaviti za uspjeh pažljivim planiranjem i stabilnom rutinom.
Budite dosljedni i ostanite investirani!
Ostavite odgovor