Ako ste novi u svijetu tehničke analize, ovo je savršeno mjesto za početak.
Ovdje ćete pronaći sve što trebate znati za početak, od osnova crtanja do naprednijih koncepata kao što su indikatori.
Tehnička analiza je moćan alat koji vam može pomoći da donesete bolje informisane odluke o trgovanju.
Ako odvojite vrijeme da ga naučite i shvatite, možete sebi dati pravu prednost na tržištu.
Pa, hajde da započnemo!
Šta je tehnička analiza?
Tehnička analiza je proučavanje finansijskih tržišta zasnovano na istorijskim podacima predstavljenim na grafikonu. Ovaj grafikon može biti u obliku linije, svijećnjaka ili trake.
Uz pomoć kretanja cijena i obima, praktikuje se tehnička analiza kako bi se identificirale potencijalne mogućnosti za ostvarivanje kratkoročnih i dugoročnih dobitaka.
Tehnički analitičari smatraju da kolektivno ponašanje svih učesnika na tržištu, uključujući kupce i prodavce, određuje cijenu. Tehnička analiza se često koristi za identifikaciju obrazaca cijena koji mogu dati naznake o tome kuda cijena ide.
Osnovni pojmovi tehničke analize
Počnimo sa samim osnovama tehničke analize kako bismo vam pomogli da je shvatite prije nego što pređemo na neke napredne pojmove.
1. Svijećnjaci
Svijećnjaci su jedan od najpopularnijih alata koje koriste tehnički analitičari za procjenu tržišta. Lako se čitaju i mogu pružiti obilje informacija o tržištu.
Svijećnjaci se kreiraju iscrtavanjem cijene vrijednosnog papira u određenim vremenskim intervalima. Svaki svijećnjak predstavlja akciju cijene u određenom vremenskom periodu. Svijećnjak se sastoji od tijela i dvije sjene. Tijelo predstavlja cijenu otvaranja i zatvaranja za period, dok sjene predstavljaju visoke i niske cijene za period.
Svijećnjak može pružiti razne informacije o tržištu, uključujući smjer trenda, snagu trenda i potencijalne preokrete. Svijećnjaci se mogu koristiti u bilo kojem vremenskom okviru, uključujući sat, četiri sata, jedan dan, mjesec ili čak godinu dana.
Ako tek počinjete sa tehničkom analizom, svijećnjaci su odlično mjesto za početak. Lako ih je tumačiti i mogu pružiti vrijedne informacije o tržištu.
2. Vremenski okviri
Kada je u pitanju tehnička analiza, jedna od najvažnijih stvari koju treba uzeti u obzir je vremenski okvir. To je zato što različiti vremenski okviri mogu pružiti različite informacije. Na primjer, dugoročni grafikon vam može pokazati ukupne trendove, dok vam kratkoročni grafikon može pokazati neposredniju akciju cijena.
Jedna od najvažnijih stvari koju treba zapamtiti je da se nikada ne biste trebali oslanjati samo na jednokratni okvir. Umjesto toga, trebali biste pogledati više vremenskih okvira da biste dobili potpuniju sliku. Na primjer, možete pogledati dugoročni grafikon da identificirate opći trend, a zatim pogledati kratkoročni grafikon da biste odredili vrijeme vašeg ulaska.
Ne postoji "ispravan" ili "pogrešan" vremenski okvir za korištenje. Sve ovisi o vašem stilu trgovanja i informacijama koje tražite. Neki trgovci radije koriste dugoročne grafikone, dok drugi preferiraju kratkoročne grafikone. Na kraju krajeva, na vama je da eksperimentišete sa različitim vremenskim okvirima i vidite šta vam najbolje odgovara.
3. Linije trenda
U tehničkoj analizi, linija trenda je prava linija koja povezuje dvije ili više točaka cijena na grafikonu. Linije trenda se koriste za identifikaciju trendova i preokreta trenda.
Linije trenda mogu biti nagore (bikovske), nadole (medvjeđe) ili horizontalne (ravne). Trendovi rasta su definisani kao viši minimumi i viši maksimumi, dok su trendovi opadanja definisani kao niži minimumi i niži maksimumi. Horizontalne linije trenda se koriste za identifikaciju nivoa podrške i otpora.
Linije trenda se mogu koristiti u bilo kojem vremenskom okviru, ali su najkorisnije u dužim vremenskim okvirima kao što su dnevni, sedmični ili mjesečni grafikoni jer daju snažan signal i smanjuju šumove prisutne u kraćim vremenskim okvirima.
Prilikom crtanja linija trenda važno je koristiti što više cjenovnih bodova. Što je više cjenovnih tačaka povezano, linija trenda postaje značajnija.
Postoje dvije vrste linija trenda:
- Trend linije podrške i otpora
- Pokretne linije trenda prosjeka
Linije trenda podrške i otpora povlače se povezivanjem najnižih cijena u uzlaznom trendu i najviših cijena u opadajućem trendu. Ove linije trenda ukazuju na nivo na kojem će cijene vjerovatno naći podršku ili otpor.
Linije trenda pokretnog prosjeka kreiraju se iscrtavanjem pokretnog prosjeka na grafikonu cijena. Ove linije trenda pokazuju prosječnu cijenu vrijednosnog papira u datom vremenskom periodu. Unaprijed ćemo o tome detaljno raspravljati u ovom članku.
Linije trenda su koristan alat za trgovce da identifikuju trendove i donose odluke o trgovanju. Međutim, važno je zapamtiti da linije trenda nisu tačne i da ih treba koristiti zajedno s drugim tehničkim indikatorima.
4. Obrasci
Postoje različiti obrasci koje tehnički analitičari traže kada pokušavaju da predvide buduća kretanja cena. Neki od najpopularnijih uzoraka uključuju:
1. Glava i ramena
Ovo je obrazac preokreta koji se stvara kada cijena formira vrh (glava), nakon čega slijedi niži maksimum (lijevo rame), a zatim još jedan vrh (desno rame). Desno rame je obično niže od glave, a uzorak se smatra završenim kada se cijena probije ispod dekoltea.
2. Dvostruki vrh
Ovo je obrazac preokreta koji se stvara kada cijena formira dva uzastopna vrha, pri čemu je drugi vrh niži od prvog. Obrazac se smatra završenim kada se cijena probije ispod linije podrške koju stvaraju dva maksimuma.
3. Dvostruko dno
Ovo je obrazac preokreta koji se stvara kada cijena formira dva uzastopna minimuma, pri čemu je drugi minimum viši od prvog. Obrazac se smatra završenim kada se cijena probije iznad linije otpora koju stvaraju dva minimuma.
4. Trostruki vrh
Ovo je obrazac preokreta koji se stvara kada cijena formira tri uzastopna vrha, pri čemu je treći vrh niži od prva dva. Obrazac se smatra završenim kada se cijena probije ispod linije podrške koju stvaraju tri maksimuma.
5. Trostruko dno
Ovo je obrazac preokreta koji se stvara kada cijena formira tri uzastopna minimuma, pri čemu je treći minimum viši od prva dva. Obrazac se smatra završenim kada se cijena probije iznad linije otpora koju stvaraju tri minimuma.
Ovo su samo neki od mnogih različitih obrazaca koje tehnički analitičari traže kada pokušavaju da predvide buduća kretanja cena. Svaki obrazac ima svoj skup pravila i smjernica, a na analitičaru je da utvrdi da li je obrazac valjan i vrijedan trgovanja.
5. Cijena i količina
U tehničkoj analizi, cijena i obim su dva od najvažnijih pokazatelja tržišne aktivnosti. Cijena je mjera vrijednosti hartije od vrijednosti, dok je obim mjera broja akcija kojima se trguje.
Cijena i obim se često koriste zajedno za identifikaciju trendova na tržištu. Na primjer, ako cijena hartije od vrijednosti raste, a obim raste, to može biti znak da je tržište bikovsko na hartiji. Suprotno tome, ako cijena pada, a obim raste, to može biti znak da je tržište medvjeđe na vrijednosnom papiru.
Tehnički analitičari koriste različite tehnike za analizu podataka o cijenama i količini. Neke uobičajene tehnike uključuju analizu trenda, nivoe podrške i otpora i pokretne proseke.
Podaci o cijeni i količini mogu se pronaći na većini finansijskih web stranica. Mnoge brokerske kuće također pružaju ove podatke svojim klijentima.
Tehnički indikatori
Tehnički indikatori su alati koje trgovci koriste za procjenu prošlih i sadašnjih informacija o cijenama i donošenje odluka o trgovanju. Postoji mnogo različitih tipova tehničkih indikatora, od kojih svaki ima svoje snage i slabosti.
Pogledajmo neke od najpopularnijih indikatora koje koriste aktivni trgovci i investitori.
1. Kretanje prosjeka
Pokretni prosek pomaže da se razjasni akcija cena uklanjanjem „šuma“ od nasumičnih fluktuacija cena. To je indikator koji pokazuje trendove koji se zasnivaju na cijenama u prošlosti.
Pokretni prosjek se izračunava uzimanjem prosjeka određenog broja prošlih cijena, a rezultirajuća tačka podataka se zatim iscrtava na grafikonu. Broj prošlih cijena korištenih u kalkulaciji poznat je kao period. Na primjer, pokretni prosjek od 10 perioda koristi zadnjih 10 podataka za izračunavanje sljedeće vrijednosti pokretnog prosjeka.
Kao što ime govori, pokretni proseci se „kreću“ jer se stalno preračunavaju kako dolaze novi podaci o cenama. Zbog toga se pokretni proseci često koriste za identifikaciju smera trenda. Kada je cijena iznad pokretnog prosjeka, općenito se smatra uzlaznim trendom, a kada je cijena ispod pokretnog prosjeka, općenito se smatra silaznim trendom.
Postoji nekoliko različitih tipova pokretnih proseka koje trgovci koriste na različite načine. Najčešći je jednostavan pokretni prosek (SMA), eksponencijalni pokretni prosek (EMA) i ponderisani pokretni prosek (WMA).
- Jednostavni pokretni prosek je najosnovniji tip pokretnog proseka. Izračunava se uzimanjem prosjeka određenog broja prošlih cijena. Na primjer, SMA od 10 perioda bi koristio zadnjih 10 podataka za izračunavanje sljedeće vrijednosti pokretnog prosjeka.
- Eksponencijalni pokretni prosek je sofisticiraniji pokretni prosek koji daje veću težinu nedavnim tačkama podataka. To ga čini osjetljivijim na nedavne promjene cijena od jednostavnog pokretnog prosjeka.
- Ponderirani pokretni prosjek sličan je eksponencijalnom pokretnom prosjeku, ali daje još veću težinu nedavnim podacima. To ga čini još osjetljivijim na nedavne promjene cijena od eksponencijalnog pokretnog prosjeka.
Pokretni proseci su popularan indikator tehničke analize jer su laki za razumevanje i korišćenje. Mogu se koristiti za identifikaciju smjera trenda, kao i nivoa podrške i otpora.
2. Fibonačijev retracement
U tehničkoj analizi, Fibonačijevi retracementi se koriste za identifikaciju potencijalnih nivoa podrške i otpora. Fibonačijevi retracementi su zasnovani na ideji da će tržišta vratiti deo kretanja pre nego što nastave u prvobitnom pravcu.
Nekoliko Fibonačijevih omjera se koristi u retracementima, ali najčešći su 38.2%, 50% i 61.8%. Ovi omjeri su izvedeni iz Fibonačijevog niza, koji je niz brojeva gdje je svaki broj zbir prethodna dva broja. Na primjer, Fibonačijev niz se oblikuje ovako: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765…
Kao što vidite, nivo retracementa od 38.2% bi bio 21 (34-13), nivo od 50% bi bio 34 (55-21), a nivo od 61.8% bi bio 55 (89-34). Fibonačijevi retracementi se mogu koristiti na bilo kom tržištu iu bilo kom vremenskom okviru. Međutim, oni se najčešće koriste u kombinaciji s drugim tehničkim indikatorima ili obrascima grafikona.
Kada se kombinuju sa drugim tehničkim indikatorima, Fibonačijevi retracementi mogu pružiti viši stepen tačnosti. Na primjer, ako se Fibonačijev retracement kombinuje sa nivoom podrške ili otpora, to može pružiti pouzdaniji signal.
Dodatno, Fibonačijevi retracementi se mogu koristiti za identifikaciju potencijalnih ciljeva cijena. Na primjer, ako a zaliha vraća 61.8% prethodnog kretanja, često se smatra znakom da bi dionica mogla nastaviti da se kreće niže kako bi dostigla sljedeći Fibonačijev nivo na 100%.
Fibonačijevi retracementi su vrijedan alat i za trgovce i za investitore. Međutim, kao i svi tehnički indikatori, ne treba ih koristiti izolovano. Umjesto toga, trebalo bi ih koristiti u kombinaciji s drugim tehničkim indikatorima ili obrascima grafikona kako bi se potvrdio potencijalni potez.
3. Indeks relativne snage (RSI)
Indeks relativne snage (RSI) je snažan indikator momentuma koji jednostavno mjeri veličinu promjena cijena kako bi se utvrdilo da li je dionica ili druga imovina prekupljena ili preprodana.
RSI se prikazuje kao oscilator i sredstvo se smatra prekupljenom kada RSI dostigne 70 ili više, što znači da je prebrzo rastao i da bi mogao biti razlog za povlačenje. Smatra se preprodanim kada padne ispod 30, što znači da je prebrzo padao i da bi mogao doći do povratka.
RSI se izračunava pomoću sljedeće formule:
RSI = 100 – 100/(1 + RS)
Gdje je RS = prosječan dobitak / prosječan gubitak
RSI se može koristiti za identifikaciju općih trendova, kao i potencijalnih preokreta. Kada je RSI iznad 50, to ukazuje da je imovina u uzlaznom trendu, a kada je ispod 50, to ukazuje da je imovina u opadajućem trendu. RSI se takođe može koristiti za identifikaciju uslova prekupljenosti i preprodaje. Kada je RSI iznad 70, smatra se prekupljenim, a kada je ispod 30, smatra se preprodanim.
RSI je svestran indikator koji se može koristiti na više različitih načina. To je popularan indikator među trgovcima i koristan je alat za identifikaciju trendova, pretkupljenih i preprodanih uslova i potencijalnih preokreta.
4. Bollinger trake
Stvorio ih je John Bollinger ranih 1980-ih, Bollinger Bands je namijenjen mjerenju volatilnosti na tržištu.
Bollingerovi pojasevi se sastoje od tri trake:
- Gornja traka
- Donja traka
- Normalan pokretni prosek u sredini
Gornje i donje trake su obično 2 standardne devijacije udaljene od srednjeg pojasa. Bolingerovi pojasevi se mogu koristiti za mjerenje stanja prekomjerne kupovine i preprodaje na tržištu, kao i za hvatanje potencijalnih preokreta trenda.
Glavna ideja koja stoji iza Bollingerovih bendova je da cijena ima tendenciju da ostane unutar gornjeg i donjeg opsega tokom perioda niske volatilnosti, a da cijena izbija iz opsega tokom perioda visoke volatilnosti.
Bolingerovi pojasevi se mogu koristiti u bilo kojem vremenskom okviru, ali se najčešće koriste na dnevnim ili sedmičnim grafikonima.
Bottom Line
Ako mislite da možete lako trgovati na bilo kojem tržištu koristeći tehničku analizu, možete. Međutim, svi ovi alati i indikatori bili su samo suština toga.
Postoji mnogo alata i koncepata koji su još uvijek otkriveni. Stoga bih preporučio da više proučite o ovome i da ga temeljito praktikujete prije vas investirati vaš novac u bilo čemu.
Ako vam je ovaj članak od pomoći i želite saznati više o tehničkoj analizi, ostavite komentar ispod, a ja ću napraviti još takvih dijelova da vas vodim. Do tada, nastavite da učite i nastavite da rastete.
Ostavite odgovor