Kripto tržište je u medvjeđem ciklusu. Sada ne postoje dva načina za to.
$BTC je pao za više od 60% i većina vaših omiljenih altcoina je imala pad od 90% u odnosu na vršne nivoe.
Međutim, to ne znači da vi kao investitor trebate izgubiti nadu, spakovati se i otići kući. Medvjeđa tržišta su odlična za akumulaciju i pripremu za sljedeći bikovski ciklus.
Jedna takva strategija je uzgoj prinosa i odlučio sam da napišem vodič za početnike kako bih vas sve educirao o tome kako možete profitirati od ovoga.
1. Šta je uzgoj prinosa?
Uzgoj prinosa je skup strategija koje se koriste u decentraliziranim financijama (DeFi) koje stvaraju više kriptovalute iz vaših postojećih posjeda.
Ovo je strategija maksimizacije prinosa koja ima za cilj povećanje prinosa.
2. Koje su različite strategije uzgoja?
Tu su prvenstveno tri prinosi strategije:
- Davaoci likvidnosti
- Kreditiranje
- Zaduživanje
2.1. Provajderi likvidnosti
Svaki put kada stupite u interakciju s decentraliziranom razmjenom (DEX) sigurni ste da će novčić za koji želite da se zamijenite imati spremnu drugu stranu na drugoj strani koja je spremna prodati.
To osigurava DEX korištenjem pulova likvidnosti, gdje vlasnici različitih kriptovaluta zaključavaju svoja sredstva i zauzvrat ostvaruju pasivni prihod.
Tako, na primjer, a $ DOT fond likvidnosti bi imao vlasnike koji doprinose svojim udjelima od $DOT-a i protuaktive, recimo $ USDT, u bazen kako bi se olakšalo trgovanje na DEX-u. Zauzvrat, pružalac likvidnosti će zaraditi postotak naknade za trgovanje, koja se može platiti u trećoj kriptovaluti ili novim LP tokenima.
2.2 Pozajmljivanje
Ovo je prilično jednostavno. Kao vlasnik kriptovalute, recimo $ ATOM, pozajmljujete svoju imovinu zajmoprimcima putem pametnog ugovora i zarađujete kamatu. Kamata se može platiti u $ATOM-u ili trećoj kriptovaluti.
2.3. Zaduživanje
Ovo je također prilično jednostavna strategija. Kao vlasnik kriptovalute, recimo $ LINK, deponujete svoja sredstva na platformi putem pametnog ugovora. Zatim posudite drugu kriptovalutu, recimo $ ETH, koristeći vaš $LINK fond kao kolateral.
Naknadno povećanje cijene $LINK-a će vam i dalje biti od koristi dok možete uzgajati pozajmljeni $ETH za dodatni prinos pružanjem likvidnosti ili pozajmljivanjem da biste zaradili kamatu.
3. Poljoprivreda prinosa u akciji
Tipična poljoprivredna strategija prinosa može uključivati jednu ili više gore navedenih strategija koje se koriste zajedno. Pokušajmo proraditi kroz primjer u nastavku:
Da rezimiramo, Mario je pozajmio USDT u odnosu na svoja ulaganja u ETH po 7% i iskoristio pozajmljenu kriptovalutu da zaradi dodatne LP tokene tako što ih je zaključao u fond likvidnosti na 15%. ON trguje ovim LP tokenima za $USDT koje koristi da kupi još $ETH. Međutim, da li je strategija isplativa?
Pokrenimo nekoliko scenarija pod pretpostavkom da je prošla godina dana. Takođe, pretpostavljamo da su LP tokeni izdati i da kamata dospijeva na kraju godine. Imajte na umu, ovo je pojednostavljena pretpostavka jer se to radi svakodnevno.
3.1. Cijena $ETH pada na $1,500:
- Početna investicija sada je vrijedna 1,500 USD.
- Pozajmljeni USDT USD ima kamatu od 140 USD.
- Međutim, LP tokeni za $USDT su generirali dodatni povrat od 300 $USDT.
- Nakon obračuna kamate, $USDT 160 LP tokena se koriste za kupovinu $ETH po prosječnoj cijeni od 1,500 USD = 0.11 $ETH
- Neto rezultat je da je Mario $ETH holding sada porastao na 1.11 ETH po prosječnoj cijeni od 1800 USD.
- Efektivno, uprkos nositi tržište, a da nije potrošio ni novčića, Mario je u prosjeku smanjio svoju cijenu.
- Bitan! – uz nepromijenjenu cijenu $USDT kredita, vrlo je vjerovatno da nikada nećemo doći do jednogodišnje godišnjice jer bi protokol mogao likvidirati poziciju ostavljajući Mario samo $USDT zalihe.
3.2. Cijena $ETH raste na $2,500:
- Početna investicija sada je vrijedna 2,500 USD.
- Pozajmljeni USDT USD ima kamatu od 140 USD.
- Međutim, LP tokeni za $USDT su generirali dodatni povrat od 300 $USDT.
- Nakon obračuna kamata, $USDT 160 LP tokena se koriste za kupovinu $ETH po cijeni od 2,500 USD = 0.064 $ETH
- Neto rezultat je da je Mario $ETH holding sada porastao na 1.064 ETH po prosječnoj cijeni od 1,879 USD.
- U stvari, smanjio je svoju osnovu troškova i zaradio dodatnih 121 USD.
4. Rizici uzgoja prinosa
Naši pojednostavljeni primjeri naglašavaju kako u svakom scenariju naš protagonist, Mario, može smanjiti troškove ili povećati svoju ukupnu profitabilnost u trgovini $ETH. Imajući to u vidu, uzgoj prinosa nosi svoj dio rizika.
- Regulatorni rizik: U većini jurisdikcija u kojima je Crypto dozvoljeno kao klasa imovine, još uvijek postoji mnogo neizvjesnosti u vezi sa statusom DeFi-ja. U stvari, iako su decentralizovane i tehnički imune na vladine akcije, ove platforme deluju kao finansijski posrednici između zajmoprimaca i zajmodavaca. Takvo posredovanje je općenito regulirano i svaka neželjena radnja Vlade može negativno utjecati na DeFi protokole barem privremeno.
- Sajber napadi – S obzirom na veliku količinu imovine zaključane na DeFi protokolima, oni su glavna meta za hakere. Brojni slučajevi u protekle 2 godine su dokaz za to. Ako protokol ne može povratiti ukradena sredstva, možda ćete biti u opasnosti da izgubite zaključana sredstva.
- Vuče tepiha – Ovo je situacija u kojoj DeFi protokol privlači korisnike da zaključaju svoje posjede na svojoj platformi. Ova privlačnost se često stvara uz obećanje prinosa viših od prosjeka s vlasnikom protokola, a zatim nastavlja da bježi. S obzirom na decentralizovanu i neregulisanu prirodu DeFi sektora, ovo je ogroman rizik.
5. Zaključna napomena
Uzgoj prinosa je zanimljiv prijedlog za korištenje vaše neaktivne kripto imovine za generiranje dodatnih prihoda. Na tržištu sa opadajućim trendom, to bi vam takođe moglo pomoći da smanjite prosjek bez trošenja više kapitala.
Međutim, DeFi sektor je podložan određenim rizicima kojih bi potencijalni poljoprivrednik trebao biti svjestan.
Promjenljivost na kripto tržištima znači da se naši pojednostavljeni primjeri možda neće uvijek održati i da se stope povrata, koje su funkcija potražnje i ponude, mogu negativno promijeniti.
Ostavite odgovor