Quan ens aventurem a invertir en valors❶ que impliquen un risc menor, pensem en bons i en la inversió en fons mancomunats. Els fons mancomunats són bàsicament fons individuals que es consoliden en un grup. Vegem avui dos grups importants de fons d'inversió: bons i ETF o fons negociats en borsa.
Els bons entren en valors de renda fixa❷, mentre que els ETF poden incloure fons mancomunats, fons de deute➌ i també es poden considerar valors de renda fixa segons la seva categoria.
És possible que estigueu familiaritzat amb els bons a terme i, si us agraden les inversions bàsiques, és possible que hàgiu invertit en ETF, o almenys n'hagueu sentit a parlar. Vegem en aquest article quins són els avantatges d'invertir en bons versus quins són els avantatges d'invertir en ETF. També parlarem dels riscos i demèrits de cada tipus d'inversió.
Tanmateix, abans d'oposar els bons als ETF, primer entenem els termes en profunditat.
Nota: al final, trobareu un glossari de termes que s'han utilitzat al llarg d'aquest article. S'ha inclòs el glossari per facilitar la lectura i ajudar-vos a comprendre els termes financers utilitzats.
Bons
Un bon és un préstec pagat a una organització governamental o privada en lloc d'un interès pagat semestralment o anualment. Quan compres un bon d'una empresa pública o privada, estàs prestant diners a aquesta empresa. En general, les empreses demanen préstecs per augmentar el seu negoci. El govern i els organismes governamentals com el municipi poden demanar préstecs en termes de bons per construir infraestructures com carreteres i escoles.
Quan compreu bons, sou un inversor de l'empresa, però no sou propietari d'una part de l'empresa com ho fan els accionistes. Els propietaris de bons són creditors i no tenen cap paraula ni responsabilitat davant l'entitat prestataria.
Al venciment d'un bon, se us retorna el capital. Els interessos als quals té dret a cobrar en períodes de temps calculats, normalment bianuals.
No hi ha cap mercat d'intercanvi➎ ni un lloc central per negociar bons. Els bons es negocien majoritàriament a través de la venda de bons i a través de distribuïdors de bons. Els bons també es poden negociar de manera privada entre el prestatari i el prestador.
El mercat de bons, tot i que està dispers, és enorme a tot el món. A l'Índia, el mercat de bons està guanyant més atenció i ha crescut significativament en els últims 5 anys.
Hi ha molts tipus d'enllaços, però podem classificar-los a grans trets en dos tipus principals:
Obligacions governamentals : Els bons emesos per l'Administració Central i de l'Estat, les autoritats municipals i les empreses del Sector Públic entren en bons de l'Estat. Aquests bons també s'anomenen de vegades Bons del Tresor.
Bons corporatius : Aquests bons són emesos per empreses privades per assolir el seu objectiu de creixement.
ETF
Els ETF o Exchange Traded Funds, a diferència dels bons, es negocien en borsa. Els ETF són un munt de valors agrupats per al comerç. Els ETF, com les accions, es poden negociar diàriament.
La millor manera d'entendre els ETF és pensar en un munt d'accions➎ o bons de diferents empreses negociades en conjunt.
Els ETF poden contenir bons o accions d'un segment de la indústria en particular, com la informàtica, o poden ser una varietat de bons o accions de diferents indústries.
Una millor manera d'entendre els ETF pot ser comparar-los amb fons d'inversió➏. De fet, els fons d'inversió i els ETF comparteixen una sèrie de característiques. Fem una ullada.
- Tant els ETF com els fons d'inversió són millors opcions d'inversió per als inversors que no estan interessats a participar activament en l'anàlisi i l'activitat diària del mercat.
- Els ETF i els fons d'inversió se centren en opcions d'inversió conjunta, és a dir, ofereixen opcions d'inversió en diverses indústries o empreses de la mateixa indústria.
- Tant els ETF com els fons d'inversió es cotitzen en borsa.
- Tots dos són gestionats per gestors d'inversions o corredors.
Els ETF a l'Índia es divideixen en les següents categories:
ETF de bons
Els ETF de bons poden contenir bons governamentals o corporatius o tots dos.
ETF d'índex
Els ETF d'índex contenen accions de diverses indústries.
ETF sectorials
Els ETF sectorials contenen accions d'empreses d'un sector determinat.
ETF d'or
Els ETF d'or cotitzen al mercat de lingots d'or. L'or de lingots és or extret que és un 99.5% pur. Els preus del lingot d'or augmenten i baixen amb el preu físic de l'or. El preu dels ETF d'or es basa en l'alça i la caiguda del lingot, i indirectament en el mercat físic de l'or.
ETF bancaris
Els ETF bancaris contenen les accions dels bancs.
ETF internacionals
Els ETF internacionals inverteixen en accions i bons d'empreses estrangeres.
T'interessa comprar OBLIGACIONS D'OR SOBIANA? Llegeix aquest article per saber-ne més.
Llavors, on hauríeu d'invertir: bons o ETF?
Ara abordem la pregunta principal: on hauríeu d'invertir? Bons o ETF? Per respondre la pregunta d'una manera justa, mirem els avantatges i els inconvenients de cadascun.
Beneficis de la inversió en bons
- Els bons són préstecs concedits a empreses i obtens interessos periòdics sobre els préstecs. Aquesta mateixa característica dels bons els fa menys volàtils que les accions.
- Els bons són beneficiosos a curt i mitjà termini. Els bons també són beneficiosos en el sentit que com que es tracta d'un préstec, es recupera l'import principal després d'un nombre determinat d'anys. Si teniu l'objectiu d'utilitzar els vostres diners per a una despesa determinada d'aquí a dos anys, és millor invertir en bons que no pas per un dipòsit bancari, ja que el tipus d'interès dels bons serà més alt.
- La inversió en bons és especialment beneficiosa per a la generació més gran, ja que hi ha una garantia de retorn de l'import principal.
- Tenir bons a la vostra cartera d'inversió❼ suavitza els cops que ofereix la variació del preu de les accions.
Beneficis de la inversió en ETF
- Amb els ETF, podeu negociar accions, or, bons i diversos tipus de valors amb un risc (comparativament) menor.
- Els ETF es negocien en borsa, per tant hi ha més liquiditat➑ vinculada als ETF. Això es tradueix en que els ETF es poden negociar durant tot el dia i es poden vendre a curt➒ .
- Les tarifes dels corredors d'ETF són inferiors, ja que es gestionen de manera passiva. La gestió passiva de valors significa que no hi ha una gestió activa (per part d'un gestor) en quins valors invertir. En una inversió passiva d'ETF, els diners invertits es col·loquen en totes les accions/bons de totes les empreses d'aquesta categoria d'ETF.
- Els ETF són favorables als impostos, ja que tendeixen a obtenir➓ menors guanys de capital❶❶ . La majoria de les vendes i compres d'ETF són reemborsaments en espècie❶❷ i no incorren en impostos.
Inconvenients dels Bons
- Volatilitat del mercat ❶ ➌ : el tipus d'interès dels bons està subjecte a la volatilitat del mercat. Per als bons a curt termini, la volatilitat dels interessos no ofereix guanys significatius, ja que els imports dels interessos fluctuen.
- Risc de crèdit : De vegades les empreses s'enfronten a una crisi d'efectiu i poden impagar els interessos. En el pitjor dels casos, és possible que les empreses no puguin pagar l'import principal.
Desavantatges dels ETF
- Augment de la tarifa comercial : La negociació freqüent d'ETF durant la negociació diària donarà lloc a un augment de la quota comercial. Afegiu-hi la comissió de corretatge de cada venda i el cost de la gestió dels ETF augmenta significativament.
A més, les accions de diferents empreses tenen una tarifa de negociació diferent, de manera que mai no es pot estar segur de quant estan pagant en nom de la comissió mentre venen accions d'ETF. - Volatilitat del mercat : Encara que són comparativament estables que els bons i les accions, els ETF també estan subjectes a la volatilitat i les fluctuacions del mercat. Per exemple, els ETF d'or reflecteixen la volatilitat del mercat físic de l'or.
ETF vs. Bons
Podem comparar bons i ETF en els paràmetres següents abans de treure una conclusió sobre quin és un millor instrument d'inversió.
diversificació
La diversificació es refereix a reduir el risc d'inversió mitjançant l'assignació de fons a diferents instruments d'inversió. Pel que fa a la diversificació, els ETF ofereixen una inversió més diversificada com a accions/bons de moltes empreses i es poden invertir moltes indústries.
Risc de crèdit
Tot i que tant els bons com els ETF tenen un risc de crèdit menor que les accions, el factor de risc dels bons és més alt en comparació amb els ETF. La diversificació dels ETF fa que sigui menys volàtil davant de caigudes de crèdit sobtades. Quan algunes accions o bons cauen, els altres encara pagaran interessos o dividends.
Comissió i comissió de corredor
Els bons es gestionen de manera activa o passiva depenent de com vulgueu que el vostre corredor o gestor gestioni els bons. Els ETF es gestionen principalment de manera passiva. Amb els ETF, hi pot haver diferents comissions adjuntes a diferents accions/bons si es realitza una negociació diària activa. Tant amb bons com amb ETF, la tarifa pagada es pot controlar si feu una mica d'investigació abans d'invertir i mireu de prop el fullet per veure els càrrecs addicionals relacionats amb la compra i la venda.
Renda fixa i variable
Els bons paguen interessos una o dues vegades l'any. Alguns ETF paguen dividends, però generalment són menys en comparació amb les accions. A més, els bons vencen i retornen la suma principal. La majoria dels ETF no vencen i és possible que mai no recupereu la vostra suma principal si no invertiu durant un llarg període.
Opcions de comerç
Els ETF es poden negociar a través del vostre compte habitual de Demat. Els preus dels ETF també es mostren obertament a les borses, cosa que fa que el comerç sigui més transparent. Els bons es compren a través de corredors i hi ha possibilitats de comprar discrepància de preu d'agent a corredor.
Considerem també el tema dels bons ETF vs bons abans d'arribar a una conclusió sòlida:
- Els ETF de bons inclouen bons de diferents indústries o d'un sector determinat. Els bons només són d'una empresa concreta. Pel que fa a la diversificació, els ETF de bons puntuen millor que els bons.
- Els bons vencen amb el temps, però els ETF de bons generalment no vencen. Això fa que els bons siguin perfectes per a inversions a curt i mitjà termini.
- Els bons paguen interessos anuals o bianuals. Amb els ETF de bons, com que hi ha un munt de bons, es paguen interessos gairebé cada mes.
- Els preus dels bons ETF són més transparents, ja que es mostren als intercanvis. Els ETF de bons es poden negociar durant les hores de negociació del dia igual que les accions.
- Els ETF de bons es poden gestionar en línia a través del vostre compte Demat. Per als bons d'empresa individuals, necessiteu el vostre corredor per vendre o per comprar bons addicionals.
El nostre veredicte sobre la inversió en bons i ETF
Podem concloure amb seguretat que tant els bons com els ETF tenen el seu lloc respectiu en una cartera d'inversió.
Us recomanem que invertiu en ETF si sou:
- un principiant i busca una inversió sense risc.
- planificar una inversió a llarg termini.
- cercant una font regular d'ingressos en forma d'interès.
- busca reduir les comissions relacionades amb la inversió com la corretatge i la comissió.
- volen començar amb una quantitat menor per invertir en valors.
Els bons són els millors per a tu si ets:
- busquen inversions a curt termini amb tipus d'interès més alts que els bancs.
- ja coneixeu una mica el mercat de bons i heu investigat abans de comprar.
- disposat a participar activament en la recerca de l'oferta adequada per comprar bons, ja que els preus varien al mercat de bons.
- disposat a invertir una quantitat considerable al mercat de valors.
Heu de recordar que, encara que estiguin lliures de risc, els bons i els ETF no són completament immunes a la volatilitat del mercat.
Una petita quantitat d'interès actiu periòdicament per avaluar el rendiment de les vostres inversions en bons i ETF pot contribuir en gran mesura a produir rendiments fructífers de la inversió.
GLOSSARI DE TERMES UTILITZATS
❶ Valors: els valors són instruments o actius financers que es poden negociar per un valor monetari.
❷ Valors de renda fixa : els valors de renda fixa són títols de deute que paguen una renda fixa en forma d'interessos.
➌ Fons de deute: els fons de deute són fons d'inversió que tenen inversió de renda fixa com a inversió principal.
➍ Accions i accions: una acció és un valor que representa una part de la propietat d'una o més empreses. Les accions i les accions tenen el mateix significat, i les accions s'utilitzen en un sentit més general. Per exemple: puc tenir accions a la meva cartera d'inversió i tinc accions d'ABC Pvt. Ltd. Una acció s'utilitza més específicament per referir-se als valors d'una empresa determinada. Una acció també es coneix com a capital.
➎ Borsa: una borsa és un mercat central per comprar i vendre instruments financers com accions i fons negociats en borsa.
➏ Fons d'inversió: els fons d'inversió són una mena d'inversió conjunta on els inversors s'agrupen per invertir en diversos instruments financers com ETFS, accions o bons. Els fons d'inversió els gestiona millor de manera activa un professional.
❼ Cartera d'inversions: els vostres actius o valors totals conformen la vostra cartera d'inversió. De la mateixa manera que la vostra cartera de treball mostra la vostra experiència laboral, la vostra cartera d'inversió mostra els vostres actius d'inversió. Igual que una cartera de treball, la vostra cartera d'inversió és millor quan és diversa i mostra bons rendiments.
➑ Liquiditat: en inversió, la liquiditat és la facilitat de negociar valors per efectiu sense incórrer en pèrdues.
➒ Venda a curt: la venda a curt és una estratègia d'inversió en la qual es ven les accions anticipant una caiguda dels preus de les accions, només per tornar-les a comprar al preu caigut. La idea és treure profit de la recompra a preus reduïts.
➓ Adonar-se: els valors o accions "s'adonen" quan es venen al mercat. Els valors realitzats afecten l'estructura fiscal de l'inversor. Els valors es poden vendre com a guanys o pèrdues realitzades.
❶❶ Guanys de capital: quan els valors es venen a un preu superior al seu preu de compra, es tradueix en una plusvàlua.
❶❷ Reemborsament en espècie: els reemborsaments en espècie es produeixen quan pagueu nous valors en termes d'altres valors en comptes d'efectiu.
❶➌ Volatilitat del mercat: la volatilitat del mercat es refereix a la incertesa associada a l'alça i a la baixa del preu de valors com ETF, accions i bons.
Deixa un comentari