Els valors governamentals, també coneguts com a G-Secs, són una opció d'inversió popular a l'Índia. Aquests valors són famosos pel seu baix risc i rendiments constants.
Són emesos pel govern de l'Índia per finançar les seves despeses i préstecs i estan recolzats per la plena fe i crèdit del govern.
Aquest article proporcionarà una guia pas a pas sobre la compra de valors governamentals a l'Índia. Cobriré els diferents tipus de G-Secs disponibles, els criteris d'elegibilitat per comprar-los i el procés de compra i venda de G-Secs.
Ja sigui un inversor experimentat o un principiant, aquesta guia us ajudarà a entendre la mecànica de la inversió en G-Secs i a prendre decisions d'inversió informades. Comencem.
Què són els valors públics?
Els valors governamentals, també coneguts com a G-Secs, són bons emesos pel govern de l'Índia per finançar les seves despeses i préstecs. Es consideren una opció d'inversió molt segura per la plena fe i el crèdit del govern que els recolza.
Els G-Secs us ofereixen una taxa de rendibilitat fixa i s'emeten amb venciments que van des d'uns mesos fins a diverses dècades. Es poden mantenir en forma física o desmaterialitzada (demat) i es negocien al mercat secundari a través de borses o canals de venda lliure (OTC).
Quines són les característiques de G-Secs?
Algunes de les característiques principals de G-Secs a l'Índia inclouen les següents:
- Taxa fixa de rendibilitat: G-Secs ofereix un tipus d'interès fix, que es paga regularment (p. ex., anualment, semestralment o trimestralment) fins que venci el bon.
- Risc Baix: Els G-Secs són inversions segures perquè el govern recolza aquests valors. Això significa que hi ha poc risc d'impagament o d'impagament.
- liquiditat: Els G-Secs són molt líquids i es poden comprar i vendre fàcilment al mercat secundari.
- diversificació: G-Secs pot diversificar una cartera i reduir el risc global.
Tipus de valors públics a l'Índia
El Reserve Bank of India emet diferents tipus de valors; els principals tipus de G-Secs són:
- Lletres del tresor: Es tracta d'instruments de deute a curt termini emesos pel govern durant 91, 182 i 364 dies. S'emeten amb un descompte del seu valor nominal i es reemborsen pel seu valor nominal al venciment. Les lletres del Tresor es consideren instruments sense risc a mesura que el govern les emet.
- Valors amb data: Es tracta d'instruments de deute a llarg termini emesos pel govern per períodes que van des dels 2 als 30 anys. Paguen interessos al titular a intervals periòdics i s'amorteixen pel seu valor nominal al venciment.
- Préstecs estatals de desenvolupament: Es tracta de valors de deute emesos pels governs estatals per finançar projectes d'infraestructura i desenvolupament. Normalment s'emeten per períodes que van dels 5 als 15 anys.
A banda d'aquests, el govern també emet altres tipus de valors: CMB, TIPS, Bons Zero-Coupon, Bons indexats de capital, Bons a tipus variable, etc.
Tots aquests G-Secs cotitzen a les borses de valors i els inversors els poden comprar i vendre. Es consideren opcions d'inversió segures a mesura que el govern les emet, però també solen tenir rendiments més baixos que altres valors, com ara els bons corporatius.
Criteris d'elegibilitat per a valors governamentals a l'Índia
Els criteris d'elegibilitat per participar a les subhastes i comprar G-Secs són els següents:
- edat: No hi ha límit d'edat per comprar G-Secs.
- Ingressos: No hi ha cap requisit d'ingressos per comprar G-Secs.
- Nacionalitat: Els ciutadans indis i els indis no residents (NRI) poden comprar G-Secs. Tanmateix, els NRI han de complir la Llei de gestió de divises de l'Índia (FEMA) i altres regulacions d'inversió.
Per participar a la subhasta i comprar G-Secs, vostè o qualsevol entitat heu de tenir un compte demat. Heu de tenir un compte de negociació actiu amb un corredor registrat SEBI (Securities and Exchange Board of India) o un participant dipositari.
El procés de subhasta de G-Secs es realitza a través del Negotiated Dealing System (NDS) i de la plataforma d'informació per a Esquemes d'Ingressos (R-PIS), plataformes electròniques gestionades per l'RBI.
També heu de tenir en compte que els criteris d'elegibilitat per comprar G-Secs poden variar en funció de la seguretat que s'ofereix i dels termes de la subhasta. Sempre és recomanable consultar amb un assessor financer o amb l'RBI per obtenir més informació sobre els requisits específics per comprar G-Secs.
Guia pas a pas per comprar valors governamentals a l'Índia
El procés de compra de G-Secs inclou els passos següents:
1. Obriu un compte Demat
Es requereix un compte demat per tenir G-Secs electrònicament. Per obrir un compte de demat, heu d'acostar-vos a un participant del dipòsit (DP). Ha d'estar registrat a la National Securities Depository Limited (NSDL) o a la Central Depository Services Limited (CDSL).
Haureu d'omplir un formulari de sol·licitud i presentar els documents requerits, com ara un document d'identitat, un justificant de domicili i una targeta PAN.
2. Seleccioneu un corredor
Per participar a la subhasta G-Sec, haureu de seleccionar un corredor registrat SEBI (Securities and Exchange Board of India) que sigui membre de l'NDS (Negotiated Dealing System) i de la R-PIS (plataforma d'informació per a sistemes d'ingressos). .
Podeu triar un corredor en funció de la seva reputació, tarifes i servei al client.
3. Fes una comanda
Per fer una comanda de G-Secs, heu de seguir els passos indicats pel vostre corredor. Això pot incloure omplir un formulari en línia amb detalls com ara el tipus de seguretat que voleu comprar, la quantitat i el preu que esteu disposat a pagar. Aleshores, el corredor enviarà la vostra oferta a través de la plataforma NDS o R-PIS.
4. Espereu a la subhasta
L'RBI realitza subhastes G-Sec periòdicament i anuncia els detalls dels valors que s'ofereixen i el calendari de subhastes amb antelació. Podeu consultar el calendari i participar a la subhasta fent la vostra oferta a través del vostre corredor.
5. Rebre els Valors
Si la vostra oferta té èxit, els valors s'abonaran al vostre compte de demat a la data de liquidació, normalment dos dies hàbils després de la subhasta. Si la vostra oferta no té èxit, us retornaran els vostres fons.
Per exemple, si esteu utilitzant Zerodha com a corredor, aquí teniu com podeu comprar G-Secs:
- En primer lloc, haureu de comprovar si l'RBI ha iniciat la subhasta a la qual voleu participar.
- Quan estigueu segur, aneu a Web de monedes i inicieu sessió amb les vostres credencials de Kite.
- Al tauler, veureu que hi toqueu "Bols del govern".
- A cada tipus, veureu llistats de diverses ofertes quan estiguin obertes per a la comanda.
- Actualment, no hi ha bons ni valors per comprar-los a l'RBI.
- Podeu tocar "Feu clic aquí" per comprovar quan els valors estaran oberts a la inversió.
- Quan les comandes estiguin en directe, podeu seleccionar el G-Sec en què voleu invertir i fer clic a "Fes la comanda"
Crèdit de la imatge: Twitter Zerodha
- A continuació, seleccioneu el nombre d'unitats que voleu comprar.
- Feu clic a "Confirmar" per completar la vostra comanda
Guia pas a pas per vendre valors governamentals a l'Índia
El procés de venda de G-Secs és gairebé el mateix que el de compra, amb canvis menors a mesura que arribeu al punt de venda real. Anem a comprovar-ho:
1. Fes una comanda
Per vendre G-Secs, haureu de seguir els passos indicats pel vostre corredor. Això pot incloure omplir un formulari en línia amb detalls com ara el tipus de seguretat que voleu vendre, la quantitat i el preu que esteu disposat a acceptar.
Aleshores, el corredor enviarà la vostra oferta a través de la plataforma NDS o R-PIS.
2. Espereu un comprador
Els G-Secs estaran disponibles per a la compra d'altres inversors a través de la plataforma NDS o R-PIS. Si es troba un comprador, els valors es transferiran al compte de demat del comprador a la data de liquidació, normalment dos dies hàbils després de la venda.
3. Rebre el pagament
Un cop transferits els valors, rebràs el pagament de la venda. El pagament s'abonarà al vostre compte bancari o s'efectuarà mitjançant un xec, depenent de les condicions de la venda i de les polítiques del vostre corredor.
Permeteu-me donar-vos un exemple de com vendre G-secs si feu servir Zerodha com a corredor:
- Aneu al vostre Zerodha possessions de comptes; també pots fer clic aquí.
- Seleccioneu els G-secs que voleu vendre, feu clic a "Opcions" i després feu clic a "Surt"
- Ara seleccioneu l'opció de límit i introduïu el preu al qual voleu vendre.
- Feu clic a "Vendre" per vendre les vostres participacions.
Riscos i rendibilitats dels valors públics a l'Índia
Riscos dels valors governamentals a l'Índia
Els riscos potencials d'invertir en G-Secs a l'Índia inclouen els següents:
- Risc de crèdit: El govern s'enfronta a constants turbulències financeres. A causa de les seves dificultats financeres, pot ser que no pugui fer pagaments puntuals del principal i dels interessos dels valors. Tanmateix, aquest risc es considera generalment baix per als G-Secs emesos pel govern de l'Índia en particular. Perquè nosaltres, com a país, tenim un sòlid historial de pagaments puntuals de les nostres obligacions de deute.
- Risc de tipus d’interès: els G-Secs són sensibles als canvis en els tipus d'interès. Si els tipus d'interès augmenten, el valor dels G-Secs existents amb tipus d'interès més baixos pot baixar. Això pot provocar una pèrdua de capital per a l'inversor. D'altra banda, si els tipus d'interès baixen, el valor dels G-Secs amb tipus d'interès més alts pot augmentar, oferint un plusvàlua.
- Risc d'inflació: Els G-Secs solen tenir un tipus d'interès fix. Per tant, el govern pot erosionar el valor dels diners que guanyeu amb els interessos amb el pas del temps. Per exemple, si la taxa d'inflació és més alta que la taxa d'interès d'un G-Sec, el valor dels pagaments d'interessos en poder adquisitiu pot disminuir amb el temps.
Retorns de valors governamentals a l'Índia
Els rendiments potencials d'invertir en G-Secs a l'Índia inclouen els següents:
- Ingressos habituals: Generalment, els G-Secs ofereixen un tipus d'interès fix, que es paga a l'inversor regularment (per exemple, mensual, trimestral o anual). Això pot proporcionar una font regular d'ingressos per als inversors.
- Apreciació del capital: El valor dels G-Secs pot augmentar amb el temps a causa dels canvis en els tipus d'interès o la demanda del mercat dels valors. Això pot provocar una apreciació del capital per a l'inversor.
- Seguretat: Com s'ha dit anteriorment, els G-Secs es consideren generalment una inversió segura, ja que són emesos pel govern de l'Índia, que té el poder de recaptar impostos i altres ingressos per fer pagaments puntuals de principal i interessos.
Conclusió
Els G-Secs, o valors governamentals, són instruments de deute emesos pel govern per recaptar fons per a diversos propòsits. Els G-sec són segurs perquè el govern pot recaptar impostos i altres ingressos independentment de les condicions econòmiques. Això permet al govern fer pagaments puntuals de principal i interessos als titulars dels valors.
Els riscos potencials d'invertir en G-Secs inclouen el risc de crèdit, el risc de tipus d'interès i el risc d'inflació. Tanmateix, els rendiments potencials d'invertir en G-Secs inclouen ingressos regulars, apreciació del capital i seguretat.
Abans de decidir-se, hauríeu de considerar acuradament els possibles riscos i rendiments d'invertir en G-Secs. Els G-Secs poden ser una bona inversió si busqueu una font d'ingressos segura i estable o si esteu interessats a preservar el poder adquisitiu de les vostres inversions a llarg termini.
En general, els G-Secs poden ser una addició valuosa a una cartera financera diversificada, especialment si voleu invertir en una opció d'inversió relativament segura i estable.
Deixa un comentari