Avui en dia, invertir és una cosa que tothom vol fer, ja que és una de les millors maneres de crear riquesa.
Com a inversor, hauríeu de saber que el mercat de valors és realment la millor manera de guanyar diners, però sens dubte us pot posar en una crisi financera si no feu la recerca adequada per a les accions en què invertiu.
Parlant d'investigació de borsa, molts inversors consideren Mohnish Pabrai, un home de negocis, inversor i filantrop indi-americà, el seu ídol i segueix el seu camí d'inversió per tenir èxit en el seu viatge d'inversió en borsa.
Mohnish Pabrai va fundar Pabrai Investment Funds i fundador i CEO de Dhandho Funds.
Encara que no és un nom familiar a Occident, Mohnish Pabrai és el Midas de la inversió índia.
El seu historial d'identificar empreses amb creixement prometedor, identificar els seus defectes i esperar que el mercat reconegui el seu potencial l'ha convertit en un dels inversors més respectats.
Aprenem ara algunes lliçons d'inversió de l'enfocament d'inversió de Mohnish Pabrai.
1. Apunteu a un risc baix i rendiments elevats
Com que era un inversor al costat d'un emprenedor, Mohnish sempre va creure que era un inversor que jugava amb seguretat. Diu que els emprenedors són excel·lents per fer front a la incertesa i també són molt bons per minimitzar el risc.
Com a empresari, va aprendre una cosa, que és minimitzar els riscos de cada sector en què va invertir in.
Així, des del del mercat de valors, si no podeu guanyar més diners, com a mínim podeu minimitzar els riscos que comporta la vostra inversió jugant amb seguretat. Sigui com sigui, no estàs guanyant gaire, però ni tan sols perds. Tot i que és segur jugar, m'agradaria anomenar aquest enfocament d'inversió intel·ligent.
Pabrai utilitza la paraula gujarati "Dmà" que vol dir esforços que creen riquesa.
Més concretament, en el context de la inversió, es refereix a negocis d'alt rendiment amb baix risc a la baixa. Són negocis on encara que les coses surtin malament, encara podeu guanyar diners.
Els inversors de Dhandho no intenten ser intel·ligents ni ser més astuts a ningú. Ells simplement Compreu empreses amb un marge de seguretat: paguen un preu prou baix com si són mal, no perdran gaire. Si tenen raó i el mercat finalment se n'adona, n'hi ha molts avantatges.
Compara el seu enfocament d'inversió amb les dues cares de la moneda dient. "Caps que guanyo, cues que no perdo gaire".
Aquest enfocament pot ser comprès tan baix risc, i alt incertesa perquè fins i tot si no obtenen gaires beneficis de la inversió, almenys poden esperar obtenir riscos mínims.
En resum, sent una personalitat empresarial, Mohnish Pabrai creu en invertir en accions de "baix risc i rendiments elevats" en lloc de "rendicions més altes i de risc alt".".
2. La inversió és només esperar
Mohnish diu:
"L'avantatge més gran que té un inversor de valor no és el coeficient intel·lectual. És paciència i espera. Esperant el terreny adequat i esperant durant molts anys el terreny correcte".
-Mohnish Pabrai
En les últimes dues dècades, la borsa ho ha vist quota de pujades i baixades. Durant aquest temps, allà Han estat moltes ocasions en què el mercat ha caigut més d'un 10 per cent en un dia.
Tanmateix, inversors com Mohnish Pabrai no estan preocupats per aquesta volatilitat al mercat. Ho saben si compren bones accions en el moment adequat i les mantenen una llarga període, poden donar rendiments inimaginables.
Deixar que les vostres inversions creixin mitjançant la composició us pot fer guanyar molts diners; els inversors els actius dels quals han crescut de manera exponencial qualsevol dels dos oblidats de les accions en què van obtenir els seus guanys inicials, o han utilitzat aquests rendiments per diversificar-se en altres béns.
La raó per la qual els inversors no entenen Complet valor de la composició és que cada vegada que puja l'estoc, la seva ment comença a jugar amb ells. El valors que era una petita part del cartera de sobte es converteix en una gran part i invoca por o cobdícia segons si ho mira des d'una perspectiva de guany o pèrdua.
aquest et pot fer fer tota mena de errors, com vendre després d'a gran augmentar el preu (perquè la teva ment diu que és massa gran) o no de venda quan hauries (perquè la teva ment diu que encara és massa petit).
"No guanyes diners quan compres accions. I no guanyes diners quan vens accions. Guanyes diners esperant".
-Mohnish Pabrai
3. Els errors són els millors professors
Com altres inversors en borsa d'èxit, Mohnish Pabrai també recomana aprendre alguna cosa dels errors i no repetir-los la propera vegada.
Mohnish diu que els errors són els millors professors. No s'aprèn de l'èxit. És desitjable aprendre de manera indirecta dels fracassos d'altres persones, però s'enganxa molt més fermament quan són els vostres.
A través d'això, assenyala que, com a inversor, cal acceptar els vostres errors sempre que us trobeu amb una caiguda de la borsa. Perquè a la borsa hi ha moments en què tens raó i quan t'equivoques. Per exemple, una línia d'accions pot baixar un 10% i fins i tot pujar un 50%, de manera que està realment més enllà de les vostres expectatives.
Tnomés hi ha una cosa que us pot ajudar a tenir èxit a la borsa, i aquesta és la vostra actitud positiva cap a l'aprenentatge dels vostres errors.
Per tant, per ser l'inversor amb una taxa d'exactitud de guanys més alta, hauríeu d'analitzar les vostres caigudes i les caigudes d'altres persones i trobar accions amb més beneficis, que són les que tenen menys riscos, per trobar el vostre dret inversió.
Cal tenir en compte els vostres errors com una oportunitat per corregir els vostres inconvenients i trobar èxit en la vostra propera inversió.
4. Juga a les teves àrees de comprensió
A la borsa, el teu interès per l'empresa juga a major paper per ajudar-vos a obtenir beneficis. Per això Mohnish Pabrai diu:
"La única manera caldria comprar accions és si enteneu el negoci subjacent. Et quedes dins del cercle de competències. Compres negocis que entens".
-Mohnish Pabrai
Heu de seleccionar l'empresa que més us interessa, trobar els inversors que estan obtenir beneficis d'aquestes accions, seguir el seu enfocament d'inversió, analitzar els punts en què s'equivoquen i fer el vostre moviment correcte en el moment adequat i escriure la vostra saga d'inversió.
Els millors inversors poden mirar una empresa i avaluar els seus avantatges competitius mitjançant l'anàlisi de quin negoci és in. aquest pot semblar obvi, però molta gent comet l'error de pensar que és un negoci està definit pels seus productes o serveis. Confonen una empresa amb la seva indústria.
A la pràctica, però, el sector en el qual competeix una empresa sovint és menys important que com competeix dins del sector.
Per exemple, les empreses que fabriquen circuits integrats estan totes en la mateixa indústria, els semiconductors, però competeixen en termes molt diferents. Alguns venen els seus productes a fabricants d'ordinadors com Dell; altres venen a fabricants d'electrònica com Nokia; encara, d'altres vendre a empreses d'automòbils com General Motors.
Aquestes diferències fan que cada empresa s'enfronti a riscos diferents i tingui perspectives de creixement i rendibilitat diferents.
Fins i tot dins d'una mateixa indústria, pot haver-hi una disparitat important entre les perspectives de les empreses individuals.
Per tant, juga sempre a les zones Trobeu el vostre màxim interès i en el qual podeu utilitzar la vostra experiència analítica.
5. Feu sempre una llista de preguntes per investigar les accions
Per aquells que són nou a invertir, és difícil saber per on començar per construir el vostre coneixement. El millor lloc per començar no és amb accions, sinó amb empreses. I la millor manera d'aprendre empreses és fent preguntes.
Make una llista de preguntes i utilitzeu-la cada vegada que considereu comprar accions en una empresa. T'ajudarà a evitar molts errors i a centrar-te en allò que importa.
Mohnish Pabrai, al seu llibre "The Dhandho Investor", va enumerar un conjunt de preguntes que hauríeu de fer servir per investigar les accions que us interessa comprar.
- Aquesta categoria d'accions pertany a la vostra àrea d'interès i competències?
- Quin és el valor intrínsec actual de l'empresa? Podeu invertir-hi amb més confiança? Quina és la seva proporció de desviament en el futur?
- Com gasta la direcció el capital dels accionistes?
- Et sents segur d'invertir el teu màxim finançament en aquestes accions?
- Aquesta acció conté un risc baix? En cas afirmatiu, quant inconvenient té contenir?
- Aquest negoci té arrels profundes?
- Quants nivells d'honestedat reclama aquest negoci?
Per tant, abans d'invertir en qualsevol acció, respon a totes aquestes preguntes i augmenta la teva confiança per comprar les accions i espera el moment adequat per vendre-les i obtenir el benefici tal com s'assumeix.
6. Invertiu en negocis senzills però proactius
Mohnish sempre ha aconsellat trobar un negoci que sigui fàcil d'entendre i que funcioni amb èxit amb una pèrdua mínima per garantir un millor rendiment de la vostra inversió, fins i tot si hagueu d'esperar molt.
No hauries centrar-se en predir quina empresa va a ser "el proper Amazon" sinó més aviat invertir en empreses que puguin créixer sense requerir que es produeixin valors atípics extraordinaris.
"Einstein també va reconèixer el poder de la simplicitat i va ser la clau dels seus avenços en física. Va assenyalar que els cinc nivells ascendents de l'intel·lecte eren, "Intel·ligent, intel·ligent, brillant, geni, senzill". Per a Einstein, la simplicitat era simplement el nivell més alt d'intel·lecte".
-Mohnish Pabrai
Influenciat per Warren Buffett, Mohnish diu que quan esteu pensant en inversions, hauríeu de trobar alguna cosa mundana i normal, però una cosa que tothom necessita. Per exemple, Coca-Cola i Gillette. Aquestes empreses fa dècades que existeixen i el que venen no està de moda ni és nou, però és una cosa que tothom compra i utilitza diàriament.
D'altra banda, la gent s'entusiasma molt amb els nous productes i nou empreses tecnològiques com Facebook o Instagram. I ocasionalment aquestes empreses poden ser-ho bo inversions. Però Mohnish diu que tu cal anar amb compte perquè també són inversions arriscades.
Després de tot, ningú sap si tindran èxit a llarg termini. Diu que quan esteu pensant a invertir els vostres diners, assegureu-vos de tenir en compte ambdós tipus d'oportunitats: negocis avorrits però estables. així com empreses de ràpid creixement amb productes i serveis interessants.
7. Aprèn a trobar oportunitats en la crisi del mercat:
Mohnish Pabrai va esmentar al seu llibre Mosaic - Perspectives on Investing que:
"Els cracs del mercat i les crisis financeres són un moment per cenyir-se i anar-hi treballar "
– Mohnish Pabrai
L'oportunitat arriba quan el preu de les accions baixa, però no hi ha cap canvi en el valor comercial. Pabrai diu que els inversors no haurien d'entrar en pànic ni perdre la confiança durant una crisi.
L'inversor de valor Mohnish diu que els inversors en accions haurien d'aprendre a trobar oportunitats en una crisi del mercat. La majoria de les grans fortunes es fan in crisi. És un moment en què ningú vol fer res. Però si tens diners, pots fer fortuna comprant descomptes.
Paraules finals
La inversió en accions és un joc que té moltes oportunitats de guanyar amb l'estratègia correcta a la mà i defectes per perdre el joc per falta d'investigació. Per tant, consulteu les millors lliçons d'inversió esmentades anteriorment donades per Mohnish Pabrai; aprèn, practica i gaudeix de la teva festa.
Tens consultes relacionades amb aquest bloc?
Si us plau, no dubteu a comentar!
Feliç inversió!
Deixa un comentari