Warren Buffett és l'home que probablement ha inspirat la creació de més milionaris que ningú en els últims setanta anys. Warren Buffett és un inversor llegendari al qual molts recorren per demanar assessorament sobre inversions.
La pregunta que em fan més sovint sobre Warren Buffett és "Quins són els seus secrets d'inversió?"
Si voleu invertir en accions o voleu millorar la vostra estratègia actual, hauríeu de llegir aquest article per inspirar-vos en un dels millors inversors de tots els temps.
El gran Warren Buffett té moltes lliçons per als inversors. Aquí hi ha nou dels seus més grans.
1. Com a inversor, hauríeu d'intentar assegurar-vos que el vostre capital es preservi.
Warren Buffett diu que la preservació del capital hauria de ser la prioritat d'un inversor; això vol dir que quan fas un mal comerç, surt. No us espanteu i manteniu la vostra posició.
“Regla núm. 1: no perdis mai diners. Regla núm. 2: no oblideu mai la regla núm. 1”
El del mercat de valors oscil·la molt amunt i avall al caprici de molts factors. És important mantenir-se concentrat en els deures, evitant la temptació de seguir la multitud.
Si el negoci té un potencial de creixement immens, mantingueu la inversió fins i tot en els pitjors mercats per obtenir els millors beneficis possibles quan els mercats canviïn.
2. És millor comprar un gran negoci a un preu raonable que comprar un negoci mitjà a un gran preu.
Aquesta és la primera lliçó que Warren Buffett recomana a les persones que volen aprendre a invertir. Sembla prou senzill, però és molt difícil de seguir per als inversors.
Els inversors prenen decisions emocionals. Es pregunten "quant pagaré per aquesta inversió?"
Però haurien de preguntar-se "quant val aquesta inversió?"
Has de decidir quant estàs disposat a pagar per això, i després esbrinar quant val. Si el preu és inferior al seu valor, compra-lo. Si no, no el compreu.
"És molt millor comprar una empresa meravellosa a un preu just que una empresa justa a un preu meravellós"
Hi ha dues coses que heu de fer: primer, heu de detectar empreses infravalorades; en segon lloc, cal determinar si tenen un bon potencial de creixement.
3. Probablement és un bon moment per comprar si altres persones estan desesperades per vendre i viceversa.
Si sou escèptics amb aquest consell, no esteu sols.
Segurament ho heu sentit abans, o almenys alguna variació.
Però si penseu en el significat que hi ha darrere d'aquesta cita i en què cal actuar sobre ella, les coses es tornen més interessants.
Què són la cobdícia i la por?
I com sabem quan la nostra por és bona?
Warren Buffett suggereix que la teva por hauria de provenir de la teva comprensió de com reaccionarà la gent davant alguna cosa.
La gent no pot tenir por del que no entén.
Per tant, si voleu invertir en alguna cosa que la gent té por, primer, heu d'entendre per què li tenen por.
Si la seva por no és racional, invertiu-hi. Si la seva por és racional, no hi invertiu.
"Tingueu por quan els altres són cobdiciosos i cobdiciosos quan els altres tenen por"
Per ser un inversor contrari com Buffett, has d'estar disposat a anar en contra de la saviesa convencional. Això és difícil per a la majoria de la gent perquè estem connectats per seguir la multitud.
4. La Borsa és un dispositiu per transferir diners de l'impacient al pacient.
Warren Buffett diu que heu d'estar preparats per mantenir accions a llarg termini.
I si no us sentiu còmode amb això, no hauríeu de tenir-ne gens.
El benefici de la inversió a llarg termini és la capacitat d'aprofitar la composició.
Quan manteniu una inversió durant molt de temps, podeu guanyar diners amb la vostra inversió inicial així com amb la reinversió de dividends i distribucions de plusvàlues.
Amb el temps, aquests fons addicionals funcionen com una bola de neu que roda cap avall, agafant mida i velocitat fins a convertir-se en una allau de riquesa.
"Per molt que sigui el talent o els esforços, algunes coses només necessiten temps. No pots tenir un nadó en un mes deixant embarassades nou dones”
No podeu agafar la part superior i inferior d'un mercat de manera coherent, així que no ho intenteu.
Inverteix quan estàs convençut del valor d'una empresa. Si compres bones accions a preus justos, tindreu recompensa amb el pas del temps.
5. Invertiu només si podeu explicar la vostra decisió de manera clara i convincent.
Quan inverteixes en una empresa, estàs comprant una peça d'un negoci concret, amb els seus punts forts i febles únics.
Warren Buffett diu que hauríeu d'entendre el negoci abans d'invertir. Si no pots fer-ho, és massa complicat per a tu.
No entendràs la raó de la inversió i no sabràs quins inconvenients buscar. Serà només una sort tonta si guanyes diners amb la teva inversió, i la sort tonta aviat s'acabarà.
"El risc ve de no saber què estàs fent"
Per exemple, Buffett no ha invertit mai en empreses tecnològiques perquè no les entén.
Potser ha llegit molt sobre les empreses tecnològiques, però mai no ha entès prou bé l'economia empresarial subjacent d'aquestes empreses per invertir-hi.
Va perdre les inversions a Amazon, Google, Facebook i molts altres, però probablement també va evitar alguns perdedors.
6. No deixis que les teves emocions s'impliquin.
Buffett rumia sobre el nervi psicològic de la majoria dels fracassos d'inversió.
El consell de Warren Buffett als inversors és senzill: compra empreses de qualitat i aferra't-hi.
Si pots mantenir-te disciplinat i no entrar en pànic quan el mercat cau, seràs ric en molt poc temps.
"La qualitat més important per a un inversor és el temperament, no l'intel·lecte"
Buffett diu que el temperament és la qualitat més important d'un inversor i no l'intel·lecte.
Cal mantenir l'emoció irracional en brut sota control. Cal ser pacient i disciplinat i ser capaç d'acceptar contratemps sense fer-se mal.
Necessites la capacitat de no deixar que els errors et turmentin.
Necessites una capacitat per comportar-te d'una manera molt diferent de com es comporta la majoria de la gent. No cal ser intel·ligent per guanyar diners en accions.
Però t'has de comportar de manera diferent a la persona mitjana.
7. El secret per invertir és comprendre el valor d'alguna cosa.
El concepte d'inversió de valor va ser popularitzat per Benjamin Graham i el seu estudiant Warren Buffett.
La inversió de valor tracta dos conceptes principals: infravaloració i sobrevaloració:
Les accions estan infravalorades si cotitzen a un preu inferior al seu valor intrínsec.
D'altra banda, quan hi ha una acció comerç a un preu superior al seu valor intrínsec, està sobrevalorat.
Warren Buffett prefereix la inversió de valor perquè creu que li dóna un marge de seguretat en les seves inversions.
Això vol dir que encara que l'estoc baixi, encara té espai per guanyar diners perquè els va comprar barat.
"El preu és el que pagues. El valor és el que s'obté"
Al cor de la inversió de valor hi ha la creença que preu i valor no són la mateixa cosa.
Warren Buffett suggereix comprar accions amb un descompte important i buscar empreses amb fonaments sòlids (vendes, guanys i flux d'efectiu) però els preus de les accions desfavorits o descuidats.
Creu que és possible trobar aquests preus de les accions molt rebaixats al mercat.
Hi ha diverses raons per les quals el preu de les accions d'una empresa caurà per sota del seu valor intrínsec, i quan un d'aquests factors entra en joc, hauríeu de buscar una oportunitat per comprar les accions a un preu de ganga.
8. Prepareu-vos per al futur, no ho predigiu.
La gran majoria dels inversors estan tractant de comprar accions que pujaran, va dir Warren Buffett.
No consideren si els preus estan justificats pels fonaments empresarials subjacents.
El problema és que, fins i tot si poguessis predir amb precisió el que pensaven les altres persones, no t'ajudaria gaire perquè, per definició, la meitat de la població pensa al contrari, i no hi ha manera de saber quina meitat és correcta.
"Predir pluges no compta, construir arcs sí"
Warren Buffett diu que no us haureu de preocupar per les fluctuacions diàries del mercat.
No us haureu de preocupar del que farà l'economia l'any vinent o l'any següent.
Munteu una cartera d'empreses que creieu que poden augmentar de valor a un ritme superior al del mercat, i sempre que ho continuïn fent, anirà bé.
9. Comenceu abans per deixar més temps per a la composició.
La composició és la força més poderosa de l'univers. El millor de la composició és que pren alguna cosa del no-res, una mica com la màgia.
Buffett és famós per dir que el seu període de retenció preferit és per sempre.
La seva riquesa ha crescut encara més, amb ell guanyant més diners en els últims 10 anys que en els seus 50 anys anteriors.
"Vaig fer la meva primera inversió als onze anys. Vaig estar malgastant la meva vida fins aleshores"
La combinació funciona millor quan inverteix aviat i sovint i durant períodes llargs.
Això vol dir que hauríeu de considerar invertir tan aviat com tingueu diners addicionals per aquí.
No esperis a demà o l'any vinent o fins que hagis assolit els teus altres objectius perquè el temps farà la meitat de la feina per tu a l'hora de combinar.
Concloure
Warren Buffett ha canviat la manera de veure la inversió.
Les seves lliçons s'apliquen no només a la inversió, sinó a gairebé tots els aspectes de la vida.
S'ha passat la vida intentant entendre com fer inversions sòlides i els seus consells ens poden ajudar a prendre decisions intel·ligents en totes les facetes de la nostra vida.
Tant per a novells com per veterans, és probable que les estratègies de Buffett proporcionin una visió del món financer.
Les lliçons de l'Oracle d'Omaha estan allà per prendre, si només escoltem i aprenem.
Deixa un comentari