El mercat Crypto es troba en un cicle baixista. Ara no hi ha dues maneres de fer-ho.
$ BTC ha baixat més d'un 60% i la majoria de les vostres monedes alternatives preferides han tingut una reducció del 90% dels nivells màxims.
Tanmateix, això no vol dir que com a inversor hagis de perdre l'esperança, fer les maletes i tornar a casa. Els mercats baixistes són fantàstics per acumular i preparar-se per al proper cicle alcista.
Una d'aquestes estratègies és l'agricultura de rendiment, i vaig decidir escriure una guia per a principiants per educar-vos a tots sobre com podeu treure'n profit.
1. Què és l'agricultura de rendiment?
L'agricultura de rendiment és una col·lecció d'estratègies utilitzades en finances descentralitzades (DeFi) que creen més criptomoneda a partir de les vostres participacions existents.
Aquesta és una estratègia de maximització de rendiment que té com a objectiu millorar el rendiment.
2. Quines són les diverses estratègies d'agricultura de rendiment?
N'hi ha principalment tres rendiment de l’agricultura estratègies:
- Proveïdors de liquiditat
- préstec
- Préstecs
2.1. Proveïdors de liquiditat
Cada vegada que interactueu amb un intercanvi descentralitzat (DEX) tens la seguretat que la moneda amb la qual vols intercanviar tindrà una contrapart preparada a l'altra banda disposada a vendre.
Això ho garanteix el DEX mitjançant l'ús de grups de liquiditat, on els titulars de diverses criptomonedes bloquegen les seves participacions i obtenen ingressos passius a canvi.
Així, per exemple, a $ DOT El conjunt de liquiditat tindria titulars que aportessin les seves participacions de $ DOT i un actiu de comptador, per exemple $ USDT, al grup per facilitar el comerç en un DEX. A canvi, el proveïdor de liquiditat guanyarà un percentatge de la tarifa de negociació, que es pot pagar en una tercera criptomoneda o nous fitxes LP.
2.2 Préstec
Això és bastant senzill. Com a titular d'una criptomoneda, per exemple $ ATOM, presteu les vostres participacions als prestataris mitjançant un contracte intel·ligent i obteniu interessos. Els interessos es poden pagar en $ATOM o en una tercera criptomoneda.
2.3. Préstec
Aquesta també és una estratègia bastant senzilla. Com a titular d'una criptomoneda, per exemple LINK $, dipositeu les vostres participacions a una plataforma mitjançant un contracte intel·ligent. Aleshores, per exemple, demaneu en préstec una altra criptomoneda $ ETH, utilitzant les teves participacions de $LINK com a garantia.
L'augment posterior del preu de $LINK continuarà beneficiant-vos, mentre que podeu cultivar els $ETH prestats per obtenir un rendiment addicional proporcionant liquiditat o préstecs per guanyar interessos.
3. L'agricultura de rendiment en acció
Una estratègia típica d'agricultura de rendiment pot incloure una o més de les estratègies esmentades utilitzades conjuntament. Provem de treballar amb un exemple a continuació:
Per recapitular, Mario ha manllevat $ USDT contra les seves participacions en $ ETH al 7% i ha utilitzat la criptomoneda prestada per guanyar fitxes de LP addicionals tancant-les en un fons de liquiditat al 15%. EL intercanvia aquestes fitxes LP per $ USDT que fa servir per comprar més $ ETH. Tanmateix, és rendible l'estratègia?
Examinem alguns escenaris suposant que hagi passat un any. A més, suposem que s'emeten fitxes LP i que els interessos es vencen al final d'un any. Tingueu en compte que aquesta és una suposició simplista, ja que es fa diàriament.
3.1. El preu de $ ETH cau a 1,500 $:
- La inversió inicial val ara 1,500 USD.
- L'USDT prestat té un interès degut de 140 USD.
- Tanmateix, els LP Tokens per $USDT han generat un retorn addicional de $USDT 300.
- Després de comptabilitzar els interessos, els 160 $ USDT de fitxes LP s'utilitzen per comprar $ ETH a un preu mitjà de 1,500 $ = 0.11 $ ETH
- El resultat net és que la participació de Mario $ ETH ara ha augmentat fins a 1.11 ETH a un preu mitjà de 1800 USD.
- Efectivament, malgrat el mercat baixista, sense gastar ni un cèntim, Mario ha fet una mitjana baixant en funció del seu cost.
- Important! – Amb el cost del préstec de $USDT sense canvis, és molt probable que mai arribem a l'aniversari d'un any, ja que el protocol pot liquidar la posició deixant Mario només amb les participacions de $USDT.
3.2. El preu de $ ETH augmenta fins a 2,500 $:
- La inversió inicial val ara 2,500 USD.
- L'USDT prestat té un interès degut de 140 USD.
- Tanmateix, les fitxes LP per $USDT han generat un retorn addicional de $USDT 300.
- Després de comptabilitzar els interessos, els 160 $ USDT de fitxes LP s'utilitzen per comprar $ ETH a un preu de 2,500 $ = 0.064 $ ETH
- El resultat net és que la participació de Mario $ ETH ara ha augmentat fins a 1.064 ETH a un preu mitjà de 1,879 USD.
- Efectivament, ha rebaixat la seva base de costos i ha guanyat 121 USD addicionals.
4. Riscos de l'agricultura de rendiment
Els nostres exemples simplistes destaquen com en cada escenari el nostre protagonista, Mario, és capaç de reduir costos o augmentar la seva rendibilitat global en el comerç de $ ETH. Dit això, l'agricultura de rendiment té la seva part de riscos.
- Risc regulatori: A la majoria de jurisdiccions on s'ha permès Crypto com a classe d'actius, encara hi ha molta incertesa sobre l'estat de DeFi. Efectivament, tot i que estan descentralitzades i tècnicament immunes a l'acció del govern, aquestes plataformes actuen com a intermediaris financers entre els prestataris i els prestadors. Aquesta intermediació generalment està regulada i qualsevol acció desfavorable del govern pot afectar negativament els protocols DeFi almenys temporalment.
- Ciberatacs - Donat el gran volum de participacions bloquejades als protocols DeFi, són un objectiu principal per als pirates informàtics. Nombrosos casos en els últims 2 anys són una prova d'això. Si el protocol no pot recuperar els fons robats, és possible que tingueu el risc d'haver perdut els vostres fons bloquejats.
- Tiradors de catifes - Aquesta és una situació en què un protocol DeFi atrau els usuaris a tancar les seves participacions a la seva plataforma. Aquesta atracció es crea sovint amb la promesa de rendiments superiors a la mitjana amb el propietari del protocol i després procedeix a fugir. Atesa la naturalesa descentralitzada i no regulada del sector DeFi, aquest és un risc enorme.
5. Nota final
L'agricultura de rendiment és una proposta interessant per utilitzar els vostres actius criptogràfics inactius per generar rendiments addicionals. En un mercat amb tendència a la baixa, també us pot ajudar a baixar la mitjana sense gastar més capital.
No obstant això, el sector DeFi és propens a certs riscos que hauria de conèixer un potencial agricultor de rendiment.
La volatilitat dels mercats de criptografia fa que els nostres exemples simplistes no sempre es mantinguin i les taxes de rendibilitat, que són una funció de la demanda i l'oferta, poden canviar negativament.
Deixa un comentari