Kung kami nangahas sa pagpamuhunan sa mga securities❶ nga naglambigit sa gamay nga risgo, naghunahuna kami sa mga bond ug gitipon nga pamuhunan sa pondo. Ang gipundok nga mga pondo sa batakan mao ang indibidwal nga mga pondo nga gihiusa sa usa ka grupo. Atong tan-awon ang duha ka importante nga grupo sa mga pundo sa pamuhunan karon - Bonds ug ETFs o Exchange Traded Funds.
Ang mga bono nahulog ubos sa fixed income securities❷ samtang ang mga ETF mahimong ubos sa pooled funds, debt funds➌ ug makonsiderar usab nga fixed income securities base sa ilang kategorya.
Mahimong pamilyar ka sa termino nga mga bond, ug kung naa ka sa hard-core nga pagpamuhunan, mahimo ka nga namuhunan sa mga ETF, o labing menos nakadungog bahin niini. Atong tan-awon sa kini nga artikulo kung unsa ang mga benepisyo sa pagpamuhunan sa mga bond kumpara sa kung unsa ang mga benepisyo sa pagpamuhunan sa mga ETF. Atong hisgotan usab ang mga risgo ug mga kakulangan sa matag matang sa pagpamuhunan.
Bisan pa, sa dili pa i-pitting ang mga Bonds batok sa mga ETF, atong sabton una ang mga termino sa giladmon.
Hinumdomi: Sa katapusan, makit-an nimo ang usa ka glossary sa mga termino nga gigamit sa tibuuk nga artikulo. Ang glossary gilakip aron sa paghimo sa imong pagbasa nga mas sayon ug makatabang sa imong pagsabot sa pinansyal nga mga termino nga gigamit.
mga talikala
Ang Bond kay usa ka loan nga gibayad ngadto sa gobyerno o pribadong organisasyon puli sa interes nga gibayad kada tuig o kada tuig. Kung mopalit ka ug bond sa usa ka publiko o pribado nga kompanya, nagpahulam ka ug kuwarta sa kana nga kompanya. Kasagaran, ang mga kompanya nangutang aron mas molambo ang ilang negosyo. Ang gobyerno ug mga lawas sa gobyerno sama sa Munisipyo mahimong mangayo ug mga utang sa mga termino sa mga bugkos aron magtukod mga imprastraktura sama sa mga dalan ug eskuylahan.
Kung mopalit ka og mga bond, usa ka mamumuhunan sa kompanya pero wala kay bahin sa kompanya sama sa gibuhat sa mga share➍ -holder. Ang mga tag-iya sa bono mga tigpautang ug wala’y gisulti o tulubagon sa nangutang nga entidad.
Sa pagkahamtong sa usa ka bond, mabayran ka sa prinsipal nga kantidad balik. Ang interes nga imong katungod nga mabayran sa kalkulado nga mga yugto sa panahon, kasagaran bi-kada tuig.
Walay exchange➎ marketplace o usa ka sentro nga dapit alang sa bond trading. Ang mga bono gibaligya kasagaran sa counter ug pinaagi sa mga tigbaligya sa bono. Ang mga bono mahimo usab nga ibaligya sa pribado tali sa nanghulam ug sa nagpahulam.
Ang merkado sa bono, bisan kung nagkatag, dako sa tibuuk kalibutan. Sa India, ang merkado sa bono nakakuha og dugang nga atensyon ug labi nga mitubo sa miaging 5 ka tuig.
Adunay daghang mga matang sa mga bugkos, apan mahimo naton silang ma-categorize sa 2 ka dagkong mga tipo:
Mga Gapos sa Gobyerno : Ang mga bono nga gipagawas sa Gobyerno sa Sentral ug Estado, mga awtoridad sa Munisipyo ug mga kompanya sa Pampublikong Sektor nailalom sa mga Bonds sa Gobyerno. Kini nga mga bond usahay gitawag usab nga Treasury Bonds.
Mga talikala sa Corporate : Kini nga mga bond gi-isyu sa mga pribadong kompanya aron makab-ot ang ilang target sa pagtubo.
ETFs
Ang mga ETF o Exchange Traded Funds, dili sama sa mga bond, gibaligya sa mga pagbayloay. Ang mga ETF usa ka hugpong sa mga securities nga gihiusa alang sa pamatigayon. Ang mga ETF, sama sa mga stock, mahimong ibaligya sa adlaw-adlaw nga basehan.
Ang pinakamaayong paagi sa pagsabot sa mga ETF mao ang paghunahuna og pundok sa mga stock➎ o mga bond gikan sa lain-laing mga kompanya nga gibaligya sa kinatibuk-an.
Ang mga ETF mahimong maglangkob sa mga bond o stock sa usa ka partikular nga bahin sa industriya, sama sa IT, o mahimo nga usa ka motley sa mga bond / stock sa lainlaing mga industriya.
Ang mas maayong paagi sa pagsabot sa mga ETF mahimong ipahisama kini sa mutual funds➏ . Sa tinuud, ang mutual funds ug mga ETF adunay daghang mga kinaiya. Atong tan-awon.
- Ang mga ETF ug Mutual Funds mas maayo nga mga kapilian sa pagpamuhunan alang sa mga tigpamuhunan nga dili interesado sa aktibong pag-apil sa adlaw-adlaw nga pagtuki sa merkado ug kalihokan.
- Ang mga ETF ug Mutual Funds naka-focus sa mga opsyon sa pagpamuhunan ie nagtanyag sila og mga kapilian sa pagpamuhunan sa lain-laing mga industriya o lain-laing mga kompanya sa parehas nga industriya.
- Ang mga ETF ug mutual funds gibaligya sa mga pagbayloay.
- Ang duha gidumala sa mga manedyer sa pamuhunan o mga broker.
Ang mga ETF sa India, nahulog sa mga mosunud nga kategorya:
Mga bond nga ETF
Ang Bond ETFs mahimong maglangkob sa gobyerno o corporate bond o pareho.
Index ETFs
Ang Index ETFs adunay mga stock sa lainlaing mga industriya.
Sektor nga mga ETF
Ang mga ETF sa sektor adunay mga stock sa mga kompanya gikan sa usa ka partikular nga sektor.
Bulawan nga mga ETF
Ang mga Gold ETF nagbaligya sa merkado sa bulawan nga bullion. Ang bullion nga bulawan gimina nga bulawan nga 99.5% puro. Ang mga presyo sa bullion nga bulawan mosaka ug mous-os uban sa pisikal nga presyo sa bulawan. Ang presyo sa Gold ETFs gibase sa pagtaas ug pagkahulog sa bullion, ug dili direkta sa pisikal nga merkado sa bulawan.
Mga ETF sa bangko
Ang mga ETF sa bangko naglangkob sa mga stock sa mga bangko.
Internasyonal nga mga ETF
Ang mga internasyonal nga ETF namuhunan sa mga stock ug bond sa mga langyaw nga kompanya.
Interesado nga mopalit ug SOVEREIGN GOLD BONDs? Basaha kini nga artikulo aron mahibal-an ang dugang.
Busa asa ka kinahanglan mamuhunan - Bonds o ETFs?
Karon atong hisgutan ang nag-unang pangutana - asa ka kinahanglan nga mamuhunan? Mga Bond o ETF? Aron matubag ang pangutana sa patas nga paagi, atong tan-awon ang mga benepisyo ug mga disbentaha sa matag usa.
Mga Benepisyo sa Pagpamuhunan sa mga Bonds
- Ang mga bono mao ang mga pautang nga gihatag sa mga kompanya, ug nakakuha ka mga pana-panahon nga interes sa mga pautang. Kini nga bahin sa mga bono naghimo kanila nga dili kaayo dali mabalhin kaysa sa mga stock.
- Ang mga bono mapuslanon alang sa mubo ug tunga nga termino. Ang mga bono mapuslanon usab sa diwa nga tungod kay kini usa ka pautang, makuha nimo ang punoan nga kantidad pagkahuman sa gitakda nga gidaghanon sa mga tuig. Kung ikaw adunay target sa paggamit sa imong salapi alang sa usa ka partikular nga paggasto sa 2 ka tuig nga oras, mas maayo nga mamuhunan sa mga bond kaysa mag-deposito sa bangko, tungod kay ang rate sa interes sa mga bono mas taas.
- Ang pagpamuhunan sa bono labi ka mapuslanon alang sa mas tigulang nga henerasyon tungod kay adunay garantiya sa pagbalik sa punoan nga kantidad.
- Ang pagbaton og mga bond sa imong investment portfolio❼ mopahapsay sa mga bumps nga gitanyag sa presyo sa mga stocks.
Mga Benepisyo sa Pagpamuhunan sa mga ETF
- Uban sa mga ETF, mahimo nimong ibaligya ang mga stock, bulawan, mga bond ug lainlaing mga klase sa mga securities nga adunay (medyo) gamay nga peligro nga gilakip.
- Ang mga ETF gibaligya sa mga pagbayloay, busa adunay dugang nga liquidity➑ nga gilakip sa mga ETF. Kini gihubad ngadto sa mga ETF nga mahimong ibaligya sa tibuok adlaw ug mahimong ibaligya nga mubo➒ .
- Ang mga rate sa broker sa ETF gamay ra, tungod kay sila pasibo nga gidumala. Ang passive nga pagdumala sa mga securities nagpasabot nga walay aktibong pagdumala (sa usa ka manedyer) diin ang mga securities puhonan. Sa usa ka passive ETF investment, ang kwarta nga gipuhunan ibutang sa tanang shares/bond sa tanang kompanya sa maong ETF nga kategoriya.
- Ang mga ETF mahigalaon sa buhis tungod kay sila adunay posibilidad nga makaamgo➓ gamay nga kapital nga ganansya❶❶ . Kadaghanan sa mga gibaligya ug gipamalit sa ETF kay in-kind nga pagtubos❶❷ , ug walay buhis.
Mga Disbentaha sa Bonds
- Pagkausab sa Market ❶ ➌ : Ang interest rate sa bono kay ubos sa market volatility. Para sa mga short term bonds, ang interest volatility wala maghatag ug mahinungdanong mga ganansya, tungod kay ang interest amount nag-usab-usab.
- Kuyaw sa Credit : Usahay ang mga kompanya nag-atubang sa cash-crunch, ug mahimo nga default sa pagbayad sa interes. Sa pinakagrabe nga sitwasyon, ang mga kompanya mahimong dili makabayad sa prinsipal nga kantidad.
Mga disbentaha sa mga ETF
- Pagtaas sa Bayad sa Trade : Ang kanunay nga pagnegosyo sa mga ETF sa panahon sa day trading moresulta sa pagtaas sa bayronon sa pamatigayon. Idugang niana ang komisyon sa brokerage sa matag pagbaligya ug ang gasto sa pagdumala sa mga ETF motaas pag-ayo.
Usab, ang mga stock sa lain-laing mga kompanya adunay usa ka lain-laing mga trading fee, mao nga ang usa dili gayud makasiguro kon unsa ka dako ang ilang mga shelling out sa ngalan sa komisyon samtang nagbaligya sa ETF stocks. - Pagkausab sa Market : Bisan tuod medyo lig-on kay sa mga bond ug stocks, ang mga ETF kay ubos usab sa market volatility ug fluctuations. Pananglitan, ang Gold ETF nagpakita sa pagkausab sa pisikal nga merkado sa bulawan.
Mga ETF vs. Mga gapos
Mahimo natong itandi ang mga Bonds ug ETF sa mosunod nga mga parameter sa dili pa maghimo ug konklusyon kon unsa ang mas maayong instrumento sa pamuhunan.
diversification
Ang diversification nagtumong sa pagkunhod sa risgo sa pamuhunan pinaagi sa paggahin og mga pundo sa lain-laing mga instrumento sa pamuhunan. Sa natad sa diversification, ang mga ETF nagtanyag og mas nagkalain-laing pamuhunan isip mga stock/bond sa daghang mga kompanya, ug daghang mga industriya ang mahimong puhonan.
Kuyaw sa Credit
Samtang ang duha nga Bonds ug ETFs nagdala og mas ubos nga risgo sa kredito kay sa mga stock, ang risgo nga hinungdan sa mga bond mas taas kon itandi sa mga ETF. Kung ang pipila ka mga stock o mga bond nahagsa, ang uban magbayad gihapon og mga interes o dibidendo.
Komisyon ug Bayad sa Broker
Ang mga bono aktibo o pasibo nga gidumala depende kung giunsa nimo gusto ang imong broker o manedyer sa pagdumala sa mga bond. Ang mga ETF kasagarang passive nga gidumala. Uban sa mga ETF, mahimo nga adunay lain-laing mga komisyon nga gilakip sa lain-laing mga stocks/bond kon ang aktibo nga adlaw trading gipahigayon. Uban sa duha ka mga bono ug mga ETF, ang bayronon nga gibayad mahimong kontrolado kung maghimo ka og gamay nga panukiduki sa dili pa mamuhunan, ug tan-awa pag-ayo ang prospektus alang sa dugang nga mga bayronon nga nalangkit sa pagpalit ug pagbaligya.
Fixed ug Variable Income
Ang mga bono nagbayad sa interes kausa o kaduha sa usa ka tuig. Ang ubang mga ETF nagbayad og mga dibidendo, apan sa kasagaran dili kaayo itandi sa mga stock. Usab, ang mga bond mohamtong ug mobayad sa prinsipal nga kantidad. Kadaghanan sa mga ETF dili hamtong, ug dili nimo makuha ang imong prinsipal nga kantidad kung dili ka mamuhunan sa taas nga panahon.
Mga Kapilian sa Pagpamaligya
Ang mga ETF mahimong ibaligya pinaagi sa imong regular nga Demat account. Ang mga presyo sa mga ETF gipakita usab sa dayag sa mga pagbinayloay, nga naghimo sa pamatigayon nga mas transparent. Ang mga bono gipalit pinaagi sa mga broker, ug adunay mga kahigayonan sa pagpalit sa kalainan sa presyo gikan sa broker ngadto sa broker.
Atong tagdon usab ang hilisgutan sa Bonds ETFs vs Bonds sa dili pa kita moabut sa usa ka lig-on nga konklusyon:
- Ang Bond ETFs naglangkob sa mga bond sa lain-laing mga industriya o sa usa ka partikular nga sektor. Ang mga bono sa usa lamang ka partikular nga kompanya. Sa termino sa diversification, ang Bond ETFs mas maayo nga marka kaysa mga bond.
- Ang mga bond mohamtong sa paglabay sa panahon apan ang Bond ETF sa kasagaran dili mohamtong. Kini naghimo sa mga bugkos nga perpekto alang sa mubo ug tunga-tunga nga pagpamuhunan.
- Ang mga bono nagbayad kada tuig o duha ka tuig nga interes. Uban sa Bond ETFs, tungod kay adunay usa ka hugpong sa mga bond, makadawat ka og mga interes nga mabayran halos kada bulan.
- Ang mga presyo sa Bond ETF mas transparent ingon nga kini gipakita sa mga pagbayloay. Ang mga Bond ETF mahimong ibaligya sa mga oras sa pagnegosyo sa adlaw sama sa mga stock.
- Ang mga Bond ETF mahimong madumala online pinaagi sa imong Demat account. Alang sa indibidwal nga mga bond sa kompanya, kinahanglan nimo ang imong broker para sa pagbaligya o dugang nga pagpalit sa bond.
Ang Among Paghukom bahin sa Pamuhunan sa mga Bonds ug ETF
Kita luwas nga makahinapos nga ang Bonds ug ETFs adunay ilang tagsa-tagsa ka dapit sa usa ka investment portfolio.
Kami kusganong nagrekomendar kanimo nga mamuhunan sa mga ETF kung ikaw:
- usa ka beginner, ug nangita alang sa usa ka walay risgo nga pagpamuhunan.
- pagplano alang sa usa ka mas taas nga termino nga pagpamuhunan.
- nangita ug regular nga tinubdan sa kita sa porma sa interes.
- nangita aron makunhuran ang mga bayronon nga may kalabotan sa pamuhunan sama sa brokerage ug komisyon.
- gusto nga magsugod sa usa ka gamay nga kantidad alang sa pagpamuhunan sa mga securities.
Ang mga bono labing maayo alang kanimo kung ikaw:
- nangita og hamubo nga termino nga pamuhunan nga adunay mas taas nga interest rate kaysa mga bangko.
- nahibal-an na ang merkado sa bono, ug nahimo ang imong panukiduki sa wala pa mopalit.
- andam nga aktibo nga moapil sa pagpangita sa husto nga deal sa pagpalit sa mga bond tungod kay ang mga presyo managlahi sa merkado sa bond.
- andam nga mamuhunan og daghang kantidad sa merkado sa securities.
Kinahanglan nimong hinumdoman nga bisan pa nga wala’y peligro, ang mga bugkos ug mga ETF dili hingpit nga luwas sa pagkabag-o sa merkado.
Ang gamay nga kantidad sa aktibo nga interes matag karon ug unya aron mahibal-an ang nahimo sa imong bond ug mga pamuhunan sa ETF mahimo’g dako nga mahimo sa pagpatunghag mabungahon nga pagbalik sa pamuhunan.
GLOSSARY SA MGA TERMINO NGA GIGAMIT
❶ Securities : Ang mga securities maoy mga instrumento sa panalapi o mga kabtangan nga mahimong ibaylo sa kantidad nga kwarta.
❷ Fixed Income Securities : Ang fixed income securities mao ang debt securities nga nagbayad ug fixed income sa porma sa mga interes.
➌ Mga Pondo sa Utang : Ang mga pondo sa utang maoy mga pundo sa pamuhunan nga adunay fixed income investment isip ilang core investment.
➍ Shares and Stocks : Ang stock usa ka seguridad nga nagrepresentar sa usa ka bahin sa pagpanag-iya sa usa o daghan pang kompanya. Ang mga stock ug mga bahin adunay parehas nga kahulogan, nga ang stock gigamit sa mas kinatibuk-ang kahulugan. Pananglitan: Mahimong adunay mga stock sa akong portfolio sa pamuhunan, ug naghupot ako og mga bahin sa ABC Pvt. Ltd. Ang usa ka bahin mas espesipikong gigamit sa pagtumong sa mga securities sa usa ka partikular nga kompanya. Ang usa ka stock nailhan usab nga equity.
➎ Pagbinayloay: Ang pagbayloay usa ka sentro nga merkado alang sa pagpalit ug pagbaligya sa mga instrumento sa panalapi sama sa mga stock ug Exchange Traded Funds.
➏ Mutual Funds : Ang Mutual Funds kay usa ka matang sa gipundok nga pamuhunan diin ang mga tigpamuhunan gipundok aron mamuhunan sa lain-laing mga instrumento sa panalapi sama sa ETFS, stocks o bonds. Ang Mutual Funds labing maayo nga gidumala nga aktibo sa usa ka propesyonal.
❼ Portfolio sa Pamuhunan : Ang imong kinatibuk-ang mga kabtangan o securities naglangkob sa imong portfolio sa pamuhunan. Sama nga ang imong portfolio sa trabaho nagpakita sa imong kasinatian sa trabaho, ang imong portfolio sa pamuhunan nagpakita sa imong mga kabtangan sa pagpamuhunan. Sama sa usa ka portfolio sa trabaho, ang imong portfolio sa pamuhunan labing maayo kung lainlain, ug nagpakita og maayong pagbalik.
➑ Liquidity : Sa pagpamuhunan, ang liquidity mao ang kasayon sa pagnegosyo sa mga securities alang sa kwarta nga walay kapildihan.
➒ Mubo nga Pagbaligya : Ang mubu nga pagbaligya usa ka estratehiya sa pagpamuhunan diin imong gibaligya ang mga stock nga nagpaabut sa pag-ubos sa mga presyo sa stock, aron lang mapalit kini pagbalik sa nahulog nga presyo. Ang ideya mao ang paghimo og ganansya gikan sa pagpalit og balik sa pagkunhod sa mga presyo.
➓ Hunahunaa: Ang mga securities o mga stock "makaamgo" kung kini gibaligya sa merkado. Ang nakaamgo nga mga securities makaapekto sa istruktura sa buhis sa mamumuhunan. Ang mga securities mahimong ibaligya sa usa ka nakaamgo nga ganansya o pagkawala.
❶❶ Capital Gains : Kung ang mga securities ibaligya sa mas taas nga presyo kay sa ilang gipamalit nga presyo, kini moresulta sa capital gain.
❶❷ In-kind Redemption : Ang in-kind nga pagtubos mahitabo kung mobayad ka alang sa bag-ong mga securities sa termino sa ubang mga securities imbes nga cash.
❶➌ Market Volatility : Ang market volatility nagtumong sa kawalay kasiguruhan nga nalangkit sa pagtaas ug paubos sa presyo sa mga securities sama sa ETFs, stocks ug bonds.
Leave sa usa ka Reply